1 1 18/07/2015 PAYCALL SA BP Versión: 20110413 Diego Christensen, Mike Morris, Hernán Gestoso, Julio Otero, Emilio Alonso Francisco Marseillán, Paulo Ibaña, Mario Magrini, Omar AgnettiPAYCALL 2011 Business Plan Microtelco M ICRO TELEPHONE COMPANYBP PROJECT MICROTELCO Generate Large Market Value, providing INTELLIGENT ENTERTAINMENT and SOLUTIONS for Common People

2 2 TELECOM MARKET EVOLUTION TECHNOLOGY Evolution COMPANIES Evolution FIX TEL CELLULAR W 3G W2 4G W 2 PUBLIC PRIVATIZED GVT MT Owner Customer Care Flexible Profit NO Owner No Customer Care Bureaucratic Profit NO Owner No Customer Care Bureaucratic No Profit Owner Exc. Cust Care Very Flexible Solutions Diversity Profit

3 3 Some Notices GOOGLE GOOGLE 2010 Pressure AT&T 2010 Pressure AT&T 2010 Give Exclusivity 2010 Give Exclusivity 2011 Ok, I do it 2011 Ok, I do it 2011 Youtube = IPTv 2011 Youtube = IPTv CISCO CISCO 2010 Network rises 2010 Network rises 2011 Problem, Define a Transition, Virtualize Data, Video, etc 2011 Problem, Define a Transition, Virtualize Data, Video, etc GOOGLE vs Microsoft Cloud Computing GOOGLE vs Microsoft Cloud Computing Microsoft Problems to sell product Microsoft Problems to sell product Ted Crunch Web3 “New Information Age” Ted Crunch Web3 “New Information Age” OTT is Here OTT is Here

4 4 18/07/2015 Old Organization  Poor Care Technology is faster than users New Technology = More Services = More needs TELCO'S => No Owners => do not offer new services. The quality for enterprise (E1 ADI) exceeds that of individuals. According to media, there are complaints of poor care in many countries. In medium-sized cities do not offer Triple Play and Multiplay Google and FBOOK need these networks to contact users. Problem / Oportunity 2 b MT: Technology =============  Bad investment. Thousands of employees ====  Myriad problems. IBM NO SOHO -> Microsoft” Telefónica -> M icrotelco Problema Oportunidad

5 5 Existing and Potential Service Needs Existing and Potential Service Needs Telephony, TV and the Internet.. (10 Mb). Telephony, TV and the Internet.. (10 Mb). Conference, Voice Dialing, Int Remote, Voice Mail, Mobile, etc. Conference, Voice Dialing, Int Remote, Voice Mail, Mobile, etc. Home Automation (Microsoft). (80 Mb). Home Automation (Microsoft). (80 Mb). 3D HD Television. (300 Mb). 3D HD Television. (300 Mb). Tele presence (15 Mb). Tele presence (15 Mb). Teleworking.... (10 Mb). Teleworking.... (10 Mb). Telemedicine... (5 Mb). Telemedicine... (5 Mb). Augmented reality.. (200 Mb). Other advantages that allows the model Cloud Computing (Google vs. Microsoft). Bank without Banks. Advertising revenue per click and ring. Journals Online (Murdoch). Internet without a PC. Equipment Provisionning. Shopping Group (Le Shop). Augmented reality.. (200 Mb). Other advantages that allows the model Cloud Computing (Google vs. Microsoft). Bank without Banks. Advertising revenue per click and ring. Journals Online (Murdoch). Internet without a PC. Equipment Provisionning. Shopping Group (Le Shop). Today's networks do not allow new services 4.200 Homes LA RIBERA, V.MERCEDES SL ARG Not one telephone

6 6 Smart Neighborhood Market 80% DO NOT UNDERSTAND TECHNOLOGY. NO TIME. 80% DO NOT UNDERSTAND TECHNOLOGY. NO TIME. 90% DO NOT KNOW HOW TO SET UP OR SOLUTIONS. NEED HELP. 90% DO NOT KNOW HOW TO SET UP OR SOLUTIONS. NEED HELP. 95% CONFIDENT IN TECHNICAL OR PEOPLE KNOWN ("best bad known before good to know... ") 95% CONFIDENT IN TECHNICAL OR PEOPLE KNOWN ("best bad known before good to know... ") 90% ALREADY USES SERVICES TEL / INTERNET / TV 90% ALREADY USES SERVICES TEL / INTERNET / TV 99% NO KNOWN OR ADVANTAGE AUTOMATION / SAVINGS 99% NO KNOWN OR ADVANTAGE AUTOMATION / SAVINGS 100% HAVE COPPER / DSL / COAX or DIRECTV 100% HAVE COPPER / DSL / COAX or DIRECTV 80% HAVE DISTANT RELATIVES / REMOTE 80% HAVE DISTANT RELATIVES / REMOTE 20% COULD TELEWORK, IF HAVE THE MEANS 20% COULD TELEWORK, IF HAVE THE MEANS 30% WOULD GIVE SOCIAL ASSISTANCE, IF EASY TO DO 30% WOULD GIVE SOCIAL ASSISTANCE, IF EASY TO DO 70% DISSENTING WITH CURRENT SUPPLIERS. BUT NO OPTIONS. 70% DISSENTING WITH CURRENT SUPPLIERS. BUT NO OPTIONS.

7 7 The Solution b NOTE: HERE YOU COULD SEE THE ATTACHMENT “DEMO MT”. Make an International Company to locally provide: “Intelligent Services and Telecommunications for Common People”. Gaining valuable customers with little investment, few employees and high marketing. In many countries. With good Local Customer Care. With an array of new services. With better quality in CONTENT ………… (E1 AT&T & DIA BT). With better quality by OWN NETWORK … (FIBER & 4G). EVERYTHING EXIST, AND IS OVER PAID NOTE: HERE YOU COULD SEE THE ATTACHMENT “DEMO MT”.

8 8 GOOD CUSTOMER CARE EXAMPLE EMBRA TELMEX 1968 GVTBRASIL TELECOM  OI STARTED ONNOV 2001 OCT 1968 CUSTOMERS 2000 Origen  2 BOYS Curitiba PRIVATIZED in 1998 TELEPHONY FIX 0 M12,4 M INTERNET 0 M0,7 M TECNOLOGY Cooper + ADSL CUSTOMER CARE EXCELENT REGULAR CUSTOMERS 2009 TELEPHONY FIX 2,3 M26.1 M INTERNET 0.5 M4.3 M EBITDA38%31% VALUE 2009 Vivendi3,700 M U$S c

9 9 18/07/2015 Business Concept 5 Assets = Amount Subscribers 1,000 Homes = Large Office Installing Local Area Networks Multiplay produces: a) Smart homes produces better quality of life. b) Allows: + quality + service + attention + income $ + value. Competence with lower investments, fewer employees & more marketing. High probability of being recommended. Commencing in areas "unattractive"for the telcos, with fibers. Technological evolution passed from Fixed  Mobile  3G c Concepto

10 10 Business Model / Income g License permits wholesale acquisition ($ 90) and retail sale x 1.9 = $ 170. We do not compete on price, we win customers with quality, attention and variety. We won a fee of operators (8% to 15%). Subscribers are the owner of license, that is, Microtelcos (500 $ c / u). The subscriber pay to MT, then MT paid to operators. The market value of the subscribers is INDEPENDENT of CashFlow. The new services (Home Automation, advertising, etc.) increases profit. Service points generate more income, more image and new services. Advertising by Ring and click, Town to Town, can outperform Google. The land is bought with the quota of operators, id MacDonalds.

11 11 Allies / Partners are natural, there is great competition for Providers: Allies / Partners are natural, there is great competition for Providers: i Hardware want to sell equipment and services (NEC, Huawei, etc). * Telephony want to sell Trunks E1 (TASA, GC, BT, etc). * Internet want to sell ADI (Telmex, Tesacom, etc). *Home Automation want sales channels (Microsoft, etc). * Television want to sell programs (DLA, DirecTv, IPTV, etc). * Operators want to recover their investment * Customers want to be cared for and listened. * To Telefonica, it would be a situation ideal that an SME courses on the not interesant traffic.

12 12. k Team / Advisors 31 Diego ChristensenDiego Christensen, Ing UBA, 20 años Telecomunications & Services Arg y Brazil. Mike Morris, Bachelor of Systems Dirección MBA in Business Administration (IAE) 15 year management systems, software and networks. Paulo Ibaña, 15 year Technological developments, software and operation networks. Hernán Gestoso, Hernán Gestoso, Managerial Leadership, Public Offer and Quotation of Titles. Securities, Corporate Finance, Planning Strategically and Financial commercialization Francisco Marseillan, Ing UBA, 30 year entrepreneur application development. Emilio Alonso, CPA, 20-year in new business and Siemens Networks. Mario Magrini, Ing UBA, 25 year corporate services in interior, VMercedes ADVISERS Dr. Miguel Coghlan, 10 year legal assistance TASA (MARVAL O´FARRELL) Cdra. Mónica Bonelli, National Public Accountant for SME. Omar Agnetti, 30-year telecommunications management Arg and Brazil. Mario Munari, technician Telecommunications 20 year operational management Siemens. Mike Morris Hernán Gestoso

13 13 Resumen MT in USD 33 Résumé U$SCLUBTOWN Edif. SUB MT SALES 10 YEARS5.042.51122.639.4862.641.2101102.493.491 MÁXIMA INVESTMENT $(380.793) $(380.793) $ (2.217.074) $ (2.217.074) $(128.909) $(128.909) (12.771.560) (8.000.000) (12.771.560) (8.000.000) TIR, AFTER TAXES18,6%17,8%1,1%13,4% MONTH OF RECOVERY MES 56 MES 59 MES 67 AÑO 8 PROFIT AFTER TAXES 327.068 327.068 1.905.972 1.905.972 71.194 71.194 12.523.176 12.523.176 AMOUNT OF CUSTOMERS 970 970 5.900 5.900 520 520890.984 VALUE of each OPERATION 582.000 582.000 3.540.000 3.540.000 312.000 312.000 534.590.564 534.590.564 QUANTITY OF OPERATIONS8015014244

14 14 PAYCALL ARGEJ GVT BRASILPAYCALL ARG TEL + INTERNET MULTIPLAY INV. UN PUEBLO-USD 3.521.087USD 0-USD 3.521.087 SOP MODULOS (hay 8 M Lic, Mod, etc)-USD 17.499.979-USD 1.680.000.000-USD 9.499.979 INVERSIÓN DE 3º os-USD 534.590.569USD 0-USD 801.885.854 INVERSIÓN TOTAL-USD 555.611.636-USD 1.680.000.000-USD 814.906.921 MODULOS A 10 AÑOS244 0 CLIENTES A 10 AÑOS890.9842.800.0001.336.476 VALOR CLIENTEUSD 600USD 1.300USD 600 VALOR EMPRESA A 7 AÑOSUSD 534.590.569USD 3.640.000.000USD 801.885.854 VALOR NETO EMPRESA (SIN TERCEROS)USD 513.569.502,8USD 1.960.000.000USD 788.864.787,5 PARTICIP 1º INV 2,8M 1º PUEBLO 10%USD 51.356.950,31459%USD 157.772.957,5 2º INV 8M Lic + 9,5M Modulos ARG 39%USD 200.292.106,1572%USD 228.770.788,4 INVERSIÓN Y PARTICIPACIÓN PAYCALL S.A.

15 15 o Exit 49 The Microtelcos Project from Paycall is long-term. Mt  MS 29% IRR Equal as Mac Donalds, investors can sell local operations. They can also sell their shares to other investors at Paycall. Will go public in the medium term, to fluidity to investors. Finally, do not want it, but it is very likely to receive an offer to buy, (Type GVT), by companies like AT & T or Google or Microsoft.

16 16 18/07/2015 History Paycall Microtelco 11 1991 Microtelco, engineering, maintenance and installation for Telefónica, Telecom and GTE with equipment Siemens, NEC, Alcatel, in Arg and Brazil. 1995 We saw the opportunity. RAMA BGates Interested. NO SMS! 1999 Hutchison Invested, awful directors. 2001 Siemens, signed with Telefonica... Directors fired out. 2002 D&T promoted part of this concept, GTE & Telefónica no signe NDA ---------------------------------------- ------------------------------------------- 2003 Got Licenses Video Conferencing, Data, Telephony and GSM freq. 2005 Concluded the design of operating model. 2006 We ended up win-win model, including local operators. 2007 We proposed 1º Argentina smart club at SJV. Not Possible… 2008 We offered 1º smart Argentina club to SICH. Not Possible… 2009 Telecom builds the 1º Intelligent Club Quilmes. Area 60. --------------------------------------- ------------------------------------------- 2010 Decided to seek investors. d Historia PCLL

17 17 MULTIPLAY + Calidad red Propia + Calidad E1 ADI + Serv Red VoD + Ingresos Serv. Ídem Empresa Punto Servicio + Visibilidad + Contacto + Ingr Red VoD + Ingr Local PFacil + Ingr Publicidad + Serv Téc Local OPERADORES + Atención Cliente - Equipos - Personal + Marketing * Licencia Cliente = “un Activo” Factura y Única Margen $May – Min Interconexión Frecuencias Plan Numeración Operadores Múltiples Clientes + Conformes + Recomiendan + Clientes Organización + At al Cliente + Operadores + Win Win + Serv Técnico + Satisfacción Resumen del Negocio 50 MicroTelco c Banco s/Bancos, Internet s/PC, Diario Personal, Nube, Política, Educación, etc. Google Verizon Resumen Negocio

18 18 j CONCEPTOAt&t CLARO TASAMICROTELCO MANAGEMENT / BUROCRACIAGERENTES / CENTRALIZADODUEÑOS / DESCENTRALIZADO ATENCIÓN AL CLIENTE Cuestionada - AnónimaMuy Buena-Personalizada TECNOLOGÍA FIJA Par de CobreModerna MULTIPLAY TECNOLOGÍA MÓVIL 4G / GSM / WIFI TIPO de RED / SERVICIOSCobre / Triple Play Multiplay / TriplePlay+Domótica++ IMAGEN / MARKETING Mala / …Desc / Franq, Punto Servicio INVERSIONES / CONCEPTO Propias / Inmoviliza Capde Terceros / NO inmoviliza EMPLEADOS PROPIOS Muchos - Sindicato - PasivoPocos - de Terceros TIPO ORGANIZACIÓN Piramidal - BurocráticaDinámica-Flexible FLEX / ESTRAT COMPETITIVA Poca / USA NZIAlta / USA Vtnm INGRESOS / SERVICIOSTRIPLE PLAYMULTI PLAY VoD, etc. OTROS INGRESOS RED 0 Domótica-Seguridad-Juegos +++ OTROS INGRESOS LOCALES 0 Pfácil-Sodimac-Mapfre- NUBE - etc INGRESO PUBLICITARIOS 0 Tipo Google, por click y por ring TIR después de Impuestos 23%29% INVERSIÓN por CLIENTE600 USD20 U$S VALOR MERCADO700 U$S/Cliente Comparación Con La Competencia Activo=Cliente

19 19 18/07/2015 Competencia 24 Telefónica y Telecom – Serán proveedores nuestros, no competencia. Están estructuradas tipo ejército, son débiles contra guerrilla comercial. TELMEX - IPLan – También se focalizan en grandes, serán proveedores. Cooperativas Locales – Mucho mejores que TASA. No van a otras zonas. Video Cables : no tienen redes inteligentes, en general son de grupos como Clarín. TELECENTRO – Triple Play Cap. Fed. Compite con TASA TECO. Supercanal Crossphone. Es un híbrido. REDES 4G, falta la inversión, y no está diseñada para Tv de alta definición. no está diseñada para Tv Hay problema de Saturación de la frecuencia radial, = baja calidad o desconexión. Paycall También podría pedir banda 4G.Hay problema de Saturación de la frecuencia radial j

20 20 18/07/2015 Contexto y Mercado 12 Surgen múltiples soluciones técnicas, Domótica, Seguridad, IPTv, VoD, y mucho mas, pero faltan integradores que faciliten su uso. En ARG. las franquicias tuvieron buen crecimiento, incluso en 2002. Panorama poco claro para inversores medianos. 2009 Mercado de telecomunicaciones Argentina crece 19% y continúa. 2009 Mercado de telecomunicaciones Argentina crece 19% Supera los 28.000 M $. Existen unos 8,5 M Fijo, $46 M Móvil??, 4 M Internet, 4,5 M Tv TI. 252 M Cli, EBIT 23.2 120 BUSD  500 U$S/cli Con Tarifas congeladas, sus ganancias aumentaron 15% en 2009 2011 Se espera fuerte incremento de tarifas, no contemplado en nuestros números. ARGENTINA 2011: no habrá cambio, Crecimiento: 5% Inflación: 25%. Para el 2012, poco previsible, cambios de gobierno a nivel local. ARGENTINA 2011: A nivel global: se advierten algunos indicadores positivos. GVT logra 2,8 M clientes, se vende en 3.7 B U$S e Contexto y Mercado

21 21 Clientes 13 Clientes que deseen una buena atención, con calidad y variedad de servicios. Clientes que necesitan apoyo con tecnología existente. Baja costos, Teletrabajo, 1 Fact. Inicialmente cerca de fibras existentes. En zonas agrícolas o industriales prósperas. Barrios Cerrados y Pueblos 0.85 M 4.5% RECORRIDO FIBRAS RECORRIDO FIBRAS 2001 Las operadoras tienen obligación de interconectar a quien lo solicite. Para evitar burocracia, se buscarán primero localidades cerca de las fibras de terceros existentes.tienen obligación f

22 22 f Segmento Edificio 17 Todos los SEGMENTOS Barrio, Pueblo y Edificio PERMITEN MENSAJERÍA Y TELEFONÍA, Servidores privados, discado por voz, memorias, conferencia, llamada en espera, música en espera, pre-atendedor, acceso a proveedores locales y muchas otras funciones. INTERNET CENTRALIZADO, Navegación, correo, antivirus, firewall, Parental Control DOMÓTICA : Casa Inteligente, Ahorros, Confort, Cámaras, Sensores, Accionadores y demás Televisión, 3DTv, IPTv, VoD, CCTV Videocámaras de seguridad SISTEMA DE ALARMA CENTRALIZADO. Robo, hurto, incendio, emergencia medica. Llave electrónica o Dactilar. Visualización en tiempo rea sobre planos computarizados. BIBLIOTECA MULTIMEDIA, almacén central de música y videos, JUEGOS EN RED SICB, Sistema de Información del Consorcio o Barrio. información relevante, Noticias / Minutas reuniones / Votaciones / Foro discusión, datos electricista, plomero, pintor, etc.

23 23 Plan de Marketing/Ciclo de Ventas 19 h * Marketing Directo, a través de franquiciados locales. Cadena VC. * Con mejor calidad (E1 es mejor que par cobre, ADI es mejor que ADSL). * Con Buena Atención al cliente, por el franquiciado cercano. * La Publicidad también será de “boca en boca”, y apoyada por muy Visibles Puntos de Servicio que tienen Pago Fácil, ATM, Asistente y Punto de Contactos, (Profesionales, Recurrentes, Prácticos). * Ayuda Social local 0,5 % de Facturado. * Hijos, que entienden la tecnología, influenciarán los clientes. * Cansancio de los usuarios con proveedores actuales.

24 24 m Proyecciones financieras 32 EN REALIDAD EL GRAN VALOR ESTÁ DADO POR LOS ABONADOS

25 25 BARRIO INTELIGENTE RED INTELIGENTE  1 CASA = 1 PUESTO DE TRABAJO MULTI SERVICIOS TRIPLE PLAY (TELEFONÍA, INTERNET, TELEVISIÓN) VIDEO ON DEMAND 3D HD SEGURIDAD (HUELLA, WEBCAM, ETC). TELETRABAJO TELEPRESENCIA TELEMEDICINA REALIDAD AUMENTADA DOMÓTICA (CASA INTELIGENTE) ETCÉTERA MEJORAS MAS CALIDAD PROVEEDOR (TEL E1 ADSL ADI) MAS CALIDAD PROPIA (RED COBRE FIBRA ÓPTICA) MAS ATENCIÓN (SERVICE REMOTO SERVICE LOCAL). VENTAJA p/ COUNTRY PROPIO + VELOCIDAD DE VENTA + PRECIO VTA + INGRESOS RECURRENTES + PUBLICIDAD OTROS COUNTRIES / PUEBLOS / CIUDADES + INGRESOS + KNOW HOW + VALOR PROPIEDADES (ÍD RED GAS, RED AGUA, PAV, RED INTELIGENTE). OTRAS VENTAJAS NO EQUIPOS NO EMPLEADOS NO INVERSIÓN INGRESOS POR CLICK Y POR RING (GOOGLE) CLOUD COMPUTING (MSOFT vs GOOGLE). DIARIO ONLINE (MURDOCH). INTERNET SIN PC BANCO SIN BANCOS TODAS PASAN POR NUESTRA RED (GOOGLE, FBOOK, BANCOS, MAIL, ETC).

26 26 18/07/2015 Cadena de Valor 8 RED LOCAL MICROTEL CO LICENCIA, CNC, INTERCONEXIÓN, SOPORTE, MKTNG, CONTENIDOS, TECNOLOGÍA, KNOWHOW, CPACITACIÓN MICROTEL CO LICENCIA, CNC, INTERCONEXIÓN, SOPORTE, MKTNG, CONTENIDOS, TECNOLOGÍA, KNOWHOW, CPACITACIÓN Franquiciado Barrio Cerrado Clientes PUEBLO HARDWARE EQUIPOS PANTALLAS SOFTWARE BILLING, ADMIN APLICACIONES Seg, Domótica, et CONTENIDO Telefonía, Internet, Televisión, VoD Proveedor Contenido Local SERVICIOS Google, MAPFRE, SODIMAC, PAGO FÁCIL Clientes BARRIO Clientes EDIFICIO Franquiciado Pueblo Proveedor Contenido Local PROVEEDORES OPERADORES Cadena de Valor

27 27 18/07/2015 Primeros Clientes : familias, escuelas y Pymes del barrio. Segmentación geográfica Localidades de menos de 250.000 habitantes (aproximadamente 1000). Localidades cerca de las fibras ya tendidas en zonas prosperas (soja). Localidades que no estén en las estrategias de las telefónicas. Segmentación hacia el producto Telefonía, Internet y TV son conocidos y aceptados como necesarios. Segmentación Demográfica Edad: los mejores promotores son los hijos, que entienden los servicios. Al no competir por precio, nuestro mercado es toda la población que compra Tel y/o Internet y/o TV + Seguridad + Domótica + Ocio. Clientes que necesitan apoyo con nueva tecnología y/o baja de costos. Segmentación por Tipo de Mercado Pueblos: servicios que por distancia o complejidad hoy no consumen. Barrio Cerrado: servicios similares a los que se consumen en sus trabajos. Edificio: prestaciones como seguridad, domótica, triple play y demás. Segmentos 14 e Segmentos

28 28 Segmento Barrio Cerrado 15 Ejemplo: LAGUNA DEL SOL, BsAs 700 lotes, 550 casas. No tienen televisión por cable (). Telefonía fija con mal servicio. Internet no anda bien. Servicios Multiplay, no existen. Atención al cliente, … LAGUNA DEL SOL, LAGUNA DEL SOL,

29 29 18/07/2015242 EJEMPLO VILLA MERCEDES, San Luis 110.000 pops Ningún empleado TASA SAN LUISVILLA MERCEDESSAN LUIS LA RIBERA, LA RIBERA, Ídem La Punta Barrio vecino 4.200 Casas en Total Ningún teléfono fijo No conformes con Tasa, San Luis logró una licencia administrada por el estado, pero con mal funcionamiento. San Luis logró una licencia Segmento Pueblo 16

30 30 18/07/2015 30 Business Plan 20 MULTIPLAY Networks Country clubs and towns in interior close to fibre $ 170 per month LOCAL marketing Collaborators: Franchise, Master franchise, Suppliers Competitors: Cable TV and Coops Company: Offer a differential service Clients: Seeking quality, response and service Context: In crisis times, the telcos are growing at 13% Offer MULTIPLAY services via franchises with local customer service A new FLEXIBLE and professional company Quality products and SUPERIOR customer service MULTIPLAY services over intelligent networks FRANCHISE: Points of sale, service and LOCAL customer service The best CUSTOMER SERVICE of the market (remote help desk + local) Country clubs & towns less than 50k from main fibre optics Families and SMEs ABC1 in unhappy areas Business Plan

31 31 18/07/2015 Fuerzas Competitivas 21 PAYCALL : 0.8M Clientes en 5 años No hay actualmente proveedores de Servicios MULTIPLAY PAYCALL : 0.8M Clientes en 5 años No hay actualmente proveedores de Servicios MULTIPLAY BARRERA ALTA SUSTITUTOS Video-cable y 4G a futuro SUSTITUTOS REDUCIDO poder de los Proveedores BAJO poder de los clientes Calidad en servicios y atención al Cliente TIC 2009: $50.200 M Crecimiento: 13% TIC 2009: $50.200 M Crecimiento: 13% Suficientes proveedores de red en competencia garantizan bajo costo (HP, IBM, etc.) COMPETIDORES Hace falta tener: LICENCIA, Know How, Decisión Local y CAPITAL para MODERNIZAR LA RED Rivalidad Clientes muy disconformes con proveedores actuales Clientes Dispuestos a cambiardisconformes con proveedores actuales Paycall también podrá brindar 4G Suficientes proveedores de contenido en competencia garantizan bajo costo (Telecom, Global Crossing, Telefonica, IPLan, Telmex, British Telecom, etc.) Los Clientes no están agrupados Fuerzas Competitivas

32 32 18/07/2015 Estrategia 22 Estrategia 22 Calidad de servicio Atención al cliente Servicios multiplay Arena Etapas Vehículos Diferenciadores Lógica Económica a- Barrios Cerrados b- Pueblos c- Edificios Suburbios d- Ciudades Comenzar a franquiciar en zonas ricas Zonas mal atendidas Con opciones de interconexión con fibra PRIMER ETAPA 1 Barrio Cerrado, para ajuste 1 Pueblo, para demo SEGUNDA ETAPA Armar Soporte a franquicias Generar franquicias Master franquiciados Alianzas con franquiciados Puntos de servicio Alianzas c/ prov. de redes Alianzas c/ prov. contenido Estrategia

33 33 j Gráfico Comparativo Puntos Tot= 140 TELCOS= 23 MT= 73 26

34 34 18/07/2015 Visión Ser una empresa de telecomunicaciones exitosa logrando la mayor satisfacción de sus clientes.clientes. Misión Ofrecer servicios con tecnología de calidad sin inversión propia. Vía franquicias, con puntos de servicios que venden y brindan una muy buena atención al cliente.tecnología de calidad franquiciaspuntos de servicios Principios Simplificar la vida del cliente.vida del cliente Generar valor para el Franquiciado y su comunidad.su comunidad. Generar rentabilidad para los accionistas e inversores en Paycall generando activos importantes (clientes). Generar un muy buen lugar de trabajo para el empleado. Visión Misión y Valores 27 Visión, Misión, Valores

35 35 18/07/2015 No hace falta competir por precio. Ofrecemos mejores servicios, y mejor atención al cliente, por el mismo precio. Si nos contratan Triple Play, el precio sería similar a Telecentro (hoy 170$). Así y todo, la facturación por abonado (ARPU) podría ser muy superior, ya que se incluyen nuevos servicios no existentes para el cliente en la actualidad. Los productos están segmentados satisfaciendo cada segmento, desde un servicio básico, pasando por distintas opciones llegando a un servicio Premium que incluye la totalidad de los servicios ofrecidos similares a los de mercado. La matriz básica de precios flat, de uso de la Red Inteligente es flexible, y se coordinará con los franquiciados según sus condiciones de mercado locales. Precio 28

36 36 18/07/2015 LLegar al consumidor a través de “Calidad y Atención“. Los puntos de venta y servicios colaborarán en la de construcción de marca. Un plan de marketing centralizado, por etapas a medida que la empresa crezca. Inicialmente habrá publicidad en medios locales, cuidadosamente seleccionados trabajando conjuntamente con el Franquiciado local. Se trabajará con promociones de “member get member”, medios locales con un marketing dirigido, validado por una encuesta previa para cada operación. En toda acción, habrá un mensaje común de “CALIDAD y BUENA ATENCION AL CLIENTE”, que es provista por el Franquiciado cercano. El franquiciado destinará un % del bruto a mejoras locales comunitarias. Promoción y Publicidad 29

37 37 18/07/2015 HAY QUE CONSIDERAR DISTINTOS JUGADORES Y ETAPAS A) Por un lado están los flujos de fondos de cada tipo de Franquiciado por los clientes. Franquiciado tipo Barrio Cerrado. Franquiciado tipo Pueblo, (cash flow de ese franquiciado)(cash flow de ese franquiciado) Franquiado tipo Edificio en suburbios. B) Por otro lado el flujo de fondos de Paycall (Cash Flow Paycall), producido por el Fee que nos pagan los franquiciados.(Cash Flow Paycall) C) Finalmente está el valor de mercado que logra Paycall por tener abonados de 500u$s. D) Mas el valor de numerosos terrenos pagados mediante el alquiler de los franquiciados. Básicamente lo que hace Mac Donalds. Resumen Económico Financiero 30

38 38 CF Country Club 34

39 39 CF Pueblo 35

40 40 CF Edif Suburbio 36

41 41 PAYCALL ARG Año 1Año 2Año 10TOTAL Ventas Totales$ 829.867$ 1.309.593$ 52.419.126$ 140.082.564 Costo Total$ -877.821$ -9.187.832$ -21.487.525$ -79.701.415 CMV Costo Operativo$ -212.400$ -387.600$ -9.427.200$ -25.820.400 Margen Bruto$ 617.467$ 921.993$ 42.991.926$ 114.262.164 MB / Ventas 74%70%82% Gastos Comerciales$ -107.910$ -112.718$ -1.118.301$ -3.458.231 Gastos Comerciales / Gastos Totales 12%1%5%4% Contribucion Marginal$ 509.558$ 809.275$ 41.873.625$ 110.803.933 Gastos Infraestructura e Indirectos$ -557.512$ -8.687.514$ -10.942.024$ -50.422.784 Gastos Infraestructura / Gastos Totales 64%95%51%63% BAIT$ -47.954$ -7.878.239$ 30.931.601$ 60.381.149 Margen Operativo (BAIT/Ventas) -6%-602%59%43% BAT (beneficio antes de Tax)$ -47.954$ -7.878.239$ 30.931.601$ 60.381.149 Impuestos$ 0 $ -10.826.060$ -22.134.150 Beneficio Neto$ -47.954$ -7.878.239$ 20.105.541$ 38.246.999 Beneficio Neto Acumulado$ -47.954$ -7.926.193$ 38.246.999 Beneficio Neto / Ventas -6%-605%73%27% TIR BENEFICIO después de Impuestos 29,5% Periodo de RepagoAÑO 7Max Inversión$ -17.997.474 CANT ABONADOS857.3468225 VALOR RESIDUAL PAYCALL$ 428.672.777U$S PCLL ARG 37

42 42 18/07/2015 Oportunidades Las Telefónicas no están interesadas en el segmento que propone Paycall.no están interesadas Por 1 U$S/pop, Paycall puede obtener rentablemente 2.5% del mercado. Brindar una fuerte atención local al cliente, que genere fidelización.genere fidelización La Tecnología moderna permite mas y mejores servicios, muy novedosos.Tecnología moderna Podemos generar una gran telefónica, con un mínimo de equipamiento propio. Comenzar en áreas poco interesantes para las grandes  No Competencia. Comenzar en zonas agrícolas que generan renta. Comenzar cerca de las varias fibras, ya operativas. Crecimiento mercado computadoras, incluso se está por dar una por alumno.una por alumno En este mercado no hay empresas que ofrezcan servicios integrados de Telefonía, Internet, Tv, Domótica, Seguridad, Ahorro y muchos otros servicios. El negocio de las telecomunicaciones es muy rentable, y estable.muy rentable, Producir ingresos de publicidad sobre extranet (tipo Google). Generar el Mac Donalds de las Telecomunicaciones. FODA 39

43 43 18/07/2015 Fortalezas Modelo de negocios con franquicias para telecomunicaciones, registrado en Propiedad Intelectual, cubriendo 100 países.franquicias Propiedad Intelectual Licencia Nacional de Telefonía, Local, DDN y DDI. Licencia Nacional de Telefonía Licencia Nacional de Datos (Internet, alarmas, y otros) Video Conferencia y SMS. Licencia Nacional de Datos Paycall trabajará con un muy reducido número de empleados calificados. Mínima inversión en Infraestructura Propia de Paycall, Rápidamente Depreciable. Flexibilidad y Rapidez en la respuesta al cliente, por parte del Franquiciado. Marketing, Ventas locales y Atención al cliente, provistos por la empresa local de la franquicia, que es el inversor y tiene gran interés en alcanzar los objetivos. Competir con Red Inteligente, versus obsoleta Red de Cobre de la competencia.Red Inteligente Oferta integrada de Servicios IP, (Triple Play, Domótica y mucho mas).Triple Play, Domótica Superior calidad de Servicios, al contratar Líneas E1 (en vez de líneas comunes) y Accesos Dedicados de Internet (ADI) en vez de ADSL.Líneas E1 Accesos Dedicados de Internet Se generan abonados con mayor ARPU (Average Revenue Per User). Multiplay está madura, nadie la ofrece. Es el momento de invertir en ella. Sistema de gestión por objetivos Microtelco probado. Falta actualizar SW. FODA 40

44 44 18/07/2015 Debilidades Al ser un “start up”, no hay una historia reconocida de éxito en franquiciar telecomunicaciones. Paycall es una empresa preparada, pero sin estructura estable. No hay una red instalada que demuestre todas las capacidades que ofrece la tecnología existente. Las redes de empresas funcionan muy bien, pero solo dan servicios empresariales y no de ocio. Paycall perdió en 2002 el capital necesario para comenzar. Si bien están obligadas por contrato, TASA y TECO son muy ineficientes y burocráticas para dar interconexión. Por eso se hicieron los números con costos de mercado para PYME (con interconexión cuesta menos).obligadas por contrato FODA 41

45 45 18/07/2015 Amenazas Las telefónicas podrían reorganizarse bajo este modelo de negocios. Aunque es muy difícil e improbable que eso ocurra. No tienen dueños. El gobierno podría apoyar empresas como Telefónica, en vez de apoyar empresas nacionales o alguna telefónica en especial. Algo antipopular. Los franquiciados pueden ser ineficaces para dar respuesta a los clientes. El contrato de franquicia, no exclusivo, prevé rechazar los ineficaces. La falta de marca pueda generar desconfianza al cliente final. TASA y TECO son muy conocidas, pero tienen imagen negativa... Las redes de los proveedores pueden andar mal técnicamente. Se contratarán proveedores de primera categoría con Estándar de Calidad. primera categoría Que los clientes no paguen. El franquiciado les puede cortar el servicio. FODA 42

46 46 18/07/2015 El uso de Franquicias y de Puntos de Servicios, genera foco en el negocio, creando valor para el cliente, con una persona local de contacto para compras, asesoramiento, nuevos productos, o algún tipo de mantenimiento en el hogar.Franquicias y de Puntos de Servicios El franquiciado efectúa la inversión en infraestructura y personal. El franquiciado es el mas interesado en recuperar su inversion. La selección del franquiciado es clave para el negocio. Los Master Franquiciados que generarán una lista de franquiciados posibles. Paycall recibe un porcentaje de los ingresos de cada franquicia local. Paycall efectúa la facturación, con los datos que recibe del equipo remoto. Los clientes son de Paycall, porque es la que tiene la licencia habilitante. La cobranza es por débito bancario o en los Pago fácil de puntos de servicio). Paycall liquida al franquiciado la comisión que corresponde para cada periodo. Los proveedores colaterales de contenido (Sodimac, Mapfre, Ribeiro), logran penetración compitiendo en zonas que no están en su estrategia principal. Los franquiciados, generan ingresos adicionales por marketing, Pago Fácil, cyber café, maxi kiosco, baño, etc. Se crea un lugar de encuentro. Se difunde entre los franquiciados, el MODELO DE COOPERACIÓN, mediante el cual el franquiciado se beneficia con la existencia de otro. Distribución (Franquicia) 43

47 47 TELECOMUNICACIONES TELECOMUNICACIONES Telefónicas no tienen dueño. Telefónicas no tienen dueño. Red de Cobre + GSM/4G Red de Cobre + GSM/4G Dan mal servicio al cliente. Dan mal servicio al cliente. Son burocráticas y costosas. Son burocráticas y costosas. Poco flexibles Poco flexibles Inversión en Equipo  Alta Inversión en Equipo  Alta Personal  Mucho Personal  Mucho La tecnología es dinámica. La tecnología es dinámica. Tecnología avanza mucho  no ofrecen nada. Tecnología avanza mucho  no ofrecen nada. PROYECTO MICROTELCO PROYECTO MICROTELCO Atendida por sus dueños Atendida por sus dueños Red Fibra + GSM/4G Red Fibra + GSM/4G Atención al Cliente  Local Atención al Cliente  Local Guerrilla Comercial Guerrilla Comercial Flexibilidad  Alta y Local Flexibilidad  Alta y Local Equipamiento  Mínimo Equipamiento  Mínimo Personal  Mínimo Personal  Mínimo 1 casa = 1 puesto de trabajo corporativo 1 casa = 1 puesto de trabajo corporativo Como ganar el mercado de Telecomunicaciones El activo es el cliente.

48 48 18/07/2015 PRIMER ETAPA Lograr dos operaciones Multiplay, en 1 Barrio y 1 Pueblo, exitosas y eficientes. Que los clientes lo recomienden a otros por su buena atención. Que los muchos servicios brindados sean de alta calidad. Que por lo menos el 75% de los clientes estén satisfechos. Que el inversor Franquiciado verifique que ha hecho una buena inversión. Lograr una cultura motivada, orientada al cliente, con pronta respuesta local Y muy buena atención al cliente. SEGUNDA ETAPA Preparar estructura para dar soporte a franquiciados. Comenzar a Franquiciar en pueblos y barrios cerradosFranquiciar TERCER ETAPA Edificios de suburbios de ciudades Edificios en centro de ciudades Generar un valor de mercado superior a 500 U$S/abonado. Objetivos 45

49 49 18/07/2015 Porque esto es una “Microsoft” para las telecomunicaciones. Porque es un modelo exitoso (McDonalds) no probado en este sector. Las franquicias Arg. crecen al 13% en épocas de crisis (2001).crecen al 13% en épocas de crisis Se genera un enorme valor de mercado con mínima inversión propia. Tiene un ROI de 24% (independiente del valor de los clientes y propiedades). Es el punto medio entre Cloud Computing de Google y PC de Microsoft. Permite superar 2,2% del mercado, sin competencia, sin inversión propia. Hay 26,9% de crecimiento en uso de Internet, PCs y Notebooks.crecimiento en uso de Internet Enorme crecimiento de uso de redes sociales y nuevas tendencias. Hay un mercado insatisfecho que quiere servicio y atención al público. Hay un mercado que quiere o necesita tecnología de calidad.tecnología de calidad Tendencias a nivel mundial de SaaS (Visita reciente del CEO de Microsoft) Permite adquirir numerosos terrenos en pueblos, sin inversión propia. ¿Porque invertir en este Proyecto ? 46

50 50 Comparación con Construcción en USD 48 ACTIVIDADNECESITO PRECIO VENTA RENTA MENSUAL COSTO CONSTRUCCIÓNTERRENO 1200 $/M2 10 $/M2 800 $/M2 MICROTELCOLICENCIA 1200 $/AB 10 $/Abon 20 $/Abon

51 51 El Problema, según los medios 3 Tiene 4.200 Casas Y Ningún Teléfono LA RIBERA, V.MERCEDES S.L. b LA NACIÓN “Crecen las quejas contra las telefónicas”. CARRIER y Asoc : “Hay un mercado que quiere variedad de servicios. La casa inteligente es el futuro …. ahorro de energía y seguridad”. TENDENCIAS : Tecnología avanzó…, pero las Telcos usan redes antiguas. CONSULTORA ANALOGÍAS: “ Consumidores prefieren un solo proveedor”.

52 52 Microtelco = Supermercado de Servicios 9 MICROTELCO PAGO FÁCILPAGO FÁCIL SODIMAC * RIBEIRO + OtrosSODIMAC * RIBEIRO + Otros MICROTELCO TRIPLE PLAY DOMÓTICA SEGURIDAD Parental Control Y DEMÁS Cajero ATM VIDEOCONF Asistente y Contactos FRENTE INTERIOR ATRÁS El Terreno Se Puede Comprar ÍD MACDONALDS, con alquiler Franqc MICROTELCO

53 53 NOC, Network Operation Center GBA Aquí se manejan hoy 26.000 clientes con gran capacidad sobrante. Son 30 M2 + oficinas EJEMPLO de Shelter distante, son 2M2, conectado al NOC por Fibra. Provee servicio a 600 clientes de alta gama. De fácil instalación y mantenimiento. Vista de una operación Multiplay sub utilizada 10 c Vista NOC FrenteAtras ConcentradorFrenteAtras

54 54 JUAN en ABC Corp JUAN en ABC Corp JUAN en su casa, hoy 6 JUAN en su casa, hoy 6 SERVICIOS DE ABC TELEFONÍA Fija INTERNET CCTV TÉCNICO LOCAL TÉCNICO LOCAL? SECRETARIA ABC Corp Centro Cómputos Total 50 + 110 + 110 = 270$ Red IP Común c Telefonía 50 $ Internet 110 $ Tv 110 $ Juan Empresa vs. Juan Casa 1000 Puestos de Trabajo ADSL COBRECOAXIL

55 55 JUAN en su casa, con Mt 7 JUAN en su casa, con Mt 7 TRIPLE PLAY TELEFONÍA Fija INTERNET TELEVISIÓN TÉCNICO LOCAL EDUCAC REMOTA VIDEO ON DEMAND PARENTAL CONTROL TELEPRESENCIA SEGURIDAD DISCADO POR VOZ TELEFONÍA CEL GSM DOMÓTICA MAYOR VALOR CASA IPTv 3DTv Y MUCHO MAS SECRETARIA ASISTENTE MICROTELCO PAGO FÁCILPAGO FÁCIL Actual 270$ Triple Play 170$ Ahorros -60$ A pagar 110$ p/ MT 1000 CASAS = 1000 Puestos de Trabajo c E1 + ADI Provider Pago Fácil La Caja Sodimac Ribeiro Contactos Otros Red IP Común RED MULTIPLAY

56 56 VARIATION % OF EACH INVESTOR WHEN NEW CAPITAL GETS IN u$d cfmm4 % CAPITAL INVESTORS1º Investment2º InvestmentGVT INVESTOR For ====================> BARRIO + TOWN OPERATORS ARGTEL + INT 1º Investment: One BARRIO y One TOWN20% 10 Inv de 0,28 per each 7% -USD 2,832,3 2,11$ 86$ 1.680 2º Invstment: COVER ARG0%29% 10 Inv de 1,9 M per each 2,9%, already 5 Inv -USD 19,9$ 0$ 124$ 0 AMOUNT OPERATIONS22251 AMOUNT CUSTOMERS6.590857.3462.802.912 VALUE (PCL considering 500 USD/Customer) USD 3,3 USD 428,7 USD 3.700 % WORKER FORCE PCL30,0%51,0% + The Offer La Oferta

57 57 VARIATION % OF EACH INVESTOR WHEN NEW CAPITAL GETS IN cfmm4 % CAPITAL INVESTORS1º Investment2º Investment3º Investment INVESTOR For ====================> BARRIO + TOWN OPERATOR ARG 4 COUNTRIE LATAM 1º Investment: One BARRIO y One TOWN20% 9% 10 Inv de 0,28 per each 7% -USD 2,832,3 2,11$ 86$ 99 2º Invstment: COVER ARG0%29%18% 10 Inv de 1,9 M per each 2,9%, already 5 Inv -USD 19,9$ 0$ 124$ 198 3º Inversión: 4 COUNTRIES LATAM0% 22% 10 Investors 8,3 M c/u for each 2,2% -USD 83,0$ 0 $ 242 AMOUNT OPERATIONS2225578 AMOUNT CUSTOMERS6.590857.3462.202.912 VALUE PCL considering 500 USD/Customer USD 3,3 USD 428,7 USD 1.101,5 % WORKER FORCE PCL30,0%51,0% + The Offer + La Oferta

58 58 Necesidad de Fondos 38 ETAPA 1 Paycall = Licencias y Modelo Valor incluido en etapa 2 Un Barrio = 0,4 MUSD Un Pueblo = 1,5 MUSD Operativos = 0,9 MUSD TOTAL= …………………………………………………………… 2.8 MUSD Compromiso: Carta de intención Valuación en 3 años : U$S 27 MUSD Cantidad de clientes 3 años: 54.000 INVERSIÓN por cada 7% de la empresa 0,27 MUSD ETAPA 2 Inversores de Etapa 1 pasan del 70% al 20%. Licencias y modelo de Paycall = 10 MUSD en licencias. 32% 225 Franquicias en Arg = 9.7 MUSD por 38% Valuación en 10 años: U$S 428 MUSD Cantidad de clientes: 857.000 INVERSIÓN por cada 3,8% de la empresa 0.7 MUSD ETAPA 3 Extender a otros países 1 USD/HAB  2.5% DE CADA PAÍS.

59 59 INVERSIÓN Y PARTICIPACIÓN EN PAYCALL S.A.PAYCALL ARGEJ GVT BRASILPAYCALL ARG TEL + INTERNET MULTIPLAY INV. UN PUEBLO-USD 2.914.935USD 0-USD 2.914.935 INV OPERAT (hay 10 M Lic, Mod, etc) Falta Sop Fr-USD 9.499.980-USD 1.680.000.000-USD 9.499.980 INVERSIÓN DE 3º os-USD 514.407.332USD 0-USD 771.610.999 INVERSIÓN TOTAL-USD 526.822.248-USD 1.680.000.000-USD 784.025.914 FRANQ A 10 AÑOS244 CLIENTES A 10 AÑOS857.3462.800.0001.286.018 VALOR CLIENTE (PCL INVIERTE 600 Y VENDE EN 600)USD 600USD 1.300USD 600 VALOR EMPRESA A 7 AÑOSUSD 514.407.332USD 3.640.000.000USD 771.610.999 VALOR NETO EMPRESA (SIN TERCEROS)USD 501.992.417,1USD 1.960.000.000USD 759.196.083,3 PARTICIP 1º INV 2,8M 1º PUEBLO 20%USD 100.398.483,43444%USD 151.839.216,7 2º INV 10M Lic + 9,5M FRANQ ARG 29%USD 145.577.801,0766%USD 220.166.864,2