1 España 3.0 Reseteando el país Javier Santiso. PhD, MBA Mayo 2014
2 Índice España 3.0: Destruyendo mitos sobre EspañaEspaña “Re-loaded”: Descargando las “killer apps” de la competitividad
3 España 2014: Una llamada de atenciónTasas de Crecimiento PIB (%) Tasas de Desempleo (%) ES DE GR UK FR PT ES IE IE IT IT PT FR UK DE GR DE= Alemania; UK= Reino Unido; FR= Francia; ES= España; IT= Italia; PT= Portugal; IE= Irlanda; GR= Grecia. Fuente: Basado en FMI, 2014.
4 España: Un poco de perspectiva se agradece…España – PIB per cápita anual – últimos 150 años (USD) $29.000 $9.722 España ha creado una Holanda + una Suecia! (desde 1963) $4.151 $1.079 1850 1963 1985 2012 Fuente: Basado en las series de Maddison, 2014.
5 España: Una ex-economía emergente convergiendo a alta velocidadRatio: PIB per cápita de Alemania sobre el PIB per cápita de España ( ) España entra en la EU (1986) (En múltiplos) 2008 PIB per cápita Alemania = GDP per cápita España Fuente: Basado en las series de Maddison, 2014.
6 Selección empresas IBEX 35: Peso Internacional… así como un ejercicio (creativo) de destrucción de mitos: Mito Uno: España no es capaz de crear empresas globales IBEX 35: Evolución de los ingresos del exterior (% ingresos internacionales/total ingresos) Selección empresas IBEX 35: Peso Internacional (% ingresos internacionales/total ingresos; 2012) +90% +80% +70% Fuente: Basado en Ibex35 y comunicados de prensa de las empresas, 2014. 6
7 Mito Dos: España no es capaz de crear líderes globalesINDITEX La única empresa europea, creada en los últimos 30 años, que figura entre las Top 500 del mundo ODIGEO La 5ª Agencia de Viajes Online del mundo; la 1ª en Europa en el segmento de reserva de vuelos (número de empresas creadas que figuran en el ranking de FT Global 500) Posiciones Líderes en el sector de reserva de vuelos en geografías clave (basado en el total de reservas de vuelos): Antes de 1800 40 20 ̴ 5 bn€ Reservas Brutas (YTD Dic. 2013) #3 #3 IPO en Feb. 2014 1ª. IPO en España desde 2011 #2 #1 #1 #1 #2 Fuente: Basado en la presentación de Odigeo en el Investor’s Day, 2012 y en Reinhart & Bruegel, 2014. 7
8 Mito Tres: Los profesionales españoles no son competitivosDiáspora de Profesionales Españoles: Multinacionales extranjeras con directivos españoles en el Consejo de Administración / Alta Dirección (2013) Fuente: Basado en Club España 2020 (Fundado por Javier Santiso), 2014. 8
9 Mito Cuatro: España no es atractiva para inversores extranjerosEvolución de la prima de riesgo de España (Bonos del Gobierno de España – 10 años) Número de proyectos de IED (2012) 190 (Enero. 2014) 631 (Julio, 2012) Junio 2012 Enero 2014 Economics & Banks: The new Spain! Fuente: Basado en Bloomberg, Ernst & Young y datosmacro.com, 2014. 9
10 Mito Cinco: La innovación tecnológica española no atrae a inversores extranjerosPrincipales “Exits” de start-ups españolas, inversores y nacionalidad de inversores (Mill. €) Inversores NTT Intel DMI ON24 Bravofly Amazon Singtel Symantec Idealista Just Eat Rakuten Groupon Smartbear Accenture Just Fab joliebox Google Livingsocial Telefónica Telefónica Homeaway Trypadvisor Grupo ZED Skyscanner United Internet Partners Group The Lonely Plantet Nota “exits” parciales: Partners Group adquirió el 30% de Softonic en 2013 por 82,5 Mill €. Symantec adquirió por 25 Mill $ parte de los activos de Password Bank en Julio de 2013, Grupo Zed compra el 32% de 24Symbols en Mayo de 2013. Fuente: Basado en web research y notas de prensa, 2014. 10 Operaciones 2013
11 La crisis no ha impedido a España probar que también puede liderar la tecnología y la innovaciónLíder Europeo en productos derivados de plasma sanguíneo & 3º a nivel mundial. Líder mundial en la industria solar. Líder mundial el el desarrollo y distribución de contenidos móviles con oficinas en 72 países. Líder mundial de redes inteligentes WIFI para el transporte. Responsable de la red gratis de conexión WIFI de Nueva York. Primer i-Retailer en España. La website más importante del mundo de descargas de software y 3ª en Europa por número de usuarios. 2,6 Bn€ 7,7 Bn€ 800 M€ 114 M€ 423 M€ 52 M€ 12,2 Bn€ 2,5 Bn€ 1,3 Bn€ (e) 2011 en Nasdaq 2012 en Nasdaq 2014 en Nasdaq? 2015 en Nasdaq? 2015 en Nasdaq? 2015 en Nasdaq? La 5ª agencia de viajes online (OTA) del mundo. La 1ª OTA en Europa en el segmento de reservas de vuelos. Operador Telco, uno de los principales competidores de Telefónica en España. Desde 2013 en Ibex35. El mayor operador de cable en España. Adquirida por Vodafone (Reino Unido) en Marzo de 2014. Multinacional tecnológica (>10,000 empleados en el mundo) adquirida por NTT Data (Japón). Líder en Hosting, Cloud Hosting en España. Adquirida por United Internet (Alemania). Líder en el mercado europeos de reservas online. Adquirido por Bravofly (Suiza). 5 Bn€ (2013) 908 M€ 1,5 Bn€ 591 M€ 42,7 M€* 900 M€ 1,5 Bn€ (e) 2.4 Bn€ 7,0 Bn€ 559 M€ 140 M€ 74 M€ IPO en 1999 Adquirida 2014 Adquirida Oct 2013 Adquirida 2013 Adquirida 2012 IPO Feb. 2014 *Último dato disponible de ventas (2011). Source: Basado en research propio y en el último informe financiero disponible de cada compañía, 2014. Ingresos 2012 Market cap 2014 Valor Adquisición
12 Dónde están los líderes de la Generación del Milenio?(*)Una llamada de atención: España (Europa) está quedando rezagada vs… economías emergentes Dónde están los líderes de la Generación del Milenio?(*) América Latina Europa EE.UU. Otros Media América Latina 21% Media Europa 9% (*) Los líderes de la Generación del Milenio del estudio de Telefónica "Global Millennial Survery, 2013”, se definen por su experiencia tecnológica, su pasión por participar en la resolución de retos relativos a comunidades y el mundo, y el anhelo por alcanzar el éxito. Fuente: Basado en Telefónica “2013-Global Millennial Survey”, 2014. 12
13 … así como en emprendimientoFuerte correlación entre líderes de la Generación del Milenio y Emprendimiento Actividad emprendedora en fases iniciales, 2013 (% sobre el total de la población(*) % de líderes de la generación del Milenio, 2013 (*) Como porcentaje de individuos de años que están en proceso de iniciar un negocio o están ya llevando un nuevo negocio. Fuente: Basado en Telefónica “2013-Global Millennial Survey” and “2013-Global Entrepreneurship Monitor”, 2014.
14 Una llamada de atención: La disrupción digital está al alzaSector Hospitalidad(1) Sector Alimentación(2) Restaurantes (Franquicias) Restaurantes (Franquicias) Hoteles 4.602 Hoteles La cadena hotelera más grande del mundo, sin tener ni un solo hotel La cadena hotelera más grande del mundo, del sector tradicional Servicio de comida a domicilio online (13 países; restaurantes asociados) La mayor cadena del mundo de restaurantes de fast-food (sirviendo a diario a 70M de personas en 100+ países) Intercontinental Hotel (IHG) es la primera cadena hotelera del mundo por número de habitaciones ( ) y hoteles (4.602) en Capitalización bursátil de IHG a Marzo, 2014; Just Eat se estrenó en la Bolsa de Londres el 3 de Abril de Su IPO valora a la compañía en 2,44 Bn$. 14 Fuente: Basado en FT, el Informe de Responsabilidad Corporativa IHG , Bloomberg, “The 325 Hotels Report 2013”, Techcrunch e Información corporativa de McDonalds, 2014.
15 Una llamada de atención: Las carreras tecnológicas están quedando rezagadas en España (Europa)…Gap entre oferta y demanda de perfiles TIC en la UE Ingenieros informáticos y de telecomunicaciones 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 2011 2012 2013 2014 2015 Nuevos Ingenieros de Telecomunicaciones e Informáticos Puestos Vacantes en el sector digital Una de las tasas de desempleo más bajas vacantes 2015 % de ofertas de trabajo sobre el total de ofertas ! Desempleo Juvenil 56% Matrículas universitarias Fuente: Basado en la Comisión Europea, Eurostat, Empírica y TICJobs, 2014. 15
16 … y España afronta el riesgo de una “descapitalización” de talento por la falta de oportunidadesDesajuste con la Educación Universitaria (% graduados de años en trabajos de bajo perfil*) Nivel de educación de los emigrantes españoles (% sobre el total con educación superior) *% sobre el total de graduados de años 91% de los emigrantes son universitarios 35 40 ! 5 10 15 20 25 30 45 España Canadá EE.UU. Francia Polonia Reino Unido Australia Italia Suiza OCDE Media Alemania Suecia Países Bajos Hungría Luxemburgo Fuente: Basado en The Economist y el estudio del Real Instituto Elcano, 2014.
17 Correlación entre Innovación y Desempleo (2013)Una llamada de atención: La innovación es clave para el crecimiento… y el empleo Correlación entre Innovación y Desempleo (2013) Grecia España Portugal Chipre Irlanda Francia Italia Suecia Dinamarca Alemania Bélgica Finlandia Estonia Eslovenia Austria Luxemburgo Países Bajos 30 25 20 15 10 5 0.30 0.35 0.40 0.45 0.50 0.55 0.60 0.65 0.70 0.75 0.80 UK (Marzo, 2013, Eurostat) Desempleo (%) Índice de Innovación Europea, 2013 Fuente: Basado en Deusto, 2014. 17
18 Índice España 3.0: Destruyendo mitos sobre EspañaEspaña “Re-loaded”: Descargando las “killer apps” de la competitividad
19 Corea del Sur & España: Dos economías ex-emergentesPIB per cápita (PPP) (Dólares internacionales corrientes per cápita) PIB per cápita (Nominal) (Dólares internacionales corrientes per cápita) Crisis 34.607 33.108 Crisis Fuente: Basado en la actualización del FMI, 2014. 19
20 Corea del Sur y España: Dos estrategias diferentes ante la crisisInnovación Gasto Nacional bruto en I+D Educación Gasto Público en Educación Internacionalización Saldo de Cuenta Corriente y Exportaciones Superávit -63% OCDE, 2014. Banco Mundial, 2014. +52% +0,7pp INE, 2014. Eurostat-EU, 2014. Déficit -90% -9% = Fuente: Basado en OCDE, INE, Banco Mundial, Eurostat “Study on Education” y OMC, 2014.
21 Corea del Sur es hoy uno de los países más innovadores del mundo y está convergiendo rápido hacia uno de los más ricos Las Top 10 economías más ricas del mundo en 2030 y 2040 (PIB per cápita en Dólares Internacionales Corrientes) Los países más innovativos del mundo (2014) Las empresas que más invierten en I+D, 2013 ($Bn) 2030 2040 1 Singapur 2 Noruega 3 Suiza 4 Canadá 5 Australia Suecia 6 Suecia 99.764 Corea Sur 7 EE.UU. 95.686 8 Países Bajos 95.233 9 88.959 10 Hong Kong 86.967 Reino Unido 1. Corea Sur 2. Suecia 3. EE.UU. 4. Japón 5. Alemania 6. Dinamarca 7. Singapur 8. Suiza 9. Finlandia 10. Taiwan Volkswagen 11.4 2. Samsung 10.4 3. Roche 10.2 4. Intel 10.1 5. Microsoft 9.8 6. Toyota 7. Novartis 9.3 8. Merck 8.2 9. Pfizer 7.9 10. J&J 7.7 Fuente: Basado en FMI y Citigroup; Bloomberg l.P. (el último informe sobre los países más innovadores del mundo, publicado en 2014); Booz Report “The Global Innovation 1000: Navigating the Digital Future”, 2014. . 21
22 España 3.0: Re-loading las killer apps de la competitividad: InnovaciónInversión en I+D (% del PIB, 2011) Capitalización bursátil (USD Bn, 2013) y peso de los ingresos 2012 de la selección de top compañías de cada país sobre el PIB respectivo de 2012 (%) 197 Bn$ 51 Bn$ 27 Bn$ 22 Bn$ 11 Bn$ 17% 5% 27% 2% 2% 1% 99 Bn$ 96 Bn$ 76 Bn$ 65 Bn$ 39 Bn$ 7,5% 7% 6% 28% 5% 3% Fuente: Basado en el Banco Mundial, Bloomberg y estimaciones internas, 2014.
23 España 3.0: Re-loading las killer apps de la competitividad: EducaciónTop 10 – Países por puntuación en Matemáticas (Informe Pisa 2013) China e India dominan el pool de estudiantes “tech” en Occidente Top 10 – Países por capital humano (Indice de Desarrollo Capital Humano*-BSA) De dónde provienen los estudiantes extranjeros en EE.UU? China 4º 5º India Otros Corea S. México Arabia Saudí Canadá Japón Taiwán 34º 18º *Índice de Desarrollo Humano basado en: i) Matrículas en Educación Superior; ii) Matrículas en Ciencias y en TI; iii) Calidad de habilidades tecnológicas. Datos 2011. Fuente: Basado en “Economist Intelligent Unit” y en el “Institute of International Education – Modern Language Association”, y en “Benchmarking IT Industry Competitiveness & Graduate Management Admission Council”, 2014.
24 España 3.0: Re-loading las killer apps de la competitividad: InternacionalizaciónExportaciones como % PIB (2012) y PIB per cápita ($ Internacionales, 2012) Exportaciones (% PIB) Exportaciones Media Mundial 31% Suiza PIB per cápita ($ Int.) EE.UU. Canadá Países Bajos Japón Francia Alemania Bélgica Reino Unido Italia Israel Spain Arabia Saudí Corea del Sur Portugal Rusia Argentina Brasil México China India Exportaciones (% PIB) Fuente: Basado en el Banco Mundial y FMI, 2014. 24
25 España 3.0: Re-loading las killer apps de la competitividad: Digitalización Índice «e-Intensity» vs. PIB per cápita(1) Suecia Países Bajos Suiza Irlanda Austria Bélgica Alemania Francia Finlandia Reino Unido Malta España Italia Grecia Chipre Portugal Eslovenia Rep. Checa Estonia Eslovaquia Hungría Polonia Lituania Letonia Rumanía Bulgaria 20 30 40 50 PIB per cápita ($ 000, ajustado por PPP) 180 150 120 90 60 Noruega Dinamarca Israel Japón Corea S. e-Intensity (Índice) El país más digitalizado del mundo (1) El Índice e-Intensity de Boston Consulting Group mide la madurez relativa de las economías de Internet en base a tres factores: Habilitación, Compromiso y Gasto: Habilitación representa el 50% del peso total e incluye infraestructuras fijas y móviles; Compromiso, 25%, mide en qué grado las empresas, gobiernos y consumidores adoptan Internet; Gasto, 25%, mide la proporción del gasto realizado en minoristas online (i-retailers) y publicidad online. Fuente: Basado en Boston Consulting Group, 2014. 25
26 España 3.0: Re-loading the lifestyle countryEspaña (Europa) puede liderar la Innovación (Top startups, ingresos 2012) Apalancándose en sus fortalezas: Barcelona y Madrid, entre las marcas de ciudad más potentes del mundo 1 Los Ángeles 2 Nueva York 3 Londres 4 París 5 Seúl 6 Barcelona 7 Río de Janeiro 8 San Francisco 9 Las Vegas 10 Dubai 11 Estambul 12 Madrid 13 Chicago 14 Singapur 15 Bangkok (Bn €) Las 15 marcas de ciudad más potentes Fuente: Basado en web research y en el Expansión, a su vez basado en Guardian Cities/Salfron, 2014. 26
27 España 3.0 Reseteando el país @JavierSantiso