1 1 Fundamentos Contables y Gestión Financiera DIEGO ANDRÉS REYES RAMÍREZ MG. ADMINISTRACIÓN DE ORGANIZACIONES ESPECIALISTA EN FINANZAS ADMINISTRADOR DE EMPRESAS

2 2 1. INTRODUCCIÓN FUNDAMENTOS CONTABLES

3 3 La contabilidad como sistema de Información Es un sistema de INFORMACIÓN. Es una herramienta de GESTIÓN La información conlleva a la TOMA DE DECISIONES para la GESTIÓN acertada de la empresa.

4 4 Contabilidad Básica La Contabilidad es un sistema de información que clasifica, registra, resume y presenta en forma adecuada las transacciones monetarias realizadas a diario por una entidad. Ejemplo: Una empresa recibe ingresos, efectúa préstamos, paga nómina, paga servicios públicos, vende servicios, etc. Estas transacciones se reflejan en los Estados Financieros después de haber sido procesadas en el sistema de información contable.

5 5 Contabilidad Básica De acuerdo con la definición, las principales funciones de la contabilidad son : –Clasificación o codificación. –Registro. –Resumen y presentación de las cuentas que maneja. –Determinación de estados financieros periódicos.

6 6 Importancia de la contabilidad La contabilidad permite identificar, medir, clasificar, registrar, interpretar, analizar, evaluar e informar las operaciones de un ente económico, en forma clara, completa y fidedigna, con sujeción a los principios o normas que en Colombia están consagradas en el decreto 2649 de 1993.

7 7 Principales Usuarios de la Contabilidad Los dueños, inversionistas o asociados. Los empleados Los Bancos y demás entidades crediticias Los proveedores y demás acreedores Los usuarios de los servicios prestados El Gobierno y agencias El público en general La Administración Las familias

8 8 Objetivos de la Información Contable Conocer y demostrar los recursos, obligaciones y el resultado obtenido en el periodo. Predecir los flujos de efectivo Servir de apoyo a los administradores en la planeación, organización y dirección de los negocios Tomar decisiones en asuntos de inversiones y crédito Evaluar la gestión de los administradores y ejercer el control sobre las operaciones que se realicen Servir de base para las cargas impositivas establecidas por el Estado Cooperar en la conformación de estadísticas sectoriales o macroeconómicas Contribuir a la evaluación del beneficio o responsabilidad social.

9 9 Ecuación Fundamental de la Contabilidad Esta ecuación dice que los bienes aportados a la empresa por la inversión de los propietarios, de los acreedores y los generados por las utilidades, constituyen el total del activo de la empresa, que en consecuencia representan los intereses de los dueños, más los acreedores.

10 10 Ecuación Fundamental de la Contabilidad Inversión Utilidades Tres (3) INVERSIONES Representa Acreedores El Interés de los dueños y acreedores Todo lo que se tiene: ACTIVO

11 11 2. LOS ESTADOS FINANCIEROS

12 12 Los Estados Financieros Son reportes preparados sobre la base de datos de la contabilidad, para informar sobre los resultados financieros y operativos obtenidos a una fecha determinada. Se clasifican según el decreto 2649/93 en dos categorías.

13 13 Clasificación Estados financieros de propósito general. Estados financieros de propósito especial. Según las características de los usuarios a quienes van dirigidos o de los objetivos específicos que se persiguen en su preparación. Balance Inicial Estados financieros de periodos intermedios Estados de costos Estados de Inventario Estados de liquidación

14 14 Estados Financieros de Propósito General Balance General Estado de Resultados Estado de cambios en el patrimonio Estado de cambios en la situación financiera Estado de flujos de efectivo Estados financieros consolidados

15 15 Estados Financieros de Propósito General Se preparan al cierre de un periodo para ser conocidos por usuarios indeterminados. Sirven para evaluar la capacidad de un ente económico para generar flujos favorables de fondos. Deben ser concisos, claros, neutros y de fácil consulta. Se recomienda presentarlos en forma comparativa con los del período inmediatamente anterior, siempre que correspondan al mismo período.

16 16 ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL –Activo –Pasivo –Patrimonio ESTADO RESULTADO –Ingresos –Egresos CostosGastos

17 17 EL BALANCE GENERAL

18 18 Los Activos Representan el dinero en efectivo, los bienes y derechos, tangibles o intangibles, de propiedad del negocio o empresa a los cuales se les ha asignado un valor apreciable en dinero, para cuantificar lo que posee la entidad en el desarrollo de sus actividades.

19 19 Cuentas del Activo Caja, efectivo, disponible Bancos Inversiones Temporales Cuentas por cobrar Fondos de liquidez Inventarios Cartera de créditos asociados Cartera de crédito largo plazo Propiedad planta y equipo TerrenosVehículosDiferidos Otros activos SEGÚN LA LIQUIDEZ ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CNTE ACTIVO FIJO OTROS ACTIVOS

20 20 Los Pasivos Representan las obligaciones o deudas contraídas por la entidad en desarrollo de su actividad. Comprenden depósitos, fondos sociales, créditos de bancos u otras obligaciones financieras, cuentas por pagar, etc.

21 21 Cuentas del Pasivo Obligaciones corrientes Obligaciones financieras corto plazo Cuentas por pagar Fondos Sociales Prestaciones sociales Obligaciones a largo plazo Pasivos estimados SEGÚN LA EXIGIBILIDAD PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CNTE OTROS PASIVOS

22 22 El Patrimonio El Patrimonio está conformado por el capital, los aportes sociales, las reservas, los fondos patrimoniales, superávit y los resultados del ejercicio. Representa los bienes y derechos de propiedad de los asociados, una vez deducidas las cuentas que registran obligaciones no patrimoniales reflejadas en el pasivo.

23 23 Cuentas del Patrimonio CapitalReservas Fondos de destinación específica Fondo especial Utilidades o Pérdidas

24 24 Características y propiedades del balance PROPIEDAD = ACTIVOS – PASIVOS ACTIVO – PASIVO = PATRIMONIO ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO ACTIVO – PATRIMONIO = PASIVO

25 25 EL BALANCE GENERAL Características –Mide la riqueza –Presenta saldos –Es estático : Refleja la situación financiera a un día. –Responde a la Ecuación Contable: Activo = Pasivo + Patrimonio

26 26 EL BALANCE GENERAL Es un Estado Periódico que presenta la situación financiera de la empresa en un momento determinado. El balance debe responder a 3 preguntas: –¿Cuánto vale la empresa? –¿Cuál es la propiedad de los asociados? –¿Cuánto debe la empresa?

27 27 El Balance General ACTIVO Caja y Bancos Caja y Bancos –Inversiones –Cartera –Inventarios –Maquinaria –Equipos –Edificios –Otros PASIVO Y PATRIMNIO –FUENTES –PROPIAS Obligaciones Depósitos Reservas – AJENAS Obligaciones Financieras

28 28 Objetivo del Balance General El principal objetivo de este estado financiero es presentar un esquema útil para el análisis financiero de la empresa.

29 29 ESTADO DE RESULTADOS Pérdidas y Ganancias

30 30 Estado de resultados Es un estado financiero periódico que representa el resultado de la operación de la compañía en un tiempo determinado. Permite conocer los ingresos, los egresos y las utilidades o pérdidas que sufre la empresa en dicho periodo.

31 31 Cuentas de resultado, transitorias o nominales Las cuentas de Resultado están conformadas por dos grandes grupos: –Los Ingresos –Los Egresos Los Costos y los Gastos

32 32 Clasificación de las Cuentas de Resultado Ingresos –Ingresos operacionales –Ingresos no operacionales Gastos –Gastos de administración –Gastos de ventas –Gastos no operacionales Costos –Costos de ventas –Costos de producción u operación

33 33 LOS ESTADOS FINANCIEROS Pérdidas y Ganancias Utilidades Resultado de operación un periodo Resultado de operación un periodo Ingresos – Egresos = Utilidades o Pérdidas

34 34 EJERCICIO No. 1 Estados Financieros Clasificar las siguientes cuentas según correspondan al Balance General y al Estado de resultados. Elaborar los estados financieros al corte de diciembre 31

35 35 3. LA FUNCIÓN FINANCIERA

36 36 La Gestión Financiera Los administradores juegan un papel central en las empresas puesto que deben trabajar en la búsqueda continua de recursos en los mercados de capital y en la selección y evaluación de los proyectos que tiene la empresa para invertir. Deben planear de manera estratégica las políticas de mercado y fijación de precios, los medios más eficientes y oportunos para aprovechar los recursos técnicos, tecnológicos y humanos de manera tal que viertan utilidad a la institución. El administrador es un especialista que está en la obligación de conocer las diversas áreas de finanzas y con un perfil especial, ir más allá de la realidad financiera de la empresa.

37 37 Todo Gerente Financiero, dentro de las grandes tareas que le son asignadas, en la organización, debe centrar su atención en dos funciones esenciales: Decidir en qué invertir y conseguir los fondos para hacerlo. ORTIZ ANAYA, Hector (2002) “ Maximizar el valor de la empresa”. ORTIZ ANAYA, Hector (2002) “Mantener la riqueza de los inversionistas, dedicados a propósitos personales, de carácter social, o de beneficio de los trabajadores” BESLEY, Scout y BRIGHAM, Eugene F (2002) “La meta principal de las empresas es maximizar la riqueza de sus accionistas … que se traduce en la maximización del valor de la empresa que se mide según el precio de mercado de las acciones comunes que conforman el patrimonio y que se cotizan en la bolsa” VAN HORNE, James C “es la maximización de la riqueza de los accionistas” EITEMAN, David K (2000) “el objetivo de una empresa debe se Maximizar La Riqueza Corporativa…la meta es ganar tanto como sea posible a largo plazo, pero retener lo suficiente para aumentar la riqueza corporativa para el beneficio de todos los grupos de interés” El Objetivo de las Finanzas

38 38 Herramientas para gestionar Los administradores y analistas financieros, al igual que los empresarios, cuentan con apoyo constante para observar si los hechos económicos que suceden en la empresa se registran conforme a lo estipulado por la ley y lo contemplado por la entidad. Los libros y datos contables son la base fundamental para tomar cifras que registra la empresa a medida que cumple con su función y son relevantes para los administradores y personas delegadas en su manejo; además representan el soporte de los Estados Financieros.

39 39 Herramientas para gestionar Las principales herramientas para gestionar financieramente una empresa son: –Documentos y libros contables –Comprobantes –Documentos de control –Estados Financieros

40 40 La Función Financiera Manejo eficiente de los fondos No es una megafunción. Se puede entender de diferentes maneras: –Sólo en función del dinero –Concepción amplia : No sólo dinero –Consecución de recursos –Consecución y utilización apropiada de recursos

41 41 La Función Financiera Se entiende a través de dos conceptos : FUENTES De donde proviene el recurso Internas y externas Propias y ajenas USOS Dónde se aplica el recurso Inversión Costos y gastos

42 42 La Función Financiera –Responsabilidad Final: Manejar con la máxima eficacia posible los rubros del Balance General, del Estado de pérdidas y ganancias, así como también, el talento humano y los recursos materiales de la organización. Manejar con la máxima eficacia posible los rubros del Balance General, del Estado de pérdidas y ganancias, así como también, el talento humano y los recursos materiales de la organización.

43 43 La Función Financiera Otras Responsabilidades: –Desarrollo contable y transmisión de la información. –Consecución y administración de recursos. –Selección y evaluación de inversiones económicas y sociales. –Participación en la definición de estrategias, objetivos y planes. –Responsabilidad Social.

44 44 4. LA SITUACIÓN FINANCIERA Instrumentos para su lectura

45 45 4.1. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

46 46 El Análisis Financiero Es el proceso que comprende la recopilación, interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y datos operacionales de una empresa o negocio. Su importancia implica el cálculo y la significación de porcentajes, tasas, tendencias, indicadores y estados financieros complementarios o auxiliares, los cuales sirven para evaluar el desempeño financiero de la empresa, ayudando así a que los administradores, inversionistas y acreedores tomen decisiones acertadas.

47 47 El Análisis Financiero El Análisis Financiero tiene como fin demostrar a manera de diagnóstico, cuál es la situación económica y financiera por la que atraviesa la empresa en un momento determinado. Dicha apreciación no debe considerarse como principio único, con sólo la interpretación de una serie de razones o índices deducidos en forma simple de los estados contables, sino que es necesario profundizar en su análisis hasta aquellos sectores que rodean el medio en el cual opera la empresa.

48 48 Gestión Financiera Como Organización De la labor de Prestación de serviciosDiagnósticoPronóstico Indicadores Financieros para esta laborDiagnósticoPronóstico Indicadores Financieros Estado de Fuentes y Usos Interpretación de Estados Financieros Análisis Vertical y Horizontal El Análisis Financiero en la Organización: Sus dos Dimensiones Evaluación financiera de proyectos de inversión Presupuesto Evaluación financiera de proyectos de inversión Presupuesto

49 49 PROBLEMAS DE LA GESTIÓN FINANCIERA 1. Problema de Rentabilidad ¿ Cómo Maximizar el Valor de la Organización ? ¡ Generando Valor !

50 50 2. Problema de Liquidez ¿ Cuánto dinero tener disponible ? Gestión de Tesorería PROBLEMAS DE LA GESTIÓN FINANCIERA

51 Fuente: Javier Andrés Silva Díaz © 2007 Unidad de Estudios Solidarios PUJ 51 Punto de partida del Análisis Financiero Se realiza sobre el Balance General y el Estado de Excedentes y Pérdidas Objetivo: Dar una primera mirada global a la información con el fin de: Reclasificar Partidas Depurar la información Alistamiento para el análisis por medio de : Notas a los estados financieros Informes específicos 1. Lectura Analítica de los Estados Financieros

52 52 LOS ESTADOS FINANCIEROS EL INDICE DE PARTICIPACIÓN OBJETIVO: Conocer la composición de los diversos elementos que componen un Estado Financiero. Representar el análisis de cambios en la estructura del Balance General o del Estado de Resultados. ES POSIBLE ANALIZAR: La estructura financiera de la organización. Los usos productivos y las fuentes costosas. La participación de los gastos dentro de los Ingresos Financieros Los cambios en la asignación de recursos de la organización.

53 Fuente: Javier Andrés Silva Díaz © 2007 Unidad de Estudios Solidarios PUJ 53 Permite conocer la participación de cada uno de los rubro y subcuentas respecto a la cuenta principal, ya sea el activo total, pasivo total, patrimonio total o ingresos netos. Posibilita visualizar los cambios ocurridos en la estructura de los estados financieros e identificar las causas de los cambios relativos de los diferentes rubros. “Primera determinación de la estructura del negocio” 2. Análisis Vertical

54 54 ANALISIS VERTICAL Criterios para su uso: – –CADA RUBRO DEL ACTIVO DEBE RELACIONARSE CON OTRO ACTIVO EL ACTIVO PRODUCTIVO Y EL ACTIVO IMPRODUCTIVO _ ¿DE DONDE PROVIENEN LOS PASIVOS? _ ¿COMO ESTÁ COMPUESTO EL PATRIMONIO? – –¿DE DONDE PROVIENEN LOS INGRESOS? – –¿SON LOS GASTOS EXCESIVOS?

55 Fuente: Javier Andrés Silva Díaz © 2007 Unidad de Estudios Solidarios PUJ 55 También llamado índice de Crecimiento. Consiste en encontrar los índices de crecimiento de cada rubro del balance general y estado de resultados de un periodo a otro. Permite estudiar el comportamiento de un rubro en particular, e identificar los orígenes de estas variaciones. Visualización de variaciones relativas y absolutas 2. Análisis Horizontal

56 56 LOS ESTADOS FINANCIEROS INDICE DE VARIACIÓN – Análisis Horizontal OBJETIVO: Complementar el análisis de los principales cambios. Calcular promedios de crecimiento. Calcular la variación porcentual entre periodos.

57 57 Crecimiento Absoluto: Saldo Año 2 – Saldo Año 1 Crecimiento Relativo: Saldo Año 2 – Saldo Año 1 x 100 Saldo Año 1 Análisis Horizontal

58 58 ANALISIS HORIZONTAL Criterios para su uso: –TENER EN CUENTA LA INFLACIÓN CRECIMIENTO REAL –¿QUE ACTIVOS Y PASIVOS CRECEN ? –CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO –¿CRECEN MAS LOS GASTOS QUE LOS INGRESOS ?

59 59 Estado de Fuentes y Usos Es una técnica basada en los E/F: B/G y Estado Resultados. Complementaria Permite evaluar la toma de decisiones Permite comprender el papel de otros estados básicos. Pretende: Estudiar estrategias usadas Establecer el carácter de las estrategias y contribuir al perfil de la estructura Encontrar cambios: Recursos – Activos Dinamizar el Balance, aclarar la relación con el Estado de Resultados.

60 60 Estado de Fuentes y Usos Es útil para el diagnóstico financiero. Buenas conclusiones sobre si el B/G es de calidad. Herramienta dinámica para el análisis financiero, toma de decisiones; mira el periodo y no el día. Es una herramienta complementaria Se debe tener en cuenta el contexto sectorial Sirve para establecer cambios en la posición financiera con base en una serie histórica

61 61 Estado de Fuentes y Usos FORMA DE CÁLCULO –Definir la base de cálculo: GlobalBalance General OperativoB/G y Estado de Resultados –Criterios: FUENTESUSOS Disminuciones del ActivoAumentos del Activo Disminuciones del ActivoAumentos del Activo Aumentos del PasivoDisminuciones del Pasivo Aumentos del PasivoDisminuciones del Pasivo Aumentos del PatrimonioDisminuciones del Patrimonio Aumentos del PatrimonioDisminuciones del Patrimonio

62 62 EJERCICIO No. 3 Estado de Fuentes y Usos Con la información contable recibida, calcule el análisis horizontal y el estado de fuentes y usos.

63 63 5. INDICADORES FINANCIEROS LiquidezEndeudamientoRendimiento Gestión financiera en organizaciones solidarias Fuente: Javier Andrés Silva Díaz @ 2007

64 64 Indicadores de Liquidez 1. Indicadores de liquidez Razón Corriente:Razón Corriente: Indica la capacidad de la Cooperativa para atender el pago de sus obligaciones corrientes disponiendo de sus activos de corto plazo. Año 2006Año 2005 Activo Corriente1.141.29 Pasivo Corriente Prueba Ácida:Prueba Ácida: Presenta la capacidad de la Cooperativa para atender el pago de sus pasivos corrientes con los activos corrientes sin vender inventarios; solo tiene en cuenta las partidas más liquidas.

65 65 Indicadores de Liquidez Año 2006Año 2005 Activo Corriente - Inventarios1.141.29 Pasivo Corriente Pasivo Corriente Solidez:Solidez: Indica la situación de seguridad y consistencia financiera de la Cooperativa Año 2006Año 2005 Activo Total1.831.97 Pasivo Total Quiere decir que por cada peso que debe la entidad cuenta con $ 1.83 para atender su pago.

66 66 Indicadores de endeudamiento Endeudamiento TotalEndeudamiento Total Representa el porcentaje de las deudas con terceros frente a la inversión en Activos Totales. Año 2006Año 2005 Pasivo Total54.5050.83 Activo Total Significa que de cada peso invertido en activos, $54.50 han sido financiados con pasivos.

67 67 Indicadores de endeudamiento PropiedadPropiedad Indica el grado de propiedad que tiene la Cooperativa (Patrimonio) frente al total de los bienes adquiridos (Activos). Año 2006Año 2005 Patrimonio45.5049.17 Activo Total De cada peso invertido en activos, $45.50 han sido financiados con recursos propios.

68 68 Indicadores de endeudamiento Endeudamiento en el corto plazoEndeudamiento en el corto plazo Indica el grado de endeudamiento a corto plazo que tiene la Cooperativa con sus acreedores. Año 2006Año 2005 Pasivo Corriente99.1099.14 Pasivo Total Por cada peso que adeuda la Cooperativa, $99.20 tiene vencimiento en el corto plazo.

69 69 Indicadores de rendimiento Margen operacional de utilidadMargen operacional de utilidad Indica la utilidad operacional generada por los ingresos operacionales. Año 2006Año 2005 Excedente operacional3.5210.82 Ingresos operacionales Por cada peso generado en ingresos operacionales, se generaron $3.52 de excedente operacional.

70 70 Indicadores de rendimiento Margen neto de utilidadMargen neto de utilidad Indica la utilidad neta generada por el total de ingresos. Año 2006Año 2005 Excedente neto8.7513.40 Ingresos totales Por cada peso generado en ingresos totales, se generaron $8.75 de excedente neto

71 71 Indicadores de rendimiento Rendimiento del PatrimonioRendimiento del Patrimonio Indica la participación del patrimonio sobre el excedente operacional. Año 2006Año 2005 Excedente neto2.724.83 Patrimonio Por cada peso utilizado del Patrimonio, se generaron $2.72 de excedente neto

72 72 Indicadores de rendimiento Rendimiento del Activo TotalRendimiento del Activo Total Muestra la capacidad del activo en la generación del excedente neto. Año 2006Año 2005 Excedente neto1.242.38 Activo total Por cada peso utilizado del Activo Total, se generaron $1.24 de excedente neto