1 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOCOLEGIO DE CONTADORES Prof. Alejandro Vera Espinosa

2 INTRODUCCIÓN: TÓPICOS RELEVANTESAspectos básicos de la mantención de efectivo Conceptos de base Información relevante que el Estado proporciona Clasificación del Flujo de Efectivo Prof. Alejandro Vera Espinosa

3 INTRODUCCIÓN: TÓPICOS RELEVANTESAnálisis Situaciones Especiales Simpleza y Complejidad bajo un mismo concepto Descripción de los Métodos de Preparación del Estado Método de Presentación (S.V.S.) - “Método Directo o Método Indirecto” Prof. Alejandro Vera Espinosa

4 ASPECTOS BÁSICOS EN LA MANTENCIÓN DE EFECTIVOObjetivos generales de la mantención de efectivo Ventajas de un nivel adecuado de efectivo Factores que intervienen en la determinación del nivel de efectivo Decisiones más comunes en torno a los flujos de efectivo Prof. Alejandro Vera Espinosa

5 OBJETIVOS GENERALES DE LA MANTENCIÓN DE EFECTIVORealizar transacciones habituales para cumplir con las operaciones de la empresa Prevención financiera, en relación a los presupuestos de caja La Especulación, aprovechar las oportunidades que nos da el Mercado de Capitales Prof. Alejandro Vera Espinosa

6 VENTAJAS DE UN NIVEL ADECUADO DE EFECTIVOAprovechar descuentos comerciales por pago al contado Cumplir oportunamente con sus compromisos Mantener una “Reputación” en el Mercado Financiero Aprovechar ventajas de renegociación Hacer frente a “Emergencias” Prof. Alejandro Vera Espinosa

7 FACTORES QUE INTERVIENEN EN LA DETERMINACIÓN DEL NIVEL DE EFECTIVOConocimiento de los flujos futuros de efectivo Conocimiento de las posibles desviaciones de los flujos Conocimiento de la estructura de vencimientos Confianza en la eficiencia con que se administre el efectivo Prof. Alejandro Vera Espinosa

8 DECISIONES MÁS COMUNES EN TORNO A LOS FLUJOS DE EFECTIVOAceleración de la cobranza Determinación de la política de crédito Control de los desembolsos Administrar envío de remesas, transferencias de fondos, depósitos Invertir en el Mercado de Capitales Seleccionar oportunidades de compra Prof. Alejandro Vera Espinosa

9 CONCEPTOS DE BASE: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO“Es un estado financiero básico, cuyo objeto es proveer información relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una entidad durante un período determinado” Nace como una Necesidad de contar con un estado eminentemente financiero. (Muestra el movimiento financiero de una empresa) Prof. Alejandro Vera Espinosa

10 INFORMACIÓN RELEVANTEEvaluar la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo netos positivos Evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus compromisos y repartir utilidades en efectivo Determinar sus necesidades de financiamiento externo Prof. Alejandro Vera Espinosa

11 Prof. Alejandro Vera EspinosaCONCEPTO DE EFECTIVO EFECTIVO: Corresponde a la suma de los saldos de Caja y Bancos - “Disponible” EFECTIVO EQUIVALENTE: Corresponde a las inversiones financieras de corto plazo, que cumplan con lo siguiente: a) Convertibilidad rápida en monto “conocido”; b) Plazo no superior a 90 días; y c) Riesgo mínimo de pérdida de valor. Prof. Alejandro Vera Espinosa

12 CLASIFICACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVOActividades Operacionales: “Incluyen todas las transacciones y eventos relacionados con el giro de la empresa” Actividades de Inversión: “Son las relacionadas con la utilización de recursos financieros” Actividades de Financiamiento: “Son aquellas relacionadas con la obtención de recursos financieros” Prof. Alejandro Vera Espinosa

13 SITUACIONES ESPECIALESIngresos y/o Egresos de efectivo correspondientes a más de una clasificación en el flujo de efectivo Compra o Construcción de Activos Fijos Intereses percibidos y pagados Dividendos percibidos y pagados Activos fijos a través de operaciones de Leasing financiero Ingresos y Egresos generados por otras operaciones. Prof. Alejandro Vera Espinosa

14 SIMPLEZA Y COMPLEJIDAD BAJO UN MISMO CONCEPTOEl Estado de Flujo de Efectivo consiste, simplemente, en separar los ingresos y egresos de que se han generado en un período. Sin embargo, se torna Complejo por 2 razones: 1) Se trata de clasificar movimientos que, comúnmente, son numerosos; 2) La clasificación implica un proceso de imputación de todos los movimientos de caja. (Nuevo proceso Contable). Prof. Alejandro Vera Espinosa

15 MÉTODOS DE PREPARACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOCLASIFICACIÓN DIRECTA: a) Identificación del movimiento de caja con la actividad y el concepto; b) Forma de registrar o procesar los ingresos ya imputados: - Proceso Manual - Uso de la Computación MÉTODO RELACIONAL: Utilización de las relaciones entre variaciones y saldos de cuentas Prof. Alejandro Vera Espinosa