1 ACUEDUCTO DE BOGOTA Estados Financieros A 31 de Diciembre de 2009

2 Contenido Balance GeneralEstado de Actividad Financiera, Económica y Social Indicadores Financieros

3 Balance General Dic-2008 Dic-2009 3.1 3.3 Activo Activo 4.5 7.6 8.0El Acueducto de Bogotá registró para Diciembre de 2009 un crecimiento en los activos de $ Mil millones (5%) frente al resultado a diciembre del 2008. Dic-2008 Dic-2009 Billones $ pasivo pasivo 3.1 3.3 Activo Activo Patrimonio Patrimonio 4.5 7.6 8.0 4.7

4 Balance General a Dic. 31 de 2009(millones de pesos) ACTIVO Dic-09 Dic-08 Variación PASIVO Dic-09 Dic-08 Variación $ % $ % CORRIENTE -6% CORRIENTE -8.990 -4% Efectivo 13.853 8% Deuda pública 17.253 42.953 -60% Inversiones -17% Cuentas por pagar 84.202 71.162 13.040 18% Deudores cials -8.298 -4% Obligaciones lab. 27.324 24.210 3.115 13% Otros Deudores 40.088 26% Otros bonos 36 -36 -100% Inventarios 18.031 19.515 -1.484 -8% Pasivos estimados 96.507 -3.875 -4% Otros activos -16% Otros pasivos 7.939 3.472 4.467 129% NO CORRIENTE 7% NO CORRIENTE 6% Inversiones 10.398 33.126 -69% Deuda pública -9% Deudores cials 17.852 12.625 5.228 41% Cuentas por pagar 50.985 46.762 4.223 9% Pasivos estimados 10% Otros deudores 36.379 36.084 295 1% Otros pasivos 37.052 7% Propiedad, pl y eq 10% PASIVO 5% Otros activos y bs 59.266 3% PATRIMONIO 5% TOTAL ACTIVO 5% PASIVO y PATR. 5%

5 Balance General - Activo(millones de pesos) Dic-09 Dic-08 Variacion $ % Efectivo 13.853 8% Inversiones -20% Deudores Comerciales -3.070 -2% Otros deudores 40.383 21% Inventarios 18.031 19.515 -1.484 -8% Propiedades, planta y equipo 10% Otros activos 37.045 2% Total Activo 5% La mayor concentración se presenta en propiedad Planta y equipo con 4,43 billones, los cuales corresponden a la infraestructura de la Empresa para la prestación del servicio (redes, plantas y ductos) . El Efectivo, los deudores y las inversiones financieras comprenden la base del capital de trabajo y representan 1,12 billones. Los otros activos incorporan la valorización de las propiedades , la reserva financiera actuarial , intangibles, cargos diferidos y bienes entregados a terceros; representan 2,46 billones. La variación del activo total es del 5%

6 Balance General – Pasivo y Patrimonio(millones de pesos) Dic-09 Dic-08 variación $ % Deuda pública -12% Cuentas por pagar 17.262 15% Obligaciones lab. 27.324 24.210 3.115 13% Otros bonos 36 -36 -100% Pasivos estimados 9% Otros pasivos 41.519 8% TOTAL PASIVO 5% PATRIMONIO 5% El pasivo pensional esta incluido en rubro de pasivos estimados, es la obligación más representativa de la Empresa, sin embargo mediante el acto legislativo No.1 de 2005 la Empresa logro acotarlo; adicionalmente es de largo plazo y está respaldado por el patrimonio autónomo de pensiones. Es importante resaltar que el año 2009 la calificadora FitchRatings Colombia S.A Sociedad Calificadora de Valores otorgo al Acueducto de Bogotá, calificación Triple AAA a la capacidad de pago y a los bonos de deuda pública emitidos en el mercado de valores nacional. Los otros pasivos corresponden a ingresos recibidos por anticipado (Titularización –Calificada AAA) y al impuesto Diferido. En consecuencia el endeudamiento de la Empresa no representa riesgo de liquidez.

7 Patrimonio PATRIMONIO Dic-09 Dic-08 Variación $ % Capital Fiscal(millones de pesos) PATRIMONIO Dic-09 Dic-08 Variación $ % Capital Fiscal 7.389 1% Reserva 79.936 6% Resu. de Ejercicios anteriores -100% Resultado del Ejercicio 10.503 4% Superavit y Valorizaciones -2% Total Patrimonio 5%

8 Estado de Actividad Financiera, Económica y Social Comparadomillones de $ Variación Dic-09 Dic-08 $ % INGRESOS OPERACIONALES 41.842 4% Costo de ventas y operación 57.410 11% UTILIDAD BRUTA -2% GASTOS OPERACIONALES 17.198 4% Administracion 37.387 10% Prov, Deprec. Amortizaciones 39.921 62.169 -36% EXCEDENTES (DÉFICIT) OPERACIONAL -16% Otros ingresos 15.821 9% Otros gastos -20% EXCEDENTE (DÉFICIT) DEL EJERCICIO 10.503 4%

9 Estado de Actividad Financiera, Económica y Social Comparado (reclasificado)Millones de pesos 2009 2008 MM$ Margen MM$ Margen Var$ Var. % Concepto Ingresos 100% 100% 41.842 4% Costos y Gastos Efectivos 55% 50% 76.430 13% Ebitda 45% 50% -6% Gastos No efectivos 29% 30% 3.812 1% Utilidad Oper. antes de imp. 16% 20% -17% Provisión Impuesto de Renta 22.367 2% 28.002 2% -5.634 -20% Utilidad Operacional 14% 17% -16% Otros ingresos 11% 12% -3.601 -3% Diferencia en cambio Neta 11.607 1% -2% 31.604 -158% Otros Egresos 89.528 7% 95.706 8% -6.178 -6% Ajustes ejercicios anteriores 12.620 1% 3.531 0% 9.089 257% Utilidad Neta 20% 20% 10.503 4% IPC – 12 meses 2%

10 Resultados Diciembre Se cumplieron las metas de cobertura • Cobertura legal y residencial de Acueducto: % • Cobertura legal y residencial de alcantarillado Sanitario 98.69% Cobertura alcantarillado pluvial % + Extraordinarios MM + Financieros: MM + Devaluación MM +Ajustes anteriores MM + Otros Ord MM = Resultado No operacional $ MM + Ebitda: MM - Amort, Deprec y Prov.: MM - Imporenta: MM Utilidad operacional: $ MM Utilidad Neta Diciembre -2009: $ Millones

11 Indicadores Rentabilidad Dic-09 Dic-08 Ebitda (millones $) 545.805 Ebitda /ingresos 45% 50% Margen Operacional 14% 17% Margen Neto 20% 20% Endeudamiento Dic-09 Dic-08 Endeudamiento total 41% 41% Endeudamiento Financiero 7% 8% Ebitda/ intereses pagados 7,76 7,3 Ebitda/servicio de Deuda (1) 3.86 6,1 Actividad Dic-09 Dic-08 Razón Corriente 5,1 5,24 Dias Promedio en Cartera 43 43 Rotación del activo Total (veces) 0,15 0,15 (1) No incluye la sustitución de deuda

12 Ejecución presupuesto 2009Ingresos CONCEPTO PPTO PAC ACUM. RECAUD O % EJECU CION Disponibilidad Inicial 100% Ingresos Corrientes 97% Transferencias 79.022 84.193 107% Recursos De Capital 76% TOTAL INGRESOS 96% Gastos CONCEPTO PPTO EJECUCI ON GIROS % EJECU CION Funcionamiento 98% 86% G. Operación 74% S. Deuda 95% 94% Inversión 90% 64% Total general 92%

13 Comparativo Ejecución 2009 vs 2008Ingresos Gastos

14 G R A C I A S

15 INVERSIONES Concepto Dic-09 Dic-08 Variación $ % FONDO DE EXPANSIONMillones de pesos Concepto Dic-09 Dic-08 Variación $ % FONDO DE EXPANSION -9.979 -8% FONDO OBLIG.CONTIGENTES 95.423 38.606 40% FONDO EXCEDENTESDE TESORERIA -52% SUB TOTAL PORTAFOLIO -29% INVER. ADMON. DE LIQUIDEZ 58.509 5.018 53.491 1066% INVERSIONES PATRIMONIALES 10.398 12.893 -2.495 -19% TOTAL PORTAFOLIO -20%

16 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOmillones de $ Variación Dic-09 Dic-08 $ % Terrenos 28.620 12% Semovientes 49 49 - 1% Construcciones En Curso 15% Bienes Muebles En Bodega 614 451 163 36% Propiedad Pl y Eq No Explotados 4.077 7.017 - 2.940 - 42% Edificaciones 10.183 3% Plantas , Ductos ,Túneles 9% Redes, Líneas y Cables 12% Maquinaria y Equipo 10.932 6% Equipo Medico y Científico 8.485 7.286 1.200 16% Muebles, Ens y Equip Oficina 7.779 5.967 1.812 30% Equipos de Comun y Comput. 73.319 71.875 1.444 2% Equipos de Transp, Tracc y Elev 59.773 51.471 8.302 16% Equipos de Comedor, Cocina 1.013 1.036 - 22 - 2% Subtotal 11% Depreciación Acumulada - - - 12% Amortización Acumulada - 49 - 49 0% Provisión Protec Planta y Equipo - 588 - 912 324 - 36% Subtotal - - - 12% Total 10%

17 OTROS ACTIVOS Total 2.456.201 2.419.156 37.045 2% millones de $Variación Dic-09 Dic-08 $ % Reserva Financiera Actuarial 6.117 2% Bienes y Servicios pagados por anticipado 8.931 8.171 760 9% Cargos diferidos 92.142 30.931 34% Obras y mejoras en propiedad ajena 28 28 100% Bienes entregados a terceros 74.728 74.884 - 157 0% Amortización acumulada de bienes entregados - 31.555 - 29.842 - 1.713 6% Derechos en fideicomiso Titularización 5.724 14.482 - 8.758 - 60% Intangibles 7.697 6% Amortización acumulada de intangibles (Cr) - - - 6.687 7% Valorizaciones 643 0% Bienes de beneficio y uso público 28.302 20.118 8.184 41% Total 37.045 2%

18 Perfil de Deuda – Saldos vigentes Dic /09MONTO EN MONEDA CREDITO MONTO EQUV VIA MEDIA MONEDA DE MONTO MM$ ORIGEN MM US$ AÑOS BONOS 270,000 270,000 132,079,071 3.48 PESO -COP BANCA CIAL 209,600 209,600 102,532,494 5.46 DÓLAR US BIRF 3952 4,830 10,654 4,830,000 0.08 YENES JICA 2,001.89 43,480 21,680,446 3.72 Oper-con derivados 1.167 TOTAL 534,901 261,122,011 4.22 Costo Promedio P. En Dólares 1.53% Costo Promedio P. En pesos E.A. 15.20% Costo En Yenes 4.75%

19 PASIVOS ESTIMADOS Calculo Actuarial 1.736.043 1.612.913 123.130 8%millones de $ Variación Dic - 09 Dic - 08 $ % Prov Obligaciones Fiscales 17.269 17.587 -318 -2% Prov Contingencias 52.732 51.459 1.273 2% Prov Diversas (Gestores - Proveeduría y Contribuciones) 26.506 31.337 -4.831 -15% Corriente 96.507 -3.875 -4% Provisión para Pensiones 9% Bonos Pensiónales 7.435 3% Calculo Actuarial 8% Calculo actuarial servicio medico 48.905 27% No Corriente 10% Total 9%

20 CALCULO ACTUARIAL

21 COSTOS Y GASTOS EFECTIVOSmillones de $ Variación Dic-09 Dic-08 $ % Costos y gastos efectivos de personal 37.215 14,0% Servicios personal 19.418 15,4% Gastos médicos y Drogas 27.867 20.265 7.601 37,5% Pensiones 10.196 8,5% Costos ambientales y de producción 93.078 76.175 16.902 22,2% Gestión Comercial 87.410 81.909 5.501 6,7% Costos de operación y mantenimiento 80.087 74.455 5.633 7,6% Impuestos y contribuciones 34.004 28.396 5.608 19,7% Seguros 9.061 10.476 -1.415 -13,5% Honorarios 25.885 22.948 2.937 12,8% Gastos Generales 31.651 29.660 1.991 6,7% Total Costos y Gastos Efectivos 76.430 13,0%

22 COSTOS Y GASTOS NO EFECTIVOSmillones de $ Variación Dic-09 Dic-08 $ % Calculo actuarial 8.675 5% Provisiones 33.006 53.545 -38% Depreciaciones 12.085 8% Amortizaciones 8.717 10.759 -2.042 -19% Total Costos y Gastos No Efectivos -1.822 0% Provisión Imporrenta 22.367 28.002 -5.634 -20% No Efectivos excluido prov. Imporenta 3.812 1%