1 1 ChIndia Comercio e Inversión con Asia José Luis Romero Hicks Romero Hicks y Galindo, S.C. Septiembre 2, 2008

2 2 ChIndia Neologismo hibrido que se refiere a China e India juntos en lo general, y a sus economías en lo particular Autor: el Economista y Politólogo Indio Jairam Ramesh

3 3 ChIndia -China e India Modelos económicos radicalmente divergentes Ambientes de negocios radicalmente diferentes El mismo futuro potencial: Transformar la economía del planeta

4 4 Contenido I.ChIndia y sus contrastes II.México y ChIndia III.México China IV.México India V.Comentarios Finales

5 5 China e India

6 6 Fuente: Heartland - Gruppo Editoriale L'Espresso Spa.

7 7 I. ChIndia y sus contrastes INVERSIÓN

8 8 Características: Inversión Fuente: ChIndia, How China e India Are Revolutionizing Global Business, Edited by Pete Engardio. McGraw-Hill, 2007, NY. ChinaIndia Modernos edificios en mega ciudades, torres ejecutivas y centros comerciales. Desaparición de Hutong y Siheyuan Frágiles cabañas y edificios coloniales descoloridos delinean las calles congestionadas Nuevas zonas industriales y científicas (i.e., Zhonguan cun) Pocas plantas manufactureras fuera de las grandes ciudades Enormes complejos petroquímicos y zonas high-tec (Shanghai) Lento desarrollo de la infraestructura Modelo económico para mover cantidades masivas de capital Onerosos controles sobres el sistema bancario no incentivan la entrada de la inversión extranjera Inversión interna: entre 40 y 50% del PIB Inversión interna promedia 22% a 23%, baja para un país en desarrollo

9 9 Características: Inversión Fuente: ChIndia, How China e India Are Revolutionizing Global Business, Edited by Pete Engardio. McGraw-Hill, 2007, NY. ChinaIndia  70,000 mill., usd., de IED  7,000 mill., usd., de IED  Incentivos generosos a los bancos para dirigir la gran cantidad de ahorros privados hacia proyectos específicos  Sistema financiero poco desarrollado: la mayor parte del crédito es para el gobierno y para proyectos específicos  Auge nacional del sector de la construcción y manufactura  Base industrial es una fracción de la de China  Creación de decenas de millones de nuevos trabajo. Desarrollo se expande hacia las regiones más pobres  Baja IED por el lento crecimiento económico; pocas personas rescatadas de la pobreza  El gobierno a todos los niveles establece metas ambiciosas respecto del desarrollo industrial y de la tierra  El sistema bancario está en manos de capital privado y son más eficientes en la colocación del dinero

10 10 Características: Inversión ChinaIndia  Mucha de la inversión es desperdiciada  Han favorecido industrias con altos márgenes de rentabilidad  20% de los prestamos no producen  Han desarrollo preferentemente sus sectores de servicios y tecnología de la información  Generar un dólar de crecimiento cuesta 5, por debajo del estándar mundial  Según la opinión de muchos economistas, India puede soportar altas tasas de crecimiento por más tiempo  Control estricto de banca y la moneda  Sobre todo si incrementa su IED  Sistema financiero poco desarrollado, generando un desarrollo desequilibrado Sistema Financiero Privado y con mejora contínua

11 11 I. ChIndia y sus contrastes PODER COMERCIAL

12 12 Características: Poder comercial Fuente: ChIndia, How China e India Are Revolutionizing Global Business, Edited by Pete Engardio. McGraw-Hill, 2007, NY. ChinaIndia  Más grande consumidor de teléfonos celulares del mundo 350 Mill.  El mercado de los celulares se quintuplicó del 2000 al 2005, llegando a 55 Mill., patrón similar al de China hace 6 años.  Tercer mercado para carros. En camino para convertirse en el mercado más grande de PC´s, TV´s, etc.  El mercado de los autos y el de la electrónica está surgiendo rápidamente  Tiene una clase media creciente, independiente, optimista y que ve los bienes de lujo como símbolos de status  Ingreso per capita tres veces más que en India  El consumidor de India prefiere bienes de calidad a bajo precio  Por si misma ha generado una alza a nivel mundial del cemento, acero y cobre para construcción

13 13 I. ChIndia y sus contrastes SECTOR INDUSTRIAL

14 14 Características: Industria Fuente: ChIndia, How China e India Are Revolutionizing Global Business, Edited by Pete Engardio. McGraw-Hill, 2007, NY. ChinaIndia  Espera exportar más de 1 billón de dólares en 2008, (1x10 12 ), 4 veces más que en 2002  India es muy pequeña en capacidad de manufactura comparada con China  China cubre la mitad del mercado de ropa de EU  Ataca un sector con mucho más valor: diseño de SOFTWARE y servicios de TI.  Fabrica la mayoría de los juguetes, zapatos, relojes, y herramientas del mundo  Los equipos electrónicos más modernos puede que digan “Hechos en China”, pero la mayoría del software y la tecnología multimedia que genera mayores márgenes de rentabilidad se desarrollan en India  Aun está ganando terreno en las manufacturas ligeras intensas en mano de obra  Pero se está convirtiendo en líder en industria pesada y artículos electrónicos avanzados

15 15 India cuenta con más jóvenes que China

16 16 II. México y ChIndia

17 17 Fuentes: 1)FMI, World Economic Outlook, July 2008, 2)CIA, “The World Factbook”, 3)World Economic Forum, “The Global Competitiveness Report 2007-2008 y para la Inflación: los bancos centrales de cada país. México y el Mundo

18 18 Cambios en el entorno internacional Vulnerabilidad: México es el país latinoamericano con el mayor grado de similitud de exportaciones vis-a-vis China China ha ganado terreno a México en las exportaciones a Estados Unidos India se ha convertido en un fuerte competidor como exportador

19 19 China en el Mercado internacional -China China ha incrementado sustancialmente su presencia en la economía global debido al dinámico crecimiento de sus importaciones Índice de precios de materias primas no petroleras, 2001-2006 (Base 1995=100) Crecimiento anual de las importaciones chinas, 2001-2007 (%) Las crecientes importaciones han elevado los precios de las materias primas en el mercado internacional

20 20 Cambios en la estructura de las exportaciones chinas China transita de exportar manufacturas ligeras (juguetes, calzado, prendas de vestir) a productos de mayor valor agregado (principalmente industria electrónica) * Prendas de vestir14.3 12.9 8.6 5.0 * Equipos para Industrias: Electrónica y Telecomunicación 7.9 13.4 47.5 48.5 2000 20051995 2006 Fuente: World Trade Atlas y OCDE para clasificación de equipos industriales, electrónica y telecomunicación

21 21 India en el mercado internacional -India Bajo costo de producción para exportar Amplio y creciente mercado interno, que permite economías de escala en la producción Creciente participación en la exportación mundial de servicios por tecnologías de información India ha venido convirtiéndose en un jugador de cierto peso en determinadas industrias: –Hierro y acero –Farmacéutica y químicos de especialidad –Textil y confección –Servicios de tecnologías de la información

22 22 México, China e India Fuente: Secretarìa de Economìa. 1/ Comprende el período de Enero a Junio de cada año.

23 23 Inversión extranjera directa Índice de Confianza de la Inversión Extranjera Directa (IED) 2007-2008: –China mantuvo por sexto año consecutivo su status como “el país más atractivo” –India se une a China en el radar de “los más atractivos” para la IED –México ha pasado de la posición 22 en 2004 a la posición 16 en el 2005 y a la posición 19 en 2007

24 24 En el 2040 En el 2040, China será la economía más grande del mundo, a precios de mercado En el 2040, habrá cinco economías emergentes entre las primeras diez: Brasil, Rusia, India, China y México En el 2040, México será la 5ta economía del mundo; superada sólo por China, EEUU, India y Japón Esto es, en el 2040 la economía de México será más grande en lo individual que la de Rusia, Brasil, Alemania, Gran Bretaña y Francia Fuente: Goldman Sachs

25 25 Crecimiento Económico en el 2040 Fuente: Goldman Sachs

26 26 III. México - China

27 27 La competencia por E.U.A. Alrededor de 90% de las exportaciones mexicanas y chinas a los Estados Unidos se concentran en 24 capítulos del Sistema Armonizado. En 13 capítulos, que concentran el 50.2% de lo importado de México y 69.4% de lo adquirido de China, se presenta la mayor competencia: 68 Manufacturas de piedra, yeso, cemento, etc. (China) 73 Manufacturas de fundición de hierro y acero (China) 84 Reactores nucleares, calderas, refrigeradores, equipo de cómputo (China) 90 Instrumentos y aparatos de óptica (México) 39 Materias plásticas y manufacturas de plástico (China) 48 Papel y cartón y sus manufacturas (China) 61 Prendas de vestir de punto (China) 62 Prendas de vestir excepto las de punto (China) 63 Los demás artículos textiles confeccionados (China) 94 Muebles (China) 85 Máquinas, aparatos y material eléctrico (México) 72 Fundición de hierro y acero (México) 83 Manufacturas diversas de metales comunes (China)

28 28 La competencia por E.U.A. 64 Calzado (73% del mercado) 42 Manufacturas de cuero (72%) 95 Juguetes (80%) 27 Combustibles (10%) 7 Legumbres y hortalizas(58%) 22 Bebidas (15%) 87 Automóviles y sus partes (16%) China predomina en: México supera claramente a China en los capítulos:

29 29 La competencia por E.U.A. Fuente: World Trade Atlas Desde 2003 China supera a México como proveedor del mercado estadounidense

30 30 La competencia por E.U.A. Fuente: U.S Census Bureau. En el último año y medio la evolución de las exportaciones mexicanas y chinas se ha comportado de la siguiente manera:

31 31 Comercio México - China Reducidas exportaciones 1,896 mdd, (2007) /1,068 mdd (Enero-Junio 2008) Importaciones elevadas 29,792 mdd, (2007) / 16,470 mdd (Enero-Junio 2008) Creciente déficit comercial 27,896 mdd, (2007) / 15,402 mdd (Enero-Junio 2008) China es el segundo proveedor de México Baja diversificación de las exportaciones mexicanas Alta variabilidad en montos y productos exportados a China México es el principal mercado latinoamericano para los productos chinos y el sexto exportador en la región, después de Brasil, Chile, Argentina, Perú y Venezuela Fuente: Secretaría de Economía.

32 32 Comercio México-China: Ene-Jun’08 (mdd) Adaptadores de cobre Otros arts p/ computadoras Minerales de cobre Hexanolactama Partes p/computadoras Aleaciones Demás minerales de cobre Aparatos emisores Circuitos modulares especiales Circuitos modulares para eléctricos Unidades de memoria Videojuegos Circuitos modulares Computadoras Principales exportaciones de México a China (60% del total) Principales productos importados de China (40% del total)

33 33 México, importaciones de China Las importaciones de productos de China a México han crecido aceleradamente en los últimos años Su participación pasó de 0.6% en 1993 a 10.5% en 2007 y en el acumulado a junio 2008 se encuentra en 10.7%. 29,792 24,438 386 9.5 0.6 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000 22,000 24,000 26,000 19931994199619982000200220032004200520062007* 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Monto (mdd, eje izquierdo) Participación (%, eje derecho) México: importaciones provenientes de China, 1993-2006 *Primer Semestre de 2007 Fuente: Secretaría de Economía. 10.5

34 34 IV. México - India

35 35 Comercio México - India Exportaciones Crecientes 1, 024. mdd, (2007) / 784 mdd (Enero-Junio de 2008) Importaciones Crecientes 1, 207.6 mdd, (2007) / 635 mdd (Enero-Junio de 2008) Ligero déficit comercial - 184.5 mdd (2007) / 148 mdd (superavit enero-junio 2008) Alta concentración de las exportaciones mexicanas Diversificación de las importaciones Fuente: Secretaría de Economía.

36 36 Comercio México-India, Ene-Jun 2008 (mdd) Petróleo crudo Desperdicios de cobre Componentes para computadoras Unidades de memoria Principales exportaciones de México a la India (90% del total) Autos de 1000 y 1500 cm3 Ácido propiónico Maquinaria Industrial Diamantes no industriales Principales productos importados de la India (23% del total) Fuente: Secretaría de Economía Mercancía eléctrica 518

37 37 México, IED proveniente de India Software Autopartes Farmacéutico Metalúrgica

38 38 India hoy No obstante sus resultados, la participación de India como exportador y receptor de IED sigue siendo limitada Factores que frenan su competitividad: –Limitaciones en su infraestructura física – Altos costos de servicios (energía eléctrica, transporte de carga, etc.) –Excesiva participación de la burocracia –costos de transacción –Falta de flexibilidad en mercado de trabajo –Complejidad del sistema fiscal –Baja efectividad del sistema de justicia

39 39 V. Comentarios Finales

40 40 Consejos prácticos CHINA

41 41 Estrategias de negociación Hay que ser puntual. Debe mantener al mismo equipo de gente negociando, pues en caso contrario es probable que tenga que empezar todo el proceso desde cero Se recomienda mantenga un tono de voz suave, una pronunciación nítida y no ser asertiva/o Para hacer negocios en China, debe primero establecer confianza mutua Desarrolle buenos contactos locales. Es recomendable establecer el primer contacto durante una misión comercial

42 42 Estrategias de negociación La mejor época para programar un viaje de negocios es de marzo a junio y de septiembre a octubre Hay que estar preparado para hacer presentaciones ante muchos grupos. Conviene tener disponible entre 25-30 copias de las presentaciones Es mejor usar blanco y negro para el material de negocios. Los colores tiene una gran significación en China El numero 4 es mala suerte, nunca regale nada en set de 4 cosas. Tanto el blanco como el negro en China son colores de duelo, de muerte, Nunca regale nada envuelto en papel blanco. Utilice siempre el rojo

43 43 Etiqueta no formal de negocios No muestre la suela de sus zapatos o la planta de sus pies El contacto visual deliberado es considerado algo grosero. Es probable que su interlocutor baje la vista Los chinos son muy sensibles a títulos y rangos, mencione su cargo y titulo al presentarse Señalar con el dedo índice es considerado grosero. Si necesita señalar, utilice toda la mano en forma abierta

44 44 Etiqueta no formal de negocios Los chinos se inclinan ligeramente para saludar a una persona, aunque luego usualmente se dan la mano Permita al otro extender su mano primero Cuando salude, inclínese en diagonal a la otra persona, así no se golpean la cabeza Deje suficiente espacio para inclinarse, permita a la otra persona "levantarse" primero, es más respetuoso

45 45 Consejos prácticos INDIA

46 46 Estrategias de negociación Reaprenda sus matemáticas: 1 lakh= 1,00,00010 lakh= 1 mill (10,00, 000) 1 crore= 100 lakh= 10 mill Busque un colaborador o socio local En productos industriales requiere un ingeniero como representante En productos de consumo un agente comercial abrirá puertas Es mejor iniciar una empresa que comprar parte de una ya establecida

47 47 Estrategias de negociación Los negociadores Indios suelen ser duros y regatear en los precios. El no ceder fácilmente creará una imagen de respeto Una alternativa es dar facilidades, esto es muy apreciado en India debido a que las tasas de interés son relativamente altas Hay una cultura de negocios jerárquica. Se debe negociar en los más altos niveles de la empresa (con accionistas) El proceso de negociación es lento, la información se debe de dar gradualmente, habrá muchas reuniones antes de que se puedan negociar los aspectos más importantes.

48 48 Estrategias de negociación La atmósfera de negocios es formal, se debe ser reservado y controlado. Los argumentos y actitudes emocionales se ven inadecuados Pero una vez establecida la relación, el factor “sentimental” es muy importante para hacer negocios en el largo plazo Las tácticas agresivas de confrontación y de presión para tomar decisiones son contraproducentes No es buena idea enfatizar errores; de manera similar que en la mayoría de los países asiáticos el guardar las apariencias es esencial

49 49 Estrategias de negociación Los negociadores Indios nunca dirán un “No”; usaran la expresión “tratáremos” o prolongarán la negociación, enviaran a un subordinado a finalizar las negociaciones El estar de acuerdo no establece ninguna relación de negocios, es necesario establecer los acuerdos por escrito en lenguaje local y en ingles Hay enormes diferencias culturales entre regiones de India, una estrategia exitosa generalmente no funcionará igual en diferentes regiones

50 50 Etiqueta no formal de negocios Los Indios se refieren a su país como una potencia mundial, el no estar de acuerdo les molesta El que un extranjero visitante no conozca su cultura se ve inadecuado Las cenas de negocios son más frecuentes que los desayunos, para evitar el transito y el clima. Dedican mucho tiempo los aperitivos, antes de la cena; al terminar la cena se levantan y se van El saludo tradicional consiste en juntar las palmas con los pulgares apuntando hacia arriba, bajo la barbilla, inclinar ligeramente la cabeza y decir “Namaste”. Con extranjeros el saludo más frecuente es un saludo de manos gentil al llegar y retirarse

51 51 Etiqueta no formal de negocios Otras formas de contacto en el saludo como besos, abrazos o palmadas, se ven mal Durante las negociaciones los Indios mueven su cabeza de derecha a izquierda, lo cual quiere decir que entienden lo que se les está diciendo Evitar las conversaciones de temas como la pobreza, religión o la relación con Pakistan y el clima. Los temas favoritos son: Arte, vivir en otros países y el cine (India es el productor de películas más grande del mundo) Las mejores horas para establecer reuniones en India son a las 11:00 o 16:00 hrs

52 52 Comentarios Finales –Dhanyawaad –Xie xie –Gracias