1 Facultad de Economía y Negocios FEN

2 Previo a la obtención del Título de: Ingeniero en Negocios Internacionales Economista con mención en Finanzas

3 Quinteros Freire Miryan Stefannie Maldonado Fuentes Johanna Patricia Reinoso Iriarte Fabricio Miguel

4 Proyecto para la Creación de una Empresa Proveedora de Suministros para Escuelas y Colegios Fiscales en la provincia del Guayas mediante el Sistema de Compras Públicas

5 1. INTRODUCCION AL PROYECTO 2. RESEÑA HISTORICA BREVE RESEÑA JURIDICA BREVE RESEÑA DEL MERCADO 3. PROBLEMAS Y OPORTUNIDADES 4. CARACTERISTICAS DEL PRODUCTO 5. ALCANCE 6. OBJETIVOS 7. METODOLOGIA 8. TECNICAS DE ANALISIS

6 Proyecto para la creación de una empresa enfocada en el mercado de Compras Públicas bajo el rubro de cuantía ínfima Crearemos la Compañía EDUPROV S.A. El Gobierno creó desde el año 2008 una partida que supla las necesidades de las Entidades Educativas Fiscales dado la prohibición de cobrar rubros por concepto de matrícula Esta partida se la conoce como BONO MATRICULA y se estipula una asignación de US$25 por alumno de escuela y US$30 por estudiante de colegio El mercado meta serán las Instituciones Educativas Fiscales, tanto colegios como escuelas, siendo el cliente meta las/los Directores de Escuelas Fiscales, y como clientes secundarios los colegios Se realizarán los estudios y cálculos pertinentes para determinar hacia dónde debe enfocarse nuestra estrategia

7 Asistiremos a la banca estatal para conseguir el capital necesario que permita realizar la inversión en capital operativo Se contratará personal de venta con perfil enfocado en el tipo de cliente meta Seleccionaremos personal administrativo con experiencia en trámites burocráticos o experiencia en Compras Públicas La primera etapa del Proceso de Ventas en Compras Púbicas consiste en visitar las Escuelas Fiscales Aquí el vendedor(a) será recibido (debe tener la habilidad para que así suceda) por un Director(a), a quien le hará la presentación de nuestra empresa, productos y sobretodo servicio Presentará un catalogo de productos con sus características Se asegura la venta mediante la firma de una Carta de Autorización

8 El documento (Carta de autorización) pasa a nuestra área administrativa donde se factura el pedido del cliente adhiriendo nuestra proforma y las proformas del cliente Toda la documentación completa (Proformas, Factura, Carta de Autorización, Documentos habilitantes de la empresa) son enviados a la Colecturía de la Unidad Ejecutora Descentralizada (UED) Una vez entregada la documentación en la UED el proceso deja de depender en su totalidad de nosotros, realizando únicamente una tarea de monitoreo en caso de que demore su cancelación Una vez cancelada la o las facturas, se registra en nuestra contabilidad y se emite la respectiva orden de Despacho Por último se despacha la mercadería en un lapso de no más de 5 a 7 días hábiles desde que el dinero ha ingresado a las cuentas de la empresa Pretendemos ingresar en este mercado creando un beneficio social y económico para todas las partes involucradas

9 CONSTITUCION DE LA REPUBLICA Art. 11.- EI ejercicio de los derechos se regirá por los siguientes principios: Numeral 6.- Todos los principios y los derechos son inalienables, irrenunciables, indivisibles, interdependientes y de igual jerarquía Art. 28 (Derechos del Buen Vivir).- La educación pública será universal y laica en todos sus niveles, y gratuita hasta el tercer nivel de educación superior inclusive. LEY ORGANICA DE EDUCACION INTERCULTURAL Art. 2 literal gg (Gratuidad).- Se garantiza la gratuidad de la educación pública a través de la eliminación de cualquier cobro de valores por conceptos de: matrículas, pensiones y otros rubros Con la vigencia de la constitución del 2008 se estipula la gratuidad de la educación pública mediante los artículos 11 numeral 6 y el artículo 28 y el articulo 2 de la Ley Orgánica de Educación Intercultural del 2011artículos 11 numeral 6artículo 28

10 Ley Orgánica del Sistema Nacional de Compras Públicas Art. 1.- …se entiende como entidades contratantes a las siguientes dependencias: Literal a.- Los Organismos y dependencias de las Funciones del Estado Art. 28 numeral 6.- Se reconoce como Proveedor a la persona natural o jurídica nacional o extranjera, que se encuentra inscrita en el RUP, de conformidad con esta Ley, habilitada para proveer bienes, ejecutar obras y prestar servicios, incluidos los de consultoría, requeridos por las Entidades Contratantes. Mediante Ley Orgánica en Agosto del 2008 se crea el Instituto Nacional de Contratación Pública, como una medida de controlar la calidad en el gasto Público. Aquí también se define a quienes se considera proveedores del Estado y a Entes Contratantes

11 Ley Orgánica de Empresas Públicas Art. 34.- Todo proceso de contratación de obras, bienes y servicios, incluidos los de consultoría, así como las contrataciones en actividades de prospección, exploración, explotación, refinación, comercialización, industrialización de los recursos hidrocarburíferos, las contrataciones de bienes de carácter estratégico necesarias para la defensa nacional, que realicen las empresas públicas, estarán sujetos al Plan Nacional de Desarrollo, con observancia del presupuesto nacional y empresarial, además de lo siguiente: 1. PLAN ESTRATÉGICO Y PLAN ANUAL DE CONTRATACIONES.- Las empresas públicas deberán contar con su Plan Estratégico y Plan Anual de Contrataciones, debidamente aprobados En el 2009 mediante la Ley Orgánica de Empresas Públicas se introduce la obligatoriedad de que todas las dependencias del Estado hagan un Plan Anual de Contrataciones como sistema de planificación de las compras de necesidades durante el año fiscal

12 Decreto Ejecutivo No 784 (RO 1814-A) Art. 1.- Autorizase a la Ministra de Finanzas para que personalmente o mediante delegación, a nombre y en representación de la República del Ecuador, suscriba el Contrato Modificatorio al Contrato de Préstamo No. 1923/BL-EC y 1924/OC- EC, suscrito el 12 de diciembre del 2007, entre Estado Ecuatoriano y el Banco Interamericano de Desarrollo, BID, por un monto de hasta US $ 294 millones, destinado a financiar parcialmente el Proyecto de inversión “Preservación de Capital Vía Amortización de la Deuda Pública, Reingeniería de la Deuda y Sostenibilidad Social, a ejecutarse en el período 2006-2010, a efectos de que una parte de aquél monto, esto es la suma de US $ 124’000.000,00 se destine al financiamiento del Proyecto de Inversión en Infraestructura Educativa “Apoyo a la Universalización de la Educación Básica” El 30 de junio del 2009, mediante Decreto Ejecutivo No 784 se ordena al Ministerio de Finanzas suscribir el Préstamo 1924/OC-EC con el BID para Proyecto de Inversión en Infraestructura Educativa, “Apoyo a la Universalización de la Educación Básica”

13 Reglamento de la LOSNCP Art. 60.- Contrataciones de ínfima cuantía.- Las contrataciones para la ejecución de obras, adquisición de bienes o prestación de servicios, cuya cuantía sea igual o menor a multiplicar el coeficiente 0,0000002 del Presupuesto Inicial del Estado se las realizará de forma directa con un proveedor seleccionado por la entidad contratante sin que sea necesario que éste conste inscrito en el RUP. Dichas contrataciones se formalizarán con la entrega de la correspondiente factura y serán autorizadas por el responsable del área encargada de los asuntos administrativos de la entidad contratante, quien bajo su responsabilidad verificará que el proveedor no se encuentre incurso en ninguna inhabilidad o prohibición para celebrar contratos con el Estado. ” El 30 de junio del 2009, mediante Decreto Ejecutivo No 784 se ordena al Ministerio de Finanzas suscribir el Préstamo 1924/OC-EC con el BID para Proyecto de Inversión en Infraestructura Educativa, “Apoyo a la Universalización de la Educación Básica”

14 Desde hace cuatro años que se inicia este mercado existieron empresas que aunque ya trabajaban con el Estado en calidad de proveedores de algún organismo, no tenía experiencia en el nuevo sistema de contratación pública Sin embargo por su tamaño y experiencia no les fue difícil migrar al nuevo sistema Entre las empresas más importantes del mercado podemos citar a: Imelisa: Su fuerte se encuentra en la ciudad de Guayaquil, utilizan un sistema de cuadrillas de ventas, personal joven muchas veces sin experiencia ni incentivos Corpideli: Su mercado cautivo es las zonas rurales vía a Manabí, Los Ríos, así como Durán y parte de la Provincia de los Ríos. Utilizan vendedores más pulidos y con experiencia Suministros del Ecuador: Acapararon mercados insatisfechos de los anteriores mencionados, tanto dentro de Guayaquil como en sus zonas marginales y parte de los cantones de la provincia. Utilizan vendedores especializado en CP. Es la menor de las tres empresas

15 Como la mayoría de las transformaciones en este gobierno, la gratuidad de la educación y el Sistema de Compras Públicas fueron implementados sin previo aviso, tomó por sorpresa a la mayoría de las empresas que de una u otra manera estaban relacionadas con la educación en calidad de proveedores Tenemos un mercado joven, que de forma obligatoria debe gastar sus recursos económicos. Existencia de proveedores, muchos pecan de informales, pocos gozan de buena reputación, y aun estos tienen problemas ya sea en ventas, documentación o despacho. Clientes habidos de un proveedor que cumpla sus ofrecimientos tanto en calidad como en cantidad Zonas rurales muy poco atendidas, con muchas necesidades y sin nadie que les vaya a ofrecer, y el actual proveedor les queda siempre mal, pero como es el único que visita la zona no les queda otro remedio que comprarles a él. Sobretodo en zonas apartadas son muy maltratados los clientes

16 Falta de empresas especializadas en Compras Públicas Las actuales empresas resultan insuficiente para atender la demanda creciente de los clientes. Cada año el presupuesto de las escuelas y colegios fiscales aumenta lo que representa mayor volumen de ventas El mercado más atractivo es Guayaquil, por eso todas las competidoras primero realizan su tarea de comercialización aquí en el puerto principal, luego sales a los demás cantones. Nosotros atacaremos de manera primordial los cantones fuera de Guayaquil, y dejaremos una pequeña fuerza de venta para aquí. La LOSNCP actualmente da la oportunidad a las pequeñas empresas como la nuestra para que aspire a vender volúmenes representativos. Impulsa al microempresario y ahí residirá nuestra fortaleza.

17 Oficialmente vendemos productos a las Escuelas y Colegios Fiscales, sin embargo nuestro real atractivo será el servicio Los Productos que venderemos serán en las mismas marcas y presentaciones que tienen las otras empresas de este mercado Buscaremos diferenciación desde la primera etapa, la venta; se contratará personal con el perfil adecuado para tratar con Directores(as) que en promedio sobrepasan los 40 años, con muy poco tiempo para atender vendedores y con mucho estrés encima. La correcta presentación lingüística del producto así como TODOS los detalles que a él conciernen, por ejemplo; un pedido de bancas debe especificar, si se requieren de metal o madera, si son de metal especificar si es con ángulo o tubo, si es con tubo especificar si es redondo o cuadrado, si las sentadera, respaldar y posamano son de madera o metal mismo, color de la banca, medidas y grosor del tubo o ángulo Todos estos detalles son importantes, pues es la única forma de evitar problemas futuros con lo clientes.

18 Unas vez detallado el requerimiento se solicita al cliente la firma y sello en la Nota de pedido y en las respectivas cartas de autorización Con los documentos en orden se inicia el trabajo interno, donde se proforma y factura la nota de pedido en base al presupuesto que tiene la escuela, en caso el pedido supere el presupuesto asignado el vendedor debe consultar con el director que acción tomar En la mayoría de los casos cuadra el pedido con el presupuesto Con toda la documentación completa se envía un mensajero a las UED que son amigables, o se entrega la documentación al Director para que este se encargue de ingresarlas en la Colecturía (en caso de que esta requiera un mayor formalismo en el papeleo) Se monitorea el pago mediante una secretaria que realice llamadas a las Colecturías preguntando por el estado del trámite La colecturía debe subir la información de la compra al portal de www.compraspublicas.gob.ec especificando que dado el monto se trabaja bajo cuantía ínfima www.compraspublicas.gob.ec

19 Realizado el pago en la Colecturía de la UED, este tarda aproximadamente 24 a 48 horas para que se refleje en la cuenta bancaria de la empresa Día a día el Departamento Contable deberá monitorear el estado bancario preferiblemente en línea para estar actualizados en tiempo real, y así de manera inmediata se den las ordenes de despacho. Emitidos los despachos la mercadería debe ser adquirida en caso que no tengamos las existencias adecuadas, y entregada en un máximo de 7 días hábiles. La adquisición de la mercadería se la realizará con una copia de la Nota de Pedido para que no exista confusiones al momento de la entrega. Y siempre con un criterio de calidad en los productos Se informará al momento de la entrega al Director(a) acerca de las cláusulas de la garantía de los productos, sólo de esta manera se evita falsas expectativas en los clientes, que puedan convertirse en insatisfacción. Se busca la lealtad hacia la marca mediante la excelencia en el servicio

20 Parecen ser muchos detalles, pero un pedido claro y detallado evita problemas futuros con el cliente Una vez que el vendedor detalla los productos, pacta precios y explica las políticas de garantía, debe explicar al cliente los tiempo que toma el proceso, y que parte del mismo no está en nuestras manos (cuando el pedido es entregado a Colecturía de las UED) Pactada la venta, la Nota de Pedido debe detallar

21 Todos aquellos mercados insatisfechos con sus actuales proveedores, haremos una estrategia de rastrillo en determinadas zonas marginales de Guayaquil, como: Perimetral Vía a Daule Bastión Popular Malvinas Isla Trinitaria Guasmos Fertisa Floresta Monte Sinaí Suburbio

22 Petrillo Nobol Daule Sta. Lucía Palestina Balzar Lomas de Sargentillo Isidro Ayora Pedro Carbo Salitre Samborondon Yaguachi Cone Milagro El Triunfo La Troncal Naranjito Progreso Data de Posorja Playas Taura Nuestra prioridad estará en cantones fuera de Guayaquil, siendo los más importantes dentro de la Provincia del Guayas:

23 Disminución en el tiempo de los procesos para alcanzar niveles de eficiencia y eficacia superiores en comparación con nuestros competidores Utilizaremos las herramientas y metodología aprendidas y que sean las adecuadas para el control de los todos los procesos

24 Desarrollar la empresa ingresando en el mercado Cumplir las expectativas de calidad en Servicio al Cliente superando a la competencia en este apartado Apoyo en el proceso de comercialización mediante una página web informativa Contratar el personal estrictamente necesario para dar un servicio de calidad en todas las etapas del proceso de comercialización Contribuir con el desarrollo de la industria ecuatoriana, el 85% de nuestros productos tienen algún tipo de manufactura ecuatoriana Aplicar una cultura ambiental, fomentando la comercialización de productos amigables con el ambiente CREAR RIQUEZA

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27 MISIÓN Trabajar con eficiencia, ética, creatividad y disciplina para generar riqueza. VISIÓN Constituir a EDUPROV como el mejor proveedor del estado mediante las mejores opciones de compra a nivel nacional mediante ofertas de bienes y servicios de alta categoría.

28 Presidente Administrador Jefe de Logística Asistentes de Logística (2) Bodeguero Choferes (2) CPA Secretaria Ejecutiva Persona de Limpieza Líder en Ventas & Marketing Vendedores (4)

29 FODA FORTALEZAS No existe restricción en los productos ofertados Realizaríamos Compras directamente a fabricantes El tamaño pequeño de la empresa ayuda pues no tenemos tantos procesos OPORTUNIDADES En el mercado no existe un competidor líder o dominante que de todos estos servicios Sectores Rurales del mercado son desatendidos Prioridad del gobierno de promover una mejor educación Los clientes tienen la obligación Legal de realizar compras con el Presupuesto Asignado por el Gobierno DEBILIDADES Existe una diferencia de tiempo entre los procesos, la fecha en que se entregan facturas para el cobro hasta la fecha en que se ejecuta el pago Poca disponibilidad de efectivo AMENAZAS El panorama político es muy cambiante El Presupuesto del Estado depende mucho del precio del petróleo

30 METODO DE MUESTRAS ALEATORIAS Portafolio Empresarial n= (z 2 *N*p*q) / (e 2 * (N-1) + z 2 *p*q)(Para muestras menores a 500mil) n= tamaño de la muestra z = Valor z para coeficiente de confianza (0.90) (Z = 1.65) N = 5347 PYMES en Guayaquil. P= Probabilidad de éxito (p = 0.7) Q = Probabilidad de fracaso (q = 0.3) E = Error máximo permitido (e = 0.06) n= (z 2 *N*p*q) / [e 2 * (N-1) + z 2 *p*q] n= (1.65 2 *5347*0.7*0.3) / [0.06 2 * (5347-1) + 1.65 2 *0.7*0.3] n= (3057,01) / [19,82] n= 154.24 12  155 (Tamaño de la muestra) Se encuestará 155 Directores(as) de Unidades Educativas Fiscales

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32 Nuestra encuesta es realizada a persona del sexo:  Masculino____  Femenino____

33 FRECUENCIA DE EDAD POR RANGO ¿De qué rango de edad es usted?  30-35 años  36-46 años  47-56 años  57- años en adelante

34 Sr. Director la hora de realizar las compras del presupuesto asignado por el Estado, prefiere hacerlo con?  Proveedor Especializado en CP  Cualquier otra empresa NO especializada en CP  Ambas

35 De qué manera prefiere Ud. realizar la compra de la Escuela a su proveedor de CP mediante el presupuesto asignado por el Estado?  Que un Vendedor lo/la visite para realizar el pedido  Visitar Ud. mismo(a) las instalaciones del Proveedor

36 La Ubicación de su escuela es: Urbana____ Urbana Marginal____ Rural ________

37 Al momento de realizar las compras del Presupuesto asignado por el estado, ¿con que frecuencia lo hace?  Un solo pedido a principio del año lectivo  Un solo pedido en cualquier otro momento del año  Pedidos Mensuales  Pedidos Cuatrimestrales  Pedidos Semestrales

38 Asigne del 1 al 5 (siendo 1 la más importante y 5 lo menos importante) el orden de importancia de las características que debe tener el proveedor al que Ud. elija comprar los productos del Presupuesto Asignado por el Gobierno?  Precio Competitivo de Productos/Servicios  Calidad de Productos/Servicios  Rapidez en la entrega de documentos en Colecturía  Rapidez en la entrega de Productos/Servicios  Capacidad de adelantar Productos/Servicios

39 Cual considera sería el máximo tiempo de espera en la entrega de los productos una vez haya cancelado la compra la Unidad Ejecutora dentro del cual consideraría como bueno el servicio?  Menos de 5 días  Entre 5 y 10 días  Entre 10 y 15 días  Más de 15 días

40 Cuál de las siguientes ítems es el más determinante a la hora de tomar la decisión de compra?  Necesidades Obvias de la Escuela  Opinión del Profesorado  Opinión de los Alumnos  Opinión de los Padres de Familia

41 Como representante de una institución fiscal considera usted importante que las escuelas, colegios y universidades públicas que ofrecen el servicio de preparar a futuros profesionales inviertan en el equipamiento de las mismas con tecnología de punta:  SÍ  NO

42 ¿Estaría Ud. dispuesto a contratar un servicio completo y de calidad que le provea todo lo que su organización educativa necesita para la seguridad y comodidad de los estudiantes?  SÍ  NO

43 ¿Qué método piensa que sería el mejor para contratar un proveedor? Seleccione UNA alternativa.  Mediante página web de la empresa  Directamente  A través del portal web del INCOP

44 ¿Mediante qué medio de comunicación prefiere Ud. conocer acerca de nuestra empresa y promociones? Seleccione UNA alternativa.  Otro Director/Rector  Volantes  Internet  Visita de Asesor Comercial

45 Hemos determinado que la mayoría de nuestros clientes son mujeres mayores de 46 años de edad Prefieren enterarse de la existencia de este tipo de empresa y de su eficiencia por medio de otros colegas directores No les gusta elegir mediante portales de internet Prefieren la visita de un asesor comercial que las atienda de manera personalizada Les gusta invertir en tecnología dado que prefieren estar a la vanguardia en cuanto a equipamiento de su Institución Basan su decisión de compra en las necesidades visibles de la escuela Un solo pedido a principio de año Los tiempos de entrega son importantes Les gusta tener todo en orden y que los despachos sean en forma organizada, es decir que no sean incompletos, que todo lo que se haya facturado sea entregado en un solo envión

46 MATRIZ BCG

47 MATRIZ IMPLICACIÓN FCB

48 Fuerzas Demográficas Ubicados en la Prov. De Guayas 1300 escuelas y colegios fiscales, 45% Guayaquil Los directores son de niveles socio económico medio bajo Fuerzas Económicas Análisis de la elasticidad del proyecto así como el servicio van ser determinantes Competidores con servicio deficiente Competidores con desorganización interna Fuerzas Tecnológica No fabricamos productos y no damos valor agregado a ningún producto Nuestro mayor capital vendedores Fuerzas Culturales No es un mercado que se rija por costumbres Obligación de gastar lo asignado por el gobierno Fuerzas Políticas No existen barreras legales, siempre se cumpla los requisitos

49 MERCADO META PRINCIPAL Zona rural de la Provincia del Guayas Aproximadamente de 700 escuelas y colegios el 60% estan fuera de la zona urbana del cantón MERCADO POTENCIAL Ciudad de Guayaquil

50 Gran variedad de oferentes para la zona de Guayaquil Zona rural ofrece oportunidades de negociación No existe amenaza Importador directo ingresara al mercado, disminución de costo Diversidad de proveedores Variedad de productos sustitutos Igualdad de barrera al ingresar al mercado Disponibilidad de capital Servicio de calidad Empresas establecidas no realizan guerra comerciales Empresas golondrinas Amenaza de entrada de nuevos competidores Poder de negociación de los proveedores Poder de negociación de los compradores Amenaza de ingreso de productos sustitutos

51 Proveer todo tipo de producto y/o servicio PRODUCTO Descuentos para escuelas con presupuestos mayores a US$5000, paquetes promocionales, publicidad (radio AM, medios impreso, etc.) PROMOCION Lo haremos mediante ventas personales, refiriéndonos a la visita de nuestros vendedores a cada uno de nuestros posibles clientes PLAZA Desarrollo de estrategias PRECIO

52 Necesidades de Activos Alquiler de oficina Muebles de oficina Suministros de oficina Vehículos (2 camiones, 1 camioneta, 1 moto) Equipos de oficina Necesidades de RRHH Contador público autorizado 1 Jefe de marketing y ventas1 Secretaria ejecutiva1 Vendedor 4 Asistente de logística2 Bodeguero 1 Chofer2 Personal de limpieza1

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54 Activos Fijos Mobiliario y Equipamiento Equipos de oficina Vehículo s Capital de trabajo Mercadería Gastos Administrativos Gastos de venta Gastos de constitución obtención del registro único de contribuyentes escritura y notarización de la compañía registro mercantil

55  Activos Fijos ($ 61791,19)  Capital de trabajo ( $32800,21)  Gastos de constitución ( $1500)

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57  Gastos operativos  Gastos no operativos  Otros gastos

58 Gastos operativos Gastos administr ativos Gastos de ventas Gastos administrativos Sueldos y Salarios Alquiler Suministr os de oficina Gastos de ventas Servicios adicion ales Publicidad y Comisiones

59 Gastos Operativos Depreciación de activos Gastos de activos diferidos Depreciación de activos Mobiliario Equipo de oficina Vehículos Gastos de activos diferidos Gastos de constitución

60 Costo de Mobiliario $ 1664 Costo de Equipos de oficina $ 6580 Costos de Vehículos $ 53090 Detalle ver Anexo 3.1

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62 Equipos de oficina (6580 – 2000) / 36 = 127.22 127,22*12 = 1526,64 Vehículos Camión (2) (18000 - 13000) / 60 = 83,33 83,33*2 = 166,67 166,67*12 = 2000,04 Camioneta (16090 - 10000) / 60 = 101,50 101,50*12 = 1218 Moto (1000 - 500) / 60 = 8,33 8,33*12 = 99,96 Muebles de oficina (1664 - 500) / 120 = 9,70 9,70*12 = 116.40

63 Intereses Gastos no operati vos

64  Capital contable (propio)  Préstamo Bancario

65 Socios :  Stefannie Quinteros ($10000)  Johanna Maldonado ($10000)  Fabricio Reinoso ($10000)

66 El capital propio con el que contaremos para iniciar nuestro negocio es de 30000 dólares lo que significa disponibilidad de un 24% para financiamiento del proyecto. Este capital será aportado por nosotros por la cantidad de $10000 c/u. Pero para cubrir la totalidad de la inversión, es necesario recurrir a un préstamo bancario. El cual constituye un 76%, el mismo que será financiado por BNF por un valor de $ 66091,40. Detalle ver ( Anexo 3 )

67 Debido a que el capital de los 3 socios solo cubre el 49% de la inversión en activos fijos. El préstamo bancario es necesario para Financiamiento del:  51% de activos fijos faltante ( $ 31791,19)  Capital de trabajo ( $32800,21)  Gastos de constitución ( $ 1500) Lo que da la suma de $ 66091,40 préstamo a realizar

68 Total de Activos Fijos $ 61791,19 $ 61791,19 - $30000 = 31791,19 Total de capital contable $ 32800,21 Restando los egresos de los ingresos Detalle ver Tabla N°1

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71  Por esta razón, nuestro negocio tendrá una obligación por $ 66091,40 dólares, para su liquidación en 5 años, con el 9% de interés anual. La deuda será pagada mensualmente con cuotas amortizadas más intereses generados sobre saldos. Detalle ver Anexo 3.3

72 Interés a pagar = Saldo insoluto * tasa de interes mensual Amortización de capita l= Cuota - Interés a pagar Saldo insoluto = Saldo Insoluto ° - Amortización de capital

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79 Todas las entradas de efectivo de Eduprov S.A provendrán única y exclusivamente de las ventas de nuestros productos y/o servicios. Por consiguiente, su presupuesto de efectivo para el año 2013 tubo que comenzar con un pronóstico de ventas por mes. El crecimiento de las ventas netas totales, que se reflejan en 2013, se debe primordialmente, a que por ser nuevos en el mercado, se estableció una política de incremento en el volumen de ventas del 50% para el mes de Febrero en relación al mínimo que se espera vender en Enero que es la cantidad de $15000 y de un 100% para el periodo (marzo-mayo) debido a que las ventas son estacionales, razón por la cual serán muy altas en el segundo trimestre (abril- junio) por temporada escolar (región costa)

80 En estos tres meses contaremos con 5 vendedores y como mínimo deben tener $ 9000 en ventas cada uno de ellos, Además que las ventas disminuyen en un 50% el mes de Julio y (Agosto – Enero) caen en un 33,33% en relación al mes de julio.

81  La administración de Eduprov S.A explica la proyección anual, mostrando los ingresos y los costos por separado. Los ingresos por ventas generara ganancias del 30% respecto a los costos debido, primordialmente, a que alcanzaremos a negociar con escuelas y colegios de lugares rurales en casi la mayoría del año, mucho mas en los meses comprendidos de los años (2015 - 2017) ya que se espera que las ganancias por ventas se incrementen en un 50%.

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83  El estado de flujo de efectivo presenta los ingresos y los pagos en efectivo de nuestra empresa, durante un periodo determinado de 5 años, a semejanza del estado de resultados, resume las actividades durante cierto tiempo y, por el mismo incluye el periodo exacto que abarca.  Podemos observar que da un panorama directo sobre la procedencia y la aplicación del efectivo

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85 Se aplicaran estas tres técnicas para evaluar nuestro proyecto de creación de una empresa proveedora para escuelas y colegios fiscales en la provincia del guayas. Los cuales son:  TIR  VAN  TMAR  PAYBACK  Tir = 14,92%  La Tmar mixta de esta empresa es 10%.  Van =$ 22570,31  Payback = 3 años y ocho meses

86 1. Determinar una tasa en la que el valor presente neto sea positivo: (14%) 2. Determinar una tasa en la que el valor presente neto sea negativo: (15%) 3. Interpolar para calcular la tasa en la que el valor presente neto sea cero. 3817,45 + 331,07 = 4148,52

87 3.- Entonces, para interpolar, si la distancia de +3817,45 a -331,07 (4148,52) en VPN corresponde a la distancia de 14% a 15% (1%) en tasa de interés, habría que encontrar distancia en tasa de interés que corresponderá de 0 a +3817,45 o a - 331,07 0,14 – 3817,45 = 0,01 – 4148,52 = 3817,45* 0,01 = 0,0092* 100 = 0,92 0,15 – (331,07) x – 3817,45 4148,52 0,01  Por lo tanto, para encontrar la tasa de interés que corresponde a un VPN=0 habría que adicionar al 14% el 0,92 dando como resultado Tir = 14,92%

88 Para Invertir en nuestra empresa de productos y/o servicios se necesitan $ 96091,40 dólares, Los socios sólo contamos con $ 30000 dólares. El resto se pedirá a la Institución financiera BNF. La Financiera aportará $ 66091,40 dólares por los que cobrará un interés del 9% anual. La tasa de los accionistas es de 14,92%, ¿cuál es el costo de capital o TMAR mixta para esta empresa? Eduprov.AAportación Porcentaje de Aportación Rendimiento Pedido = Promedio ponderado Accionistas30000,000.240.1492=0.036 Financiera66091,400.760.09=0.068 Total96091,401.0 0,10

89  1) identificar el rango de valores que traerá al presente los cuales pueden ser positivos o negativos y  2) la tasa de interés que se usará es la Tmar = 10% = VNA (A7; A2:A6)-A9 = $ 22570,31.

90 Para calcular el Payback, cuando los flujos de efectivo no son iguales: Si se acumulan los flujos de efectivo del año 1 y 2 no se tendría la recuperación de nuestra inversión pero en el año 3 se recupera $ 50695,68. Por lo tanto para recuperar la totalidad de la salida inicial que fue de $ 96091,40, es necesario considerar $ 45395,72 faltantes a recuperar en el año 4. Si $ 68152,29 corresponden a los 12 meses del año 4 (2016), tenemos que encontrar a cuánto tiempo corresponden los $ 45395,72 faltantes. 68152,29 – 12 = 45395,72 *12 = 7,99 45395,72 - x 68152,29 Esto quiere decir que el período de recuperación del proyecto es de 3 años y 8 meses.

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