1 © Jon Martínez -ESE Jon Martínez Echezárraga Los Grandes Desafíos de las Empresas Familiares Los Grandes Desafíos de las Empresas Familiares

2 © Jon Martínez -ESE ¿Qué entendemos por Empresas Familiares? Su propiedad es controlada por una o más familiasSu propiedad es controlada por una o más familias Algunos miembros de la familia conducen sus negocios, ocupando cargos directivosAlgunos miembros de la familia conducen sus negocios, ocupando cargos directivos Tienen el deseo de perpetuar en el tiempo la obra del fundadorTienen el deseo de perpetuar en el tiempo la obra del fundador Es difícil definirlas, pero en general son aquellas empresas que poseen las siguientes características Es difícil definirlas, pero en general son aquellas empresas que poseen las siguientes características : Cuanto más están presentes estas características, más auténticamente familiares son las empresas Cuanto más están presentes estas características, más auténticamente familiares son las empresas.

3 © Jon Martínez -ESE Importancia de las Empresas Familiares Importancia de las Empresas Familiares País Empresas Familiares Estados Unidos 96 % Estados Unidos 96 % Suiza 88 % Suiza 88 % Italia 99 % Italia 99 % Reino Unido 76 %* Reino Unido 76 %* España 71 %* España 71 %* Portugal 70 %* Portugal 70 %* Chile 65 %* Chile 65 %*________________ * Empresas de un cierto tamaño hacia arriba En casi todo el mundo, la empresa familiar es la forma predominante de organización empresarial:

4 © Jon Martínez -ESE Importancia de las Empresas Familiares Las empresas familiares constituyen, además, la columna vertebral de muchas economías. En la mayoría de los países representan: 45 a 70% del PIB45 a 70% del PIB 45 a 70% del Empleo45 a 70% del Empleo

5 © Jon Martínez -ESE Importancia de las Empresas Familiares Un tercio de las Fortune 500 son controladas por familias…

6 © Jon Martínez -ESE EMPRESAFAMILIA (1)VENTAS (2)EMPLEADOSAÑO (3)SECTORPAIS Wal-Mart Stores*Walton2451,3001962ComercioEE.UU Ford Motor Co.*Ford1623541903AutomóvilesEE.UU Grupo Samsung*Lee991751938Conglomerado Corea del Sur Grupo LGKoo81130NDConglomerado Corea del Sur Carrefour*Defforey62383NDComercioFrancia Grupo Fiat*Agnelli59199NDConglomeradoItalia Cargill Inc. Cargill / MacMillan51971865CommoditiesEE.UU PSA Peugeot Citroën*Peugeot46193NDAutomóvilesFrancia Koch IndustriesKoch40121918Petróleo y GasEE.UU BMW*Quandt3497NDAutomóvilesAlemania Cotizan en Bolsa; (1) Familia controladora; (2) Ventas en billones de dólares; (3) Año de fundación de la empresa Fuente: Family Business Magazine Las 10 Mayores del Mundo

7 © Jon Martínez -ESE En Estados Unidos: 40% desaparecen durante los primeros 5 años 40% desaparecen durante los primeros 5 años 66% del resto pasa a la segunda generación 66% del resto pasa a la segunda generación pero sólo 12% sobrevive a la 3era. generación pero sólo 12% sobrevive a la 3era. generación En el Reino Unido: 24% pasan a la segunda generación 24% pasan a la segunda generación 14% siguen a la tercera 14% siguen a la tercera En Canadá: 90% de las empresas nacen como familiares 90% de las empresas nacen como familiares 30% pasan a la segunda generación 30% pasan a la segunda generación 10% solamente llegan a la tercera generación 10% solamente llegan a la tercera generación Esperanza de Vida de las Empresas Familiares Esperanza de Vida de las Empresas Familiares Las estadísticas hablan de una baja esperanza de vida para las empresas familiares:

8 © Jon Martínez -ESE Sociedad de Hermanos Consorcio de Primos Dueño-Gerente Tres Etapas en el Desarrollo de la Empresa Familiar Fuente: John Ward

9 © Jon Martínez -ESE Aspectos Críticos en lasTres Etapas de la Propiedad Dueño - Gerente Sociedad de Hermanos Consorcio de Primos Dependencia de una sola persona Apego a la empresa Retiro Formación del sucesor Atención a la familia Construir competencias familiares Trabajo en equipo de los hermanos Entrada de políticos Etapa Gobierno Típico Gerencia profesional Alejamiento de la sombra del fundador y rol protector Redefinición del Sueño, liderazgo y estrategias Construir armonía en la familia y trabajo en equipo Diferentes culturas en las ramas de la familia Fundador al mando. No existe un Directorio real Padres en la familia. Directorio familiar Tamaño y diversidad de la familia Re-inversión y liquidez para los accionistas Mantener vínculos con la familia y empresa Mantener la innovación Alejamiento de los temas de hermanos Construir la organización de la familia Criar hijos sanos Reuniones familiares. Directorio mixto. Temas Críticos Fuente: John Ward

10 © Jon Martínez -ESE Compromiso con un sueño o visión compartida respecto de la empresa familiar Estructura, estructura, estructura: Directorio efectivo Consejo Familiar Políticas de entrada y salida, etc. Educar a los accionistas acerca del concepto de “stewardship": guardianes del patrimonio familiar Políticas de compra y venta de acciones entre familiares que sean justas Fuente: adaptado de Ivan Lansberg Consorcio de Primos: Requisitos para el Exito

11 © Jon Martínez -ESE La Empresa Familiar Tradicional Padres Hermanos Primos Esta es la forma más tradicional de ver la Empresa Familiar

12 © Jon Martínez -ESE La Empresa Familiar Multigeneracional Legado Familiar (Empresa) Seniors Familia A Familia B Familia C Familia D Familia E

13 © Jon Martínez -ESE Socios o Accionistas Miembros de la Familia Ejecutivos y Empleados FAMILIAEMPRESA PROPIEDAD Los Tres Círculos de la Empresa Familiar la Empresa Familiar Los Tres Círculos de la Empresa Familiar la Empresa Familiar Las empresas familiares son la conjunción de tres sub-sistemas: Fuente: Tagiuri y Davis

14 © Jon Martínez -ESE Ventajas de las Empresas Familiares Ventajas de las Empresas Familiares Una visión a más largo plazoUna visión a más largo plazo Mayor unidad de objetivos entre los accionistasMayor unidad de objetivos entre los accionistas Mayor velocidad de decisiónMayor velocidad de decisión Una cultura empresarial más fuerteUna cultura empresarial más fuerte Mayor dedicación a la empresa, voluntad de sacrificio personal y menor rotación de sus principales ejecutivosMayor dedicación a la empresa, voluntad de sacrificio personal y menor rotación de sus principales ejecutivos Mayor continuidad de la empresa y, por tanto, permanencia en el tiempo de sus estrategias y políticasMayor continuidad de la empresa y, por tanto, permanencia en el tiempo de sus estrategias y políticas Mayor preocupación por la calidad e imagen ante los consumidoresMayor preocupación por la calidad e imagen ante los consumidores Mayor responsabilidad socialMayor responsabilidad social Las empresas familiares poseen ventajas respecto de las empresas no familiares. Entre ellas:

15 © Jon Martínez -ESE Debilidades de las Empresas Familiares Debilidades de las Empresas Familiares Sin embargo, también suelen presentar muchos puntos débiles: Superposición de roles empresariales y familiaresSuperposición de roles empresariales y familiares Falta de planificación de la sucesiónFalta de planificación de la sucesión "Nepotismo""Nepotismo" Exceso de desconfianza, control y secretoExceso de desconfianza, control y secreto Gran resistencia al cambio y profesionalizaciónGran resistencia al cambio y profesionalización Falta de una mentalidad orientada a resultadosFalta de una mentalidad orientada a resultados Liderazgo demasiado largoLiderazgo demasiado largo Co-administración muy frecuenteCo-administración muy frecuente Dificultad para atraer a gente talentosaDificultad para atraer a gente talentosa Estancamiento estratégicoEstancamiento estratégico Tasa de re-inversión inadecuadaTasa de re-inversión inadecuada

16 © Jon Martínez -ESE En EE.UU: “Shirtsleeves to shirtsleeves in three generations”: “De descamisados a descamisados en tres generaciones” En Mexico: “Padre–comerciante; hijo–playboy; nieto–mendigo” En China: “De ojotas a ojotas en tres generaciones” y “La fortuna nunca sobrevive a tres generaciones” En Alemania: “Erwerben–vererben–verderben: La primera generación lo crea, la segunda lo hereda, y la tercera lo destruye” En Italia: “De los establos a las estrellas y de vuelta a los establos en tres generaciones” Sabiduría Popular y Empresas Familiares Sabiduría Popular y Empresas Familiares

17 © Jon Martínez -ESE Alta tasa de cambio tecnológicoAlta tasa de cambio tecnológico Ciclos de vida cada vez más cortosCiclos de vida cada vez más cortos Madurez prematura... y, por ende, mayor competenciaMadurez prematura... y, por ende, mayor competencia Consumidores más exigentes y sofisticadosConsumidores más exigentes y sofisticados Creciente segmentación y "pluralización" en el consumoCreciente segmentación y "pluralización" en el consumo Cambios significativos en la demografía y estilos de vidaCambios significativos en la demografía y estilos de vida GlobalizaciónGlobalización ProteccionismoProteccionismo TerrorismoTerrorismo El Desafío Competitivo del Mundo de Hoy El Desafío Competitivo del Mundo de Hoy Revisemos ahora las principales tendencias que enfrenta todo tipo de empresas en el mercado mundial:

18 © Jon Martínez -ESE Desarrollan la excelencia en sistemas y procesos de administraciónDesarrollan la excelencia en sistemas y procesos de administración Se esfuerzan día a día por profesionalizar la gestiónSe esfuerzan día a día por profesionalizar la gestión Son ágiles en la toma de decisionesSon ágiles en la toma de decisiones Agregan valor a sus productos y servicios y ponen énfasis en la calidadAgregan valor a sus productos y servicios y ponen énfasis en la calidad Poseen una perspectiva estratégica y planifican a largo plazoPoseen una perspectiva estratégica y planifican a largo plazo Son innovadoras y mantienen vigente el espíritu empresarialSon innovadoras y mantienen vigente el espíritu empresarial Tratan a sus empleados con respeto, justicia y lealtadTratan a sus empleados con respeto, justicia y lealtad Tienen un gran sentido de responsabilidad socialTienen un gran sentido de responsabilidad social ¿Qué hacen las Empresas Familiares más Exitosas? Familiares más Exitosas? ¿Qué hacen las Empresas Familiares más Exitosas? Familiares más Exitosas?

19 © Jon Martínez -ESE Respuestas de Negocios Respuestas“Familiares” + Empresa Propiedad Empresa Propiedad Familia Pero, ¿Qué Más Hacen?

20 © Jon Martínez -ESE Separan claramente los aspectos familiares de los empresariales, dibujando bien los límites entre los tres círculos.Separan claramente los aspectos familiares de los empresariales, dibujando bien los límites entre los tres círculos. Institucionalizan la empresa, dotándola de órganos clave, por ej. un Directorio efectivo, con miembros externos, y un Consejo Familiar.Institucionalizan la empresa, dotándola de órganos clave, por ej. un Directorio efectivo, con miembros externos, y un Consejo Familiar. Planifican con tiempo la sucesión, establecen un calendario y preparan el retiro de los actuales líderes.Planifican con tiempo la sucesión, establecen un calendario y preparan el retiro de los actuales líderes. Ponen énfasis y dedicación a la formación de los sucesores.Ponen énfasis y dedicación a la formación de los sucesores. Inculcan a los familiares la responsabilidad por la propiedad desde temprana edad.Inculcan a los familiares la responsabilidad por la propiedad desde temprana edad. Definen los valores familiares y empresariales a preservar en el tiempo, y son fieles a ellos.Definen los valores familiares y empresariales a preservar en el tiempo, y son fieles a ellos. ¿Y Qué Más Hacen? A lo anterior, añaden excelencia en el manejo de las relaciones con la familia, por ejemplo:

21 © Jon Martínez -ESE Fundada en Dinamarca en 1932 3 generaciones en el negocio Foco en juguetes didácticos Enfasis en la calidad (“leg godt”) Empresa global, 10 mil empleados La Familia Kristiansen

22 © Jon Martínez -ESE Fundada a comienzos del siglo XX en Barcelona, España Tres generaciones en el negocio Uno de los grandes de la perfumería mundial con marcas como Puig, Paco Rabanne, Carolina Herrera y Nina Ricci Más de US$ 1 billón en ventas La Familia Puig

23 © Jon Martínez -ESE La Familia de S.C. Johnson Cuatro generaciones en el negocio Líder mundial en ceras e insecticidas para el hogar Más de US$ 6 billones de facturación Empresa cerrada, de propiedad 100% familiar Gran orgullo de ser familiar

24 © Jon Martínez -ESE Los Organos de Gobierno de la Empresa Familiar Consejo Familiar Gerencia y Comité Ejecutivo Gerencia y Comité Ejecutivo DirectorioDirectorio Propiedad FamiliaEmpresa

25 © Jon Martínez -ESE El Directorio Su misión es velar por los intereses de largo plazo de los accionistas.Su misión es velar por los intereses de largo plazo de los accionistas. Desgraciadamente, muchas familias empresarias no tienen un Directorio activoDesgraciadamente, muchas familias empresarias no tienen un Directorio activo ¿Qué decisiones suele tomar el Directorio?¿Qué decisiones suele tomar el Directorio? Grandes lineamientos o directrices respecto de la estrategia del grupo.Grandes lineamientos o directrices respecto de la estrategia del grupo. Proyectos que comprometen el patrimonio de la familia, su imagen, etc.Proyectos que comprometen el patrimonio de la familia, su imagen, etc. Evaluación de la marcha general de las empresas y sus negocios.Evaluación de la marcha general de las empresas y sus negocios. Designación y evaluación del desempeño del Gerente General y del equipo directivo superior.Designación y evaluación del desempeño del Gerente General y del equipo directivo superior. etc.etc. Consejo Familiar DirectorioDirectorioPropiedadFamiliaEmpresa Gerencia y Comité Ejecutivo Gerencia y Comité Ejecutivo

26 © Jon Martínez -ESE Composición del Directorio Es lógico e indispensable que haya miembros de la familia en el Directorio de una familia empresaria.Es lógico e indispensable que haya miembros de la familia en el Directorio de una familia empresaria. No obstante lo anterior, se recomienda la presencia de miembros externos a la familia y empresa.No obstante lo anterior, se recomienda la presencia de miembros externos a la familia y empresa. Los miembros externos, aunque miembros activos del Directorio, suelen adoptar el rol de consejeros de los propietarios de la empresa.Los miembros externos, aunque miembros activos del Directorio, suelen adoptar el rol de consejeros de los propietarios de la empresa.

27 © Jon Martínez -ESE FUNCIONES EN GRUPO XX FUNCIONESJUNTA DEDIRECTORIOGERENCIA ACCIONISTAS Estrategias/Políticas/Objetivos Corporativos 1. Visión, misión y lineamientos estratégicos Decide 2. Plan estratégico y diversificación de negociosDecide Propone 3. Estatutos sociales y sus modificaciones Decide Asesora Capital y Patrimonio 1. Monto y estructura del capital Decide Propone 2. Destino de las utilidades/Política dividendos Decide Propone 3. Creación/extinción de negocios/fusiones externas Decide Asesora Propone 4. Fusiones y/o reestructuraciones intemas Decide Propone 5. Política de endeudamiento/financiamiento Decide Propone Manejo del Directorio 1. Elección del Directorio Decide 2. Remuneración del Directorio Decide 3. Funciones del Directorio Decide 4 Evaluación del Directorio Realiza 5. Elección de Presidente y Secretario Realiza 6. Definir reuniones, horarios y aprobar actas Decide 7. Aprobación/presentación a Junta Balances Anuales Realiza Asesora 8. Citación a Junta y aprobación de Agenda Realiza

28 © Jon Martínez -ESE Marcha de las Empresas 1.Presupuestos Anuales Decide Propone 2.Ejecución presupuestaria Controla Realiza 3.Compras y Ventas de Activo Fijo superiores a Decide Propone 4.Contratación de auditorías externas Decide 6.Elección del Gerente General (GG) (Nivel 1) Decide 7.Elección de otros Gerentes (Nivel 2) Decide Propone 8.Elección del personal de otros nivelesDecide 9.Otorga poderes y atribuciones al GG Realiza Propone 10. Otorga poderes y atribuciones (Demás niveles)Decide 11.Evaluación del GG (Nivel 1) Realiza 12.Evaluación de otros Gerentes (Nivel 2) Realiza Asesora 13.Evaluación de otros niveles Realiza 14.Política General de Compensación de EjecutivosDecide Propone 15.Compensación económica del GG Decide 16.Contratación de asesorías externas estratégicasDecide Prop./Realiza 17.Manejo estratégico de Recursos Humanos Decide Prop./Realiza 18.Grandes contratos y gravámenes importantesDecide Propone 19.Estrategia para grandes juicios Decide Propone 20.Políticas generales sobre seguros Decide Propone 21.Grandes lineamientos de planeamiento tributarioDecide Propone 22.Manejo de imagen corp. y aportes a la comunidadDecide Prop./Realiza 23. Grandes lineamientos Negociación ColectivaDecidePropone FUNCIONESJUNTA DEDIRECTORIOGERENCIA ACCIONISTAS FUNCIONES EN GRUPO XX

29 © Jon Martínez -ESE Consejo de Familia Consejo Familiar DirectorioDirectorioPropiedadFamiliaEmpresa Gerencia y Comité Ejecutivo Gerencia y Comité Ejecutivo Es el órgano o institución que representa a la familia en la empresa familiar Es una instancia formal y el ámbito adecuado para que los familiares puedan discutir sus preocupaciones respecto de la empresa El consejo ayuda a clarificar los límites entre los 3 círculos El consejo proporciona el ambiente ideal para instruir a los familiares acerca de los derechos y responsabilidades de la propiedad y la gestión Permite crear una visión compartida, un “código de entendimiento” y un proyecto familiar

30 © Jon Martínez -ESE Misión del Consejo de Familia Conciliadora : buscar la armonía y unidad familiar, y prevenir conflictos Conciliadora : buscar la armonía y unidad familiar, y prevenir conflictos Formativa : “educar” a la familia en los asuntos de la empresa y mantenerla informada Formativa : “educar” a la familia en los asuntos de la empresa y mantenerla informada Legislativa : elaborar el Protocolo o Constitución de la familia Legislativa : elaborar el Protocolo o Constitución de la familia La gran misión del Consejo Familiar consiste, por un lado, en cuidar de la Familia en todas sus vinculaciones con los demás ámbitos de la empresa familiar y, por otro, en asegurarse que la Familia siempre contribuya y ejerza una influencia positiva sobre ellos. Esto significa que el Consejo Familiar debe procurar el equilibrio tanto en las relaciones entre las ramas de la Familia, como en las relaciones de ella con la empresa y la propiedad. Tareas

31 © Jon Martínez -ESE ¿Qué decisiones no toma el Consejo de Familia? Decisiones de propiedad Decisiones de negocios Asamblea de Accionistas Directorio

32 © Jon Martínez -ESE El Protocolo de la Familia Es un documento que resume los acuerdos de la familia respecto de la relación entre familia, empresa y propiedad. También se le conoce como Constitución de la Familia.Es un documento que resume los acuerdos de la familia respecto de la relación entre familia, empresa y propiedad. También se le conoce como Constitución de la Familia. Tiene un carácter moral, no legal. Refleja, por tanto, el compromiso que asumen los familiares en pos de la armonía y buen gobierno de la empresa familiarTiene un carácter moral, no legal. Refleja, por tanto, el compromiso que asumen los familiares en pos de la armonía y buen gobierno de la empresa familiar Algunos de los acuerdos contenidos en él pueden traducirse en un acuerdo o pacto de accionistas con forma legalAlgunos de los acuerdos contenidos en él pueden traducirse en un acuerdo o pacto de accionistas con forma legal El Consejo Familiar es el órgano encargado de redactarlo y perfeccionarlo en el tiempoEl Consejo Familiar es el órgano encargado de redactarlo y perfeccionarlo en el tiempo

33 © Jon Martínez -ESE Relación entre Directorio y Consejo Familiar Ambito Familiar/Moral Asamblea de la Familia Consejo Familiar Posibles Comités del Consejo Familiar o Fondos de la Familia Junta de Accionistas Directorio Gerencia Areas de la Empresa Ambito Empresarial/Legal

34 © Jon Martínez -ESE El Gobierno de la Empresa Familiar Accionistas DirectorioConsejoFamiliar Gestión Gobierno

35 © Jon Martínez -ESE Gerente General Integrado por los responsables de cada área operativa de la empresa. Decisiones referidas a la implementación de la estrategia de negocios definida por el Directorio Equipo de Gestión Órganos de Gestión José M. Alladio e Hijos S.A. Gobierno ManufacturaFinanzasVentasMarketing Planificación Estratégica LogísticaComercio Exterior RRHHComprasRRII Gestión Directorio Consejo Familiar DirectorioDirectorioPropiedadFamiliaEmpresa Gerencia y Comité Ejecutivo Gerencia y Comité Ejecutivo

36 © Jon Martínez -ESE Equipo de Gestión de José M. Alladio e Hijos S.A. Elabora y presenta al Directorio el plan estratégico de la empresa, de acuerdo a la visión formulada por éste Lidera la ejecución en forma coordinada y sinérgica de las estrategias de la empresa Es responsable del cumplimiento de los objetivos y metas de la empresa Lidera el Gerente General. Este nombrará a un sustituto cuando deba ausentarse Cuatro veces al mes se reunirá para labores de coordinación, información y consulta del Gerente General Duración de las reuniones: Lunes, de 10.30 a 12.30 hrs. Integrantes: Los responsables operativos de las áreas de la empresa Un día cada 2 meses, habrá una reunión más larga de Análisis de Resultados de Gestión y Análisis de los Indicadores del BSC Consejo Familiar DirectorioDirectorioPropiedadFamiliaEmpresa Gerencia y Comité Ejecutivo Gerencia y Comité Ejecutivo

37 © Jon Martínez -ESE Jon Martínez Echezárraga Los Grandes Desafíos de las Empresas Familiares Los Grandes Desafíos de las Empresas Familiares