1 ASPECTOS DEL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

2 Y AFIRMACIONES CONTENIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROSCAPITULO I PERIODO CONTABLE Y AFIRMACIONES CONTENIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

3 AFIRMACIONES CONTENIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS1. Existencia u ocurrencia Se refieren a si los activos o pasivos de la entidad existen a una fecha determinada y si las transacciones registradas han ocurrido durante un período dado. Por ejemplo, la administración afirma que las existencias de vehículos en el balance general están disponibles para la venta. Integridad Se refieren a si todas las transacciones y cuentas que deben presentarse en los estados financieros están de hecho así incluidas. Por ejemplo, la administración afirma que todas las compras de bienes o servicios están registradas e incluidas en los estados financieros.

4 3. Derechos y obligacionesSe refieren a si los activos constituyen derechos de la entidad y si los pasivos representan las obligaciones de la entidad a una fecha determinada. Por ejemplo, la administración afirma que los montos capitalizados por concepto de leasing en el balance general representan el costo de los derechos de la entidad sobre los bienes en leasing y que el correspondiente pasivo por leasing represente una obligación de la entidad. Valuación o asignación Se refieren a si las partidas que componen los activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos han sido incorporados en los estados financieros de acuerdo a sus valores apropiados.   Presentación y revelación Se refieren a si determinados componentes de los estados financieros están debidamente clasificados, descritos y revelados. Por ejemplo, la administración afirma que las obligaciones clasificadas como pasivos a largo plazo en el balance general no vencerán dentro de un año.

5 PRINCIPIOS CONTABLES GENERALMENTE ACEPTADOS (P.C.G.A.)Los "principios" son pocos y representan las presunciones básicas sobre las que descansan las normas. Necesariamente derivan de los factores económicos y políticos del medio ambiente, de las formas de pensar y de las costumbres de todos los segmentos de la comunidad que involucra al mundo de los negocios. La profesión, debe plantear claramente cuál es su interpretación y qué representan, para permitir la formulación de "normas" y el desarrollo de procedimientos o métodos para aplicación en cada situación específica.

6 1 Equidad La equidad entre intereses opuestos debe ser una preocupación constante en contabilidad, puesto que los que se sirven de, o utilizan los datos contables, pueden encontrarse ante el hecho de que sus intereses particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende que los estados financieros deben prepararse de tal modo que reflejen con equidad los distintos intereses en juego en una entidad dada. Este principio en el fondo es el postulado básico o principio fundamental al que está subordinado el resto. 2 Entidad contable Los estados financieros se refieren a entidades económicas específicas, que son distintas al dueño o dueños de la misma. 3 Empresa en marcha Se presume que no existe un límite de tiempo en la continuidad operacional de la entidad económica y, por consiguiente, las cifras presentadas no están reflejadas a sus valores estimados de realización. En los casos en que existan evidencias fundadas que prueben lo contrario, deberá dejarse constancia de este hecho y su efecto sobre la situación financiera. 4 Bienes económicos Los estados financieros se refieren a hechos, recursos y obligaciones económicas susceptibles de ser valorizados en términos monetarios.

7 5 Moneda La contabilidad mide en términos monetarios, lo que permite reducir todos sus componentes heterogéneos a un común denominador. 6 Período de tiempo Los estados financieros resumen la información relativa a períodos determinados de tiempo, los que son conformados por el ciclo normal de operaciones de la entidad, por requerimientos legales u otros. 7 Devengado La determinación de los resultados de operación y la posición financiera deben tomar en consideración todos los recursos y obligaciones del período, aunque éstos hayan sido o no percibidos o pagados, con el objeto que de esta manera los costos y gastos puedan ser debidamente relacionados con los respectivos ingresos que generan. 8 Realización Los resultados económicos sólo deben computarse cuando sean realizados, o sea, cuando la operación que las origina queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislación o prácticas comerciales aplicables y se hayan ponderado fundadamente todos los riesgos inherentes a tal operación. Debe establecerse con carácter general que el concepto "realizado" participa del concepto de devengado.

8 9 Costo histórico El registro de las operaciones se basa en costos históricos (producción, adquisición o canje), salvo que para concordar con otros principios se justifique la aplicación de un criterio diferente (valor de realización). Las correcciones de las fluctuaciones del valor de la moneda, no constituyen alteraciones a este principio, sino meros ajustes a la expresión numeraria de los respectivos costos. 10 Objetividad Los cambios en activos, pasivos y patrimonio deben ser contabilizados tan pronto sea posible medir esos cambios objetivamente. 11 Criterio prudencial La medición de recursos y obligaciones en la contabilidad, requiere que estimaciones sean incorporadas para los efectos de distribuir costos, gastos e ingresos entre períodos de tiempo relativamente cortos y entre diversas actividades. La preparación de estados financieros, por lo tanto, requiere que un criterio sano sea aplicado en la selección de la base a emplear para lograr una decisión prudente. Esto involucra que ante dos o más alternativas debe elegirse la más conservadora. Este criterio no debe ser afectado por la presunción que los estados financieros podrían ser preparados en base a una serie de reglas inflexibles. En todo caso los criterios adoptados deben ser suficientemente comprobables para permitir un entendimiento del razonamiento que se aplicó.

9 12 Significación o importancia relativaAl ponderar la correcta aplicación de los principios y normas, debe necesariamente actuarse con sentido práctico. Frecuentemente se presentan situaciones que no encuadran con los principios y normas aplicables y que, sin embargo, no presentan problemas debido a que el efecto que producen no distorsiona a los estados financieros considerados en su conjunto. Desde luego, no existe una línea demarcatoria que fije los límites de lo que es y no es significativo, y debe aplicarse el mejor criterio para resolver lo que corresponda en cada caso de acuerdo con las circunstancias, teniendo en cuenta factores tales como el efecto relativo en los activos, pasivos, patrimonio, o en el resultado de las operaciones del ejercicio contable. 13 Uniformidad Los procedimientos de cuantificación utilizados deben ser uniformemente aplicados de un período a otro. Cuando existan razones fundadas para cambiar de procedimientos, deberá informarse este hecho y su efecto. 14 Contenido de fondo sobre la forma La contabilidad pone énfasis en el contenido económico de los eventos, aun cuando la legislación puede requerir un tratamiento diferente. 15 Dualidad económica La estructura de la contabilidad descansa en esta premisa (partida doble) y está constituida por: a) recursos disponibles para el logro de los objetivos establecidos como meta y b) las fuentes de éstos, las cuales también son demostrativas de los diversos pasivos contraídos.

10 16 Relación fundamental de los estados financierosLos resultados del proceso contable son informados en forma integral mediante un estado de situación financiera y por un estado de cuentas de resultado, siendo ambos necesariamente complementarios entre sí. 17 Objetivos generales de la información financiera La información financiera está destinada básicamente para servir las necesidades comunes de todos los usuarios. También se presume que los usuarios están familiarizados con las prácticas operacionales, el lenguaje contable y la naturaleza de la información presentada. 18 Exposición Los estados financieros deben contener toda la información y discriminación básica y adicional que sea necesaria para una adecuada interpretación de la situación financiera y de los resultados económicos del ente a que se refieren.

11 DICTACION DE NORMAS CONTABLESPARTICIPANTES Profesión contable Colegio de Contadores de Chile A.G. Organismos Supervisores del Mercado de Capitales Superintendencia de Valores y Seguros ( SVS ) Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras ( SBIF ) Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones ( SAFP ) Materias contables tributarias Servicio de Impuestos Internos Otras actividades reguladas Departamento de Cooperativas

12 DICTACION DE NORMAS CONTABLESAPLICACIÓN DE ESTANDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Las normas locales: Hasta 1995 : Centrado en estándares de USA : Acercamiento a IAS desde 1997 : Aplicación de IAS Financial Accounting Standards Board (FASB) ente regulador de USA, emite FAS International Accounting Standards Board (IASB), entidad reguladora internacional, emite International Financial Reporting Standards (IFRS) reemplazó a International Accounting Standards Committee (IASC) que emitía NIC O IAC.

13 DICTACION DE NORMAS CONTABLESFUNCIONAMIENTO Colegio de Contadores dicta normas contables aplicables a cualquier entidad Supervisores pueden emitir normas propias para su ámbito de acción, que pueden diferir de normas del Colegio SVS Atribución de fijar las normas para la confección y presentación de memorias, balances, estados de situación y demás estados financieros de los sujetos fiscalizados y determinar los principios conforme a los cuales deberán llevar su contabilidad ( art 4 , e) Ley Orgánica SVS ) sociedades emisoras de valores de oferta pública intermediarios de valores administradoras de fondos de terceros bolsas de valores y depósitos centralizados de valores compañías de seguro

14 DICTACION DE NORMAS CONTABLESFUNCIONAMIENTO SBIF Bancos e Instituciones Financieras SAFP Administradoras de Fondos de Pensiones Desde hace varios años, existe permanentemente coordinación y consulta entre Colegio y Supervisores SII LEY ORGÁNICA DEL SERVICIO DE IMPUESTOS INTERNOS ARTICULO 1º.- Corresponde al Servicio de Impuestos Internos la aplicación y fiscalización de todos los impuestos internos actualmente establecidos o que se establecieren, fiscales o de otro carácter en que tenga interés el Fisco y cuyo control no esté especialmente encomendado por la ley a una autoridad diferente.

15 DICTACION DE NORMAS CONTABLESCOLEGIO DE CONTADORES DE CHILE A.G. Regula a profesionales de la contabilidad. Su carácter es oficial, pero colegiatura es voluntaria. Creado por Ley Nº de 13/09/1958 Se convierte en asociación gremial mediante D.L. Nº de 03/02/1981 Atribuciones, entre otras, dictar normas relativas al ejercicio profesional

16 Estructura de FuncionamientoExistencia de comisiones técnicas asesoras del Consejo Nacional que: Estudian las materias comprendidas en el ámbito de su competencia Someter a aprobación del Consejo Nacional sus recomendaciones, conclusiones y trabajos Comisión de Principios y Normas de Contabilidad Prepara Boletines Técnicos ( norma contable ) que deben ser aprobados por el Consejo Nacional Trabajo realizado : Dictación de 75 Boletines Técnicos ( aprobados por el Consejo Nacional )

17 NORMAS CONTABLES DICTADAS ( COLEGIO DE CONTADORES )BT Fecha Materia 1 09/01/73 Teoría básica de la contabilidad 2 - D 12/03/74 Normas de auditoría 3 28/05/74 La inflación y su ajuste en las demostraciones financieras de las empresas 4 22/11/77 I. Tratamiento contable de las inversiones en el plan habitacional II. Tratamiento contable de los derechos aduaneros con pago diferido D.L. 1226 5 - D 24/01/78 Normas relativas a informes de auditoría 6 - D 21/03/78 I. Contabilización de contingencias II. Exposición de criterios contables y otros en notas a los estados financieros 7 - D 09/05/78 Contabilización de impuestos a la renta 8 07/09/78 Contabilización de la provisión de indemnización por años de servicios al personal 9 - D 14/11/78 El estado de cambios en la posición financiera 10 - D 22/11/78 Circular Nº1460 11 - D 09/10/79 Tratamiento contable de las inversiones permanentes en otras empresas 12 20/11/79 Tratamiento contable de: A) Costo de forestación B) Crecimiento de las plantaciones forestales C) Bonificación forestal 13 07/12/79 Contabilización de la corrección monetaria integral de los estados financieros 14 11/12/79 Clasificación de ítemes extraordinarios y contabilización de ajustes de ejercicios anteriores 15 11/12/79 Tratamiento de cambios contables 16 25/11/80 Transacciones entre partes relacionadas

18 BT Fecha Materia 17 - D 25/11/80 Normas relativas a informes de auditoría sobre estados financieros consolidados 18 - D 25/11/80 Interpretación de los Boletines Técnicos Nº 7, 8 y 11 19 - D 13/01/81 Normas relativas a informes de auditoría sobre estados financieros comparativos 20 - D 03/12/81 Contabilización de impuesto a la renta 21 12/01/82 Intereses en cuentas por cobrar y cuentas por pagar 22 11/01/83 Contabilización de operaciones de leasing 23 10/05/83 Contabilidad de la corrección monetaria integral de los estados financieros. Transacciones entre partes relacionadas ( aplicación ) 24 03/01/84 Interpretación del Boletín Técnico Nº22, "Contabilización de operaciones leasing" 25 - D 03/01/84 Aclaración de Boletines Técnicos Nº7 y 18 sobre impuestos diferidos 26 - D 24/01/84 Interpretación de Boletines Técnicos Nº 7, 18 y 25 27 24/07/84 Renegociación de deudas 28 09/10/84 Gastos de investigación y desarrollo 29 - D 11/12/84 Interpretaciones de Boletines Técnicos Nº 7, 18, 20, 25 y 26 sobre contabilización de impuestos a la renta. 30 - D 29/01/85 Modifica Boletín Técnico Nº 29 31 01/10/85 Contabilización del costo de financiamiento del activo fijo 32 14/01/86 Contabilización de operaciones SWAP

19 BT Fecha Materia 33 14/01/86 Tratamiento contable del activo fijo34 09/09/86 Adquisición o enajenación de bienes en transacciones no monetarias 35 14/10/86 Interpretación de Boletín Técnico Nº32, "Contabilización de Operaciones SWAP" 36 14/11/87 Estados financieros interinos 37 12/01/88 Complemento del Boletín Técnico Nº22, "Contabilización de operaciones de leasing" 38 12/01/88 Corrección monetaria de activos y pasivos en moneda extranjera 39 24/01/89 Contabilización de contratos de construcción 40 - D 14/11/89 Impuesto a la renta 41 - D 13/11/90 Tratamiento contable del impuesto a la renta 42 12/03/91 Contabilización de inversiones en empresas y en instrumentos financieros 43 24/09/91 Corrección monetaria de activos y pasivos en moneda extranjera ( prorroga vigencia BT 38 ) 44 12/05/92 Aclaración del Boletín Técnico Nº43, "Corrección monetaria de activos y pasivos en moneda extranjera” ( procedimiento alternativo ) 45 - D 24/11/92 Contabilización de inversiones en el exterior 46 24/11/92 Complemento del Boletín Técnico Nº42, "Contabilización de inversiones en empresas y en instrumentos financieros”

20 BT Fecha Materia 47 09/03/93 Contabilización del costo de vacaciones y otros beneficios al personal 48 07/09/93 Complemento del Boletín Técnico Nº47, "Contabilización del costo de vacaciones y otros beneficios al personal” ( prorroga vigencia BT 47 ) 49 13/06/95 Contabilización de transacciones de venta con retroarrendamiento 50 10/10/95 Estado de flujo de efectivo 51 28/11/95 Contabilización de inversiones en el exterior 52 26/03/96 Complemento del Boletín Técnico Nº15, "Tratamiento de cambios contables” ( aclaración ) 53 26/03/96 Complemento del Boletín Técnico Nº50, "Estado de flujo de efectivo” ( cambio contable a revelar ) 54 12/11/96 Retasación del activo fijo 55 24/06/97 Contabilización de activos intangibles 56 23/09/97 Principios y normas de contabilidad ( en ausencia de BT recurrir a IAS ) 57 16/12/97 Contabilización de contratos de derivados 58 16/12/97 Presentación y revelación de la corrección monetaria y las diferencias de cambio 59 16/12/97 Modifica Boletín Técnico Nº42, Contabilización de inversiones permanentes en empresas( Modifica plazo menor/mayor valor de inversión a 20 años ) 60 16/12/97 Contabilización del impuesto a la renta e impuestos diferidos 61 26/05/98 Complemento del Boletín Técnico Nº60, "Contabilización del impuesto a la renta e impuestos diferidos” ( prorroga obligación hasta 01/01/99)

21 BT Fecha Materia ( posterga aplicación para bancos )62 26/05/98 Complemento del Boletín Técnico Nº50, "Estado de flujo de efectivo” ( obligación para bancos ) 63 16/10/98 Organizaciones sin fines de lucro 64 16/10/98 Contabilización de inversiones permanentes en el exterior ( reemplaza BT 51) 65 22/12/98 Estado de flujo de efectivo, Bancos y sociedades financieras ( prorroga BT 62 ) 66 22/12/98 Complemento Boletín Técnico Nº57, "Contabilización de contratos de derivados” ( posterga aplicación para bancos ) 67 14/09/99 Contabilización de los contratos de concesiones de obras públicas 68 14/12/99 Complemento del Boletín Técnico Nº60, "Contabilización del impuesto a la renta e impuestos diferidos” ( prorroga obligación hasta 01/01/2000 ) 69 28/03/00 Complemento BT 60 70 19/12/00 Reconocimiento de los ingresos por ventas de bienes y prestación de servicios. 71 4/12/01 Interpretación boletín 60 - cambio de tasas de impuestos 72 19/12/02 Combinación de Negocios, inversiones permanentes y consolidación de estados financieros 73 19/12/02 Interpretación boletín 60 - Contabilización del impuesto a la renta e impuestos diferidos 74 16/12/03 Contabilización del aporte del empleador al seguro de cesantía 75 15/01/04 Complemento del Boletín Técnico 72, obligación a contar del 1 de enero de 2004

22 PLAN DE CONVERGENCIA DE LOS PRINCIPIOS CONTABLES CHILENOS HACIA LAS NORMAS INTERNACIONALES¿Por qué? ¿Bases consideradas? ¿Cómo? ¿Cuándo?

23 ¿ POR QUÉ? a. Necesidades de información de los usuarios de la información financiera en nuestro país y en el extranjero. b. Adopción Integral de Normas Internacionales en Europa c. Acuerdos de Libre Comercio firmados por Chile con importantes grupos de Países. d. Criterios uniformes de presentación de información financiero contable. e. Proyecto BID/Colegio de Contadores

24 Marco Considerado para la formulación del Plan de Convergencia- ¿ Bases Consideradas?A. Estudio Técnico Estudio técnico detallado sobre las diferencias existentes entre los Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile (PCGA) y las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC/NIIF) B. Consideraciones básicas 1. Situaciones que originan diferencias entre los PCGA y NIC/NIIF: a. Existen PCGA que difieren de las NIC/NIIF. Ejemplos: Corrección Monetaria Retasación técnica del activo fijo Deterioro de activos Amortización de Goodwill

25 b. Existen PCGA en Chile que han adoptado las normas establecidas en las NIC/NIIF, sólo a partir de cierta fecha. Ejemplos: Impuestos diferidos Combinación de negocios c. Existen PCGA en Chile que han adoptado sólo parcialmente las NIC/NIIF. Derivados Costos por interés d. Existen normas en las NIC/NIIF que no se encuentran establecidas en los PCGA en Chile y que en Chile no se aplican. Información financiera por segmentos Ganancia por acción 2. Actual aplicación de NIC/NIIF materias específicamente no normadas PCGA en Chile. Planes de beneficio por retiro Negocios en conjunto

26 3. Las NIC/NIIF han experimentado un proceso de reformulación:NIC que no ha sido modificada NIC que no ha sido modificada pero que se encuentra en estudio su modificación NIC ya modificada y conocida como NIC revisada NIC reformulada, denominada actualmente NIIF 4. Los dos tipos de materias que afectan las diferencias entre los PCGA en Chile y las NIC/NIIF: a. Efectos a un conjunto de materias b. Efectos a una materia específica 5. La importancia relativa de las normas a modificar, en cuanto al ámbito de aplicación de las mismas.

27 6. Compromiso de adoptar las normas internacionales de contabilidad7. Proceso de difusión y asimilación del plan de convergencia por parte de los diferentes actores del mercado: Plan de implementación Efectos Fechas de adopción

28 ¿ COMO? Identificación de aquellas diferencias de los PCGA en Chile y las NIC/NIIF que afectan a un conjunto de materias: Convergencia por Grupo de materias relacionadas Proceso de emisión de nuevas normas a partir de 2006 Vigencia de las nuevas normas a partir del 1° de enero de 2009 Identificación de aquellas diferencias de los PCGA en Chile y las NIC/NIIF que afectan a una materia especifica: Convergencia por materias específicas Vigencia de nuevas normas a partir del 1° de enero de 2007 hasta el 1° de enero de 2009

29 ¿ CUANDO? Materias cuya convergencia se efectúa modificando simultáneamente un conjunto materias: Prioridad Grupo de Materias NIC/ NIFF 1 Grupo 1 Combinación de Negocios (NIIF 3) Consolidación (NIC 27) Inversiones en Empresas Coligadas (NIC 28) Participaciones en Negocios Conjunto (NIC 31) Deterioro del Valor de activos (NIC 36) Activos Intangibles (NIC 38) Entidades de Cometido Especial (SIC 12)

30 Prioridad Grupo de Materias NIC/ NIFFInventarios (NIC 2) Activo Fijo (NIC 16) Corrección Monetaria (NIC 29) Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes (NIC 37) Propiedades de Inversión (NIC 40) Activos Biológicos (NIC 41) 3 Grupo 3 Instrumentos Financieros (NIC 32/NIIF 7) Instrumentos Financieros (NIC 39) Derivados (NIC 39)

31 Convergencia por Grupo de materiasProceso de emisión de nuevas normas a partir de 2006 Vigencia de las nuevas normas a partir del 1° de enero de 2009

32 BOLETIN TECNICO Nº 56 5. Las fuentes de principios y normas de contabilidad generalmente aceptados en Chile son: a. Boletines Técnicos promulgados por el Colegio de Contadores de Chile A.G. b. Las Normas Internacionales de Contabilidad ("NIC") del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC). c. Los pronunciamientos de organismos extranjeros compuestos por contadores expertos que deliberan sobre asuntos de contabilidad. d. Las prácticas o pronunciamientos bastante reconocidos como generalmente aceptados, por representar la práctica sobresaliente, dentro de una industria particular, o la aplicación inteligente en materia de conocimiento a circunstancias específicas de pronunciamientos que son generalmente aceptados. 6. Sección 416 de las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas "El Significado de 'Presentan Razonablemente de Acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados' en el Dictamen del Auditor Independiente" establece que "en ausencia de principios de contabilidad establecidos en los Boletines Técnicos del Colegio de Contadores de Chile A.G., el auditor independiente deberá considerar otras fuentes posibles como ser: (a) principios particulares a un determinado tipo de industria; (b) otros pronunciamientos de aceptación general emitidos por asociaciones profesionales reconocidas; y (c) pronunciamientos sobre registros y/o exposición establecidos por organismos reguladores (por ejemplo: Superintendencia) "

33 OPINION En ausencia de un Boletín Técnico que dicte un principio o norma de contabilidad generalmente aceptado en Chile, se debe recurrir, preferentemente, a la norma internacional de contabilidad ("NIC") correspondiente. En los casos en que no existiera un Boletín Técnico, ni una NIC, sobre un determinado tema se recomienda aplicar los principios o normas de contabilidad pertinentes de otros organismos internacionales indicados en los párrafos 5.c. y 5.d. 8. Existiendo un Boletín Técnico sobre una materia que no trata una situación específica, la cual está cubierta en una NIC, se sugiere regirse por ella.

34 ESTADOS FINANCIEROS INTERINOS,Boletín Técnico Nº 36. Cada período interino deberá ser considerado como parte integrante de un período anual. Los resultados acumulados al cierre de cada período interino se basarán en los mismos principios y prácticas contables que las empresas utilizaron en la preparación de sus más recientes estados financieros anuales, a menos que se hayan adoptado cambios contables en dichos principios, los cuales deberán tratarse de acuerdo con las prácticas establecidas en el Boletín Técnico Nº 15.

35 Cierres anuales e interinos.Principios contable generalmente aceptado 6 Período de tiempo Los estados financieros resumen la información relativa a períodos determinados de tiempo, los que son conformados por el ciclo normal de operaciones de la entidad, por requerimientos legales u otros Código de comercio Art. 29º. Al abrir su giro, todo comerciante hará en el libro de balances una enunciación estimativa de todos sus bienes, tanto muebles como inmuebles, y de todos sus créditos activos y pasivos. Al fin de cada año formará en este mismo libro un balance general de todos sus negocios, bajo las responsabilidades que se establecen en el Libro IV de este Código. Art. 30º. Los comerciantes por menor llevarán un libro encuadernado, forrado y foliado, y en él asentarán diariamente las compras y ventas que hagan tanto al fiado como al contado. En este mismo libro formarán al fin de cada año un balance general de todas las operaciones de su giro. Se considera comerciante por menor al que vende directa y habitualmente al consumidor.

36 FORMATO DE PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS (CIRCULAR 1501)Será responsabilidad de los administradores de cada sociedad informante, contar con los antecedentes necesarios y suficientes respecto de la información financiera contable de sus filiales, coligadas y demás sociedades relacionadas, de manera de dar cumplimiento a las instrucciones de la presente circular. Los estados financieros deberán prepararse de acuerdo con principios contables generalmente aceptados emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G., siempre que no se contradigan con las normas dictadas por esta Superintendencia, en cuyo caso primarán estas últimas sobre aquellas. Los estados financieros con sus notas explicativas, se deberán presentar en miles de pesos o en miles de dólares, según corresponda.. Los estados financieros anuales, deberán ser presentados en forma comparativa incluyendo el ejercicio actual y el anual inmediatamente anterior. Cuando corresponda presentar estados financieros interinos, la comparación se realizará con los estados financieros correspondientes a igual período del año anterior. Para los estados financieros en moneda nacional, todas las cifras comparativas que se refieran al ejercicio anterior deberán presentarse actualizadas a la moneda de cierre del período que se informa. Para estos efectos se utilizará el coeficiente de variación experimentado por el índice de Precios al Consumidor, aplicando el mismo procedimiento que para la revalorización del capital propio.

37 La información financiera que deberá ser presentada, tanto trimestral como anualmente, en forma individual y consolidada cuando corresponda, es la siguiente: a. Informe de los auditores externos tratándose de estados financieros anuales. b. Informe de revisión de información financiera interina de los auditores externos, tratándose de estados financieros al 30 de junio de cada ejercicio. c. FECU, la que contiene la información que a continuación se indica: 1. Identificación 2. Estados Financieros 2.01 Balance general 2.02 Estado de resultados 2.03 Estado de flujo de efectivo (Método directo o Método indirecto) 2.04 Notas explicativas a los estados financieros d. Análisis Razonado. e. Hechos Relevantes. f. Declaración de responsabilidad

38 REGISTROS CONTABLES Los saldos informados en los estados financieros presentados deberán concordar con los registros contables de la sociedad. Los registros contables a su vez, deberán ser mantenidos de acuerdo a las disposiciones legales vigentes permanentemente actualizados, esto es, no podrán tener atraso superior a veinte días. Boletín Técnico Nº 10 derogado era una copia de Circular Nº 1460 de la SVS, que fue reemplazada por circular Nº 239 y actualmente por Nº 1501. Boletín Técnico Nº 56 señala “5. Las fuentes de principios y normas de contabilidad generalmente aceptados en Chile son: d. Las prácticas o pronunciamientos bastante reconocidos como generalmente aceptados, por representar la práctica sobresaliente, dentro de una industria particular, o la aplicación inteligente en materia de conocimiento a circunstancias específicas de pronunciamientos que son generalmente aceptados.”

39 REGULARES Y ASIENTOS DE CIERRECAPITULO II PROCESOS CONTABLES REGULARES Y ASIENTOS DE CIERRE

40 DEFINICIÓN DE SISTEMA DE INFORMACIÓNEL CONJUNTO FORMAL DE PROCESOS QUE, OPERANDO SOBRE UNA COLECCIÓN DE DATOS ESTRUCTURADOS DE ACUERDO CON LAS NECESIDADES DE LA EMPRESA, RECOPILA, ELABORA Y DISTRIBUYE PARTE DE LA INFORMACIÓN NECESARIA PARA LA OPERACIÓN DE ESTA Y PARA LAS ACTIVIDADES DE DIRECCIÓN Y CONTROL CORRESPONDIENTE, APOYANDO A LA TOMA DE DECISIONES NECESARIAS PARA DESEMPEÑAR LAS FUNCIONES Y PROCESOS DEL NEGOCIO, DE ACUERDO CON SU ESTRATEGIA.

41 Características de la InformaciónLas cinco características requeridas de tal manera que la información cumpla con su objetivo de entregar resultados para la toma decisiones son: (José Camilo Daccach T. - Abril 2002) 1. La información debe estar actualizada. Implica que ésta es capturada cuando se genera y no un tiempo después mediante procesos adicionales. Es decir, cuando se factura, se debe rebajar del inventario y contabilizar con la misma transacción (no necesariamente en tiempo real, pero no debe involucrar procesos manuales adicionales). 2. Debe tener una conectividad. Esto es con entidades externas como clientes, proveedores, entidades de gobierno entre otras, de tal manera que la información que deba circular por fuera de la empresa, también lo haga de manera ágil permitiendo la actualización permanente.

42 3. La que se presente para tomas de decisiones debe ser relevante.es decir, ni más ni menos que la necesaria. Para poder proveer la cantidad exacta de información, se debe contar con sistemas que permitan tener análisis a diferentes niveles de detalle: unas bases de información consolidada para la gestión, y unas bases de información de producción o detallada para el manejo de las transacciones. Se debe proveer el mecanismo más ágil disponible para el acceso a esta información y garantizar que haya conectividad entre las diferentes bases de información. 4. Debe ser oportuna y confiable. Esto implica tener una alta velocidad de acceso a la información la cual se puede proveer con conexiones permanentes en "línea" a las bases de datos. La oportunidad exige disponibilidad de alto nivel, lo que ocasiona el establecimiento de planes de continuidad que garanticen el acceso a la misma. Más importante que el manejo de la cantidad de la información y el acceso a la misma, es la calidad de la información. Es decir, qué tanto se puede creer en la información que se está recibiendo. Este factor se diseña mediante la implementación de procesamiento automático de información, establecimiento de seguridades a diferentes niveles, y la auditabilidad de las actividades.

43 5. Es necesario que la información pueda ser explicable.Esto es: Se debe poder ver a todos los niveles de detalle el origen de toda información. Para cada total, se tienen también los valores de los componentes de estos totales. Se deberá poder analizar la información en el tiempo por lo que se requiere acceso a la información tanto presente como histórica. No es difícil planificar estas características dentro de un sistema de información si se contemplan desde el inicio. Es extremadamente complejo tratar de incorporarlas en sistemas ya existentes que no permiten este tipo de ajustes, o que hacerlos costaría más que reemplazar el sistema. La buena marcha de la empresa se posibilita por medio de un flujo de información que programadas en tiempo, forma, secuencia, y oportunidad constituyen un sistema de control de gestión, a cargo de los administradores diferenciándolos del sistema de control de los negocios, a cargo de los propietarios.

44 Sistemas de informaciónLos sistemas de información tienen tres objetivos primordiales: Automatizar los procesos operativos. Proporcionar información que apoye la toma de decisiones. Lograr ventajas competitivas a través de su uso. Para el logro de estos objetivos se tienen: 1. Los sistemas transaccionales que se encargan de registrar todas las operaciones diarias del negocio, con los cuales se logran ahorros en mano de obra. Por ejemplo el de nómina, de cuentas por cobrar, entre otros. 2. Los sistemas de apoyo a las decisiones son los que se implantan después de los transaccionales, toman la información directamente de éstos y con esa base proporcionan reportes que ayudan a evaluar decisiones. Algunos ejemplos son los sistemas de apoyo a las decisiones y los sistemas de información para ejecutivos 3. Los sistemas estratégicos pueden ser transaccionales o sistemas de apoyo a las decisiones, lo que los hace ser estratégicos son las ventajas que se obtienen mediante su uso, lo que representa una barrera de entrada a la competencia, y que al momento de que los competidores desarrollan sistemas similares se convierten en estándares de la industria. Un ejemplo son los sistemas de reservación de boletos para aviones, que pasaron de ser una ventaja para American Airlines (primero en desarrollarlo) a un requisito para las demás líneas aéreas.

45 Flujo de la información

46 Un profesional contable al nivel de usuario debe manejar como herramientas básicas un programa procesador de textos (MS Word, por ejemplo), una hoja de cálculo (MS Excel), un programa de correo electrónico y navegador de Internet, una base de datos y, al menos, un paquete de contabilidad básico. El profesional contable necesita también tener educación general sobre los sistemas de información, conociendo al menos los conceptos de tecnologías de la información, equipos, programas aplicaciones, de organización de datos, redes y aplicaciones de contabilidad, control interno, seguridad, el papel de la información en las organizaciones y aspectos éticos y legales; aparte del suficiente conocimiento y familiaridad con conceptos de sistemas de información que le permitan tomar decisiones razonables para poder identificar las necesidades y alternativas de un sistema de información sencillo, decidir si adquirir una aplicación para adaptarse a ella, o bien desarrollarla utilizando hojas de cálculo o bases de datos, ya sea por cuenta propia o contratando a un consultor externo. Según la IFAC, debido a que el contador es usuario de los sistemas de información, principalmente de los transaccionales que son los directamente relacionados con su área, debe de influir en su administración y diseño, para lo cual debe conocer los componentes del sistema que maneja.

47 TRANSACCIONES REGULARESRegistro de las ventas. Boletines Técnicos 21 y 70. Registro: Libro de ventas. Registro auxiliar de clientes. Documentos que intervienen: Facturas de venta, boletas, notas de crédito y débito. Empresas de servicio: método grado de avance, para reconocer los ingresos. Ingresos percibidos por adelantado, principio del devengado. Ventas facturadas sin despacho de mercaderías, correlación del ingreso con el costo.

48 Registro de las compras.Registro: Libro de compras. Registro auxiliar de proveedores Documentos que intervienen: órdenes de compra, facturas, notas de débito, crédito. Provisión de facturas por recibir, productos o servicios recibidos y la factura recepcionada con retraso. Facturas recibidas sin recepción de los productos dentro del mes. Existencia en tránsito. Anticipo a proveedores. Facturas de las empresas de leasing, seguros. Reclasificación de facturas por pagar a empresas relacionadas, facturas por pagar respaldadas con documentos. Intereses diferidos o no devengados incorporados en facturas o documentos que respaldan a facturas. Verificación de garantías otorgadas. Ordenes de compra emitidas pendientes indicar en notas de garantías y compromisos al igual que el efecto que generarán en el flujo de efectivo.

49 Registro de las remuneraciones.Registro: Libro de remuneraciones. Control de asistencia. Registros auxiliares de control de cuentas por cobrar a trabajadores. Documentos que intervienen: liquidaciones de sueldos, planillas (previred), documentos de préstamos, finiquitos. Provisión de vacaciones Provisión de gratificación Finiquitos pendientes Fondos a rendir

50 Registro de los honorarios.Registro: Libro de Retenciones. Documentos: boletas de honorarios Provisión de honorarios. Principio del devengado.

51 Registro de los egresos o pagos.Comprobantes de egreso. Conciliación bancaria, cargos bancarios e intereses, préstamos cargados. Vales vista, pagos masivos. Transferencia bancarias. Cheques girados y no entregados distinto a cheque pendiente de cobro. Revisión de egresos posteriores, pasivos omitidos.

52 Registro de los ingresos o cobros.Comprobantes de ingreso. Conciliación bancaria. Identificación o referencia de los depósitos en el sistema contable para conciliar. Depósitos no aclarados. Proceso de caja o recaudación.

53 CAPITULO III AJUSTES DE CIERRE

54 CORRECCION MONETARIA PRINCIPIOS CONTABLES: MONEDA COMUN DENOMINADORPRINCIPIO DEL COSTO HISTORICO NORMAS DE CORRECCION MONETARIA: ART Nº 41 DE LA LEY DE LA RENTA INFLACION: CAMBIO SOSTENIDO Y CRECIENTE EN EL NIVEL GENERAL DE PRECIOS. CONSECUENCIA: LA MONEDA VA PERDIENDO SU VALOR REAL A TRAVÉS DEL TIEMPO

55 EFECTOS CONTABLES DE LA INFLACION1-MANTENCION DE EFECTIVO GENERA PERDIDAS 2-LOS CREDITOS NO-REAJUSTABLES PRODUCEN PERDIDAS PARA EL QUE LOS OTORGA Y UTILIDADES PARA EL QUE LOS RECIBE. 3-EN LAS TASAS NOMINALES DE INTERES SE CONFUNDE LA INFLACION CON INTERES PROPIAMENTE TAL ( INTERES REAL V/S INTERES NOMINAL). 4- IMPIDE LA COMPARACION ENTRE ESTADOS FINANCIEROS. 5- DISTORSIONA LA INFORMACION CONTABLE

56 PROCESO DE CORRECCION MONETARIACONSISTE EN AJUSTAR LAS PARTIDAS CONTABLES PARA CORREGIR LAS DISTORSIONES QUE GENERAN LOS PROCESOS INFLACIONARIOS Y DE DEVALUACION DE LA MONEDA EN LA EMPRESA. DE ESTA MANERA AL TRABAJAR CON MONEDA DEL MISMO PODER ADQUISITIVO, SE MANTENDRA EL PRINCIPIO MONEDA COMUN DENOMINADOR Y LOS INFORMES CONTABLES SEGUIRAN REFLEJANDO LA SITUACION ECONOMICA-FINANCIERA DE LA EMPRESA.

57 ETAPAS DEL PROCESO a) Clasificar los activos y pasivos en monetarios y no monetarios. b) Ajustar los rubros no monetarios y los rubros de resultados del período. Determinar la actualización de los valores revalorizables con el factor respectivo. c) Imputar al resultado del período la pérdida o ganancia resultante de dicho ajuste.

58 LOS VALORES MONETARIOS SON AQUELLOS ACTIVOS Y PASIVOS QUE:representan dinero. constituyen importes por cobrar a pagar en sumas fijas de monedas corrientes. equivalen a una cantidad cierta de moneda corriente. Por lo tanto generan: Pérdida por inflación. Los que disponen de activos monetarios pierden poder adquisitivo. Los que disponen de pasivos monetarios ganan poder adquisitivo. Valor real disminuye. No se corrigen monetariamente. Ejemplos: caja, banco, clientes nacionales, anticipo personal, retenciones.

59 LOS VALORES NO MONETARIOS SON AQUELLOS ACTIVOS Y PASIVOS QUE:No fueron incluidos en la clasificación de activos y pasivos monetarios. Los que disponen de ítems no monetarios tienden a no ganar ni perder poder adquisitivo como resultado de cambios en el nivel de precios. Valor real no disminuye. Estos activos y pasivos deben ser reajustados o corregidos para eliminar el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda entre la fecha del balance y la fecha en que dichos activos fueron adquiridos o en que dichos pasivos fueron incurridos. La corrección planteada no busca llevar los activos y pasivos a su valor de mercado.

60 ANALISIS DEL SALDO DE CUENTA CORRECCION MONETARIAACT NO-MONETARIO + ACT MONETARIO = PAS NO-MONETARIO + PAS MONETARIO 1- SI CM ACTIVO NO-MONETARIO > CM PASIVO NO-MONETARIO 2- SI CM PASIVO NO-MONETARIO > CM ACTIVO NO-MONETARIO 3.-PASIVOS MONETARIOS > ACTIVOS MONETARIOS 4.-ACTIVOS MONETARIOS > PASIVOS MONETARIOS SALDO ACREEDOR (UTILIDAD) SALDO DEUDOR (PERDIDA) UTILIDAD NETA POR INFLACION PERDIDA NETA POR INFLACION

61 TIPOS DE CORRECCION MONETARIACM FINANCIERA CM TRIBUTARIA 1- se corrigen cuentas de resultados. 2- Se corrigen ventas de activo fijo. 3- Patrimonio financiero = Activos-Pasivos 4- Se corrigen cuentas de ventas de valores negociables. 5- Se rige por normas de Boletín Técnico Nº 58 y normas de la Superintendencia de Valores y Seguros. 6.- Se aplica corrección monetaria al estado de flujo de efectivo. 7.– En estados financieros comparativos se actualizan por el reajuste del período los estados financieros del período anterior. 1- No se corrigen cuentas de resultado 2- No se corrigen ventas de activo. 3- Patrimonio tributario = Activo depurado – pasivo exigible 4- No se corrigen cuentas de ventas de valores negociables. 5- Se rige por normas del artículo 41 de la Ley de la Renta, para efectos de denominación y presentación. 6- No se considera el estado de flujo de efectivo. 7.-No se considera norma al respecto, pero impuestos se pagan actualizados.

62 Determinación de Variación IPCUno de los Criterios más utilizados para actualizar la información contable es la Variación del Indice de Precios al Consumidor (IPC). Este Criterio se aplica siempre con un mes de desfase, por lo que al CM al xx por todo el Ejercicio se debe utilizar una relación entre: IPC(Nov1)/IPC(Nov0) Nov0 Dic0 Nov1 Dic1 Ejercicio actual Ejercicio anterior

63 Bases de actualizaciónLa actualización por IPC, en términos generales considera la siguiente regla: Las partidas se corrigen desde la fecha de su ocurrencia hasta la fecha de cierre de los estados financieros, esto con el desfase de un mes. Las existencias nacionales e importadas tienen una forma de actualización distinta, justificada por su importante volumen de movimiento y se realiza una distribución entre provenientes de ejercicios anteriores, con compras en el primer o segundo semestre. Los sistemas de información disponibles permiten realizar un cálculo preciso. La actualización monetaria por UF contempla convertir los activos y pasivos expresados en esta moneda, según la equivalencia de esta unidad de medida a la fecha de cierre final o interina. 3. La actualización de activos y pasivos en moneda extranjera se realiza convirtiendo dichas partidas, según el tipo de cambio a a la fecha de cierre interina o final.

64 La actualización monetaria por IPC y UF se presentan bajo la denominación de Corrección Monetaria en el estado de resultados. La actualización conforme a la moneda extranjera respectiva se debe presentar bajo la cuenta diferencias de cambio del estado de resultados. 6. La nota a los estados financieros debe contener a lo menos: El monto neto de las diferencias de cambio incluidas en la utilidad o pérdida del período. Las diferencias de cambio no realizadas diferidas, si se ha optado por aplicar el Boletín Técnico N° 38. La cantidad de reajustes (relacionados con saldos y transacciones expresadas en Unidades de Fomento o índices similares) incluidos en la utilidad o pérdida neta del período. La corrección monetaria de otras cuentas del balance incluidas en la utilidad o pérdida neta del período. La corrección monetaria de cuentas de resultados del período.

65 Patrimonio Determinar variaciones patrimoniales del período, esto es aumentos de capital, dividendos o retiros. Aplicar variación anual de IPC a saldos iniciales. Aplicar variación de IPC desde la fecha de ocurrencia de la variación patrimonial. Verificar retiros o dividendos actualizados con declaraciones juradas enviadas o por enviar. Determinar capital propio tributario y aplicar corrección monetaria sólo para efectos de ajuste en la renta líquida imponible. Cuenta revalorización capital propio no se presenta en estados financieros anuales de sociedades anónimas. En sociedades de personas la cuenta sólo debería contener la corrección monetaria del capital. Preparar cuadro de movimiento del patrimonio.

66 Activo Fijo Chequear que el costo inicial o el valor de libros del activo fijo considere todos los costos que se relacionan directamente con su adquisición o construcción, incluso aquellos necesarios para que los bienes queden en condiciones de ser utilizados por el Comprador. Establecer en el caso de activos construidos sí aplica activar los costos financieros. Revisar en el caso de activos en construcción, la necesidad de provisionar avances no facturados por el contratista. Al XX se deben verificar los siguientes ajustes: Corrección monetaria de saldos iniciales del activo fijo y la depreciación acumulada. Corrección monetaria de las incorporaciones del período. Determinación del resultado de las ventas de activo fijo, considerando su actualización y depreciación hasta la fecha de la disminución. Registro de las bajas o castigos de activo, a su valor de libros. Cálculo de la depreciación del período. Verificar selectivamente existencia de los activos. Revisar criterios de reparaciones, mantenciones, adiciones y mejoras. Revisar recuperación del valor de libros del activo, periódicamente.

67 Depreciación del Ejercicio¿Qué Métodos se pueden utilizar? Línea Recta Lineales Proporcional Años Dígitos Métodos Financieros Tasa Proporc. Doble Tasa Acelerados Tributario 1/3 V.Util L.Recta

68 Calculo Depreciación por Método Línea RectaDepreciación = Valor libros – Depreciación acumulada -Valor residual Vida útil restante al inicio del ejercicio Vida útil: La establecida por el Servicio de Impuestos Internos, según Resolución Nº 43 del 26/12/2002, financieramente puede considerarse vidas útiles basadas en estudios técnicos. Inicio de la depreciación: Se inicia cuando el bien comienza a ser utilizado normalmente. Si una instalación se construye por etapas, la depreciación de la parte del activo que corresponde a cada etapa debe comenzar cuando ella entre en uso normal. Cuando hay evidencia que en forma permanente las operaciones de una empresa no producirán ingresos suficientes para cubrir todos los costos, incluso la depreciación de los bienes del activo fijo tomados en su conjunto, y cuando el valor en libros de dichos bienes sea superior a su valor de realización, estos valores deberán rebajarse hasta los montos recuperables, con cargo a resultados ajenos a la explotación.

69 Activos leasing Boletín Técnico Nº 22Con objeto de reflejar adecuadamente el espíritu económico de la transacción, el arrendatario deberá contabilizar el contrato de leasing financiero en forma similar a la adquisición de un bien del activo fijo. El arrendatario contablilizará el valor actual del contrato en una cuenta de activo fijo bajo la denominación de activos en leasing. El valor nominal del contrato deberá contabilizarse como pasivo exigible, como de corto o largo plazo, según el vencimiento de las cuotas respectivas. La diferencia entre el valor nominal y el valor actual del contrato debe contabilizarse con cargo a una cuenta del activo denominada "Intereses diferidos por leasing", la cual deberá presentarse como una deducción del pasivo exigible mencionado en el párrafo anterior, separando entre corto y largo plazo según corresponda. Al vencimiento de cada cuota el arrendatario deberá traspasar a resultados la proporción de "Intereses diferidos por leasing" devengados a esa fecha, determinados a base del saldo insoluto. Asimismo, a la fecha de preparación de los estados financieros, deberán reconocerse los intereses devengados entre el último vencimiento y la fecha de cierre de dichos estados financieros.

70 A los activos en leasing deberá aplicársele la corrección monetaria financiera y la depreciación en función de su vida útil estimada. Aspectos tributarios El contrato de leasing no se encuentra expresamente definido dentro de nuestro ordenamiento jurídico, ni se han establecido normas que lo regulen, salvo en lo relativo al arrendamiento de viviendas con promesa de compraventa (Ley Nº , publicada en el Diario Oficial de 27 de Diciembre de 1993). El leasing es jurídicamente un contrato de arrendamiento de bienes, pues concurren en él las condiciones estipuladas en el artículo del Código Civil, vale decir, la obligación de una de las partes a conceder el goce de una cosa y la consiguiente obligación de la otra de pagar por dicho goce un precio determinado. El contrato de leasing es calificado tributariamente como un contrato de arrendamiento, por lo que las cuotas pagadas pasan a constituir para ella un gasto necesario para producir la renta, en la medida que se cumplan con los requisitos que exige al efecto el artículo 31 de la ley del ramo, especialmente que el bien arrendado se destine al giro o actividad que desarrolla la empresa arrendataria.

71 Contabilización de Arrendatario1.- Al momento del contrato Bienes en Leasing xxx Interés diferido por Leasing xxx Obligaciones leasing xxx 2- Pago de Cuotas a- Proveedores o anticipo a proveedores xxx Banco xxx Obigaciones leasing xxx IVA xxx Proveedores o anticipo a proveedores xxx b- Gasto por Intereses xxx Interés Diferido por Leasing xxx 1- Cuenta de Act. Fijo, presentada a valor actual. Se corrige monetariamente y se aplica Depreciación. 2- Cuenta complementaria de Pasivo. Se determina a través de la diferencia entre Valor futuro – Valor actual 4- Principio contable: Fondo sobre Forma. Fondo (compra) Forma (arriendo). Tributariamente, cada cuota que se paga es gasto. Solo al hacerse efectiva la opción de compra, se activa

72 Ajustes en la utilidad tributaria de leasingActivos leasing. Aspectos tributarios Efectos en la renta líquida imponible: Se agregan: Depreciación Gastos financieros Corrección monetaria depreciación acumulada leasing Corrección monetaria obligación leasing ( en la situación habitual de cargo a resultados financieros). Se deducen: Corrección monetaria activo leasing Corrección monetaria intereses diferido leasing (en la situación habitual de abono a resultados financieros). Cuotas pagadas o devengadas del leasing.

73 Ajustes al Balance: ExistenciasEmpresa Mercadería Comercial Materias Primas Existencias Productos en Proceso Industrial Productos Terminados Servicios “conceptual”

74 Corrección Monetaria Mercaderías1- Se debe distinguir el origen de las Mercaderías : 1.1 Mercadería Nacional ( comprada en Chile ) Si última compra se realizó en 2º semestre: Precio más alto del año. Si última compra se realizó en 1º semestre: Precio más alto del semestre corregido por Variación IPC segundo semestre. Si última compra se realizó en el Ejercicio Contable anterior: Se ajusta el saldo de mercadería por Variación de IPC anual. 1.2 Mercadería Importada ( comprada en el extranjero ) Si última importación se realizó en 2º semestre: Ultimo Precio del año. Si última importación se realizó en 1º semestre: Ultimo Precio del semestre corregido por Variación Tipo de Cambio entre 31- Dic/30-Junio Si última Importación se realizó en el Ejercicio Contable anterior: Se ajusta el saldo de mercadería por Variación de Tipo de Cambio entre 31-dic1/31-Dic0

75 Corrección Monetaria de Existencias en empresa IndustrialSegún Artículo 41 de Ley de la Renta solo se Corrigen los “Costos Directos” es decir: Materias Primas y Mano de Obra Directa. 1- Corrección monetaria de Materias Primas: Según las normas de las Mercaderías. 2- Corrección monetaria de Productos en Proceso: Materias Primas :Según normas de mercaderías Mano de obra directa: última remuneración mensual devengada 3- Corrección monetaria de Productos Terminados: Según las normas de Productos en Proceso. Tributariamente sólo se acepta costo directo, mano de obra y materia prima directa. Costeo por absorción requiere ajustes para la determinación de la utilidad tributaria

76 Aspectos contables de las existenciasAsiento contable, regla general. Mercadería Nacional o importada XXX Corrección monetaria XXX En los casos de productos con bajas de precio en las compras del período, respecto del ejercicio anterior y mercaderías importadas la contabilización puede ser a la inversa. Existencias deberá compararse precio de costo con valor de mercado y reflejarse al menor de ellos. De ser necesario se constituye provisión, la que se presentará deduciendo de las existencias, hasta que se realicen las pérdidas. Bienes obsoletos o en mal estado deben ser provisionados y se presentará deduciendo de las existencias, hasta que se realicen las pérdidas. Sistemas de valorización aceptados tributariamente son Precio Promedio Ponderado y FIFO, sin embargo existen rubros que es más apropiado LIFO. Esto no afecta el resultado del ejercicio sólo su presentación final. Constituye una pérdida de un activo, la cual se considera como gasto necesario para producir la renta, en la medida que se acredite fehacientemente ante el Servicio de Impuestos Internos, todo ello conforme a lo dispuesto por el N° 3 del artículo 31 de la Ley de la Renta) Ver CIRCULAR Nº 03 DEL 13 DE ENERO DE Mermas y castigos.

77 PROVISIONES Las provisiones habitualmente consideradas son:Provisión de vacaciones. Financieramente se registran sobre base devengada, según Boletines técnicos 47 y 48. Provisión de incobrables. (Boletín técnico 6). Financieramente es una contingencia y se registra en la medida que sea probable la ocurrencia de la pérdida y sea cuantificable. Provisiones de gastos y facturas por recibir. La aplicación del principio del devengado es el utilizado para reconocer innumerables provisiones de gastos requeridas por las diversas actividades comerciales. Provisiones de honorarios. Por servicios prestados y no documentados a la fecha de cierre con boleta o factura.

78 Provisiones de servicios (energía, agua, etc.)Aplicación de base devengada, debe considerarse la época del consumo y no la de facturación ni cobro, en espcial en empresas productivas. Provisión de gratificaciones o cualquier otro pago contra los resultados del ejercicio. Debe aplicarse base devengada, es decir reconocer estos gastos con el período que se relacionan o con las utilidades o beneficios que se asocian. Provisiones de contingencias. Por juicios pendientes (asesores legales), casos laborales (inspección del trabajo, juicios tributarios (certificado de deudas tributarias), multas de organismos fiscalizadores, etc. Boletín técnico Nº 6. Provisiones de garantías productos defectuosos. Es una contingencia, se registra en concordancia al Boletín Técnico 6, esto es cuando se realiza una venta que tendrá garantías, considerando una estimación basada en antecedentes históricos.

79 PROVISION DE INDEMNIZACION AÑOS DE SERVICIOFinancieramente se aceptan para su registro sobre base devengada, normado en el Boletín Técnico Nº 8 Métodos aceptados Método del valor corriente: número de años por remuneración válida legalmente para su cálculo Método del valor actual, ya sea costo devengado o costo proyectado. Costo devengado: se toma como base el valor corrienteTributariamente sólo se acepta como gasto el valor corriente, sobre la base de un convenio colectivo o individual. Diferencia temporaria imponible, Impuesto Diferido Pasivo, ya que valores actuales son montos menores al valor corriente al inicio.

80 PROVISIONES Las provisiones en la medida que correspondan a gastos adeudados, conceptos relacionados con el giro de la empresa, y cuando cumplan alguna condición legal definida, son aceptadas como gastos tributariamente y consideradas como un pasivo exigible, sino representan una diferencia temporaria deducible, esto es un Impuesto Diferido Activo. Son agregados en la determinación de la renta líquida imponible cuando se generan. La provisión de indemnización debe considerarse como una excepción, puesto que en la medida que exista convenio es un gasto aceptado y por ende un pasivo exigible y su cálculo a valores actuales es inferior o menor a los montos válidamente aceptados por el método del valor corriente.

81 Amortizaciones Corresponden básicamente a gastos que están correlacionados con la generación de ingresos u obtención de beneficios de más de un período o ejercicio. Seguros. Intangibles. Arriendos anticipados. Publicidad anticipada. Permisos de circulación Patentes comerciales. Contribuciones de bienes raíces.

82 Gastos diferidos y de organización y puesta en marcha Circular Nº 981 de la SVSCorresponden a aquellos desembolsos y que aún cuando pudan tener un eventual beneficio futuro, este es de difícil determinación en términos concretos. Por ejemplo campañas publicitarias, desarrollo de sistemas, reorganizaciones, gastos de investigación y desarrollo. Deben ser reconocidos en gastos en el ejercicio en que se incurrieron. Gastos de organización y puesta en marcha Las empresas en etapa de organización y puesta en marcha, deben preparar estado de déficit acumulado en período de desarrollo y estado de actividades pre-operativas en reemplazo de estado de resultados y flujo de efectivo, respectivamente. El déficit acumulado se presenta en el patrimonio deduciendo y se amortiza con la generación de resultados positivos cuando se comience la operación normal.

83 Pasivos bancarios ValorizaciónDeben ser presentados convertidos a la equivalencia de la Unidad de Fomento o Moneda Extranjera y ser reconocidos los intereses devengados que procedan o correspondan entre la última cuota pagada o adeudada y la fecha de cierre. Presentación Préstamos de corto plazo Obligaciones con bancos corto plazo Préstamos largo plazo Cuotas e intereses a pagar se presentan en Obligaciones con bancos largo plazo, porción corto plazo. Cuotas de largo plazo en Obligaciones con bancos largo plazo.

84 Temas a considerar para el cierre, respecto de las obligaciones bancarias:Confirmación de la existencia de la deuda con las instituciones financieras. Tasa de interés para el cálculo de los intereses devengados sea la adecuada, en especial aquellas que tengan conceptos variables. Para efectos de notas a los estados financieros, contingencias o compromisos relacionados con avales, garantías, hipotecas, etc. Operaciones de factoring, indicar el compromiso existente por las cuentas vendidas. Considerar efecto de 4ª copia.

85 INVERSIONES FINANCIERASSólo deberán clasificarse bajo activo circulante aquellas inversiones que por sus características y/o destino, tengan la posibilidad cierta de convertirse en dinero en el corto plazo. Valorización de instrumentos financieros con valor variable Los instrumentos financieros con valor variable, excepto las cuotas de fondos mutuos de rescate directo y liquidez inmediata, deberán valorizarse al costo corregido o mercado, el que sea inferior. El ajuste a mercado podrá ser determinado sobre base individual o con el criterio de portafolio del conjunto de esos instrumentos. Las cuotas de fondos mutuos de rescate directo y liquidez inmediata se deben valorizar al valor de la cuota vigente al cierre de cada período.

86 Valorización de instrumentos financieros con valor preestablecidoLos instrumentos financieros con valor preestablecido deberán valorizarse al costo actualizado más interés real devengado. Se entiende por interés real aquella tasa compuesta que iguala el costo original de inversión con el flujo total que generará el instrumento ambos expresados en moneda o unidad de cuenta del mismo poder adquisitivo, en el plazo que medie entre la fecha de inversión y la fecha de vencimiento. Independientemente de los criterios de valorización, deberán constituirse las provisiones necesarias para cubrir aquellas pérdidas permanentes de valor que puedan afectar a determinadas inversiones. Cuando exista la intención o necesidad de enajenar algún instrumento antes de su fecha de vencimiento, y su valor de mercado al cierre de los estados financieros sea inferior al costo corregido más el interés real devengado a la fecha, deberá efectuarse una provisión para ajustar su valor libro al de mercado

87 INVERSIONES FINANCIERAS (Boletin Técnico 72)Inversiones que no representan control ni influencia significativa En general, cualquier inversión de esta naturaleza que tenga carácter de permanente, ya sea por intención expresa del inversionista o porque no resulte enajenable, pero que no represente control ni influencia significativa, deberá valorizarse al costo corregido, sin perjuicio de la necesidad de constituir provisiones cuando existan evidencias que indiquen, considerando criterios prudenciales y conservadores, que la misma pudiese estar sobrevaluada. Inversiones que representan influencia significativa Las inversiones permanentes en otras empresas que representen influencia significativa, deberán valorizarse de acuerdo al método del valor patrimonial (VP), después de considerar el ajuste a valor justo de los activos netos adquiridos. Inversiones que representan control e involucran una combinación de negocios . Sin perjuicio del requerimiento de preparar estados financieros consolidados, como regla general, la adquisición de otra empresa que involucre el control de la misma se debe considerar como una combinación de negocios. Las inversiones permanentes en otras empresas, que representen una combinación de negocios a contabilizarse bajo el método de adquisición, deberán valorizarse de acuerdo al método del valor patrimonial (VP), considerando el correspondiente ajuste a valor justo de los activos netos adquiridos, antes de determinar el VP de inicio.

88 Cambio fundamental Incorpora el “Valor Justo” (*) como elemento básico para asignar el precio pagado por la adquisición de una empresa (o de una participación sobre la misma) a los activos y pasivos subyacentes. Situación: Un especulador visionario adquiere en 100 millones un terreno agrícola, bajo el convencimiento que a futro el suelo pasará a ser apto para el desarrollo urbano. Acierta en su predicción, el valor de mercado del terreno se incrementa a 1000 millones y, en dicho precio, se lo vende al contado a una empresa inmobiliaria interesada en desarrollar un proyecto. ¿Cómo contabiliza la adquisición la empresa inmobiliaria?: Simplemente registra un activo: Terrenos por 1000 millones, contra Disponible.

89 Que pasa si el mismo visionario, por razones tributarias u otras, en vez de mantener el terreno, en su oportunidad lo aporta como capital de su propia sociedad de inversiones, creada específicamente al efecto, por los mismos 100 millones de costo, y luego lo que vende son las acciones de la sociedad. ¿Cómo contabiliza la adquisición la empresa inmobiliaria?: En este caso, bajo el BT 42, la contabilización resulta sustancialmente diferente y, a nivel consolidado, queda: Terrenos (I.E.R.) Menor valor de inversiones Disponible Al margen de la clara distorsión en la debida exposición de la transacción, si bien teóricamente el Menor valor de inversiones se debería amortizar razonablemente en el mismo plazo de realización del proyecto inmobiliario, con lo que los efectos en resultados podrían tender a ser similares, en la práctica sería muy probable que, en definitiva se produzcan distorsiones significativas en los mismos. Solución contenida en el Boletín Esta transacción siempre se contabilizaría de acuerdo con la primera alternativa, independiente que en la forma la adquisición se materialice vía la compra de las acciones.

90 Otros cambios importantesSe incrementa de un 10% a un 20% el parámetro definido para presumir la existencia de “influencias significativa” en otra empresa, lo que resulta esencial para la definición de cuando se ha adquirido una nueva empresa asociada /coligada (párrafo 22). Incorpora sustento formal al tratamiento que actualmente se le da en la práctica a la reestructuración de empresas bajo control común (párrafo 28). Diferencia claramente en qué casos una fusión da origen a un cambio en la entidad informante (párrafos 30 y 31). Define la composición del costo de adquisición (párrafos 3.5 a 38). Establece plazos y condiciones para efectuar ajustes posteriores a la contabilización de una adquisición de otra empresa (párrafos 39 y 66). Clarifica el tratamiento y presentación de los resultados no realizados por transacciones entre empresas relacionadas (párrafos 42 y 43). Establece cuando procede registrar provisiones por efectos que se deriven de la adquisición de otra empresa (párrafo 62).

91 La amortización del mayor valor se correlaciona con la depreciación/amortización de los activos operaciones, eliminando las posibilidades arbitrarias (párrafos 67 a 71). Requiere el análisis crítico de la eventual pérdida de valor de los menores valores de inversión (párrafos 79 a 82), Se elimina la práctica bastante común de consolidar los resultados y los flujos de una filial adquirida, según la cual éstos se incorporan desde el comienzo del ejercicio para restar en una línea los efectos acumulados a la fecha de adquisición (párrafo 88).

92 Influencia significativaEl inversionista tiene influencia significativa sobre la sociedad emisora cuando le es posible ejercer, directa o indirectamente, una influencia importante en las políticas operacionales y financieras de esta, tales como: Cuando el inversionista directa o indirectamente posee el 20% o más del capital con derecho a voto o del capital sino se trata de una sociedad por acciones. Método de adquisición La compra de una empresa se registra similar a la compra de los activos subyacentes. El costo de adquisición se asigna a los activos y pasivos identificables, a sus valores justos determinados a la fecha de adquisición. El costo de la adquisición sólo se refiere a la proporción de los activos y pasivos efectivamente adquirida por el inversionista, por lo que el interés minoritario se debe mantener controlado en base a valor libros de la otra empresa.

93 Determinación del valor justoLa base primaria para determinar el valor justo será la información obtenida por el propio comprador, como parte del proceso de evaluación de compra. No obstante lo anterior, cuando existan indicios de que en el mercado se observan valores y muy disímiles para bienes similares, se deberá obtener un estudio de valorización de profesionales independientes. En general, la determinación del valor justo estará basada en la adecuada estimación de los correspondientes valores de mercado. No obstante lo anterior, la determinación de este valor puede estar influenciada por las intenciones del comprador, por ejemplo, es posible que se pretenda dar un uso especializado o intensivo a determinado bien o que existan intenciones de efectuar determinados cambios en los negocios que han recomendable constituir provisiones específicas para cubrir los costos en que se espera incurrir.

94 Determinación del valor justoLos valores justos de activos y pasivos identificables se determinan por referencia a la intención de uso que tiene contemplado el inversionista al momento de la compra. El uso al que se destina un activo es generalmente el uso existente del mismo a menos que esté contemplado destinarlo para otros fines. Párrafos 63 y 64. Los activos y pasivos identificables adquiridos que deben ser reconocidos son aquellos existentes a la fecha de adquisición. Los elementos claves que se deben considerar para la identificación de los activos y pasivos son: Es probable que se deriven beneficios futuros para el comprador o que impliquen la necesidad futura de desprenderse de recursos, y Es factible efectuar la cuantificación de su valor justo o de su costo.

95 AJUSTES CONTABLES Con fecha 10/01/2003 Inversiones Haras S.A. adquiere el 25% de Calas S.A., pagando un valor de $ , los antecedentes para su registro contable son: Patrimonio financiero de Calas S.A. al 31 de diciembre de 2002 $ IPC del ejercicio 1%. Utilidad de Calas S.A. del ejercicio 2003 $ En noviembre de 2003 Calas S.A. repartió dividendos totales por $ La inversión se espera recuperar en el plazo de 5 años. Inversión en empresas relacionadas Menor valor inversión Banco Inversión en empresas relacionadas Menor valor inversión Corrección monetaria Inversión en empresas relacionadas Utilidad devengada en relacionadas

96 Banco 23.750.000 AJUSTES CONTABLESInversión en empresas relacionadas No se consideró inflación para ese período para los dividendos Amortización menor valor Menor valor de inversión En caso de aplicar el valor justo: Inversión en empresas relacionadas Mayor valor inversión Banco

97 CAPITULO IV IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS

98 IMPUESTOS DIFERIDOS CONCEPTOSGasto Por Impuesto a la Renta a Pagar v/s Gasto por impuesto a la Renta Devengado

99 Gasto por impuesto a la renta a pagarGasto por impuesto a la renta devengado Renta Líquida Imponible + ó - Impuestos diferidos

100 LA UTILIDAD PARA FINES TRIBUTARIOS Y FINANCIEROS NORMALMENTE DIFIEREN:La utilidad para fines de pago de impuesto (RLI) es determinada de acuerdo con la legislación vigente. La utilidad financiera es determinada de acuerdo con principios contables

101 Los hechos registrados en los estados financieros tienen tres tipos de efectos tributarios:Sin diferencias - Consecuencia tributaria y efecto en los estados financieros en el mismo año (afecta la determinación de los impuestos corrientes). Diferencias permanentes - No tienen consecuencias tributarias (no afecta el cálculo de los impuestos). Diferencias temporarias - Consecuencia tributaria y efecto en los estados financieros en años diferentes (afecta la determinación de los impuestos diferidos).

102 DIFERENCIAS PERMANENTESPárrafo 14 del Boletín Técnico N° 60: “Las diferencias permanentes son causadas por transacciones que son registradas en los estados financieros de un ejercicio, y que, de acuerdo con la legislación vigente, no se incluirán en la determinación del gasto tributario por impuesto a la renta ni el correspondiente pasivo por pagar.”

103 EJEMPLOS DE DIFERENCIAS PERMANENTESDescripción Tratamiento Contable Tratamiento Tributario Gastos de vehículos y otros rechazados. Gastos del período en el cual se incurren. Se agrega a la RLI. Castigo de clientes o de inventarios no autorizados. Inversiones en empresas relacionadas. La inversión se registra al VPP con su contrapartida de ingreso y gasto por el reconocimiento de la participación en los resultados de la filial o coligada. Inversión se registra a costo histórico más corrección monetaria. Provisión de impuesto a la renta Gasto del período y pasivo flexible Se agrega a la RLI, no es pasivo exigible.

104 DIFERENCIAS TEMPORARIASPárrafo 11 del Boletín Técnico Nº60: “Las diferencias temporarias son causadas por transacciones que afectan en períodos distintos los resultados contables y los resultados tributarios” “Las diferencias temporarias originan activos y pasivos por impuestos diferidos, ya que afectan el gasto tributario y el pasivo a pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable”

105 CATEGORIAS DE DIFERENCIAS TEMPORARIASCategoría Da origen a Ejemplo Ingresos registrados en un año y considerados ingresos tributarios en un año posterior. Activos contabilizados por servicios prestados y no facturados Un activo contable y no tributario Gastos registrados en un año pero que son considerados gasto tributario en un año posterior Un pasivo contable y no tributario Pasivos registrados por provisión vacaciones, o la provisión para garantías de productosvendidos

106 CATEGORIAS DE DIFERENCIAS TEMPORARIAS (Continuación)Categoría Da origen a Ejemplos Ingresos registrados en un año pero que fueron ingreso tributario en un año anterior Un pasivo contable y no tributario por el ingreso recibido anticipadamente en el año anterior Servicios facturados y no prestados que son ingreso tributario al facturarse y son ingreso financiero al prestarse el servicio Gastos registrados en un año pero que fueron gasto tributario en un año anterior Un activo contable mayor que el activo tributario Uso de la depreciación acelerada del activo fijo

107 CLASIFICACION Las diferencias temporarias se pueden clasificar en:Imponibles: Son aquellas que al revertirse en el futuro causarán un aumento en el pago de impuesto a la renta y originan pasivos por impuestos diferidos. Deducibles: Son aquellas que al revertirse en el futuro causarán una reducción en el pago de impuesto a la renta y originan activos por impuestos diferidos.

108 EJEMPLOS DE DIFERENCIAS TEMPORIAS IMPONIBLES Y DEDUCIBLESDepreciacion acelerada tributaria de activos fijos Provisión de IPAS a valor corriente tributariamente y a valor actual financieramente. Gastos de fabricación deducidos tributariamente Asignación de valor residual a activos fijos para efectos contables Activos intangibles amortizados contablemente y no tributariamente Provisión de vacaciones Provisión de deudas incobrables Provisión de obsolescencia de existencias y activo fijo Ingresos anticipados contablemente que constituyen ingresos tributarios

109 RESUMEN DIFERENCIAS DAN ORIGEN A TEMPORARIAS IMPUESTOS IMPONIBLESDIFERIDOS POR PAGAR DIFERENCIAS DAN ORIGEN A TEMPORARIAS IMPUESTOS DEDUCIBLES DIFERIDOS POR COBRAR

110 DETERMINACION DE LOS IMPUESTOS DIFERIDOSActivos y pasivos por impuestos diferidos son determinados anualmente usando los hechos conocidos (cambio de leyes, tasas, etc). El cambio neto entre saldos iniciales y finales representa gasto o ingreso por impuesto diferido del año.

111 METODOLOGIA DE CALCULOIdentificar los tipos y montos de diferencias temporarias. Identificar la naturaleza y monto de las pérdidas tributarias con beneficio tributario. Calcular el pasivo por impuesto diferido total para las diferencias temporarias imponibles. Calcular el activo por impuesto diferido total para las diferencias temporarias deducibles

112 METODOLOGIA DE CALCULOCalcular el activo por impuesto diferido por la existencia de pérdidas tributarias con beneficio tributario. El cambio neto entre saldos iniciales y finales representa gasto o ingreso por impuesto diferido del año. Ajustar los activos por impuestos diferidos mediante una cuenta de provisión de valuación, si es probable que parte o todo el activo por impuesto diferido no sea realizado; y

113 PRESENTACION REVELACIONES EN NOTASLos activos y pasivos por impuestos diferidos se clasifican en circulante y largo plazo, basados en la clasificación del activo o pasivo que les da origen, o basados en su expectativa de reverso. REVELACIONES EN NOTAS Activos y pasivos por impuestos diferidos. Cuentas de activo y pasivo complementarias. El total de la provisión de valuación. El monto de cualquier impuesto diferido que no fue registrado.

114 REVELACIONES EN NOTAS Composición del gasto por impuesto, detallando:Gasto o ingreso tributario corriente (incluída la diferencia de impuesto a la renta del año anterior). Efecto por activos y pasivos por impuestos diferidos y efecto por la amortización de las cuentas de activo y pasivo complementarias. Beneficio tributario por pérdidas tributarias. Efecto del cambio en la provisión de valuación.

115 CAPITULO V ANÁLISIS DE CUENTAS, REGISTROS AUXILIARES, CENTROS DE COSTOS Y CHECK LIST.

116 CODIGO COMERCIO. ASPECTOS CONTABLES“Art. 25º. Todo comerciante está obligado a llevar para su contabilidad y correspondencia: 1º El Libro diario; 2º El Libro mayor o de cuentas corrientes; 3º El Libro de balances, 4º El Libro copiador de cartas. “Art. 26º. Los libros deberán ser llevados en lengua castellana” Art. 27º. En el libro diario se asentarán por orden cronológico y día a día las operaciones mercantiles que ejecute el comerciante expresando detalladamente el carácter y circunstancias de cada una de ellas. Aqrt. 28º. Llevándose libro de caja y de facturas, podrá omitirse en el diario el asiento detallado, tanto de las cantidades que entraren, como de las compras, ventas y remesas de mercaderías que el comerciante hiciere, Art. 29º. Al abrir su giro, todo comerciante hará en el libro de balances una enunciación estimativa de todos sus bienes, tanto muebles como inmuebles, y de todos sus créditos activos y pasivos. Al fin de cada año formará en este mismo libro un balance general de todos sus negocios, bajo las responsabilidades que se establecen en el Libro IV de este Código. Art. 30º. Los comerciantes por menor llevarán un libro encuadernado, forrado y foliado, y en él asentarán diariamente las compras y ventas que hagan tanto al fiado como al contado. En este mismo libro formarán al fin de cada año un balance general de todas las operaciones de su giro. Se considera comerciante por menor al que vende directa y habitualmente al consumidor.

117 CODIGO COMERCIO. ASPECTOS CONTABLESArt. 31º. Se prohíbe a los comerciantes: 1º Alterar en los asientos el orden y fecha de las operaciones descritas; 2º Dejar blancos en el cuerpo de los asientos o a continuación de ellos; 3º Hacer interlineaciones, raspaduras o enmiendas en los mismos asientos; 4º Borrar los asientos o parte de ellos; 5º Arrancar hojas, alterar la encuadernación y foliadura y mutilar alguna parte de los libros. Art. 32º. Los errores y omisiones que se cometieren al formar un asiento se salvarán en otro nuevo en la fecha en que se notare la falta. Art. 33º. El comerciante que oculte alguno de sus libros, siéndole ordenada la exhibición, será juzgado por los asientos de los libros de su colitigante que estuvieren arreglados sin admitírsele prueba en contrario. Art. 34º. Los libros que adolezcan de los vicios enunciados en el artículo 31º no tendrán valor en juicio a favor del comerciante a quien pertenezca, y las diferencias que le ocurran con otro comerciante por hechos mercantiles, serán decididas por los libros de éste, si estuvieran arreglados a las disposiciones de este Código y no se rindiere prueba en contrario. Art. 35º. Los libros de comercio llevados en conformidad a lo dispuesto en el artículo 31, hacen fe en las causas mercantiles que los comerciantes agiten entre sí. Art. 36º. Si los libros de ambas partes estuvieren en desacuerdo, los tribunales decidirán las cuestiones que ocurran según el mérito que suministren las demás pruebas que se hayan rendido. Art. 37º. Si uno de los litigantes ofrece estar y pasar por lo que constare de los libros de su contendor, y éste se niega a exhibirlos sin motivo bastante en concepto de los juzgados de comercio, podrán los mismos juzgados deferir el juramento supletorio a la parte que ha exigido la exhibición.

118 CODIGO COMERCIO. ASPECTOS CONTABLESArt. 38º. Los libros hacen fe contra el comerciante que los lleva, y no se le admitirá prueba que tienda a destruir lo que resultare de sus asientos. Art. 39º. La fe de los libros es indivisible, y el litigante que aceptare en lo favorable los asientos de los libros de su contendor, estará obligado a pasar por todas las anunciaciones adversas que contengan. Art. 40º. Los libros auxiliares no hacen prueba en juicio independientemente de los que exige el artículo 25; pero si el dueño de éstos los hubiere perdido sin su culpa, harán prueba aquellos libros con tal que hayan sido llevados en regla. Art. 41º. Se prohíbe hacer pesquisas de oficio para inquirir si los comerciantes tienen o no libros, o si están o no arreglados a las prescripciones de este Código. Art. 42º. Los tribunales no pueden ordenar de oficio, ni a instancia de parte, la manifestación y reconocimiento general de los libros, salvo en los casos de sucesión universal, comunidad de bienes, liquidación de las sociedades legales o convencionales y quiebras. Art. 43º. La exhibición parcial de los libros de alguno de los litigantes podrá ser ordenada a solicitud de parte o de oficio. Verificada la exhibición, el reconocimiento y compulsa serán ejecutados en el lugar donde los libros se llevan y a presencia del dueño o de la persona que él comisione,y se limitarán a los asientos que tengan una relación necesaria con la cuestión que se agitare, y a la inspecciónprecisa para establecer que los libros han sido llevados con la regularidad requerida. Sólo los jueces de comercio son competentes para verificar el reconocimiento de los libros. Art. 44º. Los comerciantes deberán conservar los libros de su giro hasta que termine de todo punto la liquidación de sus negocios. La misma obligación pesa sobre sus herederos.

119 CODIGO TRIBUTARIO. ASPECTOS CONTABLESEl artículo 17 del Código Tributario dispone que toda persona que deba acreditar la renta efectiva, lo hará mediante contabilidad fidedigna, salvo norma en contrario. Los libros de contabilidad serán llevados en lengua castellana y sus valores expresarse en moneda nacional, salvo ciertos casos de excepción, debiendo ser conservados por los contribuyentes, junto con la documentación correspondiente, mientras esté pendiente el plazo que tiene el Servicio para la revisión de las declaraciones. Por su parte, el artículo 68 de la Ley de la Renta dispone que los contribuyentes en general deberán llevar contabilidad completa o un solo libro si la Dirección Regional de Impuestos Internos así lo autoriza. No obstante, los contribuyentes de la Primera Categoría que, a juicio exclusivo de la Dirección Regional, tengan un escaso movimiento, capitales pequeños en relación al giro de que se trate, poca instrucción o se encuentren en cualquier otra circunstancia excepcional, estarán facultados para llevar una contabilidad simplificada, a los cuales se les podrá exigir una planilla con detalle cronológico de las entradas y un detalle aceptable de los gastos.

120 Contabilidad fidedigna Sistema contable Se considerará como sistema de contabilidad el conjunto de elementos materiales que permiten el registro, acumulación y entrega de información de los hechos económicos realizados por la empresa, como son los libros de contabilidad, registros y comprobantes, y el conjunto de principios, normas y procedimientos para efectuar dicho registro, acumulación y entrega de información, como son los sistemas jornalizador, centralizador, de Diarios múltiples, tabular, transcriptivos, mecanizados, etc. Por consiguiente, la contabilidad simplificada consistente en un libro o en una planilla de Entradas y Gastos, que ha previsto la Ley de la Renta, también es, para los fines de dicha ley, un sistema de contabilidad. (Suplemento N° 6 (17)56 del Manual de Renta). Contabilidad fidedigna A juicio del Servicio de Impuestos Internos, se entiende por "contabilidad fidedigna" aquella que se ajusta a las normas legales y reglamentarias vigentes y registra fiel, cronológicamente y por su verdadero monto las operaciones, ingresos, desembolsos, inversiones y existencia de bienes relativos a las actividades del contribuyente que dan origen a las rentas efectivas que la ley obliga a acreditar, excepto aquellas partidas que la ley autorice omitir su anotación. Un factor importante para la calificación de fidedigna de una contabilidad es que las operaciones registradas en ella estén respaldadas por la correspondiente documentación, en los casos que la ley obligue a emitirla o en que por la naturaleza de las operaciones sea corriente o normal su emisión, sea por el vendedor o prestador o por el comprador o prestatario.

121 Incidencia de la contabilidad en la determinación de la rentaLa circunstancia de utilizarse un determinado sistema contable no implica que sus resultados correspondan exactamente a la renta imponible, pues, el sistema contable sólo sirve de base para su cálculo al proporcionar la información que permita establecer los elementos que conforman dicha base imponible, según las normas respectivas de la Ley de la Renta. En efecto, en el caso de las empresas la base imponible del impuesto de Primera Categoría está regulada por las diversas normas de la Ley de la Renta contenidas en sus artículos 29 al 41 C, de manera que los resultados contables generalmente no coinciden con el monto de la base imponible o de la pérdida tributaria, ya que las normas contables son más bien de carácter financiero por lo que pueden diferir de las normas tributarias. Los leasing tienen un tratamiento contable que difiere notoriamente del tributario. Igual cosa ocurre con ciertas provisiones, castigos, gastos diferidos, corrección monetaria, etc. Por otra parte, en consideración a que la contabilidad debe ser fidedigna , la información contable de las partidas del activo y pasivo de la empresa deben corresponder a la realidad y así reflejarse en los inventarios y balances, por lo que todos los ingresos que perciba o devengue la empresa deben registrarse en la contabilidad aun cuando algunos de ellos no constituyan renta o sean exentos como en el caso de dividendos de acciones y participaciones sociales. Asimismo, todos los desembolsos de dinero también deben contabilizarse no obstante que algunos de ellos no sean gastos deducibles tributariamente, como ocurre con los gastos rechazdos. En consecuencia, el resultado del balance contable habrá que conciliarlo y ajustarlo a las respectivas normas tributarias, efectuando agregados y/o deducciones a dicho resultado, para establecer finalmente la base imponible del Impuesto de 1ª Categoría.

122 Repercusiones de la descalificación de la contabilidad como fidedignaEl artículo 21 del Código Tributario señala que corresponde al contribuyente probar con los documentos, libros de contabilidad u otros medios que la ley establezca, en cuanto sean necesarios u obligatorios para él, la verdad de sus declaraciones o la naturaleza de los antecedentes y monto de las operaciones que deban servir para el cálculo del impuesto. Luego, dicho precepto legal dispone que el Servicio de Impuestos Internos no podrá prescindir de las declaraciones y antecedentes presentados o producidos por el contribuyente y liquidar otro impuesto que el que de ellos resulte, a menos que esas declaraciones, documentos, libros o antecedentes no sean fidedignos. Como puede apreciarse del precepto legal antes mencionado, cobra suma importancia que la contabilidad empresarial y la documentación y antecedentes que la respalde sean fidedignos, pues, de lo contrario, ello permitirá al Servicio de Impuestos Internos cuestionar la renta declarada por el contribuyente y, por lo tanto, hacer uso de las facultades que le otorgan los artículos 64 y 65 del Código Tributario en cuanto a tasar la base imponible con los antecedentes que tenga en su poder. Con todo, cabe tener presente que la circunstancia de que no sea desvirtuada la calidad de fidedigna de la contabilidad, es sin perjuicio del cobro de impuesto que pueda efectuar el Servicio de Impuestos Internos con prescindencia de la contabilidad, como en el caso de los incrementos de patrimonio, inversiones y gastos de vida, que no se justifiquen en el monto de las rentas declaradas por el contribuyente, cuya imposición tributaria opera en virtud de la presunción que establece el artículo 70 de la Ley de la Renta.

123 Prescripción de la mantención de los registros contablesCon relación con la obligación de conservar los Libros de Contabilidad y documentación anexa, este Servicio se ha pronunciado en el sentido que la documentación necesaria para efectos tributarios debe ser conservada por el término de seis años, computados en la forma establecida en el Art. 200 del Código Tributario, pasados los cuales podrá disponerse de ella, salvo en los casos que deba conservarse por un plazo mayor, como ocurre cuando las anotaciones y antecedentes contables puedan servir de base para la determinación de impuestos correspondientes a periodos tributarios cuya revisión no se encuentre prescrita, lo que puede suceder, por ejemplo, tratándose de arrastre de pérdidas y remanentes de crédito fiscal, de utilidades no retiradas, de amortizaciones de bienes y otras situaciones semejantes ( Oficio N°231, de ) En el mismo sentido, se ha señalado anteriormente que conforme a la jurisprudencia administrativa y judicial existente sobre la materia, el Servicio no se ve impedido de remontar sus acciones fiscalizadoras más allá de los plazos de prescripción cuando deba determinar un valor correcto que sirve de base para el cálculo de una cantidad a deducir en los ejercicios siguientes. Asimismo, se ha establecido que interpretando la norma contenida en el inciso segundo del Art. 17 del Código Tributario, para los efectos tributarios los contribuyentes están obligados a conservar sus libros y documentos dentro de los plazos establecidos en el Art. 200, pero ellos deben ser conservados por un plazo mayor cuando las anotaciones y antecedentes contables puedan servir de base para la determinación de impuestos correspondientes a periodos tributarios cuya revisión no se encuentre prescrita, como puede ocurrir, por ejemplo, en los casos de arrastre de pérdidas y remanentes de crédito fiscal; en los de utilidades no retiradas; en los de amortizaciones de bienes y en otros semejantes (Oficio N°164, de 27/01/97).

124 REGISTROS CONTABLES TRIBUTARIOSRESOLUCION Nº 4228 DEL 24 DE JUNIO DE 1999: ESTABLECE PROCEDIMIENTO PARA LLEVAR CONTABILIDAD EN HOJAS SUELTAS. Los libros de contabilidad en hojas sueltas llevados computacionalmente requieren solicitud de autorización del Servicio de Impuestos Internos. Entre otras obligaciones el contribuyente se compromete a efectuar las declaraciones de los impuestos vía Internet en la forma que el Servicio determine y a pagarlos por este medio, simultáneamente o no,. El grupo de libros Caja, Diario, Mayor e Inventarios y Balances es indivisible, por lo que deben ser llevados simultáneamente y mediante la misma modalidad, de igual modo que el de compras y ventas, si se llevan separados. El resto de los libros auxiliares pueden ser llevados por el sistema que el contribuyente estime conveniente, vale decir, en libros o sustituir éstos por hojas sueltas, en forma conjunta o separada. El timbraje de las hojas sueltas o de los formularios continuos debe efectuarse con anterioridad al registro de las anotaciones contables, no siendo procedente en caso alguno el timbraje posterior. Los contribuyentes acogidos al sistema de hojas sueltas deberán llevar un libro Control de Hojas Sueltas, foliado, timbrado por el Servicio, en el cual registrarán lo siguiente Numeración autorizada, Numeración utilizada, Numeración de hojas inutilizadas por cualquier causa las que, además, deberán conservarse ,Existencia de las hojas, Nombre del libro de contabilidad o auxiliar en el cual se han utilizado las hojas o formularios continuos. Efectuadas las anotaciones contables, las hojas sueltas o formularios continuos deberán ser encuadernados, formando los libros que las reemplazan. Los legajos no podrán exceder de 300 hojas, ni éstas corresponder a más de un año comercial.

125 REGISTROS CONTABLES TRIBUTARIOSRESOLUCION 3477 DEL 10 DE JULIO DE 2000 EXIME A CONTRIBUYENTES QUE INDICA DE LA OBLIGACION DE MANTENER VERSION IMPRESA DE LIBRO DE COMPRAS Y VENTAS EN EL NEGOCIO O ESTABLECIMIENTO COMERCIAL. 1.-Exímese a los contribuyentes autorizados para sustituir sus libros de contabilidad y/o auxiliares por hojas sueltas escritas computacionalmente, según lo dispuesto en la Res. Ex. N° 4228 de , modificada por la Res. Ex. N° 5004 de , de la obligación de mantener una versión actualizada e impresa de su registro de compras y ventas permanentemente en el negocio o establecimiento comercial donde desarrollen sus actividades, sólo se refiere al hecho de mantener una versión impresa de su registro de compras y ventas en el establecimiento, ya que siempre deberá mantenerse dicha información actualizada, registrada cronológicamente dando cuenta de todas y cada una de sus operaciones en su sistema contable computacional. La información contenida en el sistema contable computacional deberá estar permanentemente, en el negocio o establecimiento en donde el contribuyente realice su actividad, a disposición de los funcionarios del Servicio de Impuestos Internos en labores que realicen en terreno. En aquellos casos, en los cuales sea necesario examinar dicha información en forma impresa, previamente se notificará al contribuyente, para que dentro del plazo de 3 días hábiles, contados desde su notificación presente en las oficinas del Servicio de Impuestos Internos de su domicilio, una versión actualizada e impresa de los registros contables requeridos e indicados en la notificación.

126 REGISTROS CONTABLES TRIBUTARIOSArtículo 17 del Ley de Timbres y Estampillas Los impuestos establecidos en esta Ley se pagarán: “Para los efectos de controlar el pago del impuesto, las letras de cambio y demás documentos señalados en el Nº 3 del Artículo 1º que emitan los contribuyentes a que se refiere el Nº 2 del Artículo 15º, deberán numerarse correlativamente, timbrarse y registrarse en el Servicio de Impuestos Internos, sin perjuicio del cumplimiento de otros requisitos que determine el Director del citado Servicio. Las exigencias contenidas en el inciso anterior serán aplicables, en todo caso, a las facturas, las cuentas o los documentos que hagan sus veces y a los libros de contabilidad. “ Libro auxiliar "combustible diesel ley “. Resolución 985 de1975 Obliga a mantener registro auxiliar de existencias

127 ANALISIS DE CUENTAS, REGISTROS AUXILIARES, CENTROS DE COSTOS, LISTAS DE VERIFICACIONESAnálisis de cuentas: Composición del saldo de una cuenta determinada, estableciendo que según la naturaleza de la cuenta corresponda y cumpla a cabalidad las afirmaciones contenidas en los estados financieros. Para un buen proceso de análisis de cuentas se requiere: Definir el rol y funciones propias del analista de cuentas. Cuales son las características de un buen analista de cuentas. Definir enfoque de sistema para situaciones de análisis. Metodologías globales y particulares. Efectos posibles de cada situación de análisis. Importancia de la comunicación y relaciones interpersonales. Los registros auxiliares, establecidos por RUT y/o códigos permiten en la medida que la información se procesa, ir obteniendo un análisis de la información, identificando con precisión el tercero relacionado y los documentos u operaciones que están pendientes o que se realizaron.

128 ANALISIS DE CUENTAS, REGISTROS AUXILIARES, CENTROS DE COSTOS, LISTAS DE VERIFICACIONESSin embargo, igualmente es necesario realizar un proceso de análisis de cuentas, en especial entendiendo que el resultado de este proceso no es sólo componer una cuenta, sino que ejercer acciones cuando proceda o comunicar los hechos a quienes puedan ejercerlas. Por ejemplo: No basta con establecer que un cliente está pendiente de cobro, sino que deben realizarle los cobros ante un retraso. Centros de costos: Los centros de costos son áreas funcionales, divisiones o departamentos que la entidad define, en términos de pretender un control más detallado de los gastos realizados y eventualmente de los ingresos. Es una herramienta de análisis de gestión y no requiere ser presentada en los estados financieros externos, sin embargo debe considerarse áreas de negocio distintas que por la normativa internacional serán reportados.

129 ANALISIS DE CUENTAS, REGISTROS AUXILIARES, CENTROS DE COSTOS, LISTAS DE VERIFICACIONESCheck list o listas de comprobaciones, es importante que en el proceso contable se generen listas que permitan rápidamente establecer el grado de cumplimiento o en este caso para los cierres contables, las operaciones o registros que faltan para proceder al cierre correspondiente.

130 INDICADORES FINANCIEROS, ANÁLISIS RAZONADOCAPITULO VI INDICADORES FINANCIEROS, ANÁLISIS RAZONADO Y REVISIÓN ANALITICA

131 INDICADORES FINANCIEROS, ANÁLISIS RAZONADOCAPITULO VI INDICADORES FINANCIEROS, ANÁLISIS RAZONADO Y REVISIÓN ANALITICA

132 INDICADORES FINANCIEROSLIQUIDEZ Y EFICIENCIA DE LA ACTIVIDAD SOLVENCIA RENTABILIDAD ENDEUDAMIENTO EFICIENCIA

133 INDICADORES DE LIQUIDEZRAZÓN CORRIENTE O DE LIQUIDEZ Cálculo: ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE Indica la capacidad que tienen los activos circulantes para cubrir los pasivos de corto plazo. Da una idea de capacidad de pago y suficiencia del capital de trabajo. Es conveniente verificar que las partidas del activo no sean de lenta rotación (inventarios obsoletos o cuentas por cobrar de dudosa cobrabilidad) y evaluar la calidad financiera de los activos circulantes. 2. CAPITAL DE TRABAJO Cálculo: ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO CIRCULANTE Es un indicador directo de la capacidad de crecimiento de una empresa y de la solvencia de corto plazo. Está expresado en términos de volumen, a diferencia de la razón corriente que está expresada como coeficiente.

134 4. INVENTARIO A CAPITAL DE TRABAJO3. RAZON ACIDA Cálculo: DISPONIBLE + CXC NETAS + EQUIVALENTES A DISPONIBLE PASIVO CIRCULANTE Obs: En general se debe excluir del activo circulante los inventarios, gastos facturados anticipadamente y cualquier otra partida que no sea de liquidez inmediata. Constituye un refinamiento de la razón corriente, al evaluar inventarios que tienen el riesgo de rotación y los gastos pagados anticipadamente que son siempre líquidos. Este índice está afectado por la rotación de cuentas por cobrar cuando representan un porcentaje importante del total de activos circulantes. Este indicador no considera que el plazo de cobranza pueda ser mas largo que el período promedio de pago; de ser así, la capacidad de cumplir con los compromisos se ve afectada. 4. INVENTARIO A CAPITAL DE TRABAJO Cálculo: INVENTARIO CAPITAL DE TRABAJO Indica el porcentaje de capital de trabajo soportado por los inventarios. Un alto porcentaje indica problemas de operación.

135 5. ROTACION DE ACTIVO CIRCULANTECálculo: TOTAL GASTOS/COSTOS ACTIVO CIRCULANTE Indica el número de veces que los activos corrientes han rotado para cubrir los gastos. Es una medida de control de los activos circulantes. 6. INVENTARIOA PASIVO CIRCULANTE Cálculo: INVENTARIO PASIVO CIRCULANTE Muestra el grado en que la empresa confía en sus inventarios para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.

136 INDICADORES DE SOLVENCIA1. COBERTURA GASTOS FINANCIEROS (APALANCAMIENTO OPERATIVO) Cálculo: RESULT. OPERACIONAL GASTOS FINANCIEROS Indica la capacidad del resultado operacional del negocio para cubrir los gastos financieros. Permite tener una idea global de la carga que significan estos gastos sobre el resultado operacional de la empresa 2. GASTOS FINANCIEROS A VENTAS Cálculo: GASTOS FINANCIEROS VENTAS NETAS Indica la proporción que representan los gastos financieros sobre las ventas del período. Esta razón, junto con la anterior permiten medir la solvencia del negocio y junto con los márgenes operacionales permiten desglosar funcionalmente el estado de resultados de la empresa.

137 INDICADORES DE RENTABILIDAD1. MARGEN BRUTO DE CONTRIBUCIÓN Cálculo: INGRESOS EXPLOTACIÓN – COSTOS DE EXPLOTACIÓN INGRESOS DE EXPLOTACIÓN Refleja un control sobre los costos de ventas y políticas de precios. El indicador debe ser mirado en relación a las actividades pasadas del cliente y a lo típico de la industria a la que pertenece. 2. MARGEN OPERACIONAL Cálculo: MARGEN BRUTO – GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Indica la capacidad de control de los gastos operativos. El índice debe ser relacionado con el incremento en las ventas y los cambios en la utilidad bruta.

138 3. MARGEN DE UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS.Cálculo: UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTO INGRESOS DE EXPLOTACIÓN Entrega una base más consistente de comparación. Es también utilizada en el cálculo de otros indicadores financieros. 4. MARGEN DE UTILIDAD NETA Cálculo: UTILIDAD NETA Refleja el impacto impositivo sobre la rentabilidad y muestra la utilidad generada por las ventas de la empresa una vez deducidos los gastos operacionales y no operacionales. 5. RETORNO DE LA INVERSIÓN Cálculo: UTILIDAD NETA PATRIMONIO NETO Mide la rentabilidad que sobre el patrimonio genera el negocio. Este índice puede ser comparado con la tasa real de interés del mercado para discernir si ha resultado mas rentable la empresa que el mercado financiero.

139 6. RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOSCálculo: UTILIDAD NETA ACTIVOS TOTALES Indica el poder generador de ingresos y uso efectivo de todos los recursos de la empresa. Sirve como prueba de que el volumen de utilidades es adecuado para el nivel de activos, tomando en cuenta las características del sector al que pertenece la empresa. 7. VENTAS A CAPITAL DE TRABAJO NETO Cálculo: INGRESOS DE OPERACIÓN CAPITAL DE TRABAJO Señala parcialmente el aprovechamiento que hace la empresa de su capital de trabajo neto. Adicionalmente, proporciona una idea acerca de la racionabilidad del monto invertido por la empresa en capital de trabajo en relación al volumen de ventas del período

140 INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO1. RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO Cálculo: PASIVO TOTAL PATRIMONIO Señala la proporción en que se combinan el pasivo exigible y el patrimonio para financiar los activos totales de la empresa. Un valor igual a la unidad indica que los dueños han aportado a la empresa una suma igual a la provista por los acreedores. 2. RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO Cálculo: PASIVO LARGO PLAZO Combinación de créditos a largo plazo con el patrimonio, en el financiamiento de activos de la empresa.

141 3. RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO Cálculo: PASIVO CORTO PLAZOPATRIMONIO Combinación de créditos a corto plazo con el patrimonio, en el financiamiento de activos de la empresa. 4. DEUDA TOTAL A ACTIVO FIJO NETO Cálculo: DEUDA TOTAL ACTIVO FIJO NETO Indica la proporción de activos tangibles para hacer frente a las obligaciones de la empresa

142 INDICADORES DE EFICIENCIA1. ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR Cálculo: VENTAS AL CRÉDITO C X C NETAS (SIN IVA) Indica el número de veces que se toman las cuentas por cobrar para renovarse y convertirse en disponible en el año. Si una empresa tiene un elevado porcentaje de cuentas por cobrar en el activo circulante, sí su rotación es baja y si también lo es la razón. 2. PERIODO PROMEDIO DE COBRO Cálculo: 360 / 365 DÍAS ROTACION C X C Refleja al período de tiempo desde que se realiza la venta hasta su ingreso a caja. Indica el plazo de crédito promedio que refleja la empresa, el cual sirve para controlar las políticas de crédito.

143 3. ROTACIÓN DE INVENTARIOSCálculo: COSTO DE VENTAS INVENTARIOS Indica el número de veces que el inventario es vendido en el período. Una rotación muy elevada de existencias, o bien, que la empresa tiene mercaderías de fácil venta lo cual hace relevante la razón corriente para medir la solvencia. Es importante clasificar y diferenciar los inventarios, excluyendo repuestos del activo fijo o productos obsoletos 4. DIAS DE INVENTARIO Cálculo: / 365 DÍAS ROTACIÓN INVENTARIOS Refleja el número de días que demora en venderse el inventario promedio. Usando en conjunto con el período en conjunto con el período promedio de cobro, se determina el ciclo de operación.

144 6. PERIODO PROMEDIO DE PAGO5. CICLO DE OPERACIÓN Cálculo: PERIODO PROMEDIO DE COBRO + DÍAS EN INVENTARIO Mide el tiempo que es necesario para convertir el inventario en caja. Si el ciclo aumenta, es necesario que permanezca más capital de trabajo en el ciclo. 6. PERIODO PROMEDIO DE PAGO Cálculo: COSTO DE VENTA DIRECTO – INV. INICIAL + INV. FINAL CUENTAS POR PAGAR Indica el número de veces en el periodo que la empresa paga a sus proveedores. Debe ser comparado con los plazos de crédito que otorgan los proveedores. 7. DIAS DE PAGO PENDIENTES Cálculo: / 365 DÍAS PERIODO PROMEDIO DE PAGO Expresa en días el periodo de pago.

145 8. ROTACION DE ACTIVOS FIJOSCálculo: INGRESOS DE EXPLOTACION ACTIVOS FIJOS NETOS Indica el uso efectivo de los activos fijos para generar beneficios a través de la operación demasiado alta podría indicar que se arriendan propiedad o equipos 9. ROTACION DE ACTIVOS ACTIVOS TOTALES Indica la rotación del total de activos destinados a lograr los ingresos del período. Cuando se analizan históricamente los índices, miden la efectividad para generar ventas que ha tenido la expansión de activos

146 10. ACTIVO FIJO A PATRIMONIOCálculo: ACTIVOS FIJOS NETO PATRIMONIO Indica la proporción del patrimonio dedicado a financiar los activos fijos y que no están disponibles para fondos operacionales. Si esta razón es mayor que la unidad, indica que una parte del activo fijo fue financiada por terceros, lo cual limita al activo circulante y aumenta el pasivo exigible, perjudicando probablemente la rentabilidad y la liquidez. Si la razón es menor que la unidad, significa que la empresa dispone de fondos propios para invertir en activos circulantes, lo cual mejor su liquidez en la medida que el activo fijo que posea este dimensionado respecto a las ventas.

147 ANALISIS RAZONADO Obligación de informar para las Sociedades Anónimas Abiertas de acuerdo a la Norma de Carácter General N° 30 de la S.V.S. Corresponde al análisis claro y preciso por parte del Gerente General o del que haga a sus veces, de la situación financiera de la entidad. Este análisis deberá contener al menos la siguiente información: a) Análisis comparativo y explicación de las principales tendencias observadas en los estados financieros en relación con lo siguiente: Liquidez Corriente Razón ácida Razón de endeudamiento Proporción de la deuda a corto y largo plazo en relación a la deuda total Total de activos con indicación de las inversiones y enajenaciones de importancia realizadas Volumen de ventas, en unidades físicas y monetarias Costos y su incidencia de su proporción fija y variable Análisis de diferencias que pudieran existir entre los valores libros y valores económicos y/o de mercado de los principales activos.

148 REVISIÓN ANALITICA Es el examen crítico de una situación por lo general compleja, a partir de la separación del todo en sus partes o componentes, de una manera ordenada. Este ejercicio permite conocer a fondo su estructura y características y compararla con otras situaciones deseable para tener elementos de juicio y, si fuera oportuno, emitir conceptos.