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2 AVANCES EN SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO DEL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO COLOMBIANO Gerardo Hernández Correa Superintendente Financiero de Colombia Sector Financiero y Profundización del Mercado de Capitales ANIF Bogotá, Octubre 05 de 2016

3 Agenda 1.Sistema Financiero Colombiano 2.Dinámica regulatoria 3.Retos 2016: Proyecto de Ley Conglomerados Financieros 4.Reflexiones 3

4 Agenda 1.Sistema Financiero Colombiano 2.Dinámica regulatoria 3.Retos 2016: Proyecto de Ley Conglomerados Financieros 4.Reflexiones 4

5 5 Crecimiento del sector financiero y participación en el PIB (%) Fuente: DANE 5 Sistema Financiero Colombiano El sistema financiero continúa siendo uno de los principales sectores dinamizadores del crecimiento económico El desempeño de todas las industrias ha promovido su crecimiento Activos sistema financiero por industria Fuente: SFC

6 6 Cartera/PIB (%)Activos Sector Financiero/PIB (%) La última década estuvo marcada por un importante crecimiento y grandes transformaciones para el sistema financiero Colombiano Sistema Financiero Colombiano La dinámica económica de los últimos años, sumada a los avances en materia de regulación y supervisión, propiciaron un escenario de crecimiento y transformación del sistema financiero Colombiano. Hoy la profundización financiera bordea los niveles de 50%, hace 10 años no superábamos el 30%.

7 Activos en subordinadas del exterior por USD$83,184 millones Activos de las subordinadas del exterior por país Cifras en millones de dólares a junio 2016. 12 conglomerados financieros con presencia en 25 países a través de 236 subordinadas en Centro y Sur América En Centroamérica son dueñas del 22,3% aprox. de los activos bancarios Importante presencia en El Salvador (53.5%) y Panamá (21,8%) *Valor sistema bancario a marzo 2016 Las transformaciones van desde ampliar las fronteras para hacer negocios… Sistema Financiero Colombiano 7

8 Ejemplo de ello es la cartera de crédito, la implementación de mejores prácticas y estándares en materia de gestión del riesgo de crédito, ha permitido a los EC ajustarse a los diferentes escenarios que plantean los choques económicos internos y externos sin generar impactos en la estabilidad del sistema financiero. Crecimientos reales anuales Indicadores de Calidad y Cubrimiento Indicador de Calidad ( Eje der), Indicador de Cubrimiento (Eje izq.) Fuente: SFC – CUIIF Julio 2016 Sistema Financiero Colombiano... cambios regulatorios que promueven y consolidan la gestión de riesgos… 8

9 9... hasta la forma de concebir al consumidor financiero y sus necesidades Sistema Financiero Colombiano 201120132016 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia y Banca de las Oportunidades. *Cifra a marzo de 2016. Corresponsales bancarios 19,93849,14790,449 Adultos con al menos 1 producto financiero * 64.9%71.5%77.1% Cuentas de ahorro 39,693,28346,090,79754,940,104 Cuentas de Ahorro Electrónicas (CAES) 2,787,2523,180,2843,883,943 Adultos con cuentas de Ahorro de Trámite Simplificado (CATS)* 1,206101,974103,371 Adultos con depósitos de dinero electrónico* 433,9431,889,4462,977,721 Transacciones por internet** 826,308,0691,164,037,1671,119,286,723 Transacciones por telefonía móvil** 19,009,98777,509,66784,547,821

10 Agenda 1.Sistema Financiero Colombiano 2.Dinámica regulatoria 3.Retos 2016: Proyecto de Ley Conglomerados Financieros 4.Reflexiones 10

11 11 Estándares internacionales La implementación de las recomendaciones del Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (BCBS) sobre estándares de regulación y supervisión consolidada, dejó de ser una opción para convertirse en un referente de obligatoria implementación si queremos mantenernos a la vanguardia de los sistemas financieros en el mundo. La aplicación de estándares internacionales dejó de ser una opción Basilea Pilar I Requerimiento Mínimo de Capital Pilar 2 Proceso de Revisión del Supervisor Pilar 3 Disciplina de mercado Nivel de Capital Adecuado, que busca establecer los principios de evaluación y reconocimiento de otros riesgos no considerados en el Pilar I 1.Define las características de los instrumentos que por su calidad son idóneos para absorber pérdidas. 2.Establece lineamientos mínimos para los riesgos (crédito, mercado y operativo) que deben ser cubiertos por el nivel de Capital Mínimo Regulatorio. Requerimientos de Divulgación de Información

12 12 Basilea III fortaleció la calidad y los niveles de capital bancarios e implementó indicadores para la medición de la liquidez de los bancos. Estándares internacionales Las transformaciones no sólo han sido a nivel local, el sistema financiero mundial ha migrado a estructuras más complejas e interconectadas, y en consecuencia sus estándares de regulación y supervisión se han fortalecido Pilar I Requerimiento Mínimo de Capital Capital Calidad del Capital Componentes del capital Razones de Capital Colchones de Capital Conservación Sistémico Contracíclico Coeficiente de Apalancamiento Liquidez LCR (IRL) NSFR

13 La implementación de los estándares de Basilea en la medición de capital mínimo en los países de la región ha sido disímil 13 Fuente: ASBA, 2015. Regulatory and convergence challenges. Gradual convergence Desarrollos regulatorios y de supervisión en Colombia

14 El proceso de implementación y ajustes en Colombia, al igual que en otros países de la región, ha sido gradual y ordenado 1989 1994 2008 2009 20112001 Basilea II Basilea I Basilea III Definición de: Capital de 1er y 2do nivel. APNR Solvencia: 8.3% Definición de: Capital de 1er y 2do nivel. APNR Solvencia: 8.3% Definición de: Solvencia individual y consolidada: 9% Definición de: Solvencia individual y consolidada: 9% Decreto 1720 Cambios en el capital. Inclusión de Riesgo de mercado (VaR) Decreto 1720 Cambios en el capital. Inclusión de Riesgo de mercado (VaR) Decreto 1771 Fortalecimiento del capital a partir de instrumentos de mejor calidad, basado en Basilea III. Solvencia básica: 4.5% Decreto 1771 Fortalecimiento del capital a partir de instrumentos de mejor calidad, basado en Basilea III. Solvencia básica: 4.5% 2012 2013 2014 2016 Unificación del marco prudencial de capital de los EC incluyendo Instituciones Oficiales Especiales (IOES) e Instituciones Cooperativas. Decreto 904 e Implementación del Decreto 1771 de 2012 Bancos, compañías de financiamiento y corporaciones financieras cuentan con mejor calidad de capital, con el propósito que puedan absorber las pérdidas inesperadas debido a la materialización de los riesgos derivados del desarrollo de sus negocios. Decreto 904 e Implementación del Decreto 1771 de 2012 Bancos, compañías de financiamiento y corporaciones financieras cuentan con mejor calidad de capital, con el propósito que puedan absorber las pérdidas inesperadas debido a la materialización de los riesgos derivados del desarrollo de sus negocios. Modifica el IRL de acuerdo con los estándares internacionales, incluye (i) el concepto de activos líquidos de alta calidad, (ii) un límite al Indicador de Riesgo de Liquidez (IRL) a 30 días Introduce el Indicador de Riesgo de Liquidez (IRL) para los EC De forma paralela desde el 2002 se elevaron los estándares en materia de gestión de riesgos con la implementación de los diferentes Sistemas de Administración: Mercado, Crédito, Liquidez, Operativo, Lavado de Activos, Contraparte. De forma paralela desde el 2002 se elevaron los estándares en materia de gestión de riesgos con la implementación de los diferentes Sistemas de Administración: Mercado, Crédito, Liquidez, Operativo, Lavado de Activos, Contraparte. 14 Fortalecimiento IRL (Medición requerimientos de liquidez) Desarrollos regulatorios y de supervisión en Colombia

15 15 Y en los últimos años ha buscado fortalecer los criterios sobre la calidad y los niveles de capital en el marco del Pilar I Desarrollos regulatorios y de supervisión en Colombia Pilar I Requerimiento Mínimo de Capital Capital Calidad del Capital Colchones de Capital Liquidez IRL 15 Se adoptaron los estándares de Basilea estableciendo: Tres categorías de capital Dos razones de solvencia Reconocimiento de instrumentos híbridos Se introdujo el indicador de Riesgo de Liquidez: Activos líquidos Activos líquidos de alta calidad Límite de 100% para 30 días Ajuste del IRL en virtud de la estabilidad de los depósitos por tipo de depositante

16 Para realizar una comparación de las relaciones de solvencia en la región se deben considerar los elementos diferenciadores del estándar en cada jurisdicción Desarrollos regulatorios y de supervisión en Colombia 16 COLOMBIAREGIÓN Medición de APNRs Regulación mas conservadora, establece ponderadores de 0 a 300% Ponderadores menores y en su mayoría por modelos internos Relación APNRs /Total Activos mas alta de la región (80,3%) Brasil 47,3%, México 69,8% Chile 71%, Perú 77% Colchón Contraciclico Desde 2005 se estableció el esquema de provisiones contraciclicas ($3,2b mar/16) Perú cuenta con el colchón aunque aun no ha iniciado su acumulación Chile en evaluación Calidad del Capital Se reconoce la deuda subordinada hasta 2017 La región no reconoce la deuda subordinada Deducción de intangibles Deducción de intangibles generados a partir de 2012 En la región ya se implementó la deducción plena

17 17 Para permitir la comparabilidad de nuestros indicadores de solvencia se realizó un ejercicio que recoge los efectos en la relación de solvencia (RS) de: implementar la media de los ponderadores por riesgo de crédito de la región, deducir el crédito mercantil generado antes de 2012 y trasladar el efecto de las provisiones contracíclicas al patrimonio técnico. El impacto en la RS por cambio en las ponderaciones por riesgo crediticio compensa la reducción en el indicador por la deducción de los intangibles. Estimación Relación de Solvencia Básica y Total Fuente: Informe de Actualidad del Sistema Financiero. Junio 2016. Cifras Marzo 2016 El sector bancario cuenta con los niveles de capital adecuados en relación con los riesgos inherentes a las actividades que desarrollan Desarrollos regulatorios y de supervisión en Colombia

18 18 En el marco del Pilar II, con la incorporación del Esquema de Pruebas de Resistencia y el desarrollo de un marco integral para la gestión de riesgos Desarrollos regulatorios y de supervisión en Colombia Pilar 2 Proceso de Revisión del Supervisor Proceso de Evaluación de Suficiencia de Capital (PASC) Facultad a SFC para requerir capital adicional por riesgos (Decreto 2392 de 2015) Esquema Pruebas de Resistencia (EPR) Sistema Integral para la Administración de Riesgos (SAR) Se establecerán los lineamientos mínimos para la implementación del (PASC) Evaluación del Supervisor Marco Integral de Supervisión (MIS)

19 19 La implementación de los estándares internacionales en materia de preparación y presentación de información financiera, contribuyen a la transparencia, en un escenario de expansión de la banca colombiana (Pilar III) ( * ) Las IOEs y otros pocos iniciaron en enero de 2016 las entidades y negocios que aplican NIIF Pymes, quedan pendientes los negocios del Grupo 3 que aplicarán los principios que señale la SFC y los Fondos de Prima media que aplicaran marco de Gobierno a partir de enero de 2017. VentajasRetos Reconocer el carácter general de las NIIF, muchas de estas normas no consideran las particularidades de cada jurisdicción. Implementar de manera consistente con el marco normativo local. En todos los países latinoamericanos el supervisor financiero ha conservado la facultad de regulación contable Reconocimiento, comparabilidad y mejora en la competitividad internacional. Información en línea con el estándar internacional facilita el análisis de calificadoras y bancas de inversión. Cumplimiento de las recomendación de los organismos multilaterales (FSAP). Desarrollos regulatorios y de supervisión en Colombia Desde 2015 el sistema financiero colombiano aplica los principios NIIF y desde enero de 2016 las Normas de Aseguramiento de la información (NAI).

20 Agenda 1.Sistema Financiero Colombiano 2.Dinámica regulatoria 3.Retos 2016: Proyecto de Ley Conglomerados Financieros 4.Reflexiones 20

21 El proceso de internacionalización de la banca colombiana ha llevado a tener grupos con estructuras más complejas y muchas más entidades. Recomendaciones de organismos multilaterales: OECD, abril 2016 “(…) la Superintendencia Financiera de Colombia no tiene facultades de control o intervención hacia holdings no financieras y se beneficiaría de una autoridad legal más amplia, especialmente para vigilar a las holdings no reguladas y para exigir cambios en la estructura de grupo de ser necesario para propósitos macroprudenciales.” IMF. Colombia FSAP, febrero 2013 “Recomendación: Aprobar la Ley que da a la Superintendencia Financiera de Colombia facultades regulatorias y de supervisión sobre la holding de un conglomerado financiero.” Retos 2016: Proyecto de Ley Conglomerados Financieros 21

22 Objetivo: Robustecer el ámbito de la regulación y la supervisión de los conglomerados financieros y sus holdings, con el propósito de velar por la estabilidad del sistema financiero. Alcance La regulación y supervisión financiera sólo resultan aplicables a entidades financieras y no a entidades del sector real vinculadas al conglomerado. Elementos constitutivos: Definición de conglomerado financiero y de la holding: Únicamente aplicable para efectos de la regulación y supervisión consolidada. Facultades del Gobierno Nacional Facultades de la SFC La regulación y supervisión debe reconocer las nuevas estructuras y complejidades del sistema financiero Retos 2016: Proyecto de Ley Conglomerados Financieros 22

23 23 La Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) ejerce supervisión sólo sobre la entidad financiera y sus subordinadas. Sobre las holdings que emiten valores, la SFC ejerce supervisión parcial (revelación de información al mercado y visitas en algunos casos). No se agregan ni gestionan conjuntamente los riesgos de entidades con controlante común no financiero. La Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) ejerce supervisión sólo sobre la entidad financiera y sus subordinadas. Sobre las holdings que emiten valores, la SFC ejerce supervisión parcial (revelación de información al mercado y visitas en algunos casos). No se agregan ni gestionan conjuntamente los riesgos de entidades con controlante común no financiero. Competencia de la SFC para vigilar a la holding así no ejerza actividad financiera directamente. Extender la vigilancia a vehículos/entidades financieras del exterior que dependan directamente de la holding. Gestión y supervisión agregada de los riesgos del conglomerado financiero. Mayor transparencia y acceso a información. Competencia de la SFC para vigilar a la holding así no ejerza actividad financiera directamente. Extender la vigilancia a vehículos/entidades financieras del exterior que dependan directamente de la holding. Gestión y supervisión agregada de los riesgos del conglomerado financiero. Mayor transparencia y acceso a información. Colombia ha avanzado de manera contundente y efectiva en la supervisión a nivel individual, sin embargo necesita dar el siguiente paso hacia la supervisión consolidada y comprensiva Alcance actual Alcance complementario propuesto Retos 2016: Proyecto de Ley Conglomerados Financieros

24 Facultades Gobierno Nacional Facultades SFC Establecer las condiciones para que la holding cuente con niveles de capital adecuados en relación con los riesgos inherentes al conglomerado financiero. Criterios para excluir de la supervisión de la SFC vehículos de inversión. Límites de exposición y de concentración de riesgos. Impartir instrucciones sobre gestión de riesgos, control interno, revelación de información, conflictos de interés y gobierno corporativo respecto del conglomerado financiero. Autorizar las inversiones de capital del holding (directas o indirectas). Requerir información y realizar visitas de inspección. Requerir ajustes a la estructura del conglomerado cuando ésta no permita una adecuada revelación de información y una supervisión consolidada. Revocar licencia de funcionamiento a entidades vigiladas en Colombia con holding extranjera, cuando la SFC considere que la revelación de información no permite una adecuada supervisión. Retos 2016: Proyecto de Ley Conglomerados Financieros 24

25 25 Entidades Mejora la percepción de las calificadoras internacionales dado que la SFC realizaría la supervisión consolidada de los riesgos del CF. Promueve la transparencia en la composición y operación del CF y en consecuencia favorece la inversión y el acceso a mercados internacionales. Promueve la gestión adecuada de los riesgos a los que está expuesto el CF, reconociendo su naturaleza, complejidad e importancia sistémica. Sistema Financiero Fortalece la regulación prudencial y complementa la supervisión comprensiva y consolidada. Facilita la convergencia al cumplimiento de los principios internacionales de supervisión consolidada. Robustece las facultades de la supervisión financiera, evitando situaciones que pongan en riesgo la estabilidad del sistema. Brinda mayor transparencia respecto de la estructura y operación de los CF al mercado, a los inversionistas y al consumidor. Promueve la expansión ordenada del sector. Ofrece un marco jurídico sólido que promueve la inversión. El Proyecto de ley de conglomerados tiene beneficios para las entidades y el sistema financiero Retos 2016: Proyecto de Ley Conglomerados Financieros

26 Agenda 1.Sistema Financiero Colombiano 2.Dinámica regulatoria 3.Retos 2016: Proyecto de Ley Conglomerados Financieros 4.Reflexiones 26

27 27 Los sistemas financieros en el mundo están enfrentando importantes transformaciones que impactan no sólo sus modelos de negocio sino la forma de relacionarse con los consumidores financieros. El entorno económico mundial y local también ha promovido cambios en la banca en materia de gestión de riesgos y definición de la estrategia de negocio. La regulación y supervisión debe avanzar reconociendo el nuevo entorno, pero propendiendo por la estabilidad financiera.Reflexiones

28 Reflexiones Las autoridades continúan respondiendo al crecimiento y desarrollo del sistema financiero, con un proceso ordenado de convergencia a los mejores estándares internacionales. Los cambios demográficos y comportamentales requieren la redefinición de la forma tradicional de percibir al consumidor financiero y sus necesidades. La inminente trasformación digital demandará un replanteamiento de la regulación y supervisión de las nuevas formas de hacer negocios y sus riesgos. 28

29 [email protected] Gracias superintendencia.financiera@SFCsupervisor +Superfinanciera/superfinancieracol www.superfinanciera.gov.co