1 Financiamiento de medidas de reducción de emisiones Ana María Contreras Vigil Consultora INECC/BID

2 Medidas mas comunes de reducción de contaminación atmosférica Transporte público, transporte federal, taxis, bicicletas, etc Industria (Federal, estatal) Comercios y servicios, como son hoteles, restaurantes, ladrilleras, etc. Quemas agrícolas Edificaciones y alumbrado público ¿Qué medidas podemos impulsar con municipios, empresas del Estado y particulares mediante financiamiento? Co-beneficios con el cambio climático y eficiencia energética y renovables Fuente: propia

3 En el caso de municipios Financiamiento convencional vs “Project finance” Financiamiento convencional Banca de desarrollo o comercial Municipio Préstamo CARACTERISTICAS: Solvencia demostrable El municipio toma la responsabilidad de la deuda Se encuentra en buena situación financiera BARRERA: 3 años de gobierno Municipios con altas deudas “Project Finance” Banca Comercial Compañía de proyectos Compañía/Muni cipio PréstamoParticipación de capital CARACTERISTICAS: No necesita un balance financiero La solvencia del proyecto depende de generar flujo de caja Se comparte el riesgo entre los participantes No se dan recursos a la compañía BARRERA: Poco explorado, sin embargo hay ejemplos Fuente: Erste Group infraestructure finance & PPP

4 Asociaciones Público- Privadas (APP) Se refiere a un acuerdo entre el sector público y el privado en el que parte de los servicios o labores que son responsabilidad del sector público es suministrada por el sector privado bajo un claro acuerdo de objetivos compartidos, los cuales comúnmente son plasmados en un contrato. Fuente: Public-private-partnership In Infrastructure Resource Center. World Bank

5 Las APPs ofrecen resultados en: Aceleración de la provisión de infraestructura; ya que ofrecen un pago anticipado de capital en un flujo constante de fondos por servicios. Implementación acelerada; ya que el particular tiene la responsabilidad de diseñar y construir el proyecto. Además que acelera el flujo de pagos. Reducción en los costos de la vida total del proyecto; el particular encargado de O&M está interesado en disminuir costos. Mejor adjudicación del riesgo; entre gobierno y privado. Se mejoran los incentivos para el desempeño; la adjudicación del riesgo al privado lo incentiva a mejorar el desempeño en el proyecto. Se mejora la calidad (y el precio) del servicio; por la introducción de innovación en la entrega del servicio. Se mejora la gestión pública a través de transferir la responsabilidad de la provisión del servicio púbico a quién lo puede ofrecer de manera más eficiente. Asociaciones Público- Privadas (APP) Sin embargo no hay fórmulas mágicas y todo requiere seguimiento puntual y cuentas claras Fuente: Iberofórum. Revista de Ciencias Sociales de la Universidad Iberoamericana. Año IX, No. 117. Enero-Junio de 2014. Heidi Claudia Sada Correa e Ingrid Fabiola Sada Correa. pp. 28-72. ISSN: 2007-0675. Universidad Iberoamericana A.C., Ciudad de México.

6 Niveles de compromisos de privados en contratos APP Identificar las necesidades de infraestructura Solución propuesta Diseño de proyecto Financiamiento de proyecto ConstrucciónOperación y mantenimiento Propietario Oferta/Construc ción Sector PúblicoSector PrivadoSector Público Diseño/construc ción Sector PúblicoSector PrivadoSector PúblicoSector PrivadoSector Público Diseño/Construc ción/Financiami ento Sector PúblicoSector PrivadoSector Público Diseño/construc ción/Financiami ento/O&M Sector PúblicoSector PrivadoSector Público Asociaciones Público- Privadas (APP) Fuente: Private Capital, Public Good; Drivers Of Successful Infrastructure Public-private Partnerships, Patrick Sabol And Robert Puentes

7 Factores críticos para el éxito de proyectos de Asociaciones Público- Privada (APP) Ambiente favorable de inversión Viabilidad económica Análisis técnico fiable Paquete financiero razonable Asignación del riesgo adecuada a través de contratos fiables Asociaciones Público- Privadas Fuente: Critical Success Factors for Public–Private Partnerships in Infrastructure Development. Xueqing Zhang, M.ASCE JOURNAL OF CONSTRUCTION ENGINEERING AND MANAGEMENT © ASCE / JANUARY 2005 /CITY UNIVERSITY OF HONG KONG on 03/01/14.

8 Necesidad del Municipio Apoyo del Gobierno con garantías Integrador de proyecto Asociación de Financiamie nto Banca de primer piso (NAFIN, BANCOMEX, BANOBRAS, BANSEFI, BANJERCITO, SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL Fondos Sectoriales de Gobierno (Ejemplo: FOTEASE). World Bank (WB) Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) German government-owned development bank. Development Bank of Latin America (CAF) European Investment Bank (EIB) Características técnicas del proyecto: Liderazgo por parte de una empresa o persona experta. Buena estructura del proyecto. Equipo técnico fuerte y gran capacidad de análisis. Considerar externalidades. Experiencia en proyectos de APP internacionales. Participantes Multidisciplinarios. Solución técnica innovadora Rentable. Bajo impacto ambiental. Considerar aspectos de seguridad y salud pública. Ejemplos de fuentes de financiamiento: Preparación de proyectos público-privados Fuente: Critical Success Factors for Public–Private Partnerships in Infrastructure Development. Xueqing Zhang, M.ASCE JOURNAL OF CONSTRUCTION ENGINEERING AND MANAGEMENT © ASCE / JANUARY 2005 /CITY UNIVERSITY OF HONG KONG on 03/01/14.

9 Preparación de proyectos público-privados Demanda a largo plazo del producto/servicio del proyecto. Limitada competencia de otros proyectos. La rentabilidad suficiente del proyecto para atraer a los inversores. Flujo de caja a largo plazo que sea atractivo para el prestamista. La disponibilidad a largo plazo de los proveedores necesarios para el proyecto. Viabilidad económica: Acuerdo de Concesión. Acuerdo de accionistas. Contrato de diseño y construcción. Contrato de préstamo. Contrato de Garantías. Contrato de suministro. Acuerdo de Operación. Asignación adecuada de riesgo: El costo de elegir la tecnología incorrecta equivale a un costo adicional de 15 años Fuente: Critical Success Factors for Public–Private Partnerships in Infrastructure Development. Xueqing Zhang, M.ASCE JOURNAL OF CONSTRUCTION ENGINEERING AND MANAGEMENT © ASCE / JANUARY 2005 /CITY UNIVERSITY OF HONG KONG on 03/01/14.

10 Preparación de proyectos público-privados Análisis financiero. Los planes de inversión, pago y disposición de fondo. Las fuentes y la estructura de los préstamos principales. Estabilidad en la moneda y responsabilidad de capital. Alto índice de capital / deuda. Bajos cargos por manejo financiero. Tasa de interés fijo y baja. El endeudamiento a largo plazo debe tener el mínimo riesgo de refinanciamiento. Capacidad de hacer frente a las fluctuaciones en las tasas de interés / cambio. Paquete financiero: Análisis de un proyecto fotovoltáico

11 FONADIN (Fondo Nacional de Infraestructura) es una agencia gubernamental mexicana creada para impulsar el desarrollo de la infraestructura nacional en México a través de asociaciones público-privadas (APP), Infraestructura: autopistas, puertos, aeropuertos, medio ambiente, transporte público urbano, el agua y el turismo. Inversión: 886 MDP Apoyo No Recuperable 20.4 km de carriles y 84 camiones Impulsado por Gobierno del Edo. Chihuahua El Fondo Nacional de Infraestructura (FONADIN) Hace un mes dejó de circular por oposición de los permisionarios anteriores y por altos costos en la tarifa. Fuente: FONADIN

12 Objetivos: Impulsar el desarrollo de las ciudades contribuyendo a solucionar el crónico deterioro de la movilidad urbana, mejorando la calidad de vida de sus habitantes e incrementando su productividad y competitividad. Promover la planeación del desarrollo urbano y metropolitano atendiendo a políticas y proyectos de vialidad y transporte urbano sustentable y la minimización de las externalidades negativas (pérdidas de tiempo masivas, contaminación, accidentes). Apoyos para Estudios: Créditos o recursos a fondo perdido para la elaboración de Estudios Apoyos para la inversión en Proyectos: Aportaciones Recuperables y No Recuperables, según el proyecto. Apoyos para financiar inversión en equipos de transporte masivo Los proyectos de transporte masivo comprenden la inversión en: La infraestructura con sus instalaciones Derechos de vía Obra pública o concesionada de las vías férreas o carriles exclusivos Equipo de transporte: Trenes, tranvías o autobuses Talleres y depósitos de vehículos Sistemas de boletos de prepago Obra pública inducida y expropiaciones Cuenta con una guía detallada para la presentación y evaluación de proyectos. Programa Federal de Apoyo al Transporte Urbano Masivo de FONADIN Fuente: FONADIN

13 En el caso de particulares Financiamiento convencional vs Financiamiento ESCO Financiamiento convencional Banca de desarrollo o comercial Industria y PyME Préstamo CARACTERISTICAS: Solvencia demostrable La industria toma la responsabilidad de la deuda Demostrar buena situación financiera Financiamiento ESCO Banca de desarrollo o comercial ESCO Cliente Préstamo CARACTERISTICAS: La ESCO lleva el respaldo financiero La solvencia del proyecto depende de generar flujo de caja Se comparte el riesgo entre los participantes BARRERA: Poco explorado, sin embargo hay ejemplos Fuente: Erste Group infraestructure finance Contrato de desempeño energético Crédito de riesgo

14 ESCOs Las ESCOs (Energy Services Companies), son empresas que están orientadas a mejorar la forma en que se utiliza la energía. Una ESCO ofrece implementar soluciones de eficiencia energética en todo el espectro de proyectos, facilitando el acceso al financiamiento para su ejecución. Fuente: www.amexgen.com.mx Estudios de oportunidades de ahorro de energía. Evaluaciones de rentabilidad. Diseño de soluciones, desarrollo de ingeniería de detalle y construcción. Implementación y verificación del cumplimiento de los resultados esperados. Apoyo y facilitación para el acceso de financiamiento.

15 Programas financieros NAFINSA Fuente: Presentación NAFINSA, Lic. Adriana Reyes Ortega. 28 de junio 2016 Proyectos integrales de Eficiencia Energética Mayores montos de crédito (hasta 15 mdp) PYMES con procesos productivos mas complejos Ahorros potenciales intensificados Plazo hasta 8 años Tasa hasta 10.5% Eco Crédito Empresarial- Eficiencia Energética INDIVIDULIZADO Eficiencia Energética MASIVO Créditos hasta de $400 mil Impulso a 9 tecnologías (Ej. Refrigeradores y aires acondicionados) Plazo hasta de 4 años Operado por FIDE Tasa del 12 al 14%

16 Ley de Transición Energética Cumplimiento de las metas de EL y de EE de manera económicamente viable Incorporar externalidades en los costos asociados de generación de Electricidad Incorporar la instalación de Centrales Eléctricas con Energías Limpias en la planeación indicativa del crecimiento de la infraestructura eléctrica Reducir emisiones contaminantes bajo condiciones de viabilidad económica Del objeto de la LEY Existen metas de energía limpia para Usuarios Calificados involucra reducción de emisiones. Los generadores que producen electricidad con energías fósiles estarán obligados a sustituir gradualmente sus instalaciones de generación que excedan los LMP SEMARNAT. Instalación de Centrales Eléctricas con Energías Limpias en la planeación del crecimiento de la infraestructura eléctrica. Elaborar un reporte anual del potencial de mitigación de GEI y otros contaminantes. Coordinar los fondos y fideicomisos constituidos por el Gobierno Federal para apoyar el Aprovechamiento sustentable de la energía; SEMARNAT puede elaborar NOM de límites de emisiones (GEI y atmosféricos).

17 Programa de Eficiencia Energética en la APF Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) Programa de Equipamiento Para Sectores Estratégicos PyME. INADEM, FICA y FOCIR Fondo Sectorial CONACYT – SENER – Hidrocarburos (FH): La prevención de la contaminación y la remediación ambiental relacionada con las actividades de la industria petrolera. Fondo de Sustentabilidad Energética (Investigación) Banca de Desarrollo: 1. Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN) 2. Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. (BANOBRAS) 3. Banco Nacional del Comercio Exterior, S.N.C. (BANCOMEXT) 4. Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. (SHF) 5. Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C. (BANSEFI) Fondo para la Transición Energética y el Aprovechamiento Sustentable de la Energía (FOTEASE) Programa de Estímulos a la Innovación. CONACYT: INNOVAPYME, INNOVATEC, PROINNOVA Fondos Sectoriales Fondos mixtos Financiamiento y programas sectoriales

18 Gracias Ana María Contreras Vigil [email protected] Consultora INECC/BID para Transferencia de Tecnologías Climática en Latinoamérica y el Caribe