1 Diseño, producción y comercialización de componentes financieros para sitios Web Setiembre 2007, Universidad Latina de Costa Rica Andrés Cobas
2 Introducción
3 Estudio de factibilidad para un proyecto de empresa “Rich Financial Tools” (RTF), se dedicará a la producción y comercialización a través de Internet de componentes financieros para desarrollo web.
4 ¿Qué es un componente financiero? XBanco.com ? ? ¿Calculadora Préstamos on line? ¿Calculadora Préstamos on line? www.richfinancialtools.com
5 Descripción de la empresa XBanco.com ? ? www.richfinancialtools.com
6 Objetivo General del proyecto Analizar la factibilidad económica y financiera de un proyecto de empresa que se dedique al diseño, elaboración y distribución a través de internet de componentes financieros para desarrolladores de sitios web.
7 Objetivos Específicos Determinar las Características del mercado potencial de estos productos Determinar los factores técnicos y legales propios de esta empresa Determinar la capacidad organizativa que asegure la ejecución del proyecto. Analizar el impacto ambiental Analizar los factores macroeconómicos que afectan al proyecto Determinar la rentabilidad del proyecto
8 Estudio de Mercado Objetivo: determinar las Características del mercado potencial de estos productos
9 Estudio de mercado Metodología Se analizó profundamente el sitio Hotscripts.com Principal punto de venta y descarga de componentes en Internet Sitio 972 de la red en Marzo 07 3ro en Computadoras / Programación / Internet 1ero en Computadoras / Programación / Internet / Directorios Se descargó y procesó la información de cada uno de los 35,000+ productos de Hotscripts.com Se analizó a los visitantes del sitio
10 Estudio de mercado Oferta de componentes Existencia de componentes gratuitos y comerciales Gran cantidad (35.000 productos) Predominancia de componentes gratuitos (80%) Crecimiento marcado de componentes comerciales Oferta Financiera 300 prods competencia directa
11 Estudio de mercado Demanda de componentes Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente
12 Estudio de mercado Demanda de componentes Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente Disparidad en la demanda
13 Estudio de mercado Demanda de componentes Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente Disparidad en la demanda Inelástica al precio
14 Estudio de mercado Demanda de componentes Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente Disparidad en la demanda Inelástica al precio Ciclo de vida de 100 semanas aproximadamente.
15 Estudio de mercado Demanda de componentes Cada 2 segundos alguien se interesa en un componente Disparidad en la demanda Inelástica al precio Ciclo de vida de 100 semanas aproximadamente.
16 Estudio de mercado Demanda de componentes Cada 2 segundos alguien se interesa en comprar un componente Disparidad en la demanda Inelástica al precio Ciclo de vida de 100 semanas aproximadamente. Relación directa y creciente entre cantidad demandada y calificación otorgada por los usuarios. Mercado de calidad y no precio
17 Estudio de mercado Precios 70% precios inferiores a $100 50% precios inferiores a $50 Precios en dólares No hay un patrones homogéneos de precios por sector Cliente Mayoritariamente hombres Predominantemente jóvenes (de 20 a 35 años)
18 Estudio Legal Objetivo: determinar los factores legales propios de esta empresa
19 Estudio legal Metodología Análisis de la normativa legal aplicable Requisitos Cumplir con la normativa legal estándar para una empresa en Costa Rica Trámites de creación Aspectos impositivos Cuestiones laborales
20 Estudio Técnico Objetivo: determinar los factores técnicos propios de esta empresa
21 Estudio Técnico Metodología Definición de los procesos de producción y operación Mercadeo Ventas Producción Diseño y puesta en marcha de la tienda en línea Estimación de requerimientos en base a esos procesos
22 Estudio Técnico Requerimientos Planta física para cuatro personas Equipos informáticos de alto rendimiento 700 horas hombre por producto Valoraciones Inversión inicial en los $10.000 Erogaciones mensuales de $1000 (excluye salarios)
23 Estudio Administrativo Objetivo: determinar la capacidad organizativa que asegure la ejecución del proyecto
24 Estudio Administrativo Metodología Análisis de las tareas a realizar Resultados Organización: Junta Directiva Gerente General Mercadeo / Soporte Desarrollador Jefe Diseñador /Desarrollador
25 Estudio Administrativo Personal Dominio del idioma inglés Salarios Desarrolladores: $10 la hora, $1.875 al mes Mercadeo / Soporte: $875 Ventas 2checkout.com Costo de procesamiento: 5.5% + $0.45 Plataforma de administración de ventas
26 Estudio Ambiental Objetivo: analizar el impacto ambiental que tendrá el proyecto.
27 Estudio Ambiental Metodología Análisis de la legislación correspondiente Resultados Por ley no se requiere estudio detallado de Impacto Impacto ambiental mínimo
28 Estudio Económico Objetivo: determinar la evolución de los factores macroeconómicos que inciden en el proyecto.
29 Estudio Económico Metodología Análisis de los indicadores que afectan al proyecto Crecimiento económico mundial Inflación internacional Rendimientos financieros en Costa Rica Resultados Crecimiento económico estable, 4.9% proyectado Inflación estable, 3.5% proyectado Rendimientos esperados 4% a 4.5% Bancos 5% Deuda USA 5% a 6.2% Deuda CR 4% a 9% Fondos de inversión
30 Estudio Financiero Objetivo: determinar la rentabilidad del proyecto
31 Estudio Financiero Metodología Estimación de ingresos Estimación de gastos Proyección de flujos de caja Cálculos de rentabilidad Estudio de sensibilidad
32 Estudio Financiero Consideraciones Todos los valores en $ Socios capitalistas proveen liquidez a la empresa Flujo de caja de la empresa es el flujo del inversionista
33 Estudio Financiero Estimación de Ingresos Estimación de visitas al sitio por producto Datos de empresas similares - 2,756 al mes Estimación de tasa de conversión Datos de varios sectores - 2.37% Definición de precios de productos $30 - Ventas al máximo potencial ($30 x 2,756 x 2.37% = $1959) Definición de ciclo de vida esperado de los productos
34 Estudio Financiero Ciclo de vida
35 Estudio Financiero
36 Proyección de flujos de caja 3.5% de crecimiento anual para todos los gastos ConceptoInicio (1/1/2008) 20082009201020112012 Inversión Ini.(11.761) U. Bruta29.578198.742367.344401.692402.792 G. Operativo(55.399)(96.304)(142.228)(172.503)(177.210) G. Admin(26.257)(27.103)(30.479)(26.635)(27.574) FNE(11.761)(49.596)55.216138.728142.020138.837
37 Estudio Financiero Rendimiento requerido Valor de mercado + prima por riesgo 9% + 20 % = 29% Rendimiento TIR: 113% VAN: $105.677
38 Estudio Financiero Análisis de sensibilidad Metodología Selección de variables relevantes 3 variables de ventas 4 variables de gastos 3 variables generales Modificación de las variables en rangos 10%, de -100% a +100% ceteris paribus, Generación de nuevo VAN para cada variación Resultados Variables de riesgo Tasa de conversión: -35% (1.55%) Precios: -36% Visitas mensuales: -48% (de 1200 por producto) Resto de variables no comprometen proyecto
39 Conclusiones y recomendaciones
40 Conclusiones y Recomendaciones Conclusiones El proyecto es rentable y realizable Recomendaciones Monitorear la tasa de conversión del sitio (que no caiga por debajo de 1.55%) Monitorear el número de visitantes por producto (que no caiga por debajo de 1200)
41 Gracias por su atención Setiembre 2007, Universidad Latina de Costa Rica Andrés Cobas
42 Proyecciones de ventas
43 Estudio Financiero 20082009201020112012
44 Estudio de sensibilidad
45 Inversión Inicial ConceptoValor Depósito local para formalización alquiler$600,00 Adecuación de local Red (cables y redes) y UPS$486,16 Mobiliario Artículos de oficina (teléfonos, fax, impresora y artículos varios)$573,28 Escritorios y sillas$1351,20 4 computadores (1 gerente / 2 diseñadores / 1 Encargado soporte) Cotización Dell + 13% IVI + $400 gastos de envío$4.915,48 Servidor para uso pesado (Cotización Dell + 13% + $100 gastos envío)$1.835,68 Caja Inicial$200,00 Licencias software$3.198,00 Setup del servidor dedicado en EEUU (para sitio web)$25,00 Total$13.184,82
46 Erogaciones fijas mensuales ConceptoValor Encargado de Mercadeo/Soporte$875,00 Alquiler$600,00 Conexión a Internet$69,00 Gastos varios (luz, agua, teléfono)$100,00 Alquiler de dominio ($20 al inicio del año)$1,67 Servidor dedicado (para sitio web)$100,00 Costos legales$200,00 Total$1.945,67
47 20082009201020112012 Ventas$31,800.00$213,450.00$394,740.00$431,880.00$433,110.00 Costos de procesamiento tarjeta($2,221.95)($14,707.50)($27,396.00)($30,187.05)($30,317.70) Utilidad Bruta$29,578.05$198,742.50$367,344.00$401,692.95$402,792.30 Gastos Operativos Costo de producción($45,891.24)($47,523.45)($49,213.72)($50,964.10)($52,776.74) Publicidad($9,508.20)($48,781.20)($93,015.00)($121,539.60)($124,433.40) Total Gastos Operativos($55,399.44)($96,304.65)($142,228.72)($172,503.70)($177,210.14) Gastos administrativos Encargado de Mercadeo / Soporte($10,670.09)($11,049.59)($11,442.59)($11,849.57)($12,271.02) Alquiler($7,316.63)($7,576.86)($7,846.35)($8,125.42)($8,414.41) Conexión a internet($841.41)($871.34)($902.33)($934.42)($967.66) Gastos varios (Luz, agua y teléfono)($1,219.44)($1,262.81)($1,307.72)($1,354.24)($1,402.40) Gastos legales($2,438.88)($2,525.62)($2,615.45)($2,708.47)($2,804.80) Hosting dedicado y alquiler de dominio($1,288.54)($1,334.37)($1,381.83)($1,430.98)($1,481.87) Depreciación($2,482.74) ($232.36) Ampliación Equipos$0.00 ($2,500.00)$0.00 Total Gastos administrativos($26,257.73)($27,103.33)($30,479.01)($26,635.45)($27,574.52) UAII($52,079.12)$75,334.52$194,636.28$202,553.81$198,007.64 FNE Operativo($49,596.37)$77,817.26$197,119.02$202,786.16$198,240.00 UAI($52,079.12)$75,334.52$194,636.28$202,553.81$198,007.64 UAI Anual($52,079.12)$75,334.52$194,636.28$202,553.81$198,007.64 Tasa impuestos20%30% Impuestos$0.00$22,600.36$58,390.88$60,766.14$59,402.29 UNETA($52,079.12)$52,734.16$136,245.39$141,787.66$138,605.35 FNE Anual($49,596.37)$77,817.26$197,119.02$202,786.16$198,240.00 FNE Anual Menos Impuestos($49,596.37)$55,216.90$138,728.13$142,020.02$138,837.70 FNE anual Neto($49,596.37)$55,216.90$138,728.13$142,020.02$138,837.70