1 BEPS Regional Consultation Bogotá, 27-28 Febrero BEPS: Implications for Developing Countries Implicancias Para Los Paises En Via De Desarrollo Perspectivas de la Sociedad Civil Alianza Global para la Justicia Fiscal/Red de Justicia Fiscal de América Latina y el Caribe BEPS Monitoring Group Public Services International 03/06/2016 Global alliance for tax justice BEPS MONITORING GROUP

2 El mandato del G20 sobre BEPS Anexo sobre tributación- Declaración de St Petersburg “Rediseñar las reglas tributarias internacionales “ asegurar que los beneficios sean gravados donde las actividades económicas se desarrollan y donde el valor es creado Ficha común para reportar sobre la distribución mundial de beneficios e impuestos … 18 a 24 meses. “Accesible para los paises en desarrollo” Los países en desarrollo deben aprovechar los beneficios que brinda la agenda del G20 sobre tributación 03/06/2016 2

3 Esfuerzos de la SC para posicionar el debate en la agenda global: 2012 :bienvenida al mendato BEPS Marzo 2013, 2 documentos de política : “No más negocios deslocalizados” y “En igualdad de condiciones”. Participación en los espacio de consulta tecnica y de trabajo (BMG) En AL: Marzo y Agosto 2013: mesa redonda con Ats Febrero 2014: COSEFIN El proyecto BEPS debe ir más allá de las propuestas incluidas en el Plan de Acción para incorporar los demas temas importantes para nuestros paises. 03/06/2016 3

4 Como los países en desarrollo se pueden beneficiar? Se requiere de una reforma de la tributación internacional para las corporaciones Fuga de capitales y criminalidad en los paraisos fiscales: PBI de Japon y EEUU IR de las empresas : 20% de la recaudación total La elusión fiscal de las corporaciones destruye la legimitidad fiscal Gobernanza El G20 no es representativo para los países en desarrollo Comité Naciones Unidas Insuficientes recursos pero Subcomite BEPS con potencial Trabajar por ejm. withholding taxes, services? Como pueden los países implementar las reformas BEPS? Recomendaciones para acciones nacionales coordinación? Ejm.. Limitación de deducciones? Participación en las convenciones Multilaterales Asistencia Mutua– Acceso a los reportes país por país (CbC) Convención de implementación BEPS? 03/06/2016 4

5 BEPS ha llegado a la politica en AL: - Nov2013: Cumbre Iberoamericana : evasion y elusión fiscal, transparencia - Nov13. Declaración CELAC : grupo de trabajo sobre evasion y elusión fiscal. - Las Ats de Centroamérica vienen con un mandato del COSEFIN Oportunidad de incidencia: Tenemos la oportunidad de trabajar hacia un verdadero cambio sustancial del proyecto BEPS ahora y con vistas a G20 DWG /GF Tp / Foro Global de tratados doble imposición marzo 2014. Es una de las opportunidades para plantear que este proceso BEPS sea un proceso de largo plazo. 03/06/2016 5

6 Specific Actions: I Transfer Pricing Defects of the Arm’s Length Principle Search for comparables difficult, expensive, fruitless, difficult to adjust international data to developing country reality, lack of developed industrial markets in which to search for comparables (especially in developing countries) Brazilian Alternative A formulary or mathematical approach aiming to achieve the OECD arm’s length price via a more objective approach, endowed with legal certainty. Brazil makes thorough use of safe harbours, especially for export transactions. Therefore export methods only applicable if safe harbour determination is not observed; Specific profit margins on imports, for segments that are highly representative for the Brazilian economy; Specific adjustments are allowed - restricted to the letter of the law (these adjustments are comparable to the functional analysis) No APA admissible, but profit margins may be changed upon request to the Ministry of Finance under “justified circumstances.” Royalties and technical, scientific, administrative or similar assistance are not subject to TP control. 03/06/2016 6

7 Specific Actions: I Transfer Pricing 03/06/2016 7 OECD MethodsBrazilian Import Methods Brazilian Export Methods Direct Comparison CUP – Comparable Uncontrolled Price Method PIC – Comparable Independent Price PVEx – Export Sales Price PCI – Listed Commodities Price for Imports PECEX – Listed Commodities Price for Exports Indirect Comparison Resale Price MethodPRL – Resale Price less variable profit margin (20%, 30% or 40%, according to the sector or activity) PVA - Wholesale price in country of destination less 15% profit margin PVV – retail price in country of destination less 30% profit margin Indirect Comparison Cost-Plus methodCPL – Production Cost plus 20% profit margin CAP – Purchasing or production cost plus taxes and 15% profit margin Profit based Methods Profit Split and transactional net margin method (TNMM) No equivalent method under Brazilian Law

8 Specific Actions: I Transfer Pricing Profit Split Alternative preferred by some developing countries, e.g. China easier and more effective than searching for “comparables” Apply especially for Intangibles `residual’ OECD 2013 draft revised Chapter VI on Intangibles “one-sided methods” (resale-, cost+ & TNMM ) too unreliable (para. 159) “identification of reliable comparables in many cases involving intangibles may be difficult or impossible” (para 164) Conclusion: profit-split, or “special methods” Need to systematize profit-split clarify level of aggregation of profit (not only transacting entities) develop tax base definition standards 03/06/2016 8

9 Specific Actions II: Country-by-Country Reporting 03/06/2016 9 Purpose? Transfer pricing risk assessment Broader BEPS checking tool Content? Affiliates by country Financial performance Profits: by country/ & business tax or financial accounting basis? Tax: liabilities & actually paid Profit drivers: employees: headcount & payroll physical assets sales to third parties by destination To Whom? All relevant tax authorities: via home country? Public? (OECD says No)

10 Investigating Alternatives Unitary Taxation of TNCs based on reality not separate entity fiction used in federal systems e.g. USA regional markets, e.g. EU CCCTB Strategy for Transition 1. Use Country by Country Reports 2. Develop Profit Split Method divide `residual’ 3. Resolving conflicts develop Mutual Agreement Procedure Advance Pricing Agreements Research IMF Fiscal Affairs Department Unitary Tax Research Group of ICTD Political Viability? Medium term – 10 years? BEPS? 5 year minimum 03/06/2016 10

11 03/06/2016 11 Muchas Gracias Obrigado Thank You Global alliance for tax justice BEPS MONITORING GROUP Public Services International