1 1 DIA DE LA EXPORTACION 21 de Agosto, 2008 Buenos Aires

2 2 Agenda 3 2 Expectativas y Desafios Argentina: Status y Perspectivas 1 Comercio Maritimo Internacional 2 2

3 3 Worldwide Growth of Container Transports over Sea 3 per Jahresende Quelle: Drewry, Citigroup *

4 4 Market Volume East-West Traffic vs. North-South Traffic 0,4 0,5 2,4 2,1 1,2 1,8 5,1 12,9 3,5 2,4 9,3 4,9 0,4 0,6 32,2 Northamerica West Coast – Asia Europe – Northamerica East Coast Asia – Europe Europe-Southamerica East Coast Interamerica East Coast Asia – Southamerica West Coast Asia – Southamerica East Coast (excl. S.Africa) Inter-Asia

5 5 Fleet Capacity Top 20 Carriers (in TEU) source: http://www1.axsmarine.com (26.05.2008)

6 6 49,3% 60,6% Concentration in Container Liner Shipping: Top 10 Carriers source: AXS-Alphaliner, Liner Market 2008

7 7 Concentration in Container Liner Shipping 13,6 m TEU 16,2 m TEU Assumption: Capacity Growth of 7 % p. a. 10 7

8 8 Agenda 3 8 Expectativas y Desafios Argentina: Status y Perspectivas Comercio Maritimo Internacional 2 2 1

9 9 Perspectivas Internacionales  La coyuntura económica mundial pierde velocidad… Por qué ???  Crisis hipotecaria = menos “plata fresca” = menos inversiones.  Mas de un 50% del tráfico en contenedores se genera en Asia = Fuerte dependencia en el tráfico marítimo  China: El crecimiento va a ser menos espectacular de lo que se ha visto en los últimos años, y no se verán crecimientos de dos dígitos.  Efecto Olimpiadas: Menos demanda de acero y minerales.  Incremento de costos de mano de obra, impuestos y energía  Algunas industrias ya no consideran a China como sitio de producción, no solo por los incrementos de costos, sino por la calidad de producto final y la falta de protección del Know-how.  Volumen en TEUS: El tráfico Asia-Europa creció 5% vs. 19% del crecimiento en 2007  Serán los índices mencionados temporarios ?? (Baja temporada en verano, Olimpiadas)  El comienzo de la temporada navideña a partir de Agosto/Septiembre nos dará un indicio si repunta el trafico marítimo

10 10 Perspectivas Internacionales  India / Vietnam / Países de Europa del Este: Aparecen como alternativas de sitios de producción ante China… Por qué ?? Existen creencia que, lentamente, se vuelve de una globalización a una regionalización por razones de costos, principalmente de energía, para acortar las distancias… Será así ???  Incipiente muestra en la baja de costos diarios de buques en alquiler = menor demanda = tendencia decreciente para el Comercio Internacional

11 11 Evolution of Charter Rates - 2.500 Teu grd Segment Ø-2000: 18.271$ Ø-2001: 15.083$ Ø-2003: 19.625$ Ø-2004: 32.000$ Ø-2005: 35.333$ Ø-2006: 22.042$ Ø-2007: 24.604$ Ø-2002: 10.271$ Ø-2007: 25.500$

12 12 Panamax Indexrate (Spotmarkt) 2006-2008

13 13 Expectativas y Desafíos para los armadores Desarrollo económico mundial –Energía. –Impactos regionales. –Infraestructura para el sector maritimo / puertos / accesos por agua y tierra. –Costos y entregas de contrucciones nuevas Los costos siguen afirmados en un alto nivel La capacidad en construccion, en TEUS, representan el 60% de la capacidad existente

14 14 Expectativas y Desafíos para los armadores Consolidaciones de servicios Take overs – Hapag – Lloyd? # 5 en ranking mundial Renunciar a tráficos específicos Ej.: - Maersk Lines # 1 - APL # 7 (Grupo NOL / Temasek, Singapur) - Razones:Escalada de costos operativos. Precio record de combustible.

15 15 Development of Bunker Price

16 16 BAF Calculation Bunker Prices fluctuate enormously

17 17 Expectativas y Desafíos Los fletes y los recargos no compensan el incremento de costos.

18 18 Expectativas y Desafíos Costo de equipo La diferencia en el flujo de equipos de contenedores entre importación y exportación juegan un rol importante en los costos

19 19 Costos de Equipo

20 20 Market Volume East-West Traffic vs. North-South Traffic 0,4 0,5 2,4 2,1 1,2 1,8 5,1 12,9 3,5 2,4 9,3 4,9 0,4 0,6 32,2 Northamerica West Coast – Asia Europe – Northamerica East Coast Asia – Europe Europe-Southamerica East Coast Interamerica East Coast Asia – Southamerica West Coast Asia – Southamerica East Coast (excl. S.Africa) Inter-Asia

21 21 Expectativas y Desafíos Sinergia en el sistema operativo de los buques –Bajar velocidad de los buques = Baja en consumo –Consolidacion de los servicios compartiendo espacios en los mismos buques –Costo de manipuleo en los puertos / transporte terrestre IT Systems

22 22 Desafío Requisitos documentarios legales para los tráficos de USA y Brasil: Regla de 72 horas EE.UU.: |→ Transmisión de datos de exportación a la aduana estadounidense, 72 horas previas a la llegada al Puerto de Carga. SISCOMEX Brasil: |→ 48 horas previas a la llegada a Puerto brasileño o a cualquier otro destino, de la carga en trasbordo o con permanencia a bordo. Europa & Asia: |→ Están en camino de implementar reglas similares

23 23 Desafío Si la documentación no esta en orden, la carga queda en tierra… |→ 80 % de la documentación, de la carga embarcada sufre cambios que generan costos en origen y multas en el exterior, que podrían llegar hasta el riesgo de confiscacion de la carga en destino. |→ Los exportadores deben adaptarse a las nuevas normas aduaneras en el comercio internacional con USA, Brasil, y otras regiones próximas a integrarse.

24 24 Agenda 24 Expectativas y Desafios Argentina: Status y Perspectivas Comercio Maritimo Internacional 1 3 2

25 25 Desarrollo en volúmenes Importación Enero 2006 / Mayo 2008 Accumulative 205.873May-06 239.725May-07 285.693May-08 560.002Annual 2006 661.598Annual 2007 670.000 Annual 2008 * * Estimative

26 26 Importación - Tráficos: Participación y Tendencias OrigenParticipación y Tendencias Lejano Oriente34,2 % → Norte de Europa19,9 % ↑ Brasil18,8 % → Caribe y Golfo10,2 % → Mediterráneo8,3 % ↓ USA + Canadá7,8 % ↑ Otros0,8 % ↓

27 27 Ranking Commodities: Importación en Contenedores 1.Químicos: Materias primas y productos = 17 % 2.Automóviles y accesorios = 14% 3.Ferrous & Non Ferrous metals = 13 % 4.Maquinarias y accesorios = 8 % 5.Productos plásticos y manufacturados = 7 % Todos los productos mencionados, representan el 59% del total de las importaciones.

28 28 Desarrollo en volúmenes Exportación Enero 2006 / Mayo 2008 Accumulative 215.069June-06 229.426June-07 320.580June-08 457.982Annual 2006 482.046Annual 2007 620.000 Annual 2008 * * Estimative

29 29 Exportación - Tráficos: Participación y Tendencias DestinoParticipación y Tendencias Norte de Europa 27,2 % ↑ Mediterráneo 15,4 % ↓ Brasil 15,2 % → Lejano Oriente 13,7 % ↓ Caribe y Golfo 11 % ↓ USA + Canadá 8,1 % ↓ Otros 9,4 % ↓

30 30 Ranking Commodities: Exportación en Contenedores 1.Fruta Fresca 2.Pescado Congelado 3.Polietileno / Polipropileno 4.Madera y manufacturado 5.Maní Todos los productos mencionados, están incrementándose en comparación con las exportaciones del último año. Representan en conjunto el 25% de la exportación de 2008.

31 31 Canales de Navegación

32 32 Terminales Portuarias

33 33 Accesos a los Puertos de Buenos Aires

34 34 Buenos Aires: Terminales Hutchison Port Holdings APM Terminals DP World Exolgan Terminal 5 (Bactssa) Ownership:Hutchison Port Holdings 2006 Throughput:343,000 TEUs Current capacity:441,000 TEUs Concession expiry: 2011 Terminals 1, 2, 3 (TRP) Ownership:DP World (53.1%) AIG-GE Capital Latin America Infrastructure Fund L.P. (39.4%) Mitsui & Co. Ltd. (5.0%), FMO (2.5%) 2006 Throughput:599,000 TEUs Current capacity:740,000 TEUs Concession expiry: 2018 Exolgan ( A Member of PSA Group) Ownership:International Trade Logistics (IPH, PSA, Roman Group) 2006 Throughput:450,000 TEUs Current capacity:665,000 TEUs Concession expiry: 2025 (limited to berth only) Terminal 4 Ownership:APM Terminals 2006 Throughput:177,000 TEUs Current capacity:260,000 TEUs Concession expiry:2018 Buenos Aires Puerto Nuevo Puerto Madero Del Libertador Av Presidente A U Illia Auto 25 De Mayo Auto 9 De Julio Source: Moffatt & Nichol, Company data

35 35 Perspectivas en Argentina Infraestructura:  Terminales están limitadas en espacio  Los accesos, por tierra, a las terminales están altamente congestionados  Falta capacidad de plataformas en ferrocarril y accesos  Falta capacidad de buques feeders con bandera argentina por alto costo de tripulación nacional y falta de legislación adecuada para una ley de cabotaje  Carga de Patagonia y de la Hidrovía Argentina, se va con mayor frecuencia vía al puerto de MVD  Situación de los accesos por agua hacia Bs. As.  Se esta dragando a 10 mts. de profundidad y una solera de min. 100 mts, pero falta ampliar lo mismo y un plan de mantenimiento a largo plazo.  Se necesita para los buques de tamaño de ultima generación, un mínimo de solera de 120 mts.  El calado tendría que ser competitivo a otros puertos de la zona, como Montevideo.  El acceso a Montevideo tienen una profundidad de 11.5 mts. A fines de 2009 a 12 mts, esto se traduce en mayor capacidad de carga  Falta la modernización de la señalización de los canales

36 36 Perspectivas en Argentina Institucional: 1.El transporte y su infraestructura son la columna vertebral de la economía de un país 2.Una infraestructura adecuada y reglas claras son la llave del éxito para el desarrollo económico. La Argentina creció en forma considerable durante los años `90 en su trafico interno y externo, y durante los últimos cinco años - luego de la crisis 2001 - la Argentina vive en un auge de crecimiento económico continuo. El sector del transporte y de infraestructura es indispensable para la continuación del crecimiento económico. 3.Sin embargo, la infraestructura no esta a la altura de del crecimiento sostenido y se llegó a una saturación de la misma. 4.Las razones principales son la falta de inversiones, la ausencia de marcos legales previsibles y estables, y por ende de seguridad jurídica.

37 37 Perspectivas en Argentina Institucional (cont.): 5.Construcciones y mantenimiento de rutas, ferrocarriles, aprovechamiento de la hidrovia argentina, infraestructura en los puertos, ya que son la puerta del comercio exterior 6.Modernización de las áreas administrativas, control de aduanas y sanitario, entre otros. 7.La protección ambiental, también es un factor importante en la vida cotidiana. Hay que incentivar el uso del ferrocarril y buques feeders

38 38 Perspectivas en Argentina Resumiendo… Adicionalmente a lo ya expuesto, al desarrollo del Comercio Internacional y dependiendo de: -Estabilidad política -Control inflacionario -Paritarias -Solución favorable al conflicto con el Campo -Agilizar los tramites para las exportaciones

39 39 Perspectivas en Argentina Confiamos en: -Que el alto grado de importaciones y exportaciones serán sostenidas hasta fin de año, llegando a un record en número de contenedores cercano a 1.29 millones de TEUS llenos Pero notamos: -Fisuras en el comportamiento de pagos -Fisuras en el comportamiento de demora en tomar posición de los contenedores de importación. -Dwell time (4 a 8 días)

40 40 Esperamos que la Argentina siga Adelante… !!!! Menos palabras … Mas hechos concretos !! Muchas gracias !!