1 1 ¿POR QUÉ DEBO AHORRAR VOLUNTARIAMENTE?

2 2 ¿Cuál es la importancia de realizar Ahorro Previsional Voluntario? En los años que van desde la instauración del actual sistema previsional,ha sido posible observar muchas diferencias en los montos de las pensiones que reciben los trabajadores al cumplir la edad legal. La razón para que ello esté ocurriendo es que el actual sistema funciona otorgando pensiones cuyo monto se desprende del monto total de fondos acumulados por el afiliado. En los años que van desde la instauración del actual sistema previsional,ha sido posible observar muchas diferencias en los montos de las pensiones que reciben los trabajadores al cumplir la edad legal. La razón para que ello esté ocurriendo es que el actual sistema funciona otorgando pensiones cuyo monto se desprende del monto total de fondos acumulados por el afiliado. Esta variable, tan determinante, no ha sido del todo asumida por la población y requiere de una gran atención, sobre todo en el sector denominado “clase media”. Esto porque el proyecto de Reforma Previsional que será aprobado próximamente, se hace cargo, casi exclusivamente, de los problemas de pensión que afectan a los sectores de menores ingresos. Esta variable, tan determinante, no ha sido del todo asumida por la población y requiere de una gran atención, sobre todo en el sector denominado “clase media”. Esto porque el proyecto de Reforma Previsional que será aprobado próximamente, se hace cargo, casi exclusivamente, de los problemas de pensión que afectan a los sectores de menores ingresos..

3 3 Reunir una cantidad suficiente de dinero que permita en el futuro pensionarse con un monto de pensión equivalente al menos al 80% de lo que se percibe como sueldo líquido, requerirá al menos de: Reunir una cantidad suficiente de dinero que permita en el futuro pensionarse con un monto de pensión equivalente al menos al 80% de lo que se percibe como sueldo líquido, requerirá al menos de:  Tener estabilidad laboral  Mantener un sueldo creciente o al menos equivalente en el tiempo.  Cotizar al menos 30 de los 40 años que se espera cotice todo trabajador  Que la AFP otorgue suficiente rentabilidad a tus fondos.

4 4 Bueno, todo lo anterior ha sido dicho, sólo para enfatizar que la posibilidad de lograr una buena pensión dependerá del esfuerzo adicional para conseguirla que esté dispuesto a hacer cada imponente. Bueno, todo lo anterior ha sido dicho, sólo para enfatizar que la posibilidad de lograr una buena pensión dependerá del esfuerzo adicional para conseguirla que esté dispuesto a hacer cada imponente. A continuación les ofrecemos una serie de ejercicios, con los cuales intentamos que usted pueda saber : A continuación les ofrecemos una serie de ejercicios, con los cuales intentamos que usted pueda saber :  ¿Qué monto debes cotizar para lograr una buena pensión?  ¿Cuánto tiempo debes cotizar para conseguir una buena pensión?  ¿Qué herramientas ofrece el sistema para hacer este ahorro voluntario?  ¿Dónde se puede hacer el ahorro Voluntario?  ¿Qué beneficios extras existen por realizar este ahorro voluntario?

5 5 Las herramientas ofrecidas por el sistema para realizar el Ahorro Previsional Voluntario son tres: Las herramientas ofrecidas por el sistema para realizar el Ahorro Previsional Voluntario son tres:  APV ( Depósitos de Ahorro Previsional Voluntario)  COTIZACIÓN VOLUNTARIA en AFP  DEPÓSITOS CONVENIDOS Es importante aclarar que los ejercicios ofrecidos consideran un ahorro voluntario enterado en la forma de COTIZACIÓN VOLUNTARIA en AFP. Es importante aclarar que los ejercicios ofrecidos consideran un ahorro voluntario enterado en la forma de COTIZACIÓN VOLUNTARIA en AFP.

6 6 No lo olvides …, conseguir una pensión que satisfaga tus expectativas necesita de un esfuerzo de tu parte.Si hoy recibes una remuneración imponible de 60 UF, ello no te garantiza una pensión futura equivalente. Para que así ocurra, deberás cotizar más de 6 UF mensuales. Comienza pronto y,de esa forma, aplicando una adecuada combinación de monto y tiempo se te hará más aliviada la tarea. No lo olvides …, conseguir una pensión que satisfaga tus expectativas necesita de un esfuerzo de tu parte.Si hoy recibes una remuneración imponible de 60 UF, ello no te garantiza una pensión futura equivalente. Para que así ocurra, deberás cotizar más de 6 UF mensuales. Comienza pronto y,de esa forma, aplicando una adecuada combinación de monto y tiempo se te hará más aliviada la tarea.

7 7 En las siguientes diapositivas se puede apreciar la evolución del ahorro voluntario para distintos montos de ahorro y considerando diferentes edades de inicio del mismo. Las rentabilidades que se utilizan (5% en la siguiente diapositiva y 7% en la subsiguiente) para el ejercicio son bastante conservadoras, si se considera que hoy las AFP ofrecen 5 opciones para mantener los ahorros y algunas tienen un rendimiento mayor al que se ha utilizado en estos ejercicios. En las siguientes diapositivas se puede apreciar la evolución del ahorro voluntario para distintos montos de ahorro y considerando diferentes edades de inicio del mismo. Las rentabilidades que se utilizan (5% en la siguiente diapositiva y 7% en la subsiguiente) para el ejercicio son bastante conservadoras, si se considera que hoy las AFP ofrecen 5 opciones para mantener los ahorros y algunas tienen un rendimiento mayor al que se ha utilizado en estos ejercicios.

8 8 Total acumulado en el fondo a los 65 años con cotización voluntaria (*) Edad de Inicio Rentabilidad del ahorro UF1 UF 5 UF 10 UF 20 UF 30 UF 50 UF 50 25 UF 1450UF 7248UF 14496 UF 28992UF 43488UF 57984UF 72480 30 UF 1084UF 5419UF 10838 UF 21677UF 32515UF 43354UF 54192 35 UF 797UF 3986UF 7973UF 15945UF 23918UF 31891UF 39863 40 UF 573UF 2864UF 5727UF 11455UF 17182UF 22909UF 28636 45 UF 397UF 1984UF 3968UF 7936UF 11904UF 15872UF 19840 50 UF 259UF 1295UF 2589UF 5179UF 7768UF 10358UF 12947 55 UF 151UF 755UF 1509UF 3019UF 4528UF 6037UF 7547 60 UF 66UF 332UF 663UF 1326UF 1989UF 2652UF 3315 * Considera una Rentabilidad de 5% Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

9 9 Total acumulado en el fondo a los 65 años con cotización voluntaria de: Edad de Inicio Monto Voluntario cotizado al mes UF1 UF 5 UF 10 UF 20 UF 30 UF 50 UF 50 25 UF 2396UF 11978UF 23956 UF 47912UF 71869UF 95825UF 119781 30 UF 1659UF 8294UF 16588 UF 33177UF 49765UF 66354UF 82942 35 UF 1134UF 5668UF 11335UF 22671UF 34006UF 45341UF 56676 40 UF 759UF 3795UF 7590UF 15180UF 22770UF 30360UF 37949 45 UF 492UF 2460UF 4919UF 9839UF 14758UF 19678UF 24597 50 UF 302UF 1508UF 3015UF 6031UF 9046UF 12062UF 15077 55 UF 166UF 829UF 1658UF 3316UF 4974UF 6632UF 8290 60 UF 69UF 345UF 690UF 1380UF 2070UF 2760UF 3450 * Considera una Rentabilidad de 7% Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

10 10 Si quieres saber cuánto necesitas ahorrar para pensionarte con un monto similar a tu actual remuneración líquida, en la diapositiva 8 encontrarás la forma de lograrlo. Si quieres saber cuánto necesitas ahorrar para pensionarte con un monto similar a tu actual remuneración líquida, en la diapositiva 8 encontrarás la forma de lograrlo. Por ejemplo, si recibes una remuneración bruta de 30 UF y has comenzado a cotizar desde los 25 años, sólo necesitarás seguir cotizando al menos 2,6UF mensuales hasta los 65 años y así lograrás el objetivo. No necesitarás un ahorro voluntario. Por ejemplo, si recibes una remuneración bruta de 30 UF y has comenzado a cotizar desde los 25 años, sólo necesitarás seguir cotizando al menos 2,6UF mensuales hasta los 65 años y así lograrás el objetivo. No necesitarás un ahorro voluntario. Si tienes tus fondos en un multifondo (A-B-C-D-E) que entregue una rentabilidad mayor al 6%, entonces tu pensión será mayor a tu actual renta líquida. Si tienes tus fondos en un multifondo (A-B-C-D-E) que entregue una rentabilidad mayor al 6%, entonces tu pensión será mayor a tu actual renta líquida.

11 11 Cotización mensual necesaria para recibir una pensión líquida mensual equivalente a 100% de remuneración líquida Remuneración Bruta mes Tasa densidad 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% UF 30 UF 2,6UF 3,2UF 4,0 UF 5,0UF 6,3UF 8,2UF 11 UF 40 UF 3,5UF 4,3UF 5,3 UF 6,7UF 8,5UF 11,0UF 15 UF 60 UF 5,2UF 6,5UF 8,0UF 10,0UF 12,7UF 16UF 22 UF 100 UF 13UF 15UF 17UF 21UF 25UF 31UF 41 UF 150 UF 22UF 25UF 29UF 34UF 41UF 50UF 64 UF 200 UF 31UF 36UF 41UF 47UF 56UF 69UF 87 UF 250 UF 41UF 46UF 52UF 61UF 72UF 87UF 111 UF 300 UF 50UF 56UF 64UF 74UF 87UF 106UF 134 Remuneración líquida se estimó como el 80% de la remuneración bruta. Rentabilidad del ahorro de 6%.Edad de inicio de cotización a los 25 años Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

12 12 Debido a que las rentabilidades de los distintos multifondos y de los diferentes instrumentos en los cuales puedes invertir tus ahorros varían entre sí, en la siguiente diapositiva te ofrecemos la evolución del ahorro considerando distintos escenarios de rentabilidad. De este modo, una persona que comienza a ahorrar 1UF mensual desde los 25 años, al cumplir los 65 años tendrá un ahorro de 1140UF considerando que la rentabilidad ha sido de un 4% anual. Debido a que las rentabilidades de los distintos multifondos y de los diferentes instrumentos en los cuales puedes invertir tus ahorros varían entre sí, en la siguiente diapositiva te ofrecemos la evolución del ahorro considerando distintos escenarios de rentabilidad. De este modo, una persona que comienza a ahorrar 1UF mensual desde los 25 años, al cumplir los 65 años tendrá un ahorro de 1140UF considerando que la rentabilidad ha sido de un 4% anual.

13 13 Total acumulado en el fondo a los 65 años con aporte voluntario de 1 UF mensual Edad de Inicio Rentabilidad del ahorro 4 % 5% 6% 7% 8% 9% 25 UF 1140UF 1450UF 1857 UF 2396UF 3109UF 4055 30 UF 884UF 1084UF 1337 UF 1659UF 2068UF 2589 35 UF 673UF 797UF 949UF 1134UF 1359UF 1636 40 UF 500UF 573UF 658UF 759UF 877UF 1016 45 UF 357UF 397UF 441UF 492UF 549UF 614 50 UF 240UF 259UF 279UF 302UF 326UF 352 55 UF 144UF 151UF 158UF 166UF 174UF 182 60 UF 65UF 66UF 68UF 69UF 70UF 72 Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

14 14 Las siguientes 3 diapositivas muestran la evolución de los ahorros obligatorio y voluntario, sólo se ha cambiado la variable conocida como densidad; vale decir, se supone escenarios en los cuales el trabajador cotiza durante el 50%, el 70% o el 100% de su vida laboral ( considerando un total de 40 años como vida laboral). Las siguientes 3 diapositivas muestran la evolución de los ahorros obligatorio y voluntario, sólo se ha cambiado la variable conocida como densidad; vale decir, se supone escenarios en los cuales el trabajador cotiza durante el 50%, el 70% o el 100% de su vida laboral ( considerando un total de 40 años como vida laboral). Si percibes 30UF de remuneración mensual, entonces tu ahorro obligatorio es de 3 UF y si a eso le agregas 1 UF mensual de ahorro voluntario,entonces tu ahorro acumulado total será de 5200UF al finalizar el ciclo de 40 años.

15 15 Total del Fondo al final de los 65 años, proveniente de cotización voluntaria y obligación mensual * Remuneración Bruta mes Monto Voluntario cotizado al mes UF 1 UF 5 UF10 UF 20 UF 30 UF 40 UF 50 UF 30 UF 5200UF 10.400UF 16.900 - - - - UF 40 UF 6500UF 11.700UF 18.200 - - - - UF 60 UF 9100UF 14.300UF 20.800UF 33.800 - - - UF 100 UF 9100UF 14.300UF 20.800UF 33.800UF 46.800UF 59.800 - UF 150 UF 9100UF 14.300UF 20.800UF 33.800UF 46.800UF 59.800UF 72.800 UF 200 UF 9100UF 14.300UF 20.800UF 33.800UF 46.800UF 59.800UF 72.800 UF 250 UF 9100UF 14.300UF 20.800UF 33.800UF 46.800UF 59.800UF 72.800 UF 300 UF 9100UF 14.300UF 20.800UF 33.800UF 46.800UF 59.800UF 72.800 Considera una rentabilidad de 6%, una edad de inicio de imposiciones de 25 años y una tasa de densidad de 70% Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

16 16 Total del Fondo al final de los 65 años, proveniente de cotización voluntaria y obligación mensual * Remuneración Bruta mes Monto Voluntario cotizado al mes UF 1 UF 5 UF10 UF 20 UF 30 UF 40 UF 50 UF 30 UF 3714UF 7429UF 12071 - - - - UF 40 UF 4643UF 8357UF 13000 - - - - UF 60 UF 6500UF 10214UF 14857UF 24143 - - - UF 100 UF 6500UF 10214UF 14857UF 24143UF 33429UF 42714 - UF 150 UF 6500UF 10214UF 14857UF 24143UF 33429UF 42714UF 52000 UF 200 UF 6500UF 10214UF 14857UF 24143UF 33429UF 42714UF 52000 UF 250 UF 6500UF 10214UF 14857UF 24143UF 33429UF 42714UF 52000 UF 300 UF 6500UF 10214UF 14857UF 24143UF 33429UF 42714UF 52000 (*)Considera una rentabilidad de 6%, una edad de inicio de imposiciones de 25 años y una tasa de densidad de 50% Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

17 17 Total del Fondo al final de los 65 años, proveniente de cotización voluntaria y obligatoria mensual * Remuneración Bruta mes Monto Voluntario cotizado al mes UF 1 UF 5 UF10 UF 20 UF 30 UF 40 UF 50 UF 30 UF 7429UF 14857UF 24143 - - - - UF 40 UF 9286UF 16714UF 26000 - - - - UF 60 UF 13000UF 20429UF 29714UF 48286 - - - UF 100 UF 13000UF 20429UF 29714UF 48286UF 66857UF 85429 - UF 150 UF 13000UF 20429UF 29714UF 48286UF 66857UF 85429UF 104000 UF 200 UF 13000UF 20429UF 29714UF 48286UF 66857UF 85429UF 104000 UF 250 UF 13000UF 20429UF 29714UF 48286UF 66857UF 85429UF 104000 UF 300 UF 13000UF 20429UF 29714UF 48286UF 66857UF 85429UF 104000 (*)Considera una rentabilidad de 6%, una edad de inicio de imposiciones de 25 años y una tasa de densidad de 100% Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

18 18 En la próximas diapositivas podrás apreciar cuál sería tu pensión si agregas un ahorro mensual de 1 a 50 UF comenzando a cotizar desde los 25 años y por un período de 40 años(100% De densidad) o si lo haces Durante 28 años (70% de Densidad).

19 19 Pensión proveniente de aporte obligatorio mas el ahorro voluntario Remuneración Bruta mes Monto Voluntario cotizado al mes UF 1 UF 5 UF10 UF 20 UF 30 UF 40 UF 50 UF 30 UF 48UF 97UF 157 - - - - UF 40 UF 60UF 109UF 169 - - - - UF 60 UF 85UF 133UF 193UF 314 - - - UF 100 UF 85UF 133UF 193UF 314UF 435UF 555 - UF 150 UF 85UF 133UF 193UF 314UF 435UF 555UF 676 UF 200 UF 85UF 133UF 193UF 314UF 435UF 555UF 676 UF 250 UF 85UF 133UF 193UF 314UF 435UF 555UF 676 UF 300 UF 85UF 133UF 193UF 314UF 435UF 555UF 676 Pensión de Renta Vitalicia, según tasa implícita de descuento de 5,5%. Pensionado hombre de 65 años con una cónyuge 5 años menor. Además, se considera una rentabilidad de 6%, una edad de inicio de imposiciones de 25 años y una tasa de densidad de 100%. Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

20 20 Pensión proveniente del aporte obligatorio mas el ahorro voluntario Remuneración Bruta mes Monto Voluntario cotizado al mes UF 1 UF 5 UF10 UF 20 UF 30 UF 40 UF 50 UF 30 UF 34UF 68UF 110 - - - - UF 40 UF 42UF 76UF 118 - - - - UF 60 UF 59UF 93UF 135UF 220 - - - UF 100 UF 59UF 93UF 135UF 220UF 304UF 389 - UF 150 UF 59UF 93UF 135UF 220UF 304UF 389UF 473 UF 200 UF 59UF 93UF 135UF 220UF 304UF 389UF 473 UF 250 UF 59UF 93UF 135UF 220UF 304UF 389UF 473 UF 300 UF 59UF 93UF 135UF 220UF 304UF 389UF 473 Pensión de Renta Vitalicia, según tasa implícita de descuento de 5,5%. Pensionado hombre de 65 años con una cónyuge 5 años menos. Además, se considera una rentabilidad de 6%, una edad de inicio de imposiciones de 25 años y una tasa de densidad de 70%. Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

21 21 ¿Qué pasaría con tu pensión si haces un ahorro voluntario de 1UF mensual? La siguiente diapositiva grafica cuántas UF más de pensión lograrías, dependiendo de la rentabilidad que ganen tus fondos y de la edad en que comiences a ahorrar.

22 22 Aumento de la Pensión Mensual con aporte de una de 1 UF mensual * Edad de Inicio Rentabilidad del ahorro 4 % 5% 6% 7% 8% 9% 25 UF 7UF 9UF 12 UF 16UF 20UF 26 30 UF 6UF 7UF 9 UF 11UF 13UF 17 35 UF 4UF 5UF 6UF 7UF 9UF 11 40 UF 3UF 4 UF 5UF 6UF 7 45 UF 2UF 3 UF 4 50 UF 2 55 UF 1 60 UF 0,4 UF 0,5 * Pensión de Renta Vitalicia, según tasa implícita de descuento de 5,5%.Pensionado hombre de 65 años con una cónyuge 5 años menor. Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

23 23 ¿Cuáles son los beneficios tributarios de ahorrar voluntariamente? La cotización previsional voluntaria y el depósito de ahorro previsional voluntario APV son tratados como cotizaciones voluntarias hasta un tope de 50 UF mensuales, los que se descuentan de la base tributaria y posterga el pago de impuesto mensual hasta el momento de realizar un retiro La cotización previsional voluntaria y el depósito de ahorro previsional voluntario APV son tratados como cotizaciones voluntarias hasta un tope de 50 UF mensuales, los que se descuentan de la base tributaria y posterga el pago de impuesto mensual hasta el momento de realizar un retiro

24 24 Si ya tomaste la decisión de ahorrar voluntariamente para mejorar tu pensión futura …, ahora te contamos que,además, Si ya tomaste la decisión de ahorrar voluntariamente para mejorar tu pensión futura …, ahora te contamos que,además, esta decisión te puede beneficiar tributariamente. esta decisión te puede beneficiar tributariamente. A continuación te entregamos dos ejemplos en los cuales se aprecia el efecto de la rebaja tributaria, al efectuar un ahorro previsional equivalente al 10% de tu Remuneración Bruta. A continuación te entregamos dos ejemplos en los cuales se aprecia el efecto de la rebaja tributaria, al efectuar un ahorro previsional equivalente al 10% de tu Remuneración Bruta.

25 25 Sin Con Ahorro Voluntario Ahorro Voluntario Renta Bruta $ 2.500.000 $ 2.500.000 Renta Imponible $ 1.120.753 $ 1.120.753 Cotización Obligatoria AFP ( 12,5%) $ 140.094 $ 140.094 Cotización Salud ( 7% ) $ 78.453 $ 78.453 Ahorro Previsional Voluntario (10%) $ $ 250.000 Renta afecta a impuesto $ 2.281.453 $ 2.031.453 Tramo Impuesto Tramo 4 (15%) Tramo 4 ( 15% ) Impuesto $ 189.233 $ 151.733 Ahorro de Impuesto $ 37.500 Renta Líquida $ 2.092.220 $ 1.879.720 Diferencia Renta Líquida $ $ 212.500 AHORRO ANUAL : $ 450.000 Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

26 26 Renta BrutaSin ahorro Voluntario 1.500.000 Con ahorro Voluntario 1.500.000 Renta Imponible1,120,7531,120,094 Cotización Obligatoria AFP ( 12,5%)140,094 Cotización Salud ( 7% )78,453 Ahorro Previsional Voluntario (10%) 150.000 Renta afecta a impuesto1.281.4531.131.453 Tramo ImpuestoTramo 3 (10%) Impuesto57.39542.395 Ahorro de Impuesto 15.000 Renta Líquida1.224.0571.089.058 Diferencia Renta Líquida AHORRO ANUAL: $ 180.000.- 134.996

27 27 ¿En qué instituciones se pueden ahorrar voluntariamente?  AFP  BANCOS  COMPAÑÍAS DE SEGURO  ADMINISTRADORAS DE FONDOS MUTUOS  ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE INVERSIÓN  ADMINISTRADORAS DE FONDOS PARA LA VIVIENDA

28 28 EL CAMINO ES LARGO … DEBES COMENZAR PRONTO