1 Experiencias del Sector Financiero de la región en la promoción de proyectos de carbono Noviembre 11, 2010

2 Pág 2...Santander como uno de los principales bancos en Project Finance a nivel global Fuente: Dealogic – Volumes and Rankings 1H 09 Actividad Global de Project Finance por región/país.

3 Pág 3 2005 2006 2007 2008 Santander como el banco líder en Project Finance para Latinoamérica Best Project Finance Bank LATAM 2009 Mexico Brazil Chile  Santander es el banco líder en latinoamérica en Project Finance con aseguramientos por mas de 65,000 mdp y una cartera de proyectos con un valor superior a los 12,000 mdp. 2009

4 Pág 4 Case Study 1 – Oaxaca I Parque Eólico Oaxaca I Monto Tipo Plazo Acreditada / Sponsor Bancos Estructuradores US$ 148.8 MM Hard Mini Perm Bancario 8 años (subyacente a 15 años) Propósito Construcción, Operación y Puesta en Marcha del parque eólico de 101.4 MW Offtaker CFE (Contrato IPP a 20 años) Santander y BBVA Asesor Financiero (Sponsor) P4R Energías Ambientales de Oaxaca / Cobra (ACS Dragados) En cumplimiento (asesor Alatec) / 310 Mton CO2 anuales Principios de Ecuador / Reducción Emisiones Factor de Planta 45%

5 Pág 5 Case Study 2 – Nuevo Pemex Planta de Cogeneración Nuevo Pemex Monto Tipo Plazo Agente Estructurador, de Sindicación y Asesor Financiero Acreditada / Sponsors Aseguramiento US$ 460.1 MM Hard Mini Perm Bancario 6.5 años (subyacente a 18.5 años) Santander Abengoa Cogeneración Tabasco / GE-Abengoa Propósito Construcción, Operación y Puesta en Marcha de la planta (eficiencia Offtaker Pemex (Contrato de Servicios a 20 años) 100% Banobras Principios de Ecuador / Reducción Emisiones En cumplimiento (asesor RW Beck) / 940 Mton CO2 anuales Factor de Planta 95%

6 Pág 6 Conclusiones y Perspectivas a futuro Conclusiones y Perspectivas para la Energía Renovable en Mexico Esquema IPP como un programa que ha funcionado Santander apoya el desarrollo de proyectos de energía renovable en México Continuidad a los programas IPP eólico de la CFE y Cogeneración con Pemex Gran potencial para proyectos bajo esquema Autoabastecimiento con offtakers privados Incorporación de nuevas tecnologías a los esquemas existentes de la CFE (IPP, autoabastecimiento)

7 Pág 7 PROJECT FINANCE - MEXICO Contact Information Banco Santander – Mexico Prolongacion Paseo de la Reforma No 500 Piso 1 Módulo 110 Mexico D.F. 01219 Mexico Octaviano Couttolenc +52 55 52 69 1824 Managing Director Credit [email protected]@santander.com.mx Pablo Garcia +52 55 5269 2837 Vice President Project [email protected]@santander.com.mx Alejandro de la Vega +52 55 5269 1831 Associate Director Project [email protected]@santander.com.mx Luis Dosal+52 55 5257 8218 Associate Director Project [email protected]@santander.com.mx Laura Perdomo+52 55 5257 8450 Associate Director Project [email protected]@santander.com.mx Jose Manuel Oliveros +52 55 5261 7398 Associate Project [email protected]@santander.com.mx

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