1 FINANZAS SON UN CUERPO DE HECHOS, PRINCIPIOS Y TEORIA RELACIONADOS CON LA BUSQUEDA Y LA UTILIZACION DEL DINERO POR INDIVIDUOS, NEGOCIOS Y GOBIERNOS.
2 EL OBJETIVO DE LA EMPRESAACTITUDES Y DECISIONES DE LA DIRECCION POLITICAS PARA ALCANZAR OBJETIVOS SOCIEDAD: MEDIO AMBIENTE LEGAL Y ECONOMICO PREFERENCIA DEL DUEÑO DE LA EMPRESA
3 FINANZAS, ECONOMIA Y CONTABILIDADMACROECONOMIA: OCUPANDOSE DE LA TOTALIDAD DEL AMBIENTE INSTITUCIONAL E INTERNACIONAL EN QUE OPERA LA EMPRESA. MICROECONOMIA: DETERMINA LAS ESTRATEGIAS OPTIMAS DE OPERACIÓN DE EMPRESAS E INDIVIDUOS.
4 LA EMPRESA SU OBJETIVO.. MAXIMIZAR EL VALOR DE LAS ACCIONESLAS POLITICAS DE LA EMPRESA.. SON LAS ESTRATEGIAS PARA ALCANZAR SUS METAS AMBAS LAS DETERMINAN LOS DUEÑOS DELEGANDO A LA ADMINISTRACION EL PODER DE OPERAR LA EMPRESA
5 FUNCION DE LAS FINANZASINVERSION FINANCIAMIENTO DIVIDENDOS
6 FINANZAS Y CONTABILIDADLA CONTABILIDAD COMO UNA SUBFUNCION DE LAS FINANZAS TRATAMIENTO DE LOS FONDOS CONSIDERACION CONTABLE ESTADO DE RESULTADOS INGRESOS ,000 EGRESOS ,000 UTILIDAD ,000
7 PUNTO DE VISTA FINANCIEROESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ENTRADA SALIDA ,000 FLUJO NEGATIVO ,000
8 TOMA DE DECISIONES CONTADOR COMPILA Y PRESENTA ESTADOS FINANCIEROSSUMINISTRA DATOS CONGRUENTES
9 ADMINISTRADOR 1.EVALUA LOS INFORMES, PRODUCE DATOS ADICIONALES Y TOMA DECISIONES BASADO EN ANALISIS SUBSECUENTES 2. UTILIZA LOS DATOS COMO UN INSUMO IMPORTANTE EN EL PROCESO DE TOMA DE DECISIONES.
10 FUNCIONES DEL ADMINISTRADOR FINANCIEROANALISIS Y PLANEACION DE ACTIVIDADES FINANCIERAS DETERMINACION DE LA ESTRUCTURA DE ACTIVOS DE UNA EMPRESA MANEJO DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA
11 METODOS DE ANALISIS OBJETIVO DEL ANALISIS:ES SIMPLIFICAR LAS CIFRAS Y SUS RELACIONES Y HACER FACTIBLE LAS COMPARACIONES PARA FACILITAR SU INTERPRETACION.
12 INTERPRETACION: SE ENTIENDE POR INTERPRETACION A DAR UN SIGNIFICADO A LOS ESTADOS FINANCIEROS Y DETERMINAR LAS CAUSAS DE HECHOS Y TENDENCIAS FAVORABLES O DESFAVORABLES CON LA FINALIDAD DE ELIMINAR LOS EFECTOS NEGATIVOS Y PROMOVER LOS POSITIVOS.
13 METODO DE PORCIENTOS INTEGRALESCONSISTE EN ASIGNAR AL SALDO DE LAS VENTAS NETAS EL 100 % Y DIVIDIR EL SALDO DE CADA UNA DE LAS PRINCIPALES PARTIDAS DE DEDUCCION Y DE RESULTADOS POSITIVOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS ENTRE LA CIFRA DE LAS VENTAS NETAS.
14 METODO DE PORCIENTOS DESVENTAJA AL TOMAR LAS VENTAS NETAS SE PIERDE DE VISTA LAS DEVOLUCIONES ,REBAJAS Y DESCUENTOS SOBRE VENTAS. EN EL CASO DEL BALANCE GENERAL EL ACTIVO TOTAL SE PUEDE IGUALAR AL 100 % .
15 METODO DE PORCIENTOS QUE NOS REPRESENTA EL PORCENTAJE ?EN EL CASO DE 8% DE GASTOS DE ADMINISTRACION QUE GASTAMOS $ POR CADA 100 PESOS DE VENTA
16 METODO DE ESTADOS COMPARATIVOSDEL AÑO CON EL AÑO ANTERIOR CON LOS DE OTRAS EMPRESAS DEL MISMO RAMO LOS REALES CON LOS PROYECTADOS
17 METODO COMPARATIVO CUENTAS POR COBRARV. ABSOLUTOS V. RELATIVOS % 300/500 =.6 *100 =60 % LAS CUENTAS POR COBRAR SE INCREMENTARON EN UN 60 % CON RESPECTO AL AÑO ANTERIOR.
18 METODO DE TENDENCIAS SE SELECCIONA UN AÑO COMO BASE Y SE LE DA EL VALOR DE 100 % A CADA UNA DE LAS PARTIDAS DE ESE AÑO. SE PROCEDE A DETERMINAR LOS PORCENTAJES DE TENDENCIAS DE LOS DEMAS AÑOS EN RELACION CON EL AÑO BASE.
19 METODO DE TENDENCIAS SE DIVIDE EL SALDO DE LA PARTIDA DEL AÑO QUE SE TRATE ENTRE EL SALDO DEL AÑO BASE Y ELCOCIENTE SE MULTIPLICA POR 100 PARA ENCONTRAR EL PORCENTAJE DE LA TENDENCIA
20 METODO DE TENDENCIAS EJEMPLO CUENTAS POR PAGARAÑO $ % % 125% 90% % 250% 250/200=1.25 *100 = 125 %
21 METODO DE TENDENCIAS UNA TENDENCIA SUPERIOR A 100 NOS INDICA QUE HA HABIDO UN AUMENTO EN EL SALDO DE LA PARTIDA CON RESPECTO AL AÑO BASE. LOS PORCENTAJES SOLO SE DETERMINAN RESTANDO EL PORCENTAJE DEL AÑO DE QUE SE TRATE EL 100% DEL AÑO BASE. EJEMPLO : 125 % % = 25 % AUMENTO
22 ESTADO DE VARIACION EN UTILIDAD NETASE CLASIFICA EN PARTIDAS FAVORABLES COMO AUMENTO EN INGRESOS Y DISMINUCIONES EN GASTOS Y COSTO DE VENTAS DESFAVORABLES COMO DISMINUCION EN INGRESOS Y AUMENTO DE GASTOS Y COSTO DE VENTAS
23 ESTADO DE VARIACION EN UTILIDAD NETAESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS DE VENTA GASTOS DE ADMINISTRACION UTILIDAD DE OPERACIÓN PRODUCTOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS ISR Y PTU UTILIDAD NETA
24 ESTADO DE VARIACIONES EN UTILIDAD NETAASPECTOS FAVORABLES CON RESPECTO A UTILIDAD NETA AUMENTO EN INGRESO POR VENTA DISMINUCION EN GASTOS ADMON AUMENTOS ASPECTOS DESFAVORABLES CON RESPECTO A UTILIDAD NETA DISMINUCION EN PROD. FROSS AUMENTO EN EL COSTO DE VENTAS AUMENTO EN GASTOS DE VENTA AUMENTO EN ISR DISMINUCIONES AUMENTO NETO EN LA UTILIDAD NETA $15
25 RAZONES FINANCIERAS PRUEBA DE ACIDO = activo disponible entre pasivo circulante Representa la cantidad de pesos y centavos disponibles para el pago de cada peso de pasivo circulante. 1 a 1
26 RAZONES FINANCIERAS RAZON DE SOLVENCIA = ACTIVO CIRCULANTE ENTRE PASIVO CIRCULANTE R. SOLVENCIA = A.C./P.C. REPRESENTA LA CANTIDAD EN PESOS Y CENTAVOS QUE SE TIENE DE ACTIVO CIRCULANTE POR CADA PESO DE PASIVO EXIGIBLE A PLAZO MENOR DE UN AÑO. 2 A 1
27 RAZONES FINANCIERAS ROTACION DE INVENTARIO = costo de la mercancía vendida entre promedio de existencia de inventarios Significa la cantidad de veces promedio estos se renuevan mediante la producción y venta, convirtiéndose en cuentas por cobrar o efectivo y nuevamente en inventarios esta dada en veces. A mayor rotación mayor probabilidad de aumentar ganancias.
28 RAZONES FINANCIERAS DIAS PROMEDIO DE INVENTARIO365 entre el factor de rotación Representa el promedio de días que los inventarios permanecen almacenados en la empresa antes de su venta
29 RAZONES FINANCIERAS ROTACION DE INVENTARIOS DE EMPRESA MANUFACTURERAMateria prima consumida durante el periodo entre inventario promedio de materia prima = rotación de materia prima Costo de producción entre inventario promedio de productos en proceso = rotación de productos en proceso
30 RAZONES FINANCIERAS ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR A CLIENTESVentas netas a crédito entre saldo promedio de cuentas por cobrar a clientes Significa la cantidad de veces promedio que durante el periodo se renuevan estas cuentas mediante el cobro
31 RAZONES FINANCIERAS ASPECTOS A CONSIDERAR EN LA ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES Movimientos contables de cargo en las cuentas por cobrar (ventas a crédito ) Considerar por su valor total las cuentas por cobrar (sin restar estimaciones ) Incluir los documentos por cobrar derivados de ventas (pagares o letras ) Las ventas en abonos no deben incluirse
32 RAZONES FINANCIERAS DIAS DE CUENTAS POR COBRAR365 entre factor de rotación = días promedio de plazo de cobro Ventas anuales entre 360 o 365 para promedio de ventas diarias y luego se divide el saldo de cuentas por cobrar entre las ventas diarias promedio Suma de ventas del ultimo trimestre entre 90 para obtener ventas diarias y posteriormente dividir el saldo de cuentas por cobrar entre las ventas diarias
33 RAZONES FINANCIERAS ROTACION DE CUENTAS POR PAGARTotal de compras a crédito entre saldo promedio de proveedores DIAS DE CUENTAS POR PAGAR 365 entre rotación de cuentas por pagar Nos dará el promedio de días de pago a proveedores
34 RAZONES FINANCIERAS Cuentas por cobrar SaldoSaldo al inicio mas saldo final entre dos Suma de saldos mensuales entre doce
35 ROTACION DE CUENTAS POR COBRARVentas netas a crédito entre saldo promedio de cuentas por cobrar 3400/3099=1.09 veces 3400/
36 Saldo de cuentas por cobrarDiciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre diciembre 3569 2933 2287 3107 4267 3455 3200 4123 3709 3554 2987 2433 3099
37 Estabilidad Situación financiera a largo plazoSituación de solidez o de estabilidad del negocio CAPACIDAD QUE TIENE LA EMPRESA DE MANTENERSE EN OPERACIÓN EN EL MEDIANO O LARGO PLAZO.
38 RAZONES DE ESTABILIDADCAPITAL CONTABLE A PASIVO TOTAL SE MIDE EN PESOS EXPRESA LO QUE HAN INVERTIDO LOS PROPIETARIOS POR CADA PESO DE PASIVO LA INVERSION DE LOS PROPIETARIOS DEBE SER MAYOR QUE LA DE LOS ACREEDORES
39 RAZONES DE ESTABILIDADPASIVO TOTAL ENTRE ACTIVO TOTAL MUESTRA EL PORCIENTO DE LA INVERSION EN ACTIVO QUE HA SIDO FINANCIADA POR LOS ACREEDORES SE PREFIERE UNA RAZON INFERIOR AL 0.50 %
40 RAZONES DE ESTABILIDADCAPITAL CONTABLE A ACTIVO FIJO DICHA RAZON NO DEBE SER INFERIOR A LA UNIDAD POR CADA PESO DE ACTIVO EXISTE X DE CAPITAL PROPIO
41 RAZONES DE PRODUCTIVIDADCAPACIDAD DE UNA EMPRESA DE PRODUCIR UTILIDADES SUFICIENTES PARA RETRIBUIR A SUS INVERSIONISTAS Y PROMOVER EL DESARROLLO DE LA MISMA.
42 RAZONES DE PRODUCTIVIDADCOSTO DE VENTAS A VENTAS NETAS GASTOS DE ADMINISTRACION A VENTAS NETAS GASTOS DE VENTA A VENTAS NETAS UTILIDAD DE OPERACIÓN A VENTAS NETAS PRODUCTOS FINANCIEROS A VENTAS NETAS UTILIDAD NETA A VENTAS NETAS
43 RAZONES DE PRODUCTIVIDADLAS RAZONES EXPRESAN LA CANTIDAD DE GASTOS, PRODUCTOS O UTILIDADES QUE SE TIENE EN CADA PESO DE VENTAS NETAS
44 RAZONES DE PRODUCTIVIDADVENTAS NETAS A PLANTA, PROPIEDADES Y EQUIPO EXPRESA LO QUE SE GENERA EN VENTAS POR CADA PESO INVERTIDO EN TALES ACTIVOS
45 RAZONES DE PRODUCTIVIDADUTILIDAD NETA A CAPITAL CONTABLE INDICA LO QUE SE HA OBTENIDO POR CADA PESO QUE LOS ACCIONISTAS HAN INVERTIDO O REINVERTIDO EN LA EMPRESA
46 ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERAORIGENES REDUCCION DE ACTIVO AUMENTO DE PASIVO GANANCIA NETA DESPUES DE IMPUESTOS DEPRECIACION Y OTROS GASTOS DE NO EFECTIVO VENTA DE ACCIONES
47 ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERAUTILIZACIONES AUMENTO DE ACTIVO REDUCCION DE PASIVO PERDIDA NETA PAGO DE DIVIDENDOS EN EFECTIVO RECOMPRA O RETIRO DE ACCIONES
48 ESTADO DE CAMBIOS ESTADO FINANCIERO BASICO QUE MUESTRA EN PESOS CONSTANTES LOS RECURSOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN, LOS CAMBIOS PRINCIPALES OCURRIDOS EN LA ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA ENTIDAD Y SU REFLEJO FINAL EN EL EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A TRAVES DE UN PERIODO DETERMINADO.
49 LOS RECURSOS SE GENERAN O SE UTILIZAN EN TRES AREAS PRINCIPALES:DENTO DEL CURSO DE SUS OPERACIONES COMO CONSECUENCIA DE LOS FINANCIAMIENTOS Y DE LA AMORTIZACION REAL DE LOS MISMOS TANTO A CORTO COMO A LARGO PLAZO. EN FUNCION DE LAS INVERSIONES O DESINVERSIONES EFECTUADAS.
50 ACTIVOS O U CAJA VAL. NEG CTAS.*COB INVENTAR ACT.FIJO BRUTO
51 PASIVO Y CAPITAL O U CTAS. *PAG DOCT. PAG PASIVO ACUM PASIVO L. P ACCIONES NOTA : DEP. 239 PAGO DE DIV. 108