0 Unidad 8 Cobros y pagos aplazados
1 1. CAPITALIZACIÓN SIMPLE
2 Capitalización simple – NotaciónC0: capital inicial Cn: capital final o montante i: tipo de interés (expresado en tanto por uno) n: duración de la operación I: Interés en euros obtenido en un período de tiempo IT: Interés total en euros obtenido en toda la operación Importante: el tipo de interés “i” y la duración “n” deben estar expresados en la misma unidad temporal
3 Capitalización simple – FórmulasCapital final: Capital inicial: Intereses: Tipo de interés: Tiempo:
4 2. DESCUENTO SIMPLE
5 Descuento simple – NotaciónC0: capital inicial o valor efectivo Cn: capital final o valor nominal i: tipo de descuento (expresado en tanto por uno) n: duración de la operación Dr : Descuento racional DC : Descuento comercial Importante: el tipo de descuento “i” y la duración “n” deben estar expresados en la misma unidad temporal
6 Descuento simple – FórmulasCapital inicial o Valor efectivo: Capital final o Nominal: Descuento Racional: Descuento Comercial:
7 3. CAPITALIZACIÓN COMPUESTA
8 Capitalización compuesta – NotaciónC0: capital inicial Cn: capital final o montante i: tipo de interés (expresado en tanto por uno) n: duración de la operación I: Interés en euros obtenido en un período de tiempo IT: Interés total en euros obtenido en toda la operación Importante: el tipo de interés “i” y la duración “n” deben estar expresados en la misma unidad temporal
9 Capitalización compuesta – FórmulasCapital final: Capital inicial: Intereses: Tipo de interés: Tiempo:
10 4. EQUIVALENCIA FINANCIERA
11 Capitalización simple: Capitalización compuesta:Tantos equivalentes i: tipo de interés anual im: tipo de interés fraccionado m: fracción del año NOTACIÓN Capitalización simple: Capitalización compuesta:
12 Tanto nominal y Tasa Anual Equivalente (TAE)Jm : tipo de interés nominal anual (tipo interés simple anual) im: tipo de interés fraccionado m: fracción del año i: Tasa Anual Equivalente (tipo de interés compuesto anual) NOTACIÓN: Tanto nominal – tanto fraccionado: Tanto nominal – Tasa Anual Equivalente (TAE):
13 5. DOCUMENTOS DE COBRO Y PAGO
14 Gestión de cobro o descuentoLa letra de cambio Transacción (Ej: Compraventa) Gestión de cobro o descuento Librado (Deudor-Cliente) Librador (Acreedor) Tomador (Banco) Pago aplazado Emite Letra de cambio Endosa Letra de cambio Avalista
15 La letra de cambio Librador: Acreedor de la deuda y quien emite la letra Librado: Deudor y quien debe pagar la letra al vencimiento Aceptación: El librado firma la letra y se obliga a realizar el pago Tomador: Beneficiario de la orden de pago de la letra Avalista: Garantiza el pago de la letra en caso de impago del avalado Endosante: Cede la propiedad de la letra y el derecho de cobro Endosatario: Adquiere la propiedad de la letra y el derecho de cobro
16 La letra de cambio – ANVERSOLugar de emisión de la letra Tipo de moneda (Euros) Importe expresado en número Fecha de libramiento Fecha de vencimiento Importe expresado en letra Persona o entidad a cuya orden se ha de pagar la letra (normalmente un banco) Lugar de pago del librado Cláusulas Fecha y firma de aceptación por parte del librado Nombre y dirección del librado Nombre, domicilio y firma del librador
17 AVAL ENDOSO La letra de cambio – REVERSONombre y domicilio del endosatario Nombre de la persona o entidad avalada AVAL ENDOSO Fecha de la firma del aval Fecha de la firma del endoso Nombre, domicilio y firma del avalista Nombre, domicilio y firma del endosante
18 Pagaré – ANVERSO Vencimiento Lugar y fecha de emisiónCuenta desde la que se realizará el pago (cuenta del librador) Identificación entidad que realizará el pago (LIBRADO) Denominación de “pagaré” Pagaré – ANVERSO Vencimiento Importe expresado en número Nombre de la persona a quien se realiza el pago o a cuya orden se debe efectuar Importe expresado en letra Lugar y fecha de emisión Firma de quien emite el pagaré (LIBRADOR) Identificación del pagaré según codificación de la entidad librada
19 Pagaré – REVERSO AVAL ENDOSO Por aval de………..…………. ………………………………….……..…, a….. de…..de……… Nombre y domicilio del avalista (Firma) Páguese a……………….. …………………………….. Con domicilio en……….. ………………………..…… ………, a…. de…..de…… (Firma) AVAL ENDOSO
20 6. OPERACIONES FINANCIERAS BÁSICAS EN LA GESTIÓN DE COBROS Y PAGOS
21 Venta o prestación de serviciosFactoring Venta o prestación de servicios Empresa (Acreedor) Cesión del derecho de cobro Financiación Derecho de cobro Gestión de cobro Empresa Factoring CLIENTE Pago
22 Confirming Compra de bienes o de prestación de serviciosCesión de la obligación de pago Empresa (Cliente) Obligación de pago Comisión anticipo al proveedor PROVEEDOR Empresa Confirming Pago o Anticipo
23 Gestión de cobro y negociación de efectos comercialesGestión de cobro de efectos comerciales: La entidad financiera no anticipa el nominal del efecto, sino que actúa como cobrador en la fecha de vencimiento. Cobra por ello una comisión por gestión de cobro más el IVA correspondiente, pues es una operación sujeta y no exenta, además de otra serie de gastos. Negociación o descuento de efectos comerciales: La entidad financiera anticipa el importe del nominal del efecto. Cobra por ello intereses y otros gastos.
24 Factura de negociaciónDocumento en el que se liquida el descuento de una remesa de efectos comerciales. Efecto nº Nominal Días Interés Descuento % Comisión Comisión Gastos