1 1 www.codevasf.gov.br PROYECTO INTEGRADO DE NEGOCIOS SUSTENTABLES Oportunidad de inversión en la producción y beneficio de tilapias en el Valle del São Francisco

2 2 www.codevasf.gov.br Equipo del Proyecto PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA MINISTRO DE LA INTEGRACIÓN NACIONAL Luiz Inácio Lula da Silva Geddel Vieira Lima DIRETORIA CODEVASF Presidente: Orlando Cezar da Costa Castro Jefe de Gabinete: Manoel Geraldo Dayrell Director de la Área de Desarrollo Integrado e Infra-Estructura: Clementino Souza Coelho Secretario Ejecutivo: José Eduardo Borella Director de la Área de Gestión de los Emprendimientos de Irrigación: Raimundo Deusdará Filho Secretario Ejecutivo: Frederico Calazans Machado Director da Área de Revitalización de las Bacías Hidrográficas: Jonas Paulo de Oliveira Neres Secretario Ejecutivo: Silas Macedo Gerente Ejecutivo de Gestión Estratégica: Alexandre Isaac Freire Secretario Ejecutivo de Gestión Administrativa y Soporte Logístico: João Honório Carvalho Ramos

3 3 www.codevasf.gov.br Estrutura de la Presentación Introducción Alcance del proyecto Mercado de tilapias Función de los agentes involucrados Premisas de la producción Acüícola y del beneficio Comparativo de Costos e Inversiones Flujo de caja del proyecto Beneficios para el desarrollo de la región Análisis de Sensibilidad Por qué invertir en la región

4 4 www.codevasf.gov.br Introducción ¿Qué es el Proyecto PINS? Iniciativa gubernamental que tiene como objetivo atraer inversiones en la agricultura y pecuaria para los vales del São Fransico y del Parnaíba, a través del PENSA y de CODEVASF.(accese: http://www.fundace.org.br/pins) PENSA Centro de investigación responsable por el análisis de viabilidad económica y marketing del proyecto de inversión y por el contacto con los inversionistas de una empresa de apoyo, auxiliándolos en el análisis necesarios para tornar efectivo las inversiones. (accese: http://www.pensa.org.br) CODEVASF Autarquía del gobierno federal que tiene por objetivo desarrollar económicamente y socialmente el Valle del São Fransico, a través de los proyectos de irrigación enfocados para la agricultura. (accese : http://www.codevasf.gov.br)

5 5 www.codevasf.gov.br Alcance del proyecto Beneficio del Pescado Producción Acüícola de tilapias Estudio de Mercado (producción Acüícola y Mercado de tilapias) Maquinaria Construcciones Civiles Canales de Distribución Línea de Productos Neptuno Frigopeixe Tilapia de Brasil Costo de producción Productividad Formas de Manejo Alevinado Insumos Consultoría Técnica CERAcua Bahía Pesca Centros de investigación en piscicultura: UNESP y UNEB Principales Países Productores Principales Importadores Consumo Nacional POF - IBGE FAO Eurofish Definiciones Principales fuentes Consultadas Fuente: Elaborado por PENSA

6 6 www.codevasf.gov.br A tilapia Crecimiento en el consumo mundial de pescado; Prioridad para pescados provenientes de la piscicultura; Estados Unidos y Asia son los principales importadores; Entre los peces que pueden ser criados en cautiverio la tilapia posee mayor viabilidad mercadológica; La tilapia presenta rusticidad superior, fácil adaptación a los climas tropical, ecuatorial y semiárido; Producto final padronizado facilita la comercialización.

7 7 www.codevasf.gov.br Mercado de tilapias Los Estados Unidos son responsables por 93% de la tilapia comercializada en el mundo. Fuente: Elaborado por PENSA con base en Eurofish, 2008 Distribución de los tipos de tilapias importadas por los Estados Unidos 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 199920002001200220032004200520062007 Entera congeladaFilés congeladosFilés frescos

8 8 www.codevasf.gov.br Mercado de tilapias La tilapia ya es el segundo pez de agua dulce más consumido en Brasil. Fuente: Elaborado por PENSA con base en POF - IBGE, 2003 Consumo anual total de tilapias, tambaquis y surubins por región en 2003 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 Surubí fresco 9.170.4956.517.7481.300.820579.61839.880910.576 Tambaqui fresco 26.200.86221.150.5375.424.910128.031 tilapia fresca 16.090.550156.7339.013.2375.497.4041.360.59234.225 BRASILNORTENORESTESUDESTESUR CENTRO- OESTE

9 9 www.codevasf.gov.br Diseño de la Red de Negocios Distribuidores (Importadores) Productor Integrado Cooperativa de Productores Producción Propia Empresa Ancla Acüícola Mercado Interno Mercado Europeo Mercado Americano Minoristas Mercado Institucional Patios de Comidas Distribuidores Nacionales Distribuidores Nacionales 25% 75% En el modelo propuesto, la Empresa Ancla será responsable por 25% de la producción acüícola. El 75% restante es adquirido de una Cooperativa formada por productores de la región. De esta forma, la relación de compras para el ancla es facilitada, por tratar directamente con un único agente, y los productores consiguen deducir los costos y perfeccionar la gestión. Fuente: Elaborado por PENSA CONSUMIDORCONSUMIDOR

10 10 www.codevasf.gov.br Flujograma del Proceso Captura Depuración Matanza Evisceración Lavado Pescado Limpio Decapitación Desollado Fileteado Lavado Embalaje Fuente: Elaborado por PENSA con base en SBRT – Servicio Brasileño de Respuestas Técnicas, 2006

11 11 www.codevasf.gov.br Función de los agentes involucrados ProductoresCooperativaEmpresa ancla Utilización adecuada de la ración indicada y de los alevinos comercializados por ancla; Adopción del manejo indicado por el ancla y entrega total de la producción; Vender la parte acordada a ancla. Auxiliar el acceso a la financiación para los productores; Centralización colectiva de la compra de ración; Intermediación del relacionamiento entre productores y empresa ancla; Capacitación y transferencia de tecnología a los productores miembros de la cooperativa; Selección de los productores para el proyecto; Planeamiento de la producción del área integrada; Organización del escalonamiento de la producción; Gestión de la entrega diaria de pescado vivo; Control de los indicadores de calidad establecidos en conjunto con el ancla. Compra y transporte de la producción acordada; Disponibilizar alevinos de calidad que la cooperativa pueda adquirir; Prácticas de precios justos pagados por kilo de pescado; Auxilio en la promoción de entrenamiento, capacitación y transferencia de capacitación. Fuente: Elaborado por PENSA

12 12 www.codevasf.gov.br Premisas de la producción Acüícola Área considerada de lotes para instalaciones: 4 hectáreas para ancla y 10 hectáreas área cooperativa 20 años de proyecto Período de cultivo: producción escalonada para todo el año Período del ciclo: 7 meses Sistema de Tanques-red Cantidad de Tanques-red: Intensificación de la producción, aprovechamiento de recursos ociosos Productividad: 160kg/m³/año. Conversión alimenticia: 1,69 (Peso final de 1Kg) Costo de la ración: 82% Costo de producción Total: R$ 1,86/kg

13 13 www.codevasf.gov.br Premisas de la producción Acüícola Precio Pago al Productor Integrado: R$ 2,40 Remuneración del productor: R$ 10.500,00 al año Remuneración fija: posibilidad de remuneración mínima para lo integrado en R$ 0,50/kg Inversiones: R$ 1,3 millones empresa ancla y R$ 32,4 mil productor integrado. Financiación: producción integrada 100% financiado, tasa de interés 5% a.a., 1 año de carencia, 8 cuotas fijas de R$ 5.268. Producción propia 100% fondo perdido. Régimen de tributación: Lucro presunto Impuestos y alícuotas considerados: FUNRURAL (2,85%), IRPJ (1,20% facturación hasta 240.000 a.a. y 2,00% que excediere), CPMF (exento), CSLL (1,08%), PIS (0,65%), COFINS (3,00%).

14 14 www.codevasf.gov.br Capacidad de procesamiento de pescado: 20 ton pescado vivo al día 260 días de operación al año Rendimientos sobre peso vivo: 36% filé y 31% subproductos: 15% pulpa, 12% cabeza, 4% piel) Salario mínimo: R$ 420,00 Tasa de cambio considerada: 1US$ = R$ 1,85 1€ = R$ 2,58 Transporte: Camiones refrigerados para ventas regionales. Exportaciones y ventas para otras regiones utilizan también transporte aéreo en container. Destino de las ventas: 100% mercado interno Premisas de la Industria de beneficio

15 15 www.codevasf.gov.br Inversión en la Industria: R$ 10 millones Inversión laboratorio alevinado: R$ 1,5 millones Inversión total ancla (beneficio, laboratorio y área propia): R$ 12,8 millones Financiación: 100% capital propio Impuestos y alícuotas: Régimen de lucro presunto, IRPJ (1,20% facturación hasta 240.000 a.a. y 2,00% el que exceder), CPMF (Exento), CSLL (1,08%), PIS (0,0%), COFINS (0,00%). Consideró si la exención del PIS y COFINS por tratarse de una agroindustria. Número de empleados: 220 Costo total del filé comercializado: R$ 12,55/Kg Premisas de la Industria de beneficio

16 16 www.codevasf.gov.br Producción Acüícola Inputs PROYECTO PINS - CADENA DE PISCICULTURA ANÁLISIS DE VIABILIDAD PARA LA PRODUCCIÓN EN EL VALLE DEL SÃO FRANCISCO Procesamiento RESUMEN DE LA CADENA INVERSIONES Cadena GRÁFICOS INPUTS-RESUMEN PREMISAS TÉCNICAS INVERSIONES INTEGRADO INVERSIONES EN ÁREA PROPIA FLUJO DE CAJAinversionesFLUJO DE CAJA RESUMEN DE LOS TRIBUTOS FLUJO DE CAJA DE LA CADEIA

17 17 www.codevasf.gov.br Comparativo del Costo de la producción acüícola R$ 0,09 R$ 1,52 R$ 1,62 R$ 0,24 R$ 0,01 R$ 0,00 R$ 0,50 R$ 1,00 R$ 1,50 R$ 2,00 R$ 2,50 VSFSP Otros costos (R$/Kg) costo con mano de obra (R$/Kg) costo con ración (R$/Kg) costo con alevinos (R$/Kg) R$ 1,85 inversión Total R$ 1,95 Fuente: Elaborado por PENSA

18 18 www.codevasf.gov.br R$ 780.000 R$ 950.000 R$ 100.000 R$ 258.730 R$ 164.624 R$ 200.503 R$ 50.000 R$ 40.000 R$ 0,00 R$ 200.000,00 R$ 400.000,00 R$ 600.000,00 R$ 800.000,00 R$ 1.000.000,00 R$ 1.200.000,00 R$ 1.400.000,00 R$ 1.600.000,00 R$ 1.303.354 Equipamientos y accesorios Vehículos Adquisición de tierra Construcción Civil Inversión en TR o TE Inversión Área propia VSF SP Comparativo del Valor de la inversión en el área propia acüícola R$ 1.549.233 Fuente: Elaborado por PENSA

19 19 www.codevasf.gov.br Distribución de los costos en la Cadena Productiva

20 20 www.codevasf.gov.br Flujo de caja de la Actividad acüícola para el productor Integrado Año del proyecto Fuente: Elaborado por PENSA

21 21 www.codevasf.gov.br Flujo de caja de la Actividad acüícola de la Actividad Integrada Año del proyecto Fuente: Elaborado por PENSA

22 22 www.codevasf.gov.br Flujo de caja de la Actividad acüícola Total Año del proyecto Fuente: Elaborado por PENSA

23 23 www.codevasf.gov.br Flujo de caja de la Empresa ancla Año del proyecto Fuente: Elaborado por PENSA

24 24 www.codevasf.gov.br Flujo de caja de la Cadena Productiva Año del proyecto Fuente: Elaborado por PENSA

25 25 www.codevasf.gov.br Indicadores Financieros IndicadorCadena Productiva TIR26,80% VPLR$ 17.639.427 IndicadorActividad acüícola TotalIntegradapropia TIR29,95 %30,57%29,44% VPLR$ 5.769.335R$ 4.236.246R$ 1.533.088 IndicadorActividad de beneficio TIR25,60 % VPLR$ 11.870.091 Fuente: Elaborado por PENSA

26 26 www.codevasf.gov.br Beneficios para el desarrollo de la región Recaudación de impuestos y contribuciones por año Total: R$ 5.584.736 Producción acüícola: R$ 1.157.558 Beneficio del Pescado: R$ 4.427.177 Valor girado con insumos: R$ 8,9 millones/año Desarrollo de la producción Integrada: 98 productores integrados Generación de Empleo en la Cadena: 331 –acüicultura: 111 empleos y productores integrados –Industria: 220 empleos

27 27 www.codevasf.gov.br Análisis de Sensibilidad TRI beneficio Dólar 1,71,751,81,851,91,952 Precio de la Ración (R$/kg) 0,76,68%7,73%8,75%9,74%10,71%11,66%12,60% 0,755,42%6,50%7,55%8,58%9,57%10,55%11,50% 0,84,10%5,23%6,32%7,38%8,41%9,41%10,38% 0,852,71%3,90%5,04%6,14%7,20%8,23%9,24% 0,91,25%2,50%3,70%4,85%5,95%7,02%8,06% 0,95-0,32%1,02%2,29%3,50%4,66%5,77%6,84% 1-2,02%-0,56%0,80%2,08%3,30%4,46%5,58% 1,05-3,88%-2,27%-0,80%0,58%1,87%3,10%4,27% 1,1#NÚM!-4,17%-2,54%-1,04%0,35%1,66%2,89% 1,15#NÚM! -2,80%-1,29%0,12%1,44% 1,2#DIV/0! #NÚM! -3,07%-1,54%-0,11% Fuente: Elaborado por PENSA

28 28 www.codevasf.gov.br Análisis de Sensibilidad TRI beneficio Precio del Filé (R$/kg) 1212,51313,51414,51515,5 Precio Pago al productor (R$/Kg) 2,111,44%18,85%25,71%32,31%38,75%45,10%51,39%57,63% 2,159,43%17,06%24,03%30,68%37,15%43,52%49,82%56,08% 2,27,32%15,24%22,33%29,04%35,54%41,93%48,25%54,52% 2,255,08%13,37%20,60%27,38%33,93%40,35%46,68%52,95% 2,32,66%11,44%18,85%25,72%32,31%38,75%45,10%51,39% 2,35-0,01%9,43%17,07%24,04%30,68%37,15%43,52%49,82% 2,4-3,08%7,33%15,25%22,33%29,04%35,55%41,94%48,26% 2,45#DIV/0!5,09%13,38%20,61%27,39%33,94%40,35%46,68% 2,5#DIV/0!2,67%11,45%18,86%25,72%32,32%38,76%45,11% 2,55#DIV/0!0,00%9,44%17,08%24,04%30,69%37,16%43,53% 2,6#DIV/0!-3,07%7,33%15,25%22,34%29,05%35,55%41,94% 2,65#DIV/0!-6,78%5,10%13,38%20,62%27,39%33,94%40,36% 2,7#DIV/0! 2,68%11,45%18,86%25,73%32,32%38,76% Ese análisis considera ventas 100% en el mercado interno. Fuente: Elaborado por PENSA

29 29 www.codevasf.gov.br Análisis de Sensibilidad TRI beneficio Dólar 1,71,751,81,851,91,9522,052,12,152,22,25 Venta Internacional 0%22,33% 10%14,84%15,20%15,56%15,91%16,26%16,61%16,96%17,30%17,65%17,99%18,34%18,68% 20%6,37%7,22%8,04%8,85%9,65%10,43%11,19%11,95%12,69%13,43%14,15%14,87% 30%#NÚM!-3,34%-1,48%0,21%1,78%3,25%4,64%5,97%7,25%8,48%9,68%10,84% 40%#DIV/0! #NÚM!-3,95%-1,44%0,79%2,81%4,68%6,44% 50%#DIV/0! #NÚM! -1,39%1,35% Fuente: Elaborado por PENSA

30 30 www.codevasf.gov.br ¿ Por que investir en la producción en la producción y beneficio de tilapias en el Valle del São Francisco? Viabilidad técnica superior Recursos hídricos ociosos; Tiempo de cultivo menor; Conversión alimenticia mejor; Mayor nº de ciclos por año; Sanidad de la producción; Viabilidad organizacional superior Oportunidad de coordinación de la compra por medio de cooperativas; Popblación local con vocación para la actividad; Viabilidad económica superior Resultados financieros superiores; Región de mayor consumo nacional y más próxima a mercados externos para exportación.

31 31 www.codevasf.gov.br Equipo Responsable CODEVASF Director de la Área de Desarrollo Integrado e Infraestructura Clementino de Souza Coelho Asistente de la Directoria – Desarrollo Integrado e Infraestructura Alvane Ribeiro Soares Primero Secretario – Desarrollo Integrado e Infraestructura Guilherme Almeida Gonçalves de Oliveira PENSA Cordenador: Prof. Dr. Marcos Fava Neves Gestor Ejecutivo del Proyecto: Luciano Thomé e Castro Gestor Ejecutivo del Proyecto: Ricardo Messias Rossi Asistente Ejecutivo del Proyecto: Vinicius Mazza da Silva Asistente Ejecutivo del Proyecto: Marina Darahem Mafud Equipo Técnica Investigador Responsable: Rafael Oliveira do Amaral Investigador Asistente: Vinicius Mazza da Silva Colaborador: Flavio José Tenenbojm Traducción: Central de las Traducciones

32 32 www.codevasf.gov.br Contacto: E-mail: [email protected]@fundace.org.br Av. Pres. Vargas, 2001- Conj. 143/144, Jardim América Ribeirão Preto - SP - CEP: 14.020-260 Tel.: +55 (16) 3911 6088 PROYECTO INTEGRADO DE NEGOCIOS SUSTENTABLES