1  Encuadre societario  Encuadre tributario  Encuadre laboral/previsional

2

3 UTILIZADAS FRECUENTEMENTE Sociedad Anónima Sociedad de Responsabilidad Limitada UTE ACE NO UTILIZADAS FRECUENTEMENTE Sociedad Colectiva Capital e Industria Comandita Simple Comandita por Acciones

4 Capital Mínimo: $ 100.000.-Fraccionamiento: AccionesOrgano Volitivo: Asamblea de AccionistasOrgano Ejecutivo: DirectorioOrgano de Control: SindicaturaConstitución: por escritura públicaLibros Legales: 6Facilidades para la transferencia accionaria

5 Capital mínimo: sin mínimo, adecuado al objetoFraccionamiento: Cuotas socialesObjetivos: más ajustados y limitadosConstitución: por instrumento privadoÓrgano volitivo: Reunión de SociosÓrgano directivo: GerenciaOrgano de control: socios no gerentesLibros legales: 3Restricciones a la cesión de cuotas de capital

6 Sociedad ColectivaSociedad de Capital e IndustriaSociedad en Comandita SimpleSociedad en Comandita por AccionesSociedad de hecho (informal y no reconocida)

7 De trabajoDe consumoDe provisión de servicios públicosDe ahorro y préstamoEnte de contralor: INAES

8 Capital: acciones“Un socio, un voto”No hay ganancias sino “excedentes”Destino estructurado de los excedentesÓrgano volitivo: Asamblea de AsociadosÓrgano directivo: Consejo de AdministraciónÓrgano de control: SindicaturaConstitución: por instrumento privado regladoMínimo: 10 asociados

9 Capital Mínimo: $ 20.000.- Garantía personal de los fundadores Limitaciones a los honorarios y sueldos de directivos Utilizadas para : proyectos de investigación científica campañas políticas beneficencia evasión fiscal

10 Responsabilidad ilimitada y solidaria Carga tributaria progresiva Impuesto a las Ganancias a tasa progresiva Apto para emprendedores o negocios pequeños Recomendable para evitar la figura de la sociedad colectiva

11 Unión Transitoria de Empresas (Joint Ventures) Paga ciertos impuestos Posee Personería Jurídica Órgano: la Gerencia Plazo limitado Objeto específico Agrupación de Colaboración Empresaria (ACE) Es sujeto de ciertos impuestos Posee Personería Jurídica Órgano: consejo de administración Apta para “pools” de compras o ventas

12 Venture Capital (aporte de capitales en riesgo) Asociación flexible (acuerdos de colaboración empresaria) Franchising (business format franchise) Licencias y royaltiesHolding de distribución Co-branding (coalición de marcas y grupos de afinidad) Consorcios (asociación flexible para explotar una licencia) Coalición de tecnologíasArrendamientosEnsamble global Countertrade (intercambio compensado)

13

14 Ganancias Personas Físicas Tasa progresiva del 10 al 35% Impuesto dividido en categorías Deducciones especiales Deducciones personales Ganancias Sociedades Tasa proporcional 35% Balance Comercial Ajustes fiscales Deducción honorarios Bienes Personales Para bienes superiores a $ 305.000.- Impuesto al Valor Agregado Multiplicidad de tasas: del 10.5% al 27% Complejidad estructural Defectos legislativos Facturación “A” y “B” Ganancia Mínima Presunta 1% sobre activos Bienes Personales Acciones o Participaciones 0.5% sobre patrimonio neto

15 Impuesto a las Ganancias: tasa del 35% Impuesto al Valor Agregado: tasa del 21%, o tasas diferenciales Impuestos provinciales: Ingresos Brutos, tasa entre el 1,5% y el 10%. Tasas Municipales: tasa entre el 0.6 y el 5% Bienes Personales Acciones y Participaciones: tasa del 0.5% Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta: tasa del 1% sobre activos Autónomos: desde $ 1.022.- mensuales por director Impuestos a la circulación de fondos

16 Impuesto a las Ganancias: tasa progresiva del 11% al 35% Impuesto al Valor Agregado: tasa del 21%, o tasas diferenciales Impuestos provinciales: Ingresos Brutos, tasa entre el 1,5% y el 10%. Tasas Municipales: tasa entre el 0.6 y el 4% Bienes Personales: tasa de entre el 0.5% y el 2% Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta: tasa del 1% sobre activos Autónomos: desde $ 600.- mensuales Monotributistas: régimen simplificado

17 RG 4120 tenencias accionariasCITI VentasCITI ComprasSITERSIREDConceptos no remunerativosMonotributistas…. COTI transferencias inmueblesCETA transferencias automotoresGuías ganaderasRFOGCVDIRG 2820 arrendamientosDJAI para importadores….

18 Ingresos Brutos / Arbanet Automotores y Embarcaciones InmobiliarioEnriquecimiento gratuitoSellos  Deficiencias jurídicas  Deficiencias económicas  Traslación involuntaria  Impuesto en cascada  Procedimientos anticonstitucionales  Valuaciones fiscales

19 Seguridad e HigieneServicios UrbanosPublicidad y PropagandaIntroducciónOtras  Multiplicidad de tasas  Superposición anticonstitucional  Mínimos elevados: $ 250/1500 mensuales, equivalentes a $ 41.667 / $ 250.000 mensuales de ventas

20 Componente previsionalComponente impositivoCategorías: facturación, precio promedio, superficie, energíaRecategorización cuatrimestralDeclaración jurada cuatrimestral

21 Categoría Ingresos BrutosActividad Cantidad Mínima de Empleados Sup. Afectada (*) Energía Eléctrica Consumida Anualmente Monto de Alquileres Devengados Anualmente Impuesto Integrado (**) Aportes al SIPA (***) Aportes Obra Social (****) Total Locaciones y/o Prestaciones de Servicios Venta de Cosas Muebles Locaciones y/o prestaciones de servicios Venta de Cosas Muebles B Hasta $ 48.000 Bienes o Servicios No se requiereHasta 30 m2 Hasta 3.300 KWHasta $ 9.000$ 39 (*****)$ 157$ 100$ 296 C Hasta $ 72.000 Bienes o Servicios No se requiereHasta 45 m2 Hasta 5.000 KWHasta $ 9.000$ 75$ 157$ 100$ 332 D Hasta $ 96.000 Bienes o Servicios No se requiereHasta 60 m2 Hasta 6.700 KW Hasta $ 18.000$ 128$ 118$ 157$ 100$ 385$ 375 E Hasta $ 144.000 Bienes o Servicios No se requiereHasta 85 m2 Hasta 10.000 KW Hasta $ 18.000$ 210$ 194$ 157$ 100$ 467$ 451 F Hasta $ 192.000 Bienes o Servicios No se requiere Hasta 110 m2 Hasta 13.000 KW Hasta $ 27.000$ 400$ 310$ 157$ 100$ 657$ 567 G Hasta $ 240.000 Bienes o Servicios No se requiere Hasta 150 m2 Hasta 16.500 KW Hasta $ 27.000$ 550$ 405$ 157$ 100$ 807$ 662 H Hasta $ 288.000 Bienes o Servicios No se requiere Hasta 200 m2 Hasta 20.000 KW Hasta $ 36.000$ 700$ 505$ 157$ 100$ 957$ 762 I Hasta $ 400.000 Bienes o Servicios No se requiere Hasta 200 m2 Hasta 20.000 KW Hasta $ 45.000$ 1.600$ 1.240$ 157$ 100$ 1.857$ 1.497 J Hasta $ 470.000Sólo Bienes1 Hasta 200 m2 Hasta 20.000 KW Hasta $ 45.000No aplicable$ 2.000$ 157$ 100-$ 2.257 K Hasta $ 540.000Sólo Bienes2 Hasta 200 m2 Hasta 20.000 KW Hasta $ 45.000No aplicable$ 2.350$ 157$ 100-$ 2.607 L Hasta $ 600.000Sólo Bienes3 Hasta 200 m2 Hasta 20.000 KW Hasta $ 45.000No aplicable$ 2.700$ 157$ 100-$ 2.957

22

23 Aportes de Seguridad Social: 11%Contribuciones de Seguridad Social: 10,17% a 16%Aportes de Obra Social: 3%Contribuciones de Obra Social: 6%Ley de Riesgos del Trabajo de 5% a 7% promedioAportes Sindicales: 2 a 6.5% promedioSeguros de vida obligatorios

24 Sueldo Anual Complementario: 8,33%Vacaciones pagas: desde 4,60%Ausentismo: entre 3% y 5%Enfermedades profesionalesAccidentes laboralesDespidos sin causaMultas laborales“La industria del juicio”

25 ConceptoAporteContribuciónImplícito Jubilación11 %10.17 % Obras Sociales/ANSSAL3 %6 % INSSJP3 %1.5 % Asignaciones Familiares4.44 % Fondo Nac. Empleo0.89 % LRT promedio7 % Sindicales promedio3 % S.A.C.8.33 % Vacaciones4.67 % Ausentismo5 % Otros en general6 % TOTAL 79 %20 %33 %24 %

26 DEFENSA Contratación en negro Subcontratación horaria Subliquidación Encuadres sindicales alternativos Pasantías Cooperativas de trabajo Abuso del empleo a prueba Tercerización CONTRAATAQUE Inspecciones laborales Multas MT Artículo 92 ter Ley 20744 Reducción meses pasantías (12 a 6) Nuevos “conceptos” de aportes Derogación regímenes promocionales: empleo a prueba, tickets canasta Restricción tercerizaciones

27 ConceptoImporte% Ventas1.000.000100% Costos300.00030% Salarios300.00030% Gastos Generales 100.00010% Rentabilidad Neta 300.00030%

28 ConceptoImporte%ImpuestoImporte Ventas1.000.000100%IVA Déb. Fisc.210.000 Costo300.00030%IVA Créd. Fisc.(63.000) IVA12.15%IVA a Pagar147.000 Ing. Btos. y TSH21.3002.13%21.300 Sueldos Brutos375.0009.90% Cargas Sociales123.75012.37%SUSS 33%123.750 Gastos100.00010% IDC Bancario12.0001.2%12.000 EBITDA67.9506.8% Imp. Ganancias23.7822.38%Gcias. 35%23.782 Autónomos9.6000.96%800 x 129.600 Rentabilidad Neta34.5673.46% Activos3.000.000GMP 1%30.000 GMP (diferencia al 1%)6.2180.62% Patrimonio Neto2.000.0001%BPAoP10.000 BPAoP10.0001% Rentabilidad Final18.3491.83%

29 Uso de beneficios legales Amortizaciones sobre bienes de uso. A veces no resuelve el problema debido al efecto de Ganancia Mínima Presunta. Honorarios a directores Previsiones (despidos, incobrables) Otras herramientas (reducción de anticipos, compensaciones) Uso de esquemas de elusión Monotributo Arrendamiento de instalaciones o inmuebles Tercerización Leasing

30 ConceptoImporte%ObservacionesImporte Ventas1.000.000100%IVA Déb. Fisc.210.000 Costo300.00030%IVA Créd. Fisc.(63.000) IVA12.15%IVA a Pagar147.000 Ing. Btos. y TSH21.3002.13%21.300 Sueldos Brutos375.0009.90% Cargas Sociales123.75012.37%SUSS 33%123.750 Gastos100.00010% IDC Bancario12.0001.2%12.000 Honorarios directores16.9871.7%25% sobre utilidad EBITDA50.9625.1% Imp. Ganancias17.8371.8%Ganancias 35%0% Autónomos9.6000.96%800 x 129.600 Rentabilidad Neta41.3622.35%Solo Cash Flow Activos3.000.000GMP 1%30.000 GMP (diferencia al 1%)12.1631.2% Patrimonio Neto2.000.0001%BPAoP10.000 BPAoP10.0001% Rentabilidad Final19.1991.92% El pago de honorarios a directores resuelve sólo parcialmente el problema.

31 ConceptoImporte%ObservacionesImporte Ventas1.000.000100%IVA Déb. Fisc.210.000 Costo300.00030%IVA Créd. Fisc.(63.000) IVA12.15%IVA a Pagar147.000 Ing. Btos. y TSH21.3002.13%21.300 Sueldos Brutos375.0009.90% Cargas Sociales123.75012.37%SUSS 33%123.750 Gastos100.00010% IDC Bancario12.0001.2%12.000 Amortizaciones150.0005%Valor ponderado EBITDA-82.050-8.2% Imp. Ganancias00%Ganancias 35%0% Autónomos9.6000.96%800 x 129.600 Rentabilidad Neta58.3505.83%Solo Cash Flow Activos3.000.000GMP 1%30.000 GMP (diferencia al 1%)30.0003% Patrimonio Neto2.000.0001%BPAoP10.000 BPAoP10.0001% Rentabilidad Final18.3501.83% La introducción de amortizaciones sobre los bienes de uso en este caso no resuelve el problema

32 ConceptoImporte%ObservacionesImporte Ventas1.000.000100%IVA Déb. Fisc.210.000 Costo300.00030%IVA Créd. Fisc.(63.000) IVA12.15%IVA a Pagar147.000 Ing. Btos. y TSH21.3002.13%21.300 Sueldos Brutos187.5009.90% Cargas Sociales61.8756.19%SUSS 33%61.875 Gastos287.5002.87% IDC Bancario12.0001.2%12.000 Pago monotributos28.4162.81%8 monotributistas28.416 EBITDA101.40910.1% Imp. Ganancias35.4933.55%Ganancias 35%35.493 Autónomos9.6000.96%800 x 129.600 Rentabilidad Neta56.3165.61%Solo Cash Flow Activos3.000.000GMP 1%30.000 GMP (diferencia al 1%)00% Patrimonio Neto2.000.0001%BPAoP10.000 BPAoP10.0001% Rentabilidad Final46.3164.61% La tercerizacion de tareas delegada en monotributistas recompone la rentabilidad aunque introduce un factor de riesgo laboral adicional