1 1 Conferencia Inaugural Chris De Noose WSBI Inclusión Financiera, Oportunidades y Estrategias Primera Sesión, Enfoque Global

2 INDICE 2 1. Introducción 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global 3. WSBI: Compromiso con la Inclusión Financiera y las Microfinanzas Las Microfinanzas en 2016 o El ecosistema de las microfinanzas o Los Mercados Microfinancieros o Las Microfinanzas y los ciclos económicos: ¿cómo se interrelacionan? o Conclusiones generales o Desarrollo y tendencias de crecimiento en los principales mercados microfinancieros para 2016 o Inversiones en Microfinanzas: ¿Qué va a ocurrir? Inclusión Financiera en el mundo, evolución reciente o Introducción o Hallazgos principales o Hallazgos regionales Compromisos contraídos Las actividades en Microfinanzas del WSBI Financiamiento a las MPYMES de los Miembros WSBI GRULAC Objetivos conseguidos

3 3 1. Introducción  Revolución  el papel de los servicios financieros en la economía global  Microfinanzas (MF) e Inclusión Financiera (FI): MF = Industria global que provee productos financieros a los hogares pobres Los clients de MF en general no necesariamente salen de la pobreza Rápido crecimiento desde sus inicios en los años 70 FI = Esfuerzos para asegurar que los hogares pobres tienen acceso a todo el ecosistema financiero (concepto + amplio que MF). Puede hacer a la pobreza menos restricitiva y está cada vez más apoyada por los gobiernos Evolución  Hace 10 años se consideraba MF=FI, ahora MF

4 4 1. Introducción  Convicción  FI = apoyo en la lucha contra la pobreza y creación de empleo  Pruebas empíricas de impactos a nivel micro, macro y de la economía local: Nivel microeconómico = Las evaluaciones aleatorias controladas indican que hay impacto positivo en actividades comerciales por cuenta propia, el consumo de los hogares y el bienestar: Crédito: Las pequeñas empresas se benefician del acceso al crédito, pero limitado impacto en el bienestar general del hogar del prestatario Ahorros: Ayudan a los hogares a gestionar los incrementos del flujo de efectivo y a ordenar el consumo, así como a acumular capital del trabajo. Además el acceso a opciones de ahorro formal puede acrecentar el bienestar de los hogares. Seguros : Instrumento que ayuda a mitigar riesgos y gestionar las crisis. Fuerte impacto positivo en la agricultura (seguro contra condiciones climáticas adversas). No obstante hay obstáculos para la aceptación (falta de confianza y limitaciones de liquidez). Pagos y dinero móvil : Pocas evaluaciones de su impacto, pero dos patrones principales: reduce costos de transacción de los hogares y parece mejorar su capacidad para distribuir los riesgos. Las autoridades normativas creen que la inclusión financiera puede ayudar a los hogares pobres a mejorar sus condiciones de vida e impulsar la actividad económica, pero ¿existen pruebas de este tipo de impacto positivo? En síntesis, las pruebas acumuladas avalan que la creación de sistemas financieros incluyentes es un componente importante para promover el progreso económico y social.

5 5 1. Introducción  Pruebas empíricas de impactos a nivel micro, macro y de la economía local: Nivel macroeconómico = Las pruebas se obtienen a través de comparaciones entre países. En circunstancias normales, existe una correlación positiva entre la inclusión financiera y el crecimiento y el empleo. En general existe un impacto causal subyacente a través de los siguientes mecanismos: los costos de transacción generalmente más bajos una mejor distribución del capital y los riesgos en toda la economía Pruebas de carácter más preliminar indican que el mayor acceso a los depósitos bancarios puede tener un efecto positivo en la estabilidad financiera que beneficia a los pobres de manera indirecta. Actividad económica local = El acceso a servicios financieros mejora la actividad económica local. Algunos estudios prueban que las diferencias locales en la apertura de sucursales bancarias en zonas rurales no bancarizadas estaban vinculadas con una reducción significativa de la pobreza rural.  Otros beneficios indirectos de la inclusion financiera: Permite que los Gobiernos realicen más eficazmente el pago de las transferencias de protección social Las innovaciones financieras propician la creación de nuevos modelos de empresas privadas

6 6 Inclusión Financiera en el mundo, evolución reciente o Introducción  Microscopio Global Evalúa el entorno general para la inclusión financiera en más de 50 países: Los criterios se califican empleando 12 indicadores, basados en más de 40 datos puntuales individuales El puntaje general se ajusta para reflejar los efectos de la estabilidad política, económica y de la implementación de políticas públicas. Está dirigido a: Funcionarios de instituciones, autoridades encargadas de decidir las políticas públicas Inversionistas y otros interesados en el tema de la inclusión financiera. Objetivo: Ayudarlos a evaluar el avance de los países en este ámbito Detectar dónde deberán hacerse nuevos esfuerzos para obtener beneficios adicionales. 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

7 7 Inclusión Financiera en el mundo, evolución reciente o Hallazgos principales Incremento del puntaje promedio de los 10 países con mejor calificación, de 67 en 2014 a 69 en 2015  Avanzando correcta pero lentamente Avance, aunque no tan contundente, en la mayoría de los demás países del Microscopio: 37 registraron un aumento de sus puntajes generales con respecto al año pasado, y 9 descendieron en su clasificación. Únicamente 22 de los 55 países avanzaron más de la mitad del camino hacia un entorno robusto de políticas públicas Uno de los cambios más positivos se encuentra en las calificaciones más bajas Conclusión: La inclusión financiera en el mundo está experimentando un “leve giro positivo” 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

8 8 Inclusión Financiera en el mundo, evolución reciente o Hallazgos principales  Un enfoque integral Peligro: gobiernos con recursos limitados podrían verse tentados a reducir su enfoque a ámbitos específicos Los países mejor clasificados o que más avanzan están procurando implementar una estrategia de amplia cobertura Las estrategias nacionales de inclusión financiera de amplia cobertura producen resultados en el largo plazo 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

9 9 Inclusión Financiera en el mundo, evolución reciente o Hallazgos principales  Lecciones de los países mejor clasificados (Perú, Colombia y Filipinas) El compromiso es importante: La FI ha formado parte de la agenda del gobierno durante tiempo La congruencia en las acciones es importante El éxito previo no exime a los países de afrontar el nuevo reto de adoptar sistemas de pagos electrónicos 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

10 10 Inclusión Financiera en el mundo, evolución reciente o Hallazgos principales  Cada vez hay más estrategias e iniciativas de inclusión financiera  Se debe prestar mucha más atención a los seguros para la población de bajos ingresos  La protección del consumidor sigue siendo un reto en muchísimos países  La inclusión financiera requiere clientes más capaces  Señales de que la política de inclusión financiera está logrando el efecto deseado Los datos sugieren que las mediciones de los resultados de la inclusión financiera convergen con las mediciones de las políticas que se aplican: Se asocia un puntaje más alto en “Regulación y supervisión de actividades de captación de depósitos” con una mayor proporción de adultos con cuentas bancarias. La obtención de mejores resultados en “Pagos electrónicos” se corresponde con una mayor proporción de la población con cuentas financieras en dispositivos móviles. Cuantos más puntos obtiene un país en “Sistemas de información crediticia”, mayor es el porcentaje de adultos que han obtenido un préstamo de una institución financiera. 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

11 11 Inclusión Financiera en el mundo, evolución reciente o Hallazgos regionales  Oriente Medio y Norte de África: El puntaje más bajo, pero es la que más aumenta  África Subsahariana: Aumento pequeño  Europa del Este y Asia Central: segundo incremento más fuerte  América Latina y El Caribe empata con Asia-Pacífico con el puntaje más alto 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

12 12 Inclusión Financiera en el mundo, evolución reciente o Hallazgos regionales  Detalle puntaje América Latina y El Caribe 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

13 13 Clients Provi- ders Super- visors Inves-tors Acade- mics Others  CLIENTES  INVERSORES  OTROS  SUPERVISORES  PROVEEDORES  ACADÉMICOS Cambios (menos pobres extremos, más trajadores pobres) Segmentos espcíficos crecientes: agricultores, PyMEs Nuevos: jubilados pobres, jóvenes desempleados, discapacitados Conclusión: La demanda crecerá La definición de MFI se vuelve ambigua Grupo cada vez más amplio y diverso Papel cada vez más prominente Crucial en la protección al consumidor Creciente diversidad MIVs sufren competencia de otras fuentes de fondos Los programas académicos centrados en MF continuarán siendo numerosos y activos Creciente diversidad Agencias de rating, proveedores de datos, consultoras Las Microfinanzas en 2016 o El ecosistema de las microfinanzas 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

14 14  2015, ACONTECIMIENTOS PROBLEMÁTICOS: Turbulencias en la bolsa china Ajustes en los precios de las materias primas  PREVISIONES PNB: Las economías avanzadas progresarán lentamente Las economías con mayores mercados MF tendrán un crecimiento más fuerte Las Microfinanzas en 2016 o Mercados Microfinancieros 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

15 15  PREVISIONES PNB: Cambio de tendencia para los exportadores de materias primas No obstante, los mercados en vías de desarrollo muestran robustez Esto ayudará a mitigar el impacto de crisis externas Crecimiento superior al de las economías desarrolladas Las Microfinanzas en 2016 o Mercados Microfinancieros  ¿AFECTAN A LOS CLIENTES MF LOS EVENTOS FINANCIEROS? Depende de su naturaleza, si afectan o no a la economía real 90% de los expertos encuestados encontraron correlación entre: Entorno macroeconomico de un país Su mercado MF No obstante, aunque se vean afectados, hay mitigantes  ¿OCURRE TAMBIÉN LO CONTRARIO? ¡Por supuesto! Los mercados MF pueden beneficiarse de acontecimientos externos (ej.: La apreciación del USD beneficia las MF de Mexico a través de las remesas) o MF y ciclos económicos: ¿cómo se interrelacionan? 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

16 16  EL MERCADO GLOBAL DE MF SE ESPERA CREZCA 10% - 15% EN 2016: Crecimiento algo más lento que en el pasado Hay diferencias regionales (se analizan más adelante), mejores perspectivas para Asia y Africa subsahariana Desde una perspectiva structural, todos los mercados MF subirán pues aún hay terreno en FI Las Microfinanzas en 2016 o Conclusiones generales  PRINCIPALES TENDENCIAS: La tecnología factor clave, revolucionará la operativa de los mercados MF: Gran oportunidad para las MFIs, aumenta su eficiencia y grado de alcance 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

17 17 Entorno empresarial: Una legislación adecuada es esencial (2° factor tras los avances tecnológicos) Tendencia general positiva, sobre todo en Asia y Africa Subsaharina aunque con excepciones Las Microfinanzas en 2016 o Conclusiones generales  PRINCIPALES TENDENCIAS (continuación): Financiación de MFIs: Fuentes locales continuarán predominando 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

18 18 Las Microfinanzas en 2016 o Desarrollo y tendencias de crecimiento en los principales mercados microfinancieros para 2016 Tras años de expansion, fase de maduración También influye el descenso en el precio de las materias primas Centroamérica presenta mejor tendencia (importadores netos) “El Niño” representa un riesgo (efecto en agricultura)  AMÉRICA LATINA: 5% - 10%  ORIENTE MEDIO Y NORTE DE ÁFRICA: 10% - 15% A pesar de los problemas (Siria, ISIS), MF en Oriente Medio crecerán Turquía se estancará (sucesos políticos y económicos afectarán a la economía real) En el Norte de África los mayores crecimientos se darán en Maruecos y Egipto 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

19 19 Las Microfinanzas en 2016 o Desarrollo y tendencias de crecimiento en los principales mercados microfinancieros para 2016 La expansion continuará (grado de penetración aún bajo) Exportadores netos de materias primas (Nigeria, Ghana) crecerán menos Importadores netos de materias primas (Kenya, Tanzania) crecerán más  AFRICA SUBSAHARIANA: 15% - 20%  ASIA-PACÍFICO: 30% Los mercados MF asiáticos son muy sólidos (excepto Mongolia) Camboya y, especialmente, India liderarán el crecimiento  EUROPA DEL ESTE: 10%  ASIA CENTRAL Y CÁUCASO: 0% - 10% 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

20 20 Las Microfinanzas en 2016 o Inversiones en Microfinanzas: ¿Qué va a ocurrir? Inversiones en renta fija (las de mayor proporción en el global de inversiones en MF): El Mercado continuará creciendo Grandes diferencias regionales La demanda de financiamiento seguirá aumentando Inversiones en capital (equity investments): Se ven menos afectadas por factores macroeconómicos que por la demanda de servicios de las instituciones financieras Se prevé crecimiento, dado que la mayoría de mercados MF aún tienen recorrido en FI hasta niveles de países desarrollados ¿Cómo el entorno macroeconómico influye en la valoración de esas inversiones? MFIs en países en desarrollo crean valor a l/p mediante el crecimiento, que debería compensar adecuadamente el riesgo de los inversores Los ciclos macroeconómicos a c/p suelen ser más relevantes en la decisión de cuándo es un buen momento para invertir Papel de las inversiones privadas en renta variable (private equity investments): MFIs son normalmente propiedad de agencias de desarrollo y ONGs  transformación en (normalmente) bancos  oportunidades de inversión privada  CONSECUENCIAS DE LAS PREDICCIONES 2. Inclusión Financiera y Microfinanzas, la situación global

21 21 Compromisos contraídos  Declaración de Marrakech en 2012  “una cuenta para todos”  FI es uno de los postulados centrales de los valores asumidos por los miembros  Declaración de Washington en 2015  asunción del UFA2020 por los miembros  Enfoque del WSBI sobre FI: Visión compartida entre los miembros para avanzar con éxito en el acceso financiero y la utilización de servicios financieros Mediante innovaciones, prestar servicios competitivos y adaptados a los clientes y ampliar más el alcance a aquellos segmentos no bancarizados e infrabancarizados Integración gradual al sector bancario  primero acceso a cuentas y facilidades de pago  luego ampliar a productos de ahorro, crédito y seguros Llegar a los 1.700 millones de clientes y a los 400 millones de nuevas cuentas de operaciones antes de 2020. Informes anuales al Banco Mundial del progreso alcanzado. 3. WSBI: Compromiso con la Inclusión Financiera y las Microfinanzas Requisito de las 3 Rs (regional, responsable y “retail”) para ser miembro. La mayoría de miembros han recibido el mandato de atender a los más desfavorecidos con productos adecuados.

22 22 Las actividades en Microfinanzas del WSBI  En el plano operacional  Contrastada experiencia en capacitación y gestión de programas  En el plano político  Interacción con stakeholders internacionales 3. WSBI: Compromiso con la Inclusión Financiera y las Microfinanzas Relaciones con actores relevantes internacionales: Partner de la campaña de la cumbre de microcrédito Miembro del consejo de liderazgo en microfinanzas Miembro del comité directivo de la plataforma europea de microfinanzas Participación en “think tanks” de alto nivel, como el “Community Led Finance Group” y el “Digital Finance empowerment group” Programa « hacer que el ahorro a pequeña escala funcione entre los desfavorecidos » Formación y consultoría en unos 70 países en banca a través del celular, gestión de canales de distribución, gestión de riesgo… Plataforma de intercambio de conocimientos y mejores prácticas entre sus miembros

23 23 Financiamiento a las MPYMES de los Miembros WSBI GRULAC  Inclusión financiera de MPYMES el nivel nacional Dos grupos de países: 1.> 90% (Brasil, República Dominicana, Colombia, Bolivia, El Salvador) 2.< 90% (Perú, Chile, Panamá, México, Guatemala y Cuba) Conclusión: Las MPYMES no están siendo tratadas de modo igual  Contribución de las MPYMES a la economía real Tres grupos de países: 1.Economía dominada en gran parte por MPYMES (Colombia, Bolivia y Guatemala) 2.Economía moderadamente dominada por MPYMES 3.Economía menos dominada por MPYMES No siempre hay correlación entre contribución de las MPYMES al PIB y empleo 3. WSBI: Compromiso con la Inclusión Financiera y las Microfinanzas

24 24 Financiamiento a las MPYMES de los Miembros WSBI GRULAC  Modelos del negocio de los miembros del GRULAC Proporción de préstamos concedidos a MPYMES con relación a los préstamos totales: 1.Los miembros del WSBI son en general propensos a proveer financiamiento al segmento de las MPYMES 2.Caso especial Perú 3. WSBI: Compromiso con la Inclusión Financiera y las Microfinanzas

25 25 Objetivos conseguidos  Progreso en UFA 2020, primer informe al Banco Mundial Cumplimiento sobrado en el primer año camino al objetivo comprometido: 1.N° de clientes en 2015: 1.549 millones (2,4% por encima del objetivo establecido), 114 millones más que en 2014 (+8%) 2.N° de cuentas transaccionales: 2.331 millones (5,9% por encima de lo marcado), 244 millones más que en 2014 (+11%) 3. WSBI: Compromiso con la Inclusión Financiera y las Microfinanzas

26 26 CONCLUSIONES:  MF  Parte importante de la FI, industria en crecimiento y buenas perspectivas  FI  Creciente importancia y buen desarrollo hasta ahora Es uno de los pilares que sostienen la agenda mundial para el desarrollo sostenible y base para un mundo mejor Está cada vez más apoyada por gobiernos e instituciones internacionales Está avanzando a nivel mundial de forma positiva aunque lenta y con diferencias regionales Aún hay un gran campo de actuación hasta cumplir el UFA2020 Hace una década hablar de FI era prácticamente hablar de MF A nivel global se espera que crezca en torno a un 10%-15% aunque con diferencias regionales Principales tendencias: tecnología factor clave, seguida de legislación adecuada