1 BOLSA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS Mónica Cáceres U. Fernando Alvarado E. Guillermo Martínez B. Julio, 2004

2 Índice 1.- Cadena de Funcionamiento 2.- Requerimientos de Coberturas Físicas y de Responsabilidades 3.- Costo de los Seguros

3 CADENA DE FUNCIONAMIENTO DEPOSITANTE ACOPIADOR O DEPOSITARIO ALMACENISTA LA BOLSA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS (B.P.A.) LOS CORREDORES DE LA B.P.A. INVERSIONISTA

4 CADENA DE FUNCIONAMIENTO DEPOSITANTE (Agricultor) 1.No está sujeto a normas legales o reglamentarias de la autoridad 2.Logra dar liquidez a sus mercaderías al endosar el Certificado de Depósito a la Bolsa y firmar una venta con Pacto de Retrocompra. (Rol de Promitente comprador) 3.Entrega Garantías adicionales ante fluctuaciones de precio 4.Toma seguros por los productos depositados 5.Puede ser Depositante y Acopiador Tiene la responsabilidad, ante el Corredor BPA, de la Recompra establecida en el Pacto.

5 CADENA DE FUNCIONAMIENTO ACOPIADOR 1.No está sujeto a normas legales o reglamentarias de la autoridad. Sólo rigen las normas sobre depósitos del Código de Comercio y estipulaciones pactadas en el contrato entre la B.P.A. y el Almacenista. 2.Lo natural será que el almacenista le exija al acopiador de los productos dados en prenda a favor de la Bolsa, lo siguiente: a)Persona Jurídica b)Calidad del Local de Acopio c)Solvencia Financiera (Estados Financieros) d)Las 6 últimas declaraciones mensuales de I.V.A. Tiene la responsabilidad, ante el almacenista de guardar los productos en calidad, cantidad y naturaleza

6 CADENA DE FUNCIONAMIENTO ALMACENISTA 1.Se rige por: Ley de Almacenes Generales Ley de la B.P.A. Normas de la S.B.I.F. Futuras Regulaciones de la S.V.S 2.Es el principal controlador de los acopiadores y aún de los depositantes. Exige seguros físicos y de responsabilidades al depositante y acopiador. 3.Requisitos Patrimonio de U.F. 20.000 Persona Jurídica Clasificación A Excelentes antecedentes financieros Estar inscrito como sociedad emisora de certificados de depósitos a ser endosados a la BPA Tiene la responsabilidad, ante la BPA, de la existencia de los productos físicos que respalda a través del Certificado de Depósito

7 CADENA DE FUNCIONAMIENTO BOLSA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS (BPA) 1.Se rige por su ley especial y en subsidio por la Ley de Valores, por las normas de la S.V.S. y las normas internas de la Bolsa. 2.Requisitos Patrimonio de 30.000 U.F Fondo de Garantía Prenda sobre los Productos Mantiene un margen del producto de la venta del título emitido, como garantía del fiel cumplimiento del promitente comprador (Depositante). 3.La Bolsa emite títulos representativos de los productos, a partir de los Certificados de Depósito emitidos por el Almacenista Tiene la responsabilidad por los títulos financieros que hubiere emitido con respaldo en los Certificados de Depósito recibidos del Almacenista

8 CADENA DE FUNCIONAMIENTO CORREDOR DE LA BOLSA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS 1.Se rige por la ley de la B.P.A., la Ley de Valores y Reglamento Interno de la BPA 2.Patrimonio de U.F. 14.000, incrementado en función del promedio de su intermediación Tiene la responsabilidad de responder ante el inversionista de la operación que realiza, esto es, de la validez de los instrumentos que intermedian y de la identidad de sus emisores

9 CADENA DE FUNCIONAMIENTO INVERSIONISTA 1.Da liquidez inicial al sistema, permitiendo el financiamiento de los depositantes 2.Adquieren los pactos de venta con compromiso de recompra

10 CADENA DE FUNCIONAMIENTO VARIACIÓN DE PRECIO GARANTÍA FINANCIERA VARIACIÓN DE LOS PRODUCTOS SEGUROS

11 AGRICULTOR / DEPOSITANTE ACOPIADOR BOLSA AGROPECUARIA ALMACENISTA / CERTIFICADOR INVERSIONISTA COMPAÑÍA DE SEGUROS 1er Pilar Seguros Físicos 2do Pilar Seguros Físicos CORREDOR 3er Pilar Seguros Garantía o Complementario ( Por cualquier diferencia entre lo certificado y lo existente )

12 Requerimientos de Coberturas Físicas y de Responsabilidades 1.Incendio Ordinario 2.Adicionales a Incendio 3.Robo 4.Fidelidad Funcionaria de Empleados 5.Fraude 6.Responsabilidad Civil

13 Requerimientos de Coberturas Físicas y de Responsabilidades 1. Incendio Ordinario En términos generales se refiere al deterioro que sufran los bienes por la acción directa e inmediata del incendio, entendiéndose por tal, tanto la combustión con llamas de los bienes asegurados, como la transformación de los mismos, por el calor que dicha combustión produzca. Las pólizas de incendio que correspondería comercializar se encuentran depositadas en la SVS, y son las pólizas de incendio Pol 190006 y Pol 103014, depositadas por la propia Asociación de Aseguradores.

14 Requerimientos de Coberturas Físicas y de Responsabilidades 2.Adicionales a Incendio a)Daños materiales causados por explosión (CAD 191004 y CAD 103026) b)Daños materiales causados por aeronaves (CAD 190007 y CAD 103017) c)Daños materiales causados por Vehículos motorizados (CAD 190008 y CAD 103033) d)Incendio a consecuencia de sismo (CAD 191002 y CAD 103032) e)Daños materiales causados por sismo (CAD 190019) f)Daños materiales causados por salida de mar (CAD 190016) o maremoto (CAD 103029) g)Incendio a consecuencia de fenómenos de la naturaleza excepto sismo (CAD 191003)

15 Requerimientos de Coberturas Físicas y de Responsabilidades 2.Adicionales a Incendio h)Daños materiales causados por roturas de cañerías o por desbordamiento de estanques matrices (CAD 190009 y CAD 103019) i)Daños materiales causados por peso de nieve o hielo ( CAD 190024 y CAD 103030) j)Incendio y Daños Materiales a consecuencia directa de huelga, saqueo o desorden popular (CAD 103027 y CAD 102069) k)Incendio y Daños Materiales a consecuencia directa de actos terroristas (CAD 103015) l) Daños materiales causados por viento, inundación y desbordamiento de cauces (CAD 198033)

16 Requerimientos de Coberturas Físicas y de Responsabilidades 2.Adicionales a Incendio m)Incendio y Daños Materiales causados por Viento, Inundación y Desbordamiento de Cauces ( CAD 103034) n)Incendio y Daños Materiales causados por avalanchas y deslizamientos (CAD 103016) o)Avalanchas, Aluviones y Deslizamientos ( CAD 190017) p)Descomposición de productos depositados en frigoríficos (CAD 190010 y CAD 103024) q)Combustión espontánea (CAD 190021 y CAD 103022) r)Daños materiales a Harina de Pescado (CAD 190022) s)Colapso de Edificio (CAD 192029 y CAD 103020) 2.1. Coberturas Adicionales para Granos a) Hongos desarrollados por filtraciones causadas por lluvias b) Aumento de “finos” debido a remontajes preventivos

17 Requerimientos de Coberturas Físicas y de Responsabilidades 3. Robo Se refiere al delito definido en el Código Penal, esto es la apropiación de cosa mueble ajena, usando fuerzas en las cosas, sin la voluntad de su dueño y con ánimo de lucrarse. Al respecto, las coberturas de robo que correspondería contratar son: a) Robo con Fuerza en las Cosas b) Robo con Violencia en las Personas c) Robo de Garantía por el depositante o depositario (acopiador)

18 Requerimientos de Coberturas Físicas y de Responsabilidades 4. Fidelidad Funcionaria de Empleados Esta cobertura garantiza al asegurado el fiel desempeño en un determinado cargo, por robo única y exclusivamente de granos almacenados La cobertura original cubre el robo de dinero y valores mobiliarios, adaptados a granos almacenados.

19 Requerimientos de Coberturas Físicas y de Responsabilidades 5. Fraude Esta Cobertura cubre fraude o acto deshonesto cometido por algún empleado o un acto fraudulento cometido por alguna otra persona. Puede ser aplicable a empleados del almacenista, acopiador y depositante

20 Requerimientos de Coberturas Físicas y de Responsabilidades 6. Responsabilidad Civil Profesional Cubre la responsabilidad civil profesional del almacenista, en relación a sus obligaciones de certificador de calidad, cantidad y tipo de producto en custodia. Requiere del proceso de liquidación, pero el asegurador podría llegar a pagar anticipos.

21 Costo de los Seguros a) Seguro de Incendio Pol. 190006 y Coberturas Adicionales a Incendio ASEGURADORA A ASEGURADORA B Cad 190007Daños Materiales causados por Aeronaves √√ Cad 190008Daños Materiales causados por Vehículos Motorizados √√ Cad 190009Daños Materiales causados por roturas de cañerías o por desbordamientos de estanques matrices √√ Cad 190011Incendio y explosión a consecuencia directa de huelga, desorden popular o actos terroristas √√ Cad 190012Daños materiales a consecuencia directa de huelga o desorden popular √√ Cad 190013Saqueo durante huelga o desorden popular √ X Cad 190016Daños Materiales causados por salida de mar √√ Cad 190017Avalanchas, Aluviones y Deslizamientos √ X Cad 190024Daños materiales causados por peso de nieve o hielo √√ Cad 190025Remoción de escombros √ X Cad 191003Incendio a consecuencia de fenómenos de la naturaleza, excepto sismo √ X Cad 191004Daños Materiales causados por explosión √√

22 Costo de los Seguros a) Seguro de Incendio Pol. 190006 y Coberturas Adicionales a Incendio ASEGURADORA A ASEGURADORA B Cad 191029Daños Materiales causados por colapso de edificios √ X Cad 198033Daños Materiales causados por Vientos, Inundación y Desbordamiento de Cauces √√ Cad 191042Daños Materiales causados por combustión espontánea √ X Cad 190021Combustión espontánea √√ Cad 190023Daños materiales por choque o colisión con objetos fijos o flotantes, incluyendo naves √ X Cad 190019Daños Mater. causados por sismos √√ Cad 190002Incendio a consecuencia de sismo √√ Cad 190010Descomposición de productos depositados en frigoríficos X √

23 Costo de los Seguros a) Seguro de Incendio Pol. 190006 y Coberturas Adicionales a Incendio ASEGURADORA A ASEGURADORA B Coberturas Adic. para granos -Hongos (filtraciones lluvias) -Aumento de finos remontajes preventivos √ X Tasa neta de ajuste mensual comprensiva -Incendio % o 0,0666 -Sismo % o 0,2166 -Terrorismo % o 0,0166 TOTAL0,2998% o Materias Aseguradas Granos asegurados para la BPA Todas las mercad. recibidas en depósito Indemn. MáximaPor ubicación aseguradaUF 200.000UF 250.000 Límite agregado anual, para el conj. de ubicac. UF 400.000UF 500.000

24 Costo de los Seguros b) Seguro de Robo Pol. 194021 ASEGURADORA AASEGURADORA B Pol 194021Robo con Fuerza en las Cosas √√ Cad 194022Robo con Violencia en las Personas √√ Pol 194021Robo de Garantía, depositante y/o depositario, o sus dependientes. X √ Tasa Neta de Ajuste Mensual0,0525 % o Indemnización MáximaUF20.000 (por ubicación) UF 33.000 (por evento) UF40.000(por cunjunto de ubic) UF 66.000 (Máx. agregado anual)

25 Costo de los Seguros c) Seguro de Fidelidad Funcionaria ASEGURADORA AASEGURADORA B Asimilable a Pol 193012, requiere de 2 avales Fidelidad Funcionaria por robo única y exclusivamente de granos almacenados. Se aseguran los empleados de rango no gerencial √ X Tasa Neta de Ajuste Mensual0,0655 % o Indemnización MáximaPor empleadoUF 2.500 Por colusión por eventoUF 5.000 Por toda la vigencia anualUF 15.000 TOTAL PRIMA0,4178 % o 0,58 % o