1 Argentina Junio 2017

2 Agenda 1. Aspectos Institucionales y Desempeño2. Actuación y Líneas de financiación 3. Información Adicional y Contactos 2

3 1. Aspectos Institucionales y Desempeño3

4 Acerca de Nosotros Fundado el 20 de Junio de 1952Empresa pública, propiedad de la Unión Federal, actuando bajo las leyes de derecho privado Instrumento clave para implementación de la Política Industrial, Infraestructura y Comercio Exterior Principal fuente de crédito a largo plazo Énfasis en la financiación de proyectos de inversiones El Banco Nacional de Desarrollo Económico (BNDE) fue establecido el 20 de junio de 1952 como una agencia gubernamental, con el objetivo de desarrollar y llevar a cabo las políticas nacionales de desarrollo económico. Posteriormente, en el 21 de Junio 1971 BNDES se transformó en empresa pública, dotada de personalidad jurídica de derecho privado y patrimonio propio, que se tradujo en una mayor flexibilidad para la captación y aplicación de recursos, además de menor interferencia política. BNDES ha sido tradicionalmente la principal fuente de financiación para las operaciones a largo plazo de las empresas brasileñas. Sin embargo, el fuerte crecimiento de los mercados de capitales en los últimos años ha abierto nuevas oportunidades para las empresas para atraer inversiones. Además del mercado de obligaciones (debentures), la emisión de acciones registró un número récord de lanzamientos (ofertas publicas) en 2006 y 2007, lo que redujo en el período, la importancia de la financiación bancaria de las empresas. El objetivo de BNDES es la financiación de proyectos de inversiones, base del crecimiento no inflacionista, que generan riqueza y puestos de trabajo. El BNDES no financia bienes de consumo, capital de trabajo, intercambio de activos, adquisición de terrenos, edificios y otros bienes inmuebles. BNDES, por su condición de sociedad totalmente controlada por el Gobierno Federal, no está sujeto a la quiebra (falencia), mientras que hay responsabilidad de la Unión para las obligaciones contraídas por el BNDES. Apoyo a micro, pequeñas e medianas empresas Promoción de la integración productiva 4

5 Evolución de los Desembolsos de BNDESEn R$ mil millones Gráfico em: J:\Arquivos_XLS\BNDES Institucional.xls Source: AP/DEORC US$ Performance Report Despite the international financial crisis, that became more severe in 2008’s second semester, BNDES’ performance broke a record in Disbursements amounted to R$ 92.2 billion. This number represents a growth of 42% as compared to It is worth noting the dramatic rise of disbursements rates, of 26.5% between 2006 and These amounts reveal expanded investments in the Brazilian economy bringing significant impact on the creation of new jobs, increase of the GDP, greater income per capita and social development. A return to investments is underway in Brazil and is expected to remain strong in the coming years. The BNDES’ disbursements closed 2009 at R$ billion, an increase of 49% in relation to 2008, while approvals, at R$ billion, rose 40%. The BNDES’ performance shows the strength of the Brazilian economy and reflects the success of the steps taken by the government to face the international financial crisis. Total disbursements include secondary market investments. 5 5

6 Desembolsos para la ExportaciónEn US$ mil millones Convertido para dólares norteamericanos en las fechas de los desembolsos. 6

7 2. Actuación y Líneas de financiación7

8 Áreas de Actuación Innovación Proyectos de Inversión InfraestructuraAdquisición de Bienes de Producción Adquisición de Maquinaria y Equipo Inserción Internacional Suscripción de Valores 8

9 Línea Inserción – Ítems FinanciablesAumento de la capacidad de producción Construcción de nuevas unidades Expansión Modernización de unidades instaladas Participación societaria Adquisición Adquisición de maquinaria y equipos Instalaciones Montajes Necesidades de capital de trabajo asociadas a las inversiones financiables Formación del personal Inversiones sociales 9

10 BNDES Exim Objetivo Apoyar las exportaciones brasileñas y contribuir a la integración regional Ventajas Tasas de interés competitivas y plazos adecuados Bienes elegibles Bienes industrializados que necesiten mayor plazo de fabricación y/o comercialización Servicios relacionados con la exportación de bienes (proyecto, construcción, implementación, etc.) Otros bienes a criterio de BNDES Bienes no elegibles Commodities básicas Granos, minerales y metales 10

11 Líneas de Apoyo a la ExportaciónBNDES Exim Líneas de Apoyo a la Exportación Preembarque Producción brasileña de bienes a exportar Postembarque Comercialización de bienes y servicios brasileños en el exterior 11

12 Postembarque – Líneas Supplier creditRefinanciación al exportador en Brasil Descuento de títulos de crédito o cesión de carta de crédito Buyer credit Financiación al importador Operaciones estructuradas BNDES Exim Automático Línea de crédito a bancos en el exterior para operaciones estandarizadas 12

13 Postembarque – CondicionesParticipación de BNDES: hasta 100% de las exportaciones brasileñas Financiamiento en US$ o Euros Tasas de interés referenciadas en Libor o Euribor Plazo de repago: hasta 15 años Pago de interés: prestaciones semestrales (incluso durante período de gracia del principal) Período de gracia: caso a caso 13 13

14 Postembarque – GarantíasSeguro de Crédito a la Exportación – ABGF Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos – CCR/ALADI Instituciones financieras en exterior Instituciones financieras en Brasil Otras, definidos caso a caso 14 14

15 BNDES Exim Automático 15

16 BNDES Exim Automático Financiación de hasta 5 años para importación de bienes brasileños Período de gracia de hasta 1 año Monto máximo de US$ 10 millones, pero no hay mínimo Acceso por medio de bancos locales acreditados por BNDES Tasa de interés de BNDES atractivas y fijas para el importador Emisión de carta de crédito a plazo, hasta 5 años y pagos semestrales Procedimientos simple y agiles en financiación Proveedor recibe al contado de BNDES después del embarque Financiación de hasta 100% del monto de la importación (cualquier Incoterm) Diversidad de bienes financiables (bienes de capital y consumo) 16

17 La Red de Bancos AcreditadosBrasil Colômbia Panamá Honduras Peru Paraguay Chile Uruguay Bolívia México El Salvador Rep. Dominicana Costa Rica Argentina Guatemala América Latina Angola Sudáfrica Mozambique Nigéria Kenia África Ecuador Total de 69 bancos acreditados 56 bancos en América Latina 9 bancos em la Argentina 17

18 BNDES Exim Automático

19 Condiciones para ArgentinaBNDES Exim Automático Condiciones para Argentina Plazo del financiamiento hasta 5 años Costo de BNDES Libor fija + spread de 1,35% al año Costo del Banco (emisor de L/C) negociada con importador Gasto del proveedor brasileño hasta 1,0% flat o hasta US$ 10 mil 9 Bancos Acreditados em la Argentina 19

20 Financiaciones para importadores argentinosBNDES Exim Automático – Argentina Financiaciones para importadores argentinos Monto total de financiaciones US$ 37,8 millones Número de operaciones 61 Plazo promedio 45 meses Número de importadores apoyados 51 empresas 20

21 Flujo de descuento de carta de crédito (L/C)BNDES Exim Automático Flujo de descuento de carta de crédito (L/C) 5. Embarcar bienes Exportador Brasileño Importador 2. Aprobar financiación 7. Pago semestral 1. Aprobar crédito 4. L/C 6. R$ 8. Pago semestral (US$) 3. Emitir L/C Avisador de L/C (Brasil) Banco emisor de L/C (Argentina)

22 Simulación de flujo de pagos en L/CBNDES Exim Automático Simulación de flujo de pagos en L/C Costo all-in para el importador en Argentina: Costo de BNDES (Libor fija + 1,35% a.a.) + Costo de banco local Libor fija (ejemplo para 25/05/2017): Libor 48M = 1,747% Ejemplo de financiación de US$ 200 mil, en 4 años Costo de BNDES = 1,747% + 1,35% = 3,097% al año Cota Fecha Deuda Amortización Interés Préstamo 05/06/2017 ,00 - 1 02/12/2017 ,00 25.000,00 3.097,00 28.097,00 2 31/05/2018 ,00 2.709,88 27.709,88 3 27/11/2018 ,00 2.322,75 27.322,75 4 26/05/2019 ,00 1.935,63 26.935,63 5 22/11/2019 75.000,00 1.548,50 26.548,50 6 20/05/2020 50.000,00 1.161,38 26.161,38 7 16/11/2020 774,25 25.774,25 8 15/05/2021 0,00 387,13 25.387,13 22

23 www.bndes.gov.br/bndesexim >> BNDES Exim AutomáticoBNDES Exim Automático – Internet >> BNDES Exim Automático 23

24 BNDES Exim Automático – Bancos (1/2)ARGENTINA Banco Credicoop Irene Glezer Jefa Depto. Corresponsales ICBC Argentina Santiago Peters Structured Trade Finance Division Matias Ibarra Comércio Exterior Banco de la Provincia de Buenos Aires Sergio Ares Gerente de Comércio Exterior Banco Patagonia Mariana Sciarrillo Gerente Negocios Internacionales Roxana Iannice Analista sênior Negocios Internac. Diego Lauro Gerente de PYMES Banco Itaú Argentina Santiago Perrone International Financial Institutions Mariana Woloszyn Productos Internac. y Garantías /

25 BNDES Exim Automático – Bancos (2/2)ARGENTINA Banco Santander Río María Agustina Cesario International Financial Institutions Sebastian Martin Head of Global Custody Natalia Mazzei Correspondent Banking Officer Banco Macro Juan Cruz Dieguez Comercio Exterior / Mario L. Fontana Marcelo Galindres Ext. 6523 Alejandro Marquez Perez Ext. 6218 Banco Galicia Carlos E. López Senior Vice President Patricia Canta Instituciones Financieras Banco Comafi Guillermo Rodríguez Alvarez Subgerente de Negocios Internacionales

26 Fonte: Sistema Alice, BRComercio Exterior – Argentina e Brasil Fonte: Sistema Alice, BR

27 Área de Comercio Exterior de BNDES3. Información Adicional y Contactos Área de Comercio Exterior de BNDES Marcelo Alves Wu Yong Lei Alessandra Azevedo Marcio Kendi 27 27

28 El Sitio Web del BNDES en Español

29 Centro de Atención de BNDES (llamadas gratis en Brasil) (llamadas internacionales) (Hable con nosotros) 29 29

30 BNDES en las Redes SocialesYOUTUBE SLIDESHARE TWITTER twitter.com/bndes_imprensa FACEBOOK 30

31 Muchas Gracias! 31