1 DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y DE COMERCIO CARRERA DE INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORÍA TRABAJO DE TITULACIÓN PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERO EN FINANZAS Y AUDITORÍA TEMA: IMPACTO DEL USO DEL DINERO ELECTRÓNICO EN LAS PYMES COMERCIALES Y LOS RIESGOS A LA DOLARIZACIÓN EN EL DMQ. AUTOR: VALDIVIESO ROMERO, CHRISTIAN FERNANDO DIRECTOR: ING. ALVEAR PEÑA, HORFAYT ALONSO

2 RESUMEN EL DINERO ELECTRÓNICOMEDIO DE PAGO QUE REPRESENTA AL DINERO FÍSICO IMPLEMENTADO EN EL 2014 MEDIANTE NORMATIVA LEGAL. NO SE CONSOLIDA, LA GENTE NO CONSIDERA IMPLEMENTARLA. INCENTIVOS VARIOS QUE BUSCAN DINAMIZAR LA ECONOMÍA. FALTA DE INFORMACIÓN Y DESCONOCIMIENTO. SE ASOCIA CON EMISIÓN INORGÁNICA Y DESDOLARIZACIÓN. INVESTIGACIÓN CUALITATIVA Y CUANTITATIVA, INFORMACIÓN BIBLIOGRÁFICA Y DE CAMPO PARA CONOCER MÁS DEL TEMA. OBJETIVO.- DETERMINAR EL IMPACTO Y SU IMPULSO ECONÓMICO.

3 Categoría de las variables Riesgos de la dolarizaciónPLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA Existen opiniones divididas a favor y en contra, y la contradicción de éstos conceptos, origina el problema que se plantea en la investigación. En función del enfoque citado, se plantea el siguiente problema: No se conoce los beneficios reales con respecto al dinamismo económico que pueda generarse en las PYMES comerciales en función del uso del dinero electrónico, por lo que su utilización provoca incertidumbre en el mercado del Distrito Metropolitano de Quito. Enfoque Cartesiano Dependiente Independiente Covariables Categoría de las variables Riesgos de la dolarización Impacto económico Dinero electrónico Descuentos tributarios Beneficios económicos Incentivos Rentabilidad Liquidez Descriptiva Científica

4 OBJETIVOS Objetivo general Determinar el impacto económico producido por el uso del dinero electrónico en la dolarización mediante un estudio de los incentivos que el Gobierno Nacional ha implementado para su uso para conocer si este medio de pago afectará o beneficiará a la economía nacional. Objetivos específicos • Identificar las características del dinero electrónico y su utilización como mecanismo de intercambio en el mercado comercial • Analizar el nivel de uso del dinero electrónico en las PYMES comerciales del Distrito Metropolitano de Quito y su impacto en la dolarización. • Establecer los beneficios posibles a presentarse con la utilización del dinero electrónico en la generación de dinamismo económico en las PYMES comerciales.

5 JUSTIFICACIÓN DEL OBJETIVO* La motivación es la vigencia del DE como medio de pago legal. * Identificar cómo puede convertirse en un medio para iniciar la des dolarización y aclarar las incertidumbres * Los beneficiarios serán las PYMES y la sociedad en general, al contar con mayor y mejor información al respecto.

6 RECURSO INDISPENSABLE EN TODA ECONOMÍATIPOS DE MEDIOS DE PAGO MEDIOS DE PAGO “un instrumento autorizado para concretar la transferencia de bienes y servicios” Es autorizado Dispone de un valor intrínseco Mantiene un formato y proceso de utilización EL DINERO ELECTRÓNICO RECURSO INDISPENSABLE EN TODA ECONOMÍA Código Monetario y Financiero, CAPÍTULO 2, Artículo 101. Modalidad de carga y descarga ASPECTOS IDENTIFICABLES. Sustituto. Igual valor a moneda física Representación intangible Transformable Transferible Equivalente Aceptable. El dinero electrónico es un medio de pago, que aprovecha la tecnología disponible para establecer mayor facilidad en cuanto a la realización de todo tipo de transacción. Sin cuentas bancarias No emisiones inorgánicas Exige máximos controles

7 “NORMAS PARA LA GESTIÓN DEL DINERO ELECTRÓNICO”PROCESO DE EMISIÓN DEL DINERO ELECTRÓNICO DINAMISMO DE LA ECONOMÍA RESOLUCIÓN No.BCE DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR “Manual del procedimiento y Operación del SDE y sus principios de respaldo” RESOLUCIÓN No.OO M DE LA JUNTA DE POLÍTICA Y REGULACIÓN MONETARIA Y FINANCIERA “NORMAS PARA LA GESTIÓN DEL DINERO ELECTRÓNICO” CÓMO FUNCIONA

8 INCENTIVOS DEL USO DEL DINERO ELECTRÓNICO COSTOS DEL USO DEL DINERO ELECTRÓNICO Primer artículo innumerado, agregado a continuación del Art 72 de la LRTI Se establecen los porcentajes de devolución del IVA según el método electrónico de pago utilizado. PORCENTAJES DE DEVOLUCIÓN DEL IVA PARA USO DE DINERO ELECTRÓNICO 4% Mientras el IVA está en el 14%, cuando baje al 12% será del 2% el beneficio PARA USO DE TARJETAS DE DÉBITO Y PREPAGO La devolución es del 1% del IVA PARA USO DE TARJETAS DE CRÉDITO ANTICIPO DEL IMPUESTO A LA RENTA Los compras y ventas que se realicen con dinero electrónico no entrarán al cálculo para el anticipo del impuesto a la Renta.

9 DETERMINACIÓN DEL ANTICIPO DE IMPUESTO A LA RENTAPN NO OBLIGADAS A LLEVAR CONTABILIDAD FECHAS DE PAGO 9no Dígito 1ra Cuota 2da Cuota 1 10 de julio 10 de septiembre 2 12 de julio 12 de septiembre 3 14 de julio 14 de septiembre 4 16 de julio 16 de septiembre 5 18 de julio 18 de septiembre 6 20 de julio 20 de septiembre 7 22 de julio 22 de septiembre 8 24 de julio 24 de septiembre 9 26 de julio 26 de septiembre 28 de julio 28 de septiembre PN OBLIGADAS A LLEVAR CONTABILIDAD Y SOCIEDADES

10 EJEMPLOS DE CÁLCULOS DEL ANTICIPO DE IMPUESTO A LA RENTAEJEMPLO USANDO EL 50% DE TRANSACCIONES DE INGRESO Y GASTO VALOR % IMPUESTO TOTAL ACTIVOS 25,000.00 0.4% 100.00 TOTAL PATRIMONIO 14,000.00 0.2% 28.00 TOTAL INGRESOS 180,000.00 720.00 TOTAL COSTOS Y GASTOS 150,000.00 300.00 ANTICIPO DE IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR 1,148.00 EJEMPLO SIN USO DE DINERO ELECTRÓNICO VALOR % IMPUESTO TOTAL ACTIVOS 25,000.00 0.4% 100.00 TOTAL PATRIMONIO 14,000.00 0.2% 28.00 TOTAL INGRESOS 360,000.00 1,440.00 TOTAL COSTOS Y GASTOS 300,000.00 600.00 ANTICIPO DE IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR 2,168.00 EN EL EJEMPLO EXISTE UNA DIFERENCIA DE PAGO DE ANTICIPO DE IMPUESTO A LA RENTA DE 1, DÓLARES POR EL USO DEL SDE.

11 RIESGOS DEL USO DEL DINERO ELECTRÓNICOClasificación Tipo Descripción Económico Respaldo La falta de respaldo de dinero electrónico en dinero físico puede provocar graves consecuencias económicas producidas por no encontrarse debidamente respaldados. En el caso de países como Ecuador que no cuentan con una moneda propia, su uso inadecuado puede conducir a efectos de crecimiento de la inflación afectando a la población en general. Informático Delito Informático Se basa en el cometimiento de delitos informáticos, en donde aprovechando el uso de tecnología se alteran los saldos o transacciones cumplidas con el dinero electrónico. Sobre este aspecto, la normativa no es amplia lo que genera posibles acciones no tipificadas de manera efectiva. Delincuencia común Delitos varios Implica diferentes tipos de delito relacionados al uso del dinero electrónico como la extorción. Es importante señalar que al ser dinero electrónico su transferencia demanda de normas de seguridad las cuales pueden ser violentadas por la fuerza. Si bien este tipo de delito se complica por los registros internos de los dispositivos electrónicos utilizados, no puede descartarse su existencia.

12 Población Económicamente activa con empleo pleno o adecuadoMARCO METODOLÓGICO Variable Subvariable Descripción Conductual Característica Población Económicamente activa con empleo pleno o adecuado Psicográfica Estilo de vida Acuden a las PYMES a abastecerse de productos y servicios para satisfacer sus necesidades. OFERTA DEMANDA INEC Y SENPLADES Población: PEA : 40% Detalle Cantidad Total Empresas Concentradas en Quito PYMES 84% Año Cantidad de empresas 2012 ,11 2011 ,98 ,38 2013 ,79 2014 ,53 2015 ,86 2016 ,00 Año Población 2012 ,22 2013 ,24 2014 ,17 2015 ,51 2016 ,00 Detalle Descripción Actividad Compra y venta de bienes y servicios Clasificación CIUU Rev 4 Atención Productos de primera necesidad y productos suntuarios.

13 PYMES SRI-Servicio de Rentas Internas SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍASConjunto de pequeñas y medianas empresas que de acuerdo a su volumen de ventas, capital social, cantidad de trabajadores, y su nivel de producción o activos presentan características propias de este tipo de entidades económicas.  Según Resolución No. SC.Q.ICI.CPAIFRS.11.01, la Superintendencia de Compañías resuelve: ARTÍCULO PRIMERO.- Para efectos del registro y preparación de estados financieros, la Superintendencia de Compañías califica como PYMES a las personas jurídicas que cumplan las siguientes condiciones: a) Activos totales inferiores a cuatro millones de dólares; b) Registren un valor bruto de ventas anuales inferior a cinco millones de dólares; y, c) Tengan menos de 200 trabajadores (personal ocupado). Comercio al por mayor y al por menor. Agricultura, silvicultura y pesca. Industrias manufactureras. Construcción. Transporte, almacenamiento, y comunicaciones. Bienes inmuebles y servicios prestados a las empresas. Servicios comunales, sociales y personales. Según la CAN – Resolución 1260 Para fines tributarios las PYMES de acuerdo al tipo de RUC que posean se las divide en personas naturales y sociedades. De acuerdo a cual sea su caso

14 RESULTADOS Y ANÁLISIS DE LA OFERTAOpción Frecuencia Tasa Ferreterías 67 17,49% Farmacias 190 49,61% Tiendas 71 18,54% Venta de ropa y calzado 15 3,92% Venta de alimentos 22 5,74% Venta de mascotas 12 3,13% Otros 6 1,57% Total 383 100,00%

15 ¿Cuáles considera que son los beneficios posibles a obtenerse por el uso del dinero electrónico?¿Conoce los procesos para poder recibir dinero electrónico en sus procesos de venta?

16 ¿Ha recibido información por parte del Estado sobre los beneficios sobre la recepción del dinero electrónico? ¿Considera implementar la recepción de dinero electrónico dentro de los siguientes seis meses?

17 ¿Cuáles son las principales limitantes que impiden que usted implemente la recepción de dinero electrónico? ¿Considera que la recepción de dinero electrónico aumentará su nivel de ventas?

18 ¿Sus clientes han indicado querer pagar mediante el uso de dinero electrónico?¿Siente confianza en el dinero electrónico?

19 RESULTADOS Y ANÁLISIS DE LA DEMANDAOpción Frecuencia Tasa Entre 18 a 25 años 12 3,13% Entre 26 a 43 años 78 20,31% Entre 44 a 61 años 219 57,03% Más de 62 años 75 19,53% Total 384 100,00% Opción Frecuencia Tasa Privado 124 32,29% Público 54 14,06% Propio 201 52,34% No trabaja 5 1,30% Total 384 100,00%

20 ¿Dispone usted de una cuenta de dinero electrónico?¿Es su interés abrir una cuenta de dinero electrónico en los próximos 6 meses?

21 ¿Indique cual es a su criterio el beneficio principal?¿Indique cual a su criterio el riesgo principal?

22 ¿Identifica con claridad los centros de apertura de cuenta y recarga de dinero electrónico?¿Identifica las PYMES comerciales que aceptan como medio de pago el dinero electrónico?

23 ¿Qué elementos considera debe cumplir el Estado para que usted se incentive al uso del dinero electrónico?

24 RESULTADOS Y ANÁLISIS DE LAS ENTREVISTASNombre Perfil Econ. Camilo Paz Albuja, Msc. Asesor Económico Empresarial Ex Director Financiero IESS Ex Director del MINTEL Ing. Sebastián Cárdenas, MBA Asesor Empresarial-Tributario Ex Director General Universidad Metropolitana Ex Gerente General Grupo Malcom Baldrige Las entrevistas fue realizada el miércoles 26 y 28 de octubre del 2016 en las oficinas de los expertos. ENTREVISTA 1 ENTREVISTA 2 ¿Qué impactos causa el dinero electrónico a la dolarización? ¿Es el dinero electrónico un impulsador del sector de las PYMES comerciales en Ecuador? ¿Cómo estos impactos inciden en la gestión de las PYMES comerciales? ¿Considera que el dinero electrónico incide en la dolarización? ¿Considera que el dinero electrónico tendrá una mayor aceptación en el mercado nacional? ¿Cuáles impactos observa y cuales espera en el mercado producto de la existencia del dinero electrónico? ¿Cuáles son las acciones que no han permitido que el dinero electrónico se convierta en un verdadero impulso para las PYMES comerciales? ¿Es el dinero electrónico el primer paso para salir de la dolarización?

25 DOLARIZACIÓN DINAMISMO ECONÓMICODesde la dolarización en el año 2000, la economía ecuatoriana se ha mantenido con un crecimiento constante del 4,3% Los expertos confirman que el bajo nivel de circulación de dinero electrónico no genera un impacto relevante en las PYMES comerciales. Sin embargo, si este tipo de moneda no cuenta con un respaldo físico real puede provocar incrementos en el índice inflacionario lo que afectará los precios y por ende la estabilidad de este tipo de negocios. La dolarización se ve afectada por: 1.- Reducción del ingreso de divisas debido a la reducción de las importaciones 2.- La apreciación del dólar a nivel internacional que encarece el producto nacional Se observa que las críticas formuladas al dinero electrónico referentes al respaldo real en dinero físico han marcado un escenario de poca confianza en el mercado. Esto no ha permitido un mayor interés en su uso. Se entiende que por esta situación, su impacto tanto en la dolarización como en la gestión de las PYMES comerciales es baja. La asociación del dinero electrónico con episodios como el feriado bancario son a percepción de los expertos uno de los limitantes que no ha permitido una masificación en su uso. Con respecto a la dolarización, argumenta que su utilización es considerada como un proceso que permite al Gobierno Nacional emitir moneda, buscando disponer de fondos que permitan financiar el PGE afectado por la caída del precio del petróleo y la apreciación del dólar. Su utilización actual no ha provocado mayor cambio en la gestión de las PYMES comerciales, las cuales no han optado en la mayoría de casos por disponer de una cuenta de esta medida. El dinero electrónico no reemplaza el dinero físico sino lo representa, aspecto que el experto enfatiza como esencia básica de su uso. Desde su perspectiva, la dolarización no se ve en lo absoluto influenciada por el uso del medio, tomando en consideración que la moneda vigente y permanente será el dólar.

26 CONCLUSIONES El dinero electrónico es un medio de pago que no puede ser considerado como un tipo de moneda sino como una representación del dinero físico. También es un beneficio los incentivos del IVA, los que se consideran deben mantenerse. La demanda en general visualiza lo expuesto, pero considera que no son suficientes, debiendo establecerse una reprogramación que de un lanzamiento nuevo a este medio de pago. Mayor información y apertura de centros de carga es una de las opciones que no se han utilizado por parte de los organismos públicos. Los resultados investigativos permiten concluir que la demanda identifica estos beneficios, pero no los ha considerado totalmente adecuados. Se considera que alternativas como la exoneración tributaria y el descuento en el precio de venta pueden hacer más efectivo su uso. El uso del dinero electrónico en las PYMES comerciales del DMQ es bajo, la demanda tiene poco interés en su utilización, no considerándolo siquiera para los próximos seis meses. Se puede concluir que las posiciones contrarias a este medio de pago que han relacionado a su uso con la desdolarización han marcado una alta desconfianza en el mercado, lo que no ha permitido que su uso sea un dinamizador de la economía nacional.

27 RECOMENDACIONES Se recomienda una mejor difusión sobre el dinero electrónico no solo enfocado en sus atributos sino principalmente en el impacto posible a provocarse en el mercado. En la actualidad todos los beneficios del dinero electrónico no son reales producto de la baja cobertura que ha tenido, las recomendaciones tienen que centrarse en la implementación de mecanismos que permitan a la población y PYMES especialmente comerciales dar paso al uso de este recurso. Para ello, universidades y escuelas politécnicas pueden iniciar programas de capacitación mediante sus programas de vinculación que ayuden a incentivar a la demanda en base a la información. Se recomienda la conformación de una asociación en la que se establezcan mejores mecanismos para que se adopte la medida permitiendo que la demanda disponga de opciones de consumo con beneficios. Se recomienda que los organismos públicos como el Banco Central del Ecuador, Ministerio de Finanzas y SRI organicen una campaña informativa más efectiva, en la que aclaren las críticas emitidas frente a este medio de pago y expongan con mayor claridad la normativa que sustenta el uso de este tipo de dinero.

28 GRACIAS

29 “NORMAS PARA LA GESTIÓN DEL DINERO ELECTRÓNICO”BASE LEGAL Código Monetario y Financiero, CAPÍTULO 2, Artículo 101. “Moneda Electrónica.- La moneda electrónica será puesta en circulación privativamente por el Banco Central del Ecuador, respaldada con sus activos líquidos, sobre la base de las políticas y regulaciones que expida la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera. RESOLUCIÓN No.OO M DE LA JUNTA DE POLÍTICA Y REGULACIÓN MONETARIA Y FINANCIERA “NORMAS PARA LA GESTIÓN DEL DINERO ELECTRÓNICO” RESOLUCIÓN No.BCE DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR “Manual del procedimiento y Operación del SDE y sus principios de respaldo” Primer artículo innumerado, agregado a continuación del Art 72 de la LRTI Se establecen los porcentajes de devolución del IVA según el método electrónico de pago utilizado. * SDE: SISTEMA DE DINERO ELECTRÓNICO