1 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5 th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University 1 CAPÍTULO 16 MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN McMc Graw Hill INGENIERÍA ECONÓMICA Quinta edición Blank y Tarquin

2 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University2 16 Nota preliminar El material presentado en este capítulo se aplica al Código del Impuesto Federal sobre Ingresos Corporativos de EE.UU. actual (2001), en relación con la depreciación. Por lo tanto, si cambia la legislación, partes de este capítulo tendrán que modificarse de acuerdo con la legislación aprobada después de la publicación de este texto.

3 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University3 16 Nota preliminar Se alienta a los alumnos a que investiguen las reglas de depreciación actuales, por cuanto sean aplicables al el material de este capítulo. Es conveniente visitar el sitio web del IRS { www.irs.gov } para consultar la IRS Publication 946 sobre las normas y reglamentos vigentes.www.irs.gov

4 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5 th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University 4 CAPÍTULO 16 Objetivos de aprendizaje McMc Graw Hill INGENIERÍA ECONÓMICA Quinta edición Blank y Tarquin

5 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University5 16 Objetivos de aprendizaje 1. Terminología de depreciación. 2. Depreciación en línea recta. 3. Depreciación de equilibrio de doble declinación. 4. Sistema modificado de recuperación acelerada de costo (MACRS). 5. Determinación del periodo de recuperación MACRS.

6 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5 th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University 6 CAPÍTULO 16 16.1 TERMINOLOGÍA DE DEPRECIACIÓN McMc Graw Hill INGENIERÍA ECONÓMICA Quinta edición Blank y Tarquin

7 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University7 16.1 Definición de depreciación Depreciación es la disminución del valor de un activo con el transcurso del tiempo. Ocasionado por: Daño o desgaste por el uso; Deterioro; Obsolescencia. Otras definiciones a continuación:

8 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University8 16.1 Definición de depreciación Depreciación – razón original: ¡Estrictamente económica! Punto de vista económico: La depreciación representa un uso gravable de la devaluación de un activo productivo. El activo debe tener un periodo de vida finito que pueda ser estimado en forma razonable. La depreciación representa un verdadero cargo contra el ingreso futuro que producirá el activo en cuestión.

9 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University9 16.1 Depreciación y agotamiento La depreciación provee para el retiro de un activo productivo; El agotamiento provee para el uso de un recurso natural; La amortización reconoce un gasto pagado por adelantado para propósitos de impuestos.

10 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University10 16.1 Importancia de la depreciación La ley federal de impuestos define el concepto de “ingreso gravable” como: Ingreso bruto – Gastos reales de dinero en efectivo – interés – monto de la depreciación. Impuesto adeudado = {Ingreso gravable}(Tipo del impuesto). Los impuestos y los flujos de efectivo después de impuestos se presentan en el capítulo 17.

11 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University11 16.1 Deducciones impositivas La ley federal de impuestos permite la reducción del ingreso bruto por medio de una categoría de elementos que se denominan “deducciones”. La mayoría de las “deducciones” son flujos de efectivo reales: Sueldos y salarios; Costo de materiales; Servicios públicos; Intereses pagados sobre deudas; Pago de impuestos estatales y locales; Etcétera.

12 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University12 16.1 Ecuación de impuestos La ecuación general del impuesto federal es: Ingreso gravable = ingreso bruto – {gastos reales + interés pagado + depreciación + agotamiento} Todos los montos anteriores, EXCEPTO los montos de depreciación y los montos de agotamiento, son el flujo de efectivo real de la firma.

13 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University13 16.1 Montos de flujo de no efectivo Los montos depreciación y agotamiento representan cantidades de “flujo de no efectivo” en un periodo contable. Las leyes federales y estatales recono- cen diversas formas de montos de depreciación y montos de agotamiento como “cantidades deducibles de impuestos”, pero no son flujos de efectivo reales per se.

14 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University14 16.1 Flujos de efectivo después de impuestos Todas las firmas “lucrativas” tratan de minimi- zar legalmente sus respectivas obligaciones por concepto de impuesto sobre la renta. Los montos de depreciación y de agotamiento disminuirán el monto del ingreso grabable y, por lo tanto, si se reclaman, reducen el adeudo para el pago de impuesto. Este capítulo se ocupa de las diversas formas de realizar cálculos de depreciación y agotamiento.

15 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University15 16.1 Montos de depreciación La ley federal de impuestos establece que: Cualquier activo productivo con una vida finita (de más de un año) debe ser depreciado para los efectos del pago de impuestos, en lugar de declararse como un “gasto” efectuado en el año de la compra. Los montos de depreciación represen- tan una suma prorrateada por año que se puede considerar como un “gasto” (deducción), pero que no es un flujo de efectivo real.

16 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University16 16.1 Ahorros en impuestos por depreciación Los montos de depreciación representan una forma de ahorro en impuestos para la firma lucrativa. Suponga un tipo de impuesto de 30%. Por cada $1 de deducciones aceptables, el ahorro resultante es de: (0.30)($1.00) = $0.30. $1 de deducciones adicionales le ahorra a la firma $0.30.

17 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University17 16.1 Ejemplo sencillo Considere una máquina de coser básica que se usa para fabricar zapatos; Suponga que esta máquina puede coser 300 000 pares de zapatos, un par a la vez. La máquina de coser pierde valor con el tiempo debido al uso de la misma. Aquí está en juego un concepto económico…

18 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University18 16.1 Ejemplo sencillo Si la máquina de coser cuesta $2 500 al momento de comprarla, entonces; El costo inicial de la máquina de coser deberá prorratearse entre los 300 000 pares de zapatos. El costo inicial de la máquina de coser se llama la BASE del activo. Se puede repartir la base original sobre el número total de pares de zapatos que produce la máquina.

19 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University19 16.1 Tipos de depreciación Amortización en libros La usan las firmas para la administración financiera y gerencial interna. Depreciación para impuestos La usan las firmas para declarar un impuesto sobre la renta federal o estatal. Para esto se siguen normas y reglamentos estrictos.

20 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University20 16.1 Amortización en libros Valor del activo en los registros de contabilidad de la firma en cualquier momento del periodo de tiempo. Se usa para la toma de decisiones internas de la gerencia. La gerencia es libre de usar cualquier método que elija para calcular los montos de amortización en libros.

21 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University21 16.1 Amortización en libros La usa la firma internamente; Por cualquier método: Lineal, De saldo decreciente; Dígitos de la suma de los años; Otros. Define la inversión reducida en un activo, basada en el patrón de uso y en la vida supuesta del mismo.

22 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University22 16.1 Depreciación para el pago de impuestos Depreciación para el pago de impuestos: Debe acatar la ley federal y estatal actual en cuanto a los métodos aceptables para calcular la depreciación para el pago del impuesto sobre la renta. Palanca federal (2001) Métodos MACRS  Sistema general de depreciación (GDS).  Sistema de depreciación alterno (ADS).

23 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University23 16.1 Valor en libros de un activo Valor en libros: Término contable, Refleja el (valor) no depreciado en los libros de la firma en un punto dado del tiempo. Puede o no reflejar el verdadero valor de venta del activo en un punto dado del tiempo. Valor de venta (mercado) de un activo es el que voluntariamente acuerdan un comprador y un vendedor para consumar una venta o intercambio.

24 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5 th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University 24 CHAPTER 16 TERMINOLOGÍA DE DEPRECIACIÓN Términos importantes y su significado McMc Graw Hill INGENIERÍA ECONÓMICA Quinta edición Blank y Tarquin

25 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University25 16.1 Terminología Las siguientes diapositivas enuncian y definen la terminología de depreciación; La terminología es muy importante para la comprensión de este capítulo; Por favor, concentre su atención en los términos y sus respectivos significados.

26 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University26 16.1 BASE de un activo (B) The base de un activo es: Costo más honorarios de compra, Costos más honorarios de entrega, Costos de instalación y, Cualquier otro costo asociado a la instalación y preparación del activo para ser utilizado. A fin de ser aceptable para depreciación, el activo DEBE ser puesto en servicio y estar listo para usarse. Símbolo: B de “Base” – una cantidad de dinero.

27 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University27 16.1 Valor en libros de un activo (BV t ) Resto de la inversión de capital no depreciado en los libros de la firma, después que los montos acumulados de depreciación se han restado de la base de costo original. Los BV generalmente se actualizan al final del año contable de la firma.

28 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University28 16.1 Periodo de recuperación - n El periodo de recuperación (en años) es la vida amortizable n del activo, en años. Con frecuencia hay diferentes valores de n para la amortización en libros y la depreciación para propósitos de impuestos. Ambos valores pueden ser diferentes de la vida productiva estimada del activo. Se le conoce también como la vida depreciable.

29 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University29 16.1 Valor de mercado (MV t ) Valor de mercado (o venta) es un término que se emplea en análisis de reposición; es el monto estimado realizable si el activo se vendiera en el mercado abierto. Debido a la estructura de las leyes de depreciación, el valor en libros y el valor de mercado pueden diferir sustancialmente.

30 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University30 16.1 Valor de mercado (MV t ) Por ejemplo, un edificio comercial tiende a incrementar su valor de mercado, pero el valor en libros de- crece cuando se aplican los cargos de depreciación. Una estación de trabajo de computa- dora puede tener un valor de mercado mucho más bajo que su valor en libros, debido a que la tecnología cambia rápidamente.

31 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University31 16.1 Valor de salvamento – S El valor de salvamento es el valor de cambio o de mercado estimado al final de la vida útil del activo. El valor de salvamento, S, expresado como una cantidad estimada de dinero o como un porcentaje del costo inicial, puede ser positivo, cero, o negativo a causa de los costos de desmontaje y retiro.

32 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University32 16.1 Valor de salvamento – S Los valores de salvamento se estiman “por adelantado” – en el momento de la compra original. Por ser un valor estimado, el valor de salvamento real en un tiempo t = n puede reflejar o no el estimado original. En general, no se puede depreciar un activo por debajo de su valor estimado de salvamento.

33 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University33 16.1 Coeficiente de amortización – d t El coeficiente de amortización o tasa de recuperación es la fracción del cos- to inicial que se pierde por deprecia- ción cada año. Este coeficiente, expresado por d t, puede ser el mismo cada año, lo cual se conoce como coeficiente lineal, o diferente para cada año del periodo de recuperación.

34 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University34 16.1 Propiedad personal La propiedad personal, uno de los dos tipos de propiedad para los que se permite la depreciación, son las posesiones tangibles, productoras de ingresos, que una corporación utiliza para realizar sus negocios. No se debe confundir con la propiedad de tipo individual, como la ropa, el mobiliario, etcétera.

35 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University35 16.1 Propiedad personal – continúa Se incluye: la mayoría de los vehículos propiedad de la industria manufacturera y de servicios, equipo industrial, aparatos para manejo de materiales, computadoras y equipo para la integración de redes, equipo telefónico, mobiliario de oficina, equipo para el proceso de refinación y muchos más.

36 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University36 16.1 Propiedades inmuebles Las propiedades inmuebles incluyen: bienes raíces y las mejoras que se hagan a los mismos, edificios de oficinas, estructuras de manufactura, instalaciones de prueba, almacenes, apartamentos y otras estructuras.

37 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University37 16.1 Propiedades inmuebles Las propiedades inmuebles incluyen tanto bienes raíces como todas las mejoras que se les hagan – edificios de oficinas, estruc- turas industriales, instalaciones de prueba, almacenes, apartamentos y otras estructuras. La tierra misma se considera como propiedad inmobiliaria, pero no es depreciable porque tiene una vida infinita –el terreno nunca se deprecia para los fines del pago de impuestos.

38 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University38 16.1 La convención de mitad de año Durante un año fiscal, los activos se compran e instalan en el primer año. Según leyes anteriores, la depreciación del primer año tenía que ser prorrateada entre el número de meses restantes en el año fiscal. Bajo la ley fiscal federal vigente, el pri- mer año se maneja usando la convención de mitad de año.

39 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University39 16.1 La convención de mitad de año La convención de mitad de año supone que los activos entran en servicio o se dispone de ellos a medio año, independientemente de cuándo ocurran en realidad esos eventos durante el año. Esta convención se utiliza en este texto y en la mayoría de los métodos de depreciación para el pago de impuestos aprobados en Estados Unidos. Existen también convenciones de mitad de trimestre y mitad de mes.

40 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University40 16.1 Propiedades aceptables para la depreciación Bienes raíces o personales; Activos productivos; Edificios y estructuras, pero no la tierra. Se usan con el fin de generar ingresos; Tienen una vida estimada finita.

41 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University41 16.1 Propiedad bajo la sección “38” Con frecuencia se usa el término “sección 38” o “sección 1238”: La sección 1238 (del código IRS, sección 1238) se define así: Propiedad personal tangible (pero no los edificios o sus componentes estructurales) que es aceptable para la depreciación bajo el código fiscal federal.

42 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University42 16.1 Propiedad, sección 1250 del código Bajo la sección 1250 del Código IRS, estos bienes se consideran como propiedades “raíces”: Edificios y estructuras aceptables para la depreciación. Resumen: Sección 1238 – Propiedades personales, Sección 1250 – Propiedades inmuebles.

43 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University43 16.1 Modelos de depreciación Los modelos básicos (tradicionales) son: Método lineal (SL), Método de los dígitos de la suma de los años (SYD), Método de saldo decreciente (DB). Actualmente, el método MACRS (una forma de saldo decreciente modificado).

44 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University44 16.1 Métodos clásicos Los métodos clásicos (permiten el uso de funciones Excel) son: Lineal, SYD; DB. Vea el apéndice al final del capítulo 16.

45 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University45 16.1 Deducción según la sección 179 Deducción según la sección 179: Disposición especial del código fiscal Beneficia a la pequeña empresa Ofrece un incentivo económico para que las pequeñas empresas inviertan en los activos requeridos para producir una ganancia Permite el “gasto” hasta una cierta cantidad de inversión en activos depreciables en un año fiscal determinado (cancelación de un- año).

46 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University46 16.1 Deducción bajo la sección 179 La deducción 179 puede reducir el adeudo del impuesto sobre la renta del año en curso. Tiene un máximo reglamentario: Para 2001 – monto máximo = $24 000. Para 2003 – se incrementa a $25 000. Si se invierten más de $200 000 en un año determinado, el monto 179 se reduce dólar por dólar.

47 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University47 16.1 Historia Antes de 1981 – El código de EE.UU. reconocía los métodos clásicos. De 1981 en adelante: Los métodos clásicos fueron rechazados para el impuesto federal y los sustituyó un sistema llamado ACRS – sistema de recuperación acelerada de capital. En 1986, el ACRS fue reemplazado con el MACRS – sistema modificado de recuperación acelerada de capital.

48 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University48 16.1 Actualmente… ¡Los impuestos federales sobre la renta de sociedades mercantiles de EE.UU. se deben calcular con el sistema MACRS! Los estados que tienen leyes del impuesto sobre la renta de sociedades mercantiles, suelen permitir el uso de todos o algunos de los métodos clásicos para el análisis de impuestos estatales de sociedades mercantiles.

49 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University49 16.1 Comparación entre los métodos Es provechoso comparar: Los métodos lineal, SYD y DB. La mejor forma es graficar los valores en libros de cada método contra el periodo de recuperación (tiempo). Vea la figura 16.1 en la página 510.

50 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University50 16.1 Valor en libros vs. tiempo: caso general En general, una gráfica de valor en libros es así:

51 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University51 16.1 Gráfica de valor en libros para métodos clásicos Para SL, DB, y MACRS tenemos:

52 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University52 16.1 Depreciación acelerada En la figura 16-1 de la página 510: Los valores en libros SL decrecen en forma lineal hasta un valor de salvamento dado. El método DB permite que el valor en libros se acelere con más rapidez, dado que la gráfica DB del valor en libros está por debajo de los valores en libros SL. MACRS permite también valores en libros acelerados, pero no con tanta calidad como el método DB puro.

53 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University53 16.1 Depreciación acelerada Los métodos SL cancelan el activo en cantidades iguales durante el periodo de recuperación. El método DB permite mayores montos de depreciación en los primeros años y, por lo tanto, reduce el valor en libros más rápidamente que el método SL. ¡Lo mismo ocurre con el método MACRS!

54 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University54 16.1 Depreciación acelerada Una mayor depreciación en los primeros años significa mayor ahorro fiscal más pronto. Supone una firma lucrativa. El ahorro de impuestos a principios de la vida de un activo tiene un valor presente mayor que los ahorros de impuestos al cabo del tiempo. Los montos de depreciación mayores en fecha temprana dan lugar a que se incremente el PW de los ahorros de impuestos futuros de la firma.

55 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University55 16.1 ¿Qué significa eso? Si la firma es lucrativa, entonces mayores montos de depreciación en los primeros años significan: Menor monto del adeudo de impuestos; Pagar menos impuestos – deja más $$ disponible para reinvertir. La firma puede retener más fondos después de impuestos si la depreciación es acelerada en los primeros años de la vida del activo. Por lo tanto, una mayor depreciación de $$ al principio es mejor.

56 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University56 16.1 Hay que estar al día Todos los ingenieros involucrados en el análisis de proyectos industriales tienen que estar razonablemente informados de la ley de impuestos federales vigente sobre la depreciación. ¡La ley cambia! ¡Hay que estar al día en materia de cambios! Sitio en la red IRS: www.irs.govwww.irs.gov Visítelo y vea las publicaciones que puede “bajar” de él.

57 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5 th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University 57 CAPÍTULO 16 16.2 DEPRECIACIÓN LINEAL (SL) McMc Graw Hill INGENIERÍA ECONÓMICA Quinta edición Blank y Tarquin

58 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University58 16.2 Lineal: la norma (SL) La depreciación SL es la norma a partir de la cual se comparan todos los demás planes. Supone que el valor en libros decrece de manera uniforme hasta un valor de salvamento específico – S durante n periodos de tiempo. Suponga que la vida de un activo es n años : El coeficiente de depreciación –d t será entonces:  D t = 1/n.

59 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University59 16.2 Ejemplo SL Notación (que se usará aquí) t = el año (t = 1,2, …, n) D t = Cargo por depreciación anual, B = El costo inicial o de base no ajustado, S = Valor de salvamento estimado en t = n, n = El periodo de recuperación, d = El coeficiente de amortización = 1/n

60 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University60 16.2 Método lineal Calcule la base menos el valor de salvamento estimado y divida entre n [16.1] [16.2] ( ) t t D B S d B S D n   

61 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University61 16.2 Función Excel SL En Excel la función incorporada es: SLN(B,S,n) Muestra la depreciación anual D t como una operación en una sola celda.

62 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University62 16.2 Ejemplo SL B = $50 000; “n” = 5 años; S = $10 000 en t = 5; D t para cada año es: ($50 000 - $10 000)/5 = $8 000/año.

63 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University63 tDtDt BV t 1$8 000$42 000 28 00034 000 38 00026 000 48 00018 000 58 00010 000 16.2 Ejemplo SL: tabulación

64 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University64 16.2 Gráfica del valor en libros lineal

65 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University65 16.2 Observaciones sobre SL El método SL empieza en B y elige directamente como objetivo “S” en n periodos de tiempo a partir del presente. Todos los montos de depreciación son iguales ($8 000 en este caso). Los valores en libros decrecen en la misma proporción hasta $10 000.

66 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5 th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University 66 CAPÍTULO 16 16.3 DEPRECIACIÓN DE SALDO DECRECIENTE Y DE DOBLE SALDO DECRECIENTE McMc Graw Hill INGENIERÍA ECONÓMICA Quinta edición Blank y Tarquin

67 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University67 16.3 Método de saldo decreciente (DB) DB es un método de depreciación acelerada; Povee mayores montos de depreciación en los periodos iniciales, en comparación con el método SL. Es más complicado que el método SL. Requiere de la suposición de un coeficiente DB – normalmente se considera igual al coeficiente 2 x SL.

68 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University68 16.3 Coeficiente DB Dado el coeficiente DB, D t para el año t se calcula multiplicando el valor en libros del periodo de tiempo inicial por el coeficiente. El valor máximo del coeficiente DB establecido por ley es: d MAX = 2(1/n ), o el doble de lo que sería el coeficiente lineal.

69 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University69 16.3 Ecuaciones DB [16.5] [16.6] Depreciación para el año “t” Coeficiente de amortización

70 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University70 16.3 DB si BV t-1 no se conoce Si no conoce el BV al final del año anterior, aplique: 1 ( ) (1 ) t t D d B d   [16.7]

71 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University71 16.3 DB: Determinación del valor en libros BV t se puede determinar en dos formas: 1. Usando el coeficiente d y la base, B o 2. Restando la depreciación del año en curso del valor en libros del año anterior. BV t a partir de d y B: Aplique: 1 (1 ) t t t BV B d BV BV D   [16.8] [16.9] t

72 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University72 16.3 DB: valor de salvamento implicado Nota: ¡en las ecuaciones 16.4 – 16.9 no se menciona el valor de salvamento – S! DB no usa directamente el valor de salvamento estimado. DB tiene su propio valor de salvamento implicado. El método DB puro nunca depreciará un activo hasta un valor de salvamento de 0, a menos que se resuelva para un coeficiente d ( Ec. 16.11).

73 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University73 16.3 DB: valor residual implicado El valor de salvamento implicado que está incorporado al método DB es: (1 ) n n S BV B d  [16.9]

74 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University74 16.3 SV implicado para amortización DB El rango permisible para d es: 0 < d < (2/n) Para forzar un valor residual prescrito – S aplique: d implicada = 1 – (S/B) 1/n [16.11]

75 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University75 16.3 Coeficiente DB – d Por ley, el máximo coeficiente para DB se especifica para =: El doble del coeficiente SL para un valor dado de n. Esto se llama “El coeficiente de doble amortización de saldo decreciente.” Si d = 1.5 (coeficiente SL), se le llama coeficiente 150% DB. d nunca puede ser mayor de 2(1/n), ¡pero sí puede ser menor!

76 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University76 16.3 Funciones Excel DB Excel aplica el enfoque DB como una función de una sola celda: Use: DDB(B,S,n,t,d) como una función de celda. El argumento “d” se puede omitir: si se omite, Excel supone una “d” de 2. Excel aplica también una función “DB”. ¡Se sugiere evitar el uso de ésta porque con ella se debe tener cuidado especial! DB(B,S,n,t)

77 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University77 16.3 Ejemplo 16.3 B = $80 000; n = 10 años; S = $10 000; Aplique los métodos DB y DDB para calcular los montos de depreciación y los BV asociados.

78 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University78 16.3 Ejemplo 16.3 enfoque DB En el método DB se calcula primero el valor de salvamento implicado a partir de: d = 1 – (10 000/80 000) 1/10 = 0.1877 d = 18.77% tendrá como objetivo el SV de $10 000 en t = 10. Vea la tabla 16-1 en la página 515.

79 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University79 16.3 Modelo de hoja de cálculo para el ej. 16.3

80 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5 th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University 80 CAPÍTULO 16 16.4 SISTEMA MODIFICADO DE RECUPERACIÓN ACELERADA DE COSTOS (MACRS) McMc Graw Hill INGENIERÍA ECONÓMICA Quinta edición Blank y Tarquin

81 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University81 16.4 Método MACRS MACRS se desarrolló a partir del sistema ACRS en 1981 y entró en vigor en 1986. Define los porcentajes de recuperación estatutaria (depreciación). Los porcentajes se derivaron del método DB, con un cambio al SL en el tiempo óptimo e Incorpora la convención de mitad de año.

82 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University82 16.4 Valor de salvamento MACRS El enfoque MACRS supone un valor de salvamento de “0” aun cuando ¡eso podría no ser verdad! Según la ley actual – MACRS supone que todos los activos depreciados por este método tendrán un valor de salvamento de “0” al final de la vida de recuperación.

83 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University83 16.4 Depreciación real MACRS La depreciación para el año “t” es: D t = d t (B) [16.12] d t = un coeficiente de amortización (porcentaje) aplicable para el t-ésimo año. Los d t son coeficientes porcentuales publicados y no se pueden cambiar.

84 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University84 16.4 Valores en libros MACRS Los valores en libros MACRS se determinan a partir de: BV t = BV t-1 – D t [16.13] O bien, BV t = base – suma de depreciación acumulada. 1 j t t j j BV B D     [16.14]

85 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University85 16.4 Observaciones De acuerdo con MACRS: Toda la base (B) se deprecia por completo (se recupera) en un número específico de años (periodos de recuperación). Un valor de salvamento de “0” es, por ley, una parte funcional del sistema MACRS. En realidad, puede haber un valor de salvamento positivo, “0”, o negativo en algún punto del tiempo. Habrá que hacer ajustes en ese tiempo. (Análisis de disposición)

86 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University86 16.4 Periodos de recuperación MACRS Para propiedad personal se aplican los siguientes periodos de recuperación MACRS: 3- años, 5-años, 7-años, 10-años, 15-años y, 20-años. Seis clases de propiedad para propiedad personal –se aplica la convención de mitad de año.

87 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University87 16.4 Coeficientes de recuperación de propiedad personal MACRS Año-t3-años5-años7-años10-años15-años20-años 1 0.33330.20000.14290.10000.05000.0375 2 0.44450.32000.24490.18000.09500.0722 3 0.14810.19200.17490.14400.08550.0668 4 0.07410.11520.12490.11520.07700.0618 5 0.11520.08930.09220.06930.0571 6 0.05760.08920.07370.06230.0529 7 0.08930.06550.05900.0489 8 0.04460.06550.05900.0452 9 0.06560.05910.0446 10 0.06550.05900.0446 11 0.03280.05910.0446 12 0.05900.0446 13 0.05910.0446 14 0.05900.0446 15 0.05910.0446 16 0.02950.0446 17 0.0446 18 0.0446 19 0.0446 20 0.0446 21 0.0223 1.0000

88 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University88 16.4 Clases de propiedades inmuebles Propiedades inmuebles – edificios, estructuras, tipo de oficinas-fábricas en alquiler, residenciales y no residenciales: 27.5 años para la propiedad residencial en alquiler; 39 años para todas las demás propiedades. Porcentajes publicados prorrateados entre los meses del año en que la propiedad entró en servicio. Supone la convención de mitad de mes.

89 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University89 16.4 Coeficientes de depreciación a 39 años Método lineal para n = 39. d = 1/39 = 0.02564 o 2.564% por año; Excepto en el año 1 y en el año 40, en los que se realizan ajustes técnicos en los porcentajes.

90 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University90 16.4 Vidas de recuperación Examine la tabla 16-2 de la página 518. Verá las 6 clases de recuperación y sus porcentajes asociados. Nota, para cada categoría de vida hay n+1 valores porcentuales, donde n es la vida de clase. Ejemplo: En un periodo de recuperación de 3 años, hay 4 porcentajes de recuperación.

91 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University91 16.4 Periodos nominales de recuperación Una propiedad de 3-años se recupera en realidad en 4 años; Una propiedad de 5-años se recupera realmente en 6 años; Y así sucesivamente para cada una de las otras clases. ¿Por qué sucede así?

92 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University92 16.4 Regla n+1 La recuperación real de una vida de clase dada supone una convención de mitad de año. O sea que, por ley, se supone que un activo es puesto en servicio a la mitad del primer año. No importa cuándo haya sido puesto en servicio realmente; Por eso, sólo se permite ½ año de recuperación en el primer año.

93 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University93 16.4 Explicación de la regla n+1 Por ley, se permite ½ año de recuperación en el primer año y La recuperación restante se reparte entre n años adicionales. Vea el apéndice 16A.3 para mayores detalles.

94 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University94 16.4 Derivación de los coeficientes MACRS de 3 años Para periodos de recuperación de 3,5,7 y 10 años, se impone el DB de 200% con un cambio al coeficiente lineal. Para n = 3, el coeficiente lineal es 1/3. El doble del coeficiente lineal es 2(1/3) o 2/3. (0.6667) Suponga una base de $1.00 para simplificar; Sea la base original en el tiempo t = 0 = 1.000.

95 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University95 16.4 Análisis de 3 años: primer año B = 1.000 Coeficiente DDB = 0.6667; Pero como la ley sólo permite ½ año en el año 1, entonces, d 1 = 0.6667/2 = 0.3333; D 1 = (0.3333)(1) = 33.33% BV 1 = 1 – 0.3333 = 0.6667 restante al final del año 1.

96 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University96 16.4 Año 2 BV al final del año 1: 0.6667B; Para una recuperación en 3 años. El coeficiente para 2 años es (del DDB) 0.6667(0.6667) = 0.4445 or 44.45% Así pues, d 2 = 44.45% y D 2 = 44.45% de B. BV 2 = BV 1 – D 2 = 0.6667B – 0.4445B; BV 2 = 0.2222B ( quedan 2 años para recuperar).

97 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University97 16.4 Año 3: ¿se debe cambiar a SL? BV 2 = 0.2222B; El monto SL por 2 años sería: 0.2222/2 = 0.1111 para cada año; ¿Cuál es la deducción MACRS para el año 3 si se aplica el DDB? d 3 = 0.6667(0.2222B) = 0.1481 o 14.81% ¿Cuál es mayor para el año 3:  11.11% mediante el cambio, o bien,  14.81% quedándose en DDB?  Respuesta: Use el 14.81% …es mayor que 11.11%.

98 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University98 16.4 Año 4 Tome el 14.81% de la base para el año 3; El valor en libros al final del año 3 será BV 2 – D 3 = 0.2222B -.1481B = 0.0741B. Si BV 3 = 0.0741B y queda sólo un año más, entonces para alcanzar un valor de salvamento de “0” al final del año 4 tomamos d 4 = 0.0741 – ¡y listo!

99 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University99 16.4 Coeficientes completos MACRS 3 años t dtdt BV t 10.33330.6667B 20.44450.2222B 30.14810.0741B 40.07410 1.0000

100 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5 th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University 100 CAPÍTULO 16 16.5 DETERMINACIÓN DEL PERIODO DE RECUPERACIÓN MACRS McMc Graw Hill INGENIERÍA ECONÓMICA Quinta edición Blank y Tarquin

101 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University101 16.5 Periodos de recuperación MACRS Para amortización (depreciación) en libros se debe usar la vida que refleje mejor la vida útil prevista o esperada. Para la amortización de impuestos se desea, en general, que el periodo de recuperación sea lo más corto posible para generar ahorros fiscales en forma más inmediata. Para la amortización en libros, use la vida que mejor defina el coeficiente de uso del activo.

102 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University102 16.5 Vidas de recuperación MACRS Para propósitos de impuestos federales, la vida de recuperación apropiada se encuentra en las publicaciones del IRS (Pub 946). La tabla 16-4 ilustra descripciones generales de activos y sus respectivos periodos de recuperación MACRS permitidos por la ley. Estos pormenores se denominan clases de propiedad.

103 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University103 16.5 Clases de propiedades – ejemplos Propiedad de 3 años: Dispositivos especiales de manufactura y manipulación, tractores y caballos de carreras. Propiedad de 5 años: Computadoras y periféricos, Equipo duplicador. Automóviles, camiones, autobuses, Contenedores de carga, Algunos equipos de manufactura.

104 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University104 16.5 Ejemplos de clases de propiedades Clase de propiedad de 7 años: Mobiliario de oficina, Algunos equipos de manufactura, Carros de ferrocarril, máquinas y vías, Maquinaria agrícola, Equipo de la industria petrolera y de gas natural, ¡Todas estas propiedades no están en otras clases! ¡La clase de 7 años es la clase ‘por omisión’!

105 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University105 16.5 Vidas de recuperación MACRS Clase de 10 años: Equipo de transportación por agua, Refinación de petróleo, Equipo de procesamiento agrícola, Equipo para fabricar bienes duraderos, Construcción de barcos.

106 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University106 16.5 Clases de propiedades – continúa Clase de 15 años: Mejoras a tierras, Mejoras al paisaje, Tuberías, Equipo de producción de energía nuclear, Equipo telefónico de distribución y conmutación.

107 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University107 16.5 Clases de propiedades – continúa Clase de 20 años: Alcantarillado municipal (urbanistas) Construcciones para granjas, Equipo telefónico de conmutación, Equipo para la producción de energía, Equipo para el servicio público de agua.

108 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University108 16.5 Clases de propiedades – continúa Propiedad de 27.5 años: (propiedad inmueble) Propiedad residencial en alquiler (viviendas y casas rodantes). Propiedad de 39 años (propiedad inmueble) Propiedad inmueble no residencial asentada en tierra, pero NO la tierra misma.

109 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University109 16.5 Clasificaciones de recuperación Los ingenieros deben tener acceso a las publicaciones actuales del IRS sobre las diversas clases de propiedades. Si tiene dudas, puede preguntar (por escrito) a la oficina regional del IRS para obtener un dictamen sobre la clase aceptable para una propiedad acerca de cuya clase existan dudas.

110 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University110 16.5 El sistema alterno de depreciación El IRS ofrece lo que se conoce como el sistema alterno de depreciación – ADS. Es una forma modificada del sistema MACRS. Aplica un enfoque lineal con la conven- ción de mitad de año. En general, lo usan empresas pequeñas o en desarrollo que no tienen suficiente ingreso gravable, ni en la actualidad ni en el futuro inmediato.

111 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University111 16.5 ADS: generalidades - ejemplo de 5 años ADS aplica una forma de método lineal con la convención de mitad de año. Suponga una clase de propiedad de 5 años; “n” = 5; 1/n = 0.20 por año excepto en el primer año y en el último año (n=6) Año 1: d 1 = ½(0.20) = 0.10 o 10% de B Años 2-5 = 0.20 o 20% de B; Monto restante – 10% se extiende hacia el último año, t = 6.

112 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University112 16.5 ADS: coeficientes tabulados de 5 años “t” dtdt BV t 10.100.90B 20.200.70B 30.200.50B 40.200.30B 50.200.10B 60.100 1.00

113 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University113 16.5 ADS: razones para usarlo El ADS está disponible para las empresas pequeñas o para las que acaban de surgir. Algunas firmas pueden no generar suficientes ganancias para aprovechar los coeficientes de depreciación más acelerada que MACRS-GDS ofrece. Por lo tanto si elige el GDS, la firma tal vez pierda deducciones en los primeros años. El ADS provee ciertas deducciones a las firmas que están en esta situación.

114 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University114 16.5 Elección del ADS Para el ADS y el GDS: Para un año fiscal dado,la firma elige entre:  El sistema ADS para todos los activos puestos en servicio para el año fiscal actual o,  El GDS (método acelerado) para todos los activos puestos en servicio para el año fiscal actual. ¡La firma no puede mezclar el ADS y el GDS en el mismo año fiscal! (Tiene que elegir entre uno y otro.)

115 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University115 16.5 ADS – GDS: En el análisis de economía de ingeniería de proyectos industriales: La mayoría de los análisis se deben llevar a cabo usando el GDS – coeficientes de depreciación acelerada.

116 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5 th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University 116 CAPÍTULO 16 16.6 MÉTODOS DE AGOTAMIENTO McMc Graw Hill INGENIERÍA ECONÓMICA Quinta edición Blank y Tarquin

117 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University117 16.6 AGOTAMIENTO La depreciación o recuperación del costo se aplica a los activos que pueden ser reemplazados. El agotamiento se aplica a los recursos que no son fácilmente reemplazables, como: Madera, Depósitos minerales, Petróleo y gas, Etcétera.

118 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University118 16.6 AGOTAMIENTO: dos tipos Agotamiento de costo Llamado “agotamiento de factores”; Basado en el nivel de actividad o uso; El tiempo no interviene en esto. Agotamiento en porcentaje Aplica un porcentaje declarado, constante del recurso siempre y cuando no exceda del 50% del ingreso gravable actual de la firma.

119 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University119 16.6 AGOTAMIENTO: agotamiento de costo En primer lugar, se determina la base de costo del recurso – el costo inicial o el costo de inversión. En segundo lugar, se debe calcular el monto del recurso que está disponible para la extracción. Esto se llama: capacidad del recurso. ¡Es un valor estimado puesto que es imposible predecir exactamente la verdadera capacidad del recurso! A continuación se calcula el factor de agotamiento de costo p t para el año t … Vea la siguiente diapositiva…

120 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University120 16.6 AGOTAMIENTO: factor de agotamiento de costo Simbolicemos el año como t; p t significa el factor de agotamiento para el año t. Entonces, p t se define como: primer costo capacidad del recurso t p  [16.15]

121 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University121 16.6 AGOTAMIENTO: ejemplo del método de costo Ejemplo 16.5, página 523. La compañía compra permisos de uso de la tierra para la explotación de madera por $700 000 en el tiempo t = 0. Se estima que se pueden cosechar 350 millones de pie tabla. Esto es importante: se debe hacer de antemano una estimación realista del recurso. Se puede hacer una reestimación en el futuro para efectuar los ajustes necesarios.

122 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University122 16.6 AGOTAMIENTO: tema de importrancia Punto principal para la agotamiento: Debe hacerse una estimación razonable del monto del recurso que se va a extraer. Para las firmas involucradas en actividades de extracción, el proceso de estimación del recurso es una actividad importante y requiere de un análisis de expertos.

123 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University123 16.6 AGOTAMIENTO: ejemplo 16.5 Determinar el monto del costo de agota- miento para los dos primeros años de cosecha si: Año 1: se extraen 15 millones de pies-tabla (m-bdft) y Año 2: Se obtienen 22 millones de m-bdft. Calcule p t como: p t = ($700 000)/350 m-bdft = $2 000/m-bdft. Agotam t=1 = 15M-bdft($2 000) = $30 000. Agotam t=2 = 22M-bdft($2 000) = $44 000.

124 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University124 16.6 AGOTAMIENTO: ejemplo 16.5 Deducción sobre activo agotable año 1 = $30 000 Deducción sobre activo agotable año 2 = $44 000 Para el año 1, los $30 000 se pueden tratar como deducción del ingreso bruto siempre que el monto de agotamiento no exceda el costo inicial del recurso. Asimismo, los $44 000 se pueden deducir del ingreso bruto del año 2.

125 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University125 16.6 AGOTAMIENTO – ejemplo Para los primeros 2 años, la recuperación es: Año 1: $700 000 - $30 000 = $670 000 quedan por recuperar: Año 2:  $670 000 - $44 000 = $626 000 quedan por recuperar. Este proceso continúa mientras la estimación original sea aplicable.

126 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University126 16.6 AGOTAMIENTO – ejemplo Estimación original – 350 m-bdft Después de los años 1 y 2, se han extraído 37 m-bdft, quedando un estimado de: 350 – 37 = 313 m-bdft restantes del recurso. Este proceso continúa hasta que la inversión original de $700 000 ha sido cancelada, o bien… Se hace una estimación revisada del recurso.

127 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University127 16.6 AGOTAMIENTO: revisión del recurso Suponga que al final del año 2 se hace una nueva estimación de la capacidad del recurso. Suponga que la nueva estimación revela que quedan 450 m-bdft para empezar el año 3. Ahora es necesario revisar el factor. Recuerde, quedan aún $626 000 de la inversión inicial de $700 000.

128 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University128 16.6 AGOTAMIENTO – revisión del año 3 en adelante La base del costo para el año 3 es $626 000 El nuevo p t se calcula como: p t = $626 000/413 = $1 516/M-bdft. Para el año 3 y los siguientes, la cifra de $1 516/m-bdft se emplea para calcular la deducción sobre el activo agotable. Use este factor hasta que la inversión de $700 000 está totalmente amortizada, o se realice otra estimación. El proceso se detiene cuando los $700 000 llegan a “0”.

129 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University129 16.6 AGOTAMIENTO: agotamiento porcentual El agotamiento porcentual usa los porcentajes obligatorios del IRS para distintas clases de recursos. La deducción sobre el activo agotable por este método no puede exceder el 50% del ingreso gravable de la firma antes que se reclame la deducción por el activo agotado. Agotamiento porcentual = Porcentaje (ingreso bruto proveniente de la actividad).

130 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University130 16.6 AGOTAMIENTO: método porcentual DepósitoPorcentaje Azufre, uranio, plomo, níquel, zinc, 22% Oro, plata, cobre, mineral de hierro y depósitos geotérmicos 15% Pozos de petróleo y gas 15% Carbón, lignito, cloruro de sodio 10% Grava, arena, turba, piedra 5% La mayoría de los minerales 14%

131 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University131 16.6 AGOTAMIENTO: método porcentual Advertencia: Estos porcentajes cambian con el tiempo debido a los cambios en la ley fiscal. ¡Si se involucra en el análisis de la industria de extracción debe estar al día en cuanto a los reglamentos y porcentajes actuales aplicables a este método!

132 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University132 16.6 AGOTAMIENTO Vea el ejemplo 16.6 en la página 524. Una mina de oro fue comprada por $10 millones. El ingreso bruto estimado para los años 1-5 es de $5.0 millones, y de $3.0 millones después del año 5. Los cargos por agotamiento no pueden ser de más del 50% del ingreso gravable en cualquier año dado (según la ley fiscal actual). Para el oro, el coeficiente es de 15%/anual.

133 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University133 16.6 AGOTAMIENTO: ejemplo 16.6 Años 1–5: (0.15)(5.0 millones) = $750 000/año Año 5 en adelante… (0.15)(3.0 millones) = $450 000/año Primeros 5 años: Amortizados = (5)($750 000) = $3.75 millones Hay $10 millones - $3.75 m = $6.25 m restantes. Año 6 en adelante… 5 + 6.25 m/$450 000 = 5 + 13.9 = 19 años Los $10 m se recuperan totalmente al cabo de 19años.

134 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University134 16.6 Requisito legal de agotamiento La deducción sobre el activo agotable se puede determinar usando ya sea el método de costo o el porcentual. La ley actual exige: El agotamiento de costo se puede usar SI el agotamiento porcentual es menor en cualquier año. Esto significa que al principio se deben aplicar ambos métodos.

135 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University135 16.6 Requisito legal de agotamiento Calcule ambos montos: Agotamiento de costo ($-agotamiento). Y agotamiento porcentual (%-agotamiento). Después, aplique la siguiente regla cada año:  $agot. si %agot. $agot.  % agot. si %agot. $agot. Agotamiento anual =   

136 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5 th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University 136 CAPÍTULO 16 Resumen del capítulo McMc Graw Hill INGENIERÍA ECONÓMICA Quinta edición Blank y Tarquin

137 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University137 16 Resumen La depreciación se puede determinar para los registros internos de la compañía (amortiza- ción en libros) o para los propósitos del impuesto sobre la renta (depreciación para los impuestos). En Estados Unidos, el método MACRS es el único que se permite para la depreciación con fines tributarios. La depreciación no da por resultado flujos de efectivo real en forma directa; más bien, los ahorros de impuestos son el resultado de la depreciación.

138 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University138 16 Resumen Es un método en libros por el cual la inversión de capital en propiedades tangibles se recupera. El monto de la depreciación anual es deducible de impuestos, lo cual puede dar lugar a cambios en el flujo de efectivo real.

139 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University139 16 Resumen: depreciación lineal Cancela (amortiza) linealmente la inversión de capital en n años. El valor de salvamento estimado siempre se toma en cuenta. Este es el clásico modelo de deprecia- ción no acelerada. Es fácil de aplicar y es un método muy popular para calcular la amortización en libros.

140 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University140 16 Resumen: saldo decreciente Este modelo acelera la depreciación en comparación con el modelo lineal. El valor en libros se reduce cada año en un porcentaje fijo. El coeficiente más usado es el doble del coeficiente SL y se llama doble saldo decreciente (DDB).

141 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University141 16 Resumen: saldo decreciente Tiene un salvamento implícito que puede ser menor que el salvamento estimado. No es un método de depreciación tributaria aprobado en Estados Unidos. Se usa a menudo con propósitos de amortización en libros. Puede no tener como objetivo un valor de salvamento específico. MACRS aplica una modificación de este método para determinar los porcentajes de recuperación MACRS.

142 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University142 16 Resumen: MACRS Es el único sistema de depreciación para los impustos aprobado en Estados Unidos. Cambia automáticamente de depreciación DDB o DB a SL. Siempre deprecia a cero; o sea, supone que S = 0. Los periodos de recuperación se especifican por medio de clases de propiedad. Los coeficientes de depreciación se tabulan.

143 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University143 16 Resumen: MACRS El periodo de recuperación real es de 1 año más, debido a la convención impuesta de mitad de año. La depreciación lineal alterna MACRS es una opción y generalmente la usan firmas en crecimiento que podrían estar desperdiciando montos de depreciación acelerada MACRS.

144 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University144 16 Resumen: agotamiento Los métodos de agotamiento se usan para recuperar la inversión en la extracción o recolección de recursos naturales. Dos métodos: Agotamiento de costos, Agotamiento porcentual. Se aplican reglas específicas a ambos métodos. Normalmente, se pueden calcular por ambos métodos las deducciones por agotamiento del activo, y luego se aplican las reglas de autorización que ordena el IRS.

145 Copyright © The McGraw-Hill Companies, Inc. Permission required for reproduction or display. Blank & Tarquin: 5 th edition. Ch.16 Authored by Dr. Don Smith, Texas A&M University 145 CAPÍTULO 16 Fin de la presentación de diapositivas McMc Graw Hill INGENIERÍA ECONÓMICA Quinta edición Blank y Tarquin