1 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 S istemas Eléctricos en Evolución La Transición hacia las Redes Inteligentes y Flexibles Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Source: TRANSMISSION FINANCING - Gary Krellenstein II SEMINARIO LATINOAMERICANO Y DEL CARIBE DE ELECTRICIDAD
2 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Grids Un nuevo concepto “Smart Grid es un SCADA con esteroides” Mark B. Lively “Smart Grid es todo aquello que el departamento de marketing de tu empresa quiere que esta sea” Alan McMorran “Smart Grid es realmente un nuevo concepto, un nuevo paradigma – no una ilusión, sino de las enseñanzas recibidas durante el desarrollo real de un nuevo sistema de potencia” Vladimiro Miranda “El sistema de potencia configurado con control distribuido tal como la generación, distribución y uso de que puede ser controlado a los todos los niveles por una amplia variedad de algoritmos flexibles de control” Dr. Stephen D. Umans
3 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Grids ¿Una transición dolorosa? Etimología de Smart
4 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Grids El ADN de la inteligencia
5 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Grids Camino la inteligencia Evolución Tecnológica
6 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Grids Camino a la inteligencia Evolución de Prácticas y Costumbres (errores de mercado)
7 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Transición histórica de fuentes de energía Evolución Tecnológico Evolución de Prácticas y Costumbres Objetivo de las redes eléctricas Suministro confiable temporal y local Smart Grids Camino a la inteligencia © Warner Bros
8 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Grids Camino a la inteligencia © Warner Bros
9 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Planning Planificando la inteligencia “Smart Planning es planificar la utilización de los recursos existentes y futuros del Sistema de Potencia de forma a que se conviertan en herramientas activas que hagan frente de forma estratégica y flexible a las incertidumbres presentes en los mercados eléctricos modernos” Inversiones Incertidumbres Flexibilidad Estrategia
10 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Incertidumbres FlexiblidadEstategía Smart Planning Planificando la inteligencia
11 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Planning Preguntas Claves Sistemas de Transmisión (ST) & Incertidumbre Nuevos mercados eléctricos, nuevos desafíos al negocio de transmisión Procesos de expansión y procesos de financiamiento de inversiones Evolución del rol del ST Antiguo Rol: Transmisión de grandes bloques de energía Nuevo rol: Garantizar la competencia entre los generadores Nuevos problemas - Las redes electricas actuales no están adaptadas Congestion & Bajos Niveles de confiabiidad Significativas Inversiones en el ST son necesarias Nuevo Rol = Nuevos desafíos = Nuevas Incertidumbre & Riesgos
12 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Planning Preguntas Claves ¿Cuál es el impacto de las incertidumbres en el desempeño de las inversiones en el ST?
13 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Planning Preguntas Inteligentes Sistemas de Transmisión (ST) & Flexibilidad Naturaleza de las Inversiones en el ST (IST) Economía de escala, vulnerabilidad, irreversibilidad, opción de diferir Enfoques disponibles para resolver este problema Enfoques deterministicos usando valores esperados Enfoque neutrales al riesgo utilizando incertidumbre La mayoría de los enfoques están basados en el enfoque del VPN Enfoques para la valoración de IST siguen por debajo de las necesidades Cuantificación de la flexibilidad Impacto de las incorporación de tecnología “inteligente”
14 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Planning Preguntas Inteligentes ¿Es el valor de la Flexibilidad relevante para la toma óptima de decisiones ?
15 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Planning Preguntas Inteligentes Sistemas de Transmisión (ST) & FACTS Flexible AC Transmission Systems (FACTS) son dispositivos de electrónica basados para el control de variables del Sistema de Potencia Mejorando la controlabilidad, capacidad de transferencia & estabilidad de sistemas de potencia El impacto económico de los FACTS en los nuevos mercados de potencia no han recibido aun suficiente atención Solo pocos enfoques basados en VPN Inversiones en tecnologías FACTS exhiben caracteristicas deseables que considerablemente incrementan su flexibilidad Opciones como: diferimiento, abandono, relocalización
16 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Planning Preguntas Inteligentes ¿Pueden los FACTS colaborar con la cobertura de los riesgos en la industria eléctrica? ¿Contribuyen los FACTS en la expansión eficiente de los ST?
17 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Uncertainty - - - - - - - - Expected Return Extraordinary Profits Extraordinary Losses + + + + + + + + + + + + Smart Planning Flexibilidad & Incertidumbre La incertidumbre en la creación de valor
18 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Uncertainty Expected Return Extraordinary Profits Extraordinary Losses Smart Planning Flexibilidad & Incertidumbre La incertidumbre en la creación de valor
19 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Uncertainty Expected Return Extraordinary Profits Extraordinary Losses + + + + - - - - - - 19 Smart Planning Flexibilidad & Incertidumbre La incertidumbre en la creación de valor
20 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Uncertainty Expected Return Extraordinary Profits Extraordinary Losses + + + + + + - - - - Smart Planning Flexibilidad & Incertidumbre La incertidumbre en la creación de valor
21 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Uncertainty - - - - - - - - - - - - + + + + + + + + Expected Return Extraordinary Profits Extraordinary Losses Flexibility Options 21 Smart Planning Flexibilidad & Incertidumbre La incertidumbre en la creación de valor
22 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Expected Return Uncertainty - - - - - - - - Extraordinary Profits Extraordinary Losses + + + + + + + + + + + + Flexibility Options La flexibilidad debe ser valorada para la toma óptima de decisión 22 Smart Planning Flexibilidad & Incertidumbre La incertidumbre en la creación de valor
23 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 “Las Opciones Reales es el derecho -pero no la obligación- de tomar alguna decisión de negocios” Opción de Diferimiento Opción de Expansión Opción de Modularidad Opción de Cambio Smart Planning Opciones Reales en el ST
24 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Planning Flexibilidad & Incertidumbre Smart Planning: Flexible TS Investment Evaluation Approach
25 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 25 Horizonte de inversión: 12 years Tasa de inflación: 5% Opciones Disponibles: Diferimiento Vencimiento: 3 años WACC: 7% Alternativa A Alternativa B PC I : ¿Cuál es el impacto de las incertidumbres en el desempeño de las inversiones en el ST? PC II: ¿Es el valor de la Flexibilidad relevante para la toma óptima de decisiones ? Smart Planning Casos de estudio
26 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Alternativa A Alternativa B Frequencia VPN (BSI) [€] Año 1 Año 2 Año 3 El valor esperado y la varianza del VPN (ISW) aumentan con el tiempo, lo que aumenta el valor de la opción aplazamiento Smart Planning Casos de estudio
27 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 9% 8% 7% 6% 5% 4% La disminución de la tasa de descuento, aumentan el VP y la volatilidad Incremento del PV esperado incentiva a la ejecución de la inversión Incremento de la volatilidad incentiva al aplazamiento de inversión Smart Planning Casos de estudio
28 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 28 El VAN es positivo, sin embargo, la decisión óptima es posponer Además de la opción de aplazamiento, se necesita de la flexibilidad adicional que para impulsar las inversiones en el ST A A B B Smart Planning Casos de estudio
29 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Dispositivos FACTS como alternativa El valor de la opción de aplazamiento en LT alternativas es considerable La flexibilidad se pierde en el momento de la ejecución de las inversiones Esto sugiere que los planificadores deben wait-and- see La flexibilidad en los FACTS aparece sólo una vez que la inversión se ejecuta Su flexibilidad estratégica se mantiene después de los gastos de inversión se ha ejecutado La opciones relacionadas a los dispositivos FACTS refuerzan la señal de inversión Smart Planning Casos de estudio
30 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 30 Horizonte de inversión: 12 años WACC: 8% Opciones Disponibles Opción de dif. LT & FACTS Opción de abandono FACTS Relocalización FACTS Vencimiento: 3 años PC III: ¿Pueden los FACTS colaborar con la cobertura de los riesgos en la industria eléctrica? ¿Contribuyen los FACTS en la expansión eficiente de los ST? Smart Planning Casos de estudio
31 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Estrategias Mutuamente Exclusivas Valor Esperado de la Opción (M€) Valor Esperado del VPN (M€) Valor de Flexibilidad (M€) FACTS 1ero 856 ( 1 st ) 756 (3 rd ) 100 ( 1 st ) Linea 1ero820 (2 nd ) 805 ( 1 st ) 16 (3 rd ) Ambos810 (3 rd )766 (2 nd )44 (2 nd ) El VPN indica a “Linea 1ero." como la estrategia óptima de inversión Considerando de valor de flexibilidad, es mejor invertir en dispositivos FACTS en primer lugar. Smart Planning Casos de estudio
32 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Respuesta Clave I : Las incertidumbres de los problemas de inversión en el ST incrementan el valor de la opción de diferimiento Reglas convecionales del VPN pueden ocacionar tomar decisiones no óptimas Respuestas Clave II: Valorar la flexibilidad en la cobertura de las incertidumbres es un tema clave Respuesta clave III: Planes de expansión flexibles y perfiles mejorados de riesgo se puede conseguir mezclando estratégicamente proyectos de FACTS y LT Estas alternativas de expansión inducen la ejecución de las inversiones en etapas en lugar de aplazar grandes proyectos de LTs Smart Planning Respuestas Claves
33 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Avances tecnológicos sin avances de prácticas no son avances Asi como la tecnología está evolucionando en los SEP, la prácticas en la planificación de los sistemas modernos deben también evolucionar Smart Planning Palabras Finales
34 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Smart Planning Palabras Finales Oportunidad de inversión en el ST no son del tipo ahora o nunca La única decisión no es si invertir o no Es valuable, mantener la opción de invertir abierta Esto y otros tipos de flexibilidad son relevantes para la toma de decisiones eficientes Por lo tanto, debe haber un cambio de paradigma, lo que indica que en el problema de expansión de la transmisión... To invest or not to invest?, that is not the only question
35 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Preguntas, consultas, sugerancias [email protected] Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Source: TRANSMISSION FINANCING - Gary Krellenstein Muchas Gracias por la atención
36 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012 Demand Side Management
37 Gerardo Blanco-Bogado© | San José, Costa Rica 2012