1 INCLUSION FINANCIERA DESAFIOS DEL REGULADOR
2 INCLUSION FINANCIERA De casi 6.9 mil millones de habitantes en el mundo, alrededor de 2.7 mil millones no tienen acceso a los servicios financieros. Es decir alrededor de 40% de la población mundial está fuera de los servicios financieros. Esta situación ha motivado la preocupación de casi todos los Gobiernos y Bancos Centrales del mundo en buscar mecanismos de inclusión financiera para sus ciudadanos.
3 El sistema financiero mundial, de alguna manera (en mayor o menor medida), sigue las sugerencias o recomendaciones de al menos Cinco Grupos o Agencias Interinstitucionales, a saber: EL COMITÉ DE BASILEA PARA LA SUPERVISION BANCARIA EL COMITÉ DE SISTEMAS DE PAGOS EL GRUPO DE ACCION FINANCIERA INTERNACIONAL LA ASOCIACION INTERNACIONAL DE SEGUROS DE DEPOSITOS LA ASOCIACION INTERNACIONAL DE SUPERVISORES DE SEGUROS GLOBAL
4 Cada uno de estos entes tienen un mandato específico al cual sujetan su accionar, y para todos estos la inclusión financiera representa un cambio significante en su enfoque y requieren de una evolución del pensamiento.- La buena noticia es que todos están de alguna u otra manera evolucionando en aprender acerca de la inclusión financiera y con ellos también los reguladores.- Para CGAP, la inclusión financiera significa que todos los adultos que trabajan deben tener un acceso efectivo al crédito, los ahorros, el pago y el seguro de parte de un proveedor formal de servicios financieros. El acceso efectivo importa la adecuada provisión del servicio a un costo accesible para el cliente y sustentable para el proveedor de los mismos, con la finalidad de que utilicen los canales formales en lugar de los informales usualmente a su alcance.- DESAFIOS COMUNES
5 Estas organizaciones o agencias (difícil entender en realidad su naturaleza jurídica) tienen temas en común que lo deberán y de hecho lo están abordando, a saber: Primero: la exclusión financiera es un riesgo, es una amenaza a la integridad financiera y a la seguridad internacional, puede generar inestabilidad social y política y puede afectar la estabilidad del sistema financiero. Segundo: La inclusión financiera va a cambiar la naturaleza y a veces el nivel del riesgo; ya sea por las características del nuevo cliente; la naturaleza de los productos; de los servicios o por la capacidad de los proveedores de los servicios para incluirlos, y especialmente por los enfoques innovadores que puedan darse para incluir a más personas.- Tercero: El contexto del país, donde dos parámetros serían importantes, (i) la naturaleza y el nivel de exclusión financiera y (ii) la capacidad de los hacedores de políticas, reguladores y supervisores en implementar los procesos de inclusión. …DESAFIOS COMUNES
6 EL COMITÉ DE BASILEA produjo en el 2010 el reporte: “Las actividades de Micro-Finanzas y los Principios Básicos de una Supervisión eficiente” ; que introduce el concepto de la aplicación proporcional de los principios básicos que permitan una mayor inclusión financiera. Introduce igualmente un enfoque proporcional a la regulación y supervisión de las innovaciones que permitan una mayor inclusión.- Los principios están actualmente en revisión y se espera un examen de la relevancia de los mismos con respecto a la inclusión, a la supervisión prudencial y a la protección del consumidor; así como un análisis sobre que aspectos de la inclusión están adecuadamente resueltos y cuales no tanto.- La última evaluación de FSAP entendió que existió una notable mejoría en el Paraguay en todo lo que sea inclusión financiera y protección del consumidor.- DESAFIOS ESPECIFICOS
7 EL COMITÉ DE SISTEMAS DE PAGO (sobre este tema lo escucharán a mi colega Rolando Arréllaga que se explayará con mayor detalle) …DESAFIOS ESPECIFICOS
8 GRUPO DE ACCION FINANCIERA INTERNACIONAL: Recientemente en Méjico, en el pleno conjunto con GAFISUD que fuera presidido por Paraguay y Méjico; se aprobaron unas guías con respecto a las Medidas de Inclusión Financiera y los sistemas de prevención LD /FT. Tal vez sea una de las cuestiones mas complicadas a resolver desde el momento que la inclusión, importa traer más gente del mundo informal de las transacciones en efectivo a un sistema mas formal, donde las regulaciones o sistemas de prevención pueden ser un obstáculo para la inclusión sino se plantean los problemas de manera inteligente. (sigue) …DESAFIOS ESPECIFICOS
9 GAFI considera (en dichas guías) a la exclusión financiera como un riesgo, y sugiere que a través de los sistemas de supervisión basada en riesgo, ciertas operaciones de menor cuantía sean excluídas de los procesos rigurosos de conocer a tu cliente. Obviamente, esto exige a las jurisdicciones a evaluar e identificar el riesgo, no solo por la cuantía de la operación, sino también por la zona geográfica, la profesión u actividad; lo que requiere de muchos recursos, pero al menos abren las puertas para incluir a más personas. En febrero se aprobarían las nuevas recomendaciones y la inclusión financiera no va a estar ausente en estas.- …DESAFIOS ESPECIFICOS
10 ASOCIACION INTERNACIONAL DE SEGUROS DE DEPOSITOS (IADI), Son sabidos los beneficios que trae al sistema financiero un esquema de garantías explícitos de los depósitos de los ahorros menores de los ciudadanos, ya que construye una red de seguridad con una fuerte regulación prudencial. En el 2010, el IADI conformó el Sub comité de Inclusión Financiera y de Innovación, que tiene como objetivo analizar cuestiones atinentes a la inclusión financiera. No se puede anticipar los avances de este grupo, pero si podemos sostener que antes de ampliar las coberturas, las jurisdicciones deberán tener una fuerte e independiente supervisión de los intermediarios o tomadores de depósitos como prerrequisito para incluirlos en un efectivo sistema de seguros de depósitos.- DESAFIOS ESPECIFICOS
11 ASOCIACION INTERNACIONAL DE SUPERVISORES DE SEGUROS-IAIS Para esta asociación la inclusión financiera es fundamental; su producto estrella es el micro seguro. IAIS tiene identificado como relevante dos temas: (i) lo que fuera aplicable a la extensión del seguro convencional para alcanzar a clientes excluidos; y (ii) los aplicables al sector informal de proveedores de servicios para formalizarlos.- …DESAFIOS ESPECIFICOS
12 En el afán de incluir a más personas al sistema financiero formal, CGAP identifica tres tópicos que resultan relevantes a todas estas asociaciones TOPICOS RELEVANTES PARA TODOS
13 FORMALIZACIÓN DE LOS PROVEEDORES INFORMALES, para lo cual se predica un enfoque proporcional en la regulación y supervisión, si así no fuera la formalización de estos proveedores no sería posible.- LA PROTECCIÓN EFECTIVA DEL CONSUMIDOR FINANCIERO, ES ESENCIAL PARA LA INCLUSION, PUES SE TRATA DE LOS MAS DESPROTEGIDOS, LOS QUE MENOS CONOCIMIENTO TIENEN Y DEBEN TENER UNA PROTECCION MEJOR esto requiere de un comportamiento responsable del proveedor de los servicios y de un eficiente sistema de protección de sus derechos. AGENTES NO BANCARIOS - DINERO ELECTRÓNICO O INNOVACIONES SIMILARES. Las practicas innovadoras y la tecnología presentan un potencial único para aumentar la inclusión financiera y está actualmente en etapa de estudio y revisión en el BCP.- …TOPICOS RELEVANTES PARA TODOS
14 Es la esencia del doble compromiso de la micro finanza, por un lado un compromiso social y por el otro tener una industria rentable.- A largo plazo este doble objetivo no se contradicen unos con otros sino que se complementan y con el tiempo el mercado recompensa al proveedor que adecuadamente protege a sus clientes,, los trata bien, ofrece productos de acuerdo a sus necesidades y los entrega por un precio justo. Los beneficios del cliente se balancean adecuadamente con la viabilidad del proveedor del servicio en el largo plazo; y la protección del cliente es diseñada en todos los niveles, los productos están debida y cuidadosamente diseñados y la oferta de estos es responsable minimizando los riesgos propios de la industria como el sobreendeudamiento. Las prácticas comerciales son respetuosas; y no se basa en la venta agresiva u otras conductas inapropiadas. INCLUSIÓN RESPONSABLE
15 Los clientes reciben información clara, comprensiva y pueden tomar decisiones informadas, en consecuencia, hacer su elección con respecto al proveedor y al producto. De existir problemas o desentendimientos, los clientes tienen una manera eficiente y accesible de resolverlos con el proveedor.- Para que esto sea posible, el enfoque práctico debe centrarse en la provisión de servicios financieros al más desfavorecido, basado en la protección al cliente y en el compromiso social del proveedor.- …INCLUSIÓN RESPONSABLE
16 La regulación y la inclusión financiera deben ser proporcionales. Si bien la regulación prudencial permite un sistema financiero estable, ésta debe permitir también la inclusión, pues la inclusión financiera fomenta la estabilidad financiera.- La inclusión financiera no está exenta de riesgos. Estos riesgos deben ser conocidos, evaluados y comprendidos por la industria financiera y los reguladores, así el principio de la proporcionalidad ofrece una solución a este dilema.- INCLUSION FINANCIERA Y PROPORCIONALIDAD
17 Uno de los principios del G 20 para la inclusión es que el sistema regulatorio y de supervisión se sustente o construya en función a la proporción entre el riesgo que se pretende mitigar y los beneficios que los servicios o productos pretenden introducir a la población.- En este sentido debemos evaluar los riesgos de la exclusión financiera; y los beneficios de la inclusión. Estos riesgos no son menores, afecta al crecimiento económico, a la eficiencia y al mejoramiento de los estándares de vida.- Pareciera que la supervisión basada en riesgos, es el camino adecuado para enfrentar estos desafíos.- INCLUSION FINANCIERA Y PROPORCIONALIDAD
18 Es indudable que el Paraguay ha mejorado en los niveles de bancarización. Pero la misma esta lejos de ser transformacional, siendo meramente aditiva. Es decir, se adicionan negocios a los mismos clientes, algunos vienen del sector cooperativo, y los proveedores formales pareciera que se pelean por los mismos clientes. Para tener una inclusión transformacional se requiere, no solo de un sistema legal adecuado, sino de la comprensión del regulador. El Regulador (nosotros en el BCP), estamos preocupados por la exclusión; pues de una población ocupada de 2.9 millones de habitantes y sub ocupada de 700 mil, que suman alrededor de 3.6 millones; solo 650 mil habitantes tienen créditos del sistema formal, y a los que podríamos sumar otros 150 mil habitantes del sector cooperativo PARAGUAY
19 PARAGUAY La muestra representa cerca de 21% de ciudadanos con acceso a servicios financieros formales, dicho de otra manera, el 79% de nuestra población está excluida de los mismos.- El BCP ha tomado iniciativas para comprender mejor la necesidad de la inclusión, lo ha señalado como parte integrante de su plan estratégico institucional, ha suscrito convenios con el Ministerio de Educación y Culto, entendiendo que solo con la educación se podría incluir transformando nuestra sociedad y así sacar a más personas de la pobreza.- La educación financiera es un paso fundamental para ello.-
20 En este sentido vemos con preocupación que a pesar de las alertas del BCP con respecto a programas de inversión fraudulentos, como los esquemas piramidales en las que caen tanto ricos y pobres (inclusive el BCP estuvo cerca de caer en ellos con el caso de los 16 millones), nuestra gente no toma las precauciones adecuadas. Es hasta justificado que así sea, debido a la aún escasa penetración de internet (17.1%), que es donde son expuestas nuestras alertas en las pagina web del BCP, y seguramente, será un numero menor aún el de la gente que entiende lo que queremos transmitir.- El BCP redoblará esfuerzos para una inclusión financiera responsable y en este sentido ha sido aceptado y ha participado de las reuniones de AFI (Alianza para la Inclusión Financiera). Estamos tomando las medidas adecuadas para diseñar un marco regulatorio que permita la inclusión de nuestros ciudadanos.- PARAGUAY
21 En este sentido estamos estudiando al menos tres normas importantes para una inclusión financiera responsable: una que hace a los Agentes Financieros No Bancarios; otra que hace al dinero electrónico; y una específica de micro finanzas. El enfoque está basado en riesgo por un lado y por el otro, tratamos de utilizar el principio de proporcionalidad. Seguramente utilizaremos el enfoque de prueba y aprendizaje e iremos avanzando de a poco, con pasos de bebe, conscientes que antes de correr gatearemos.- … PARAGUAY
22 AGENTES FINANCIEROS DINERO ELECTRONICO Y OTRAS INNOVACIONES CUESTIONES RELEVANTES PARA LA REGULACION Y SUPERVISION
23 El mercado regulatorio que pensamos diseñar no esta exento de riesgos, los que deben ser debidamente analizados y comprendidos, como ser: 1. Uso de agentes, por los bancos y los no bancos. Su relación contractual, derechos, obligaciones y responsabilidades; 2. Los creadores de dinero electrónico y su regulación, como afecta a los creadores de dinero no bancarios y que podemos hacer en ese campo. 3. Como acompañar las normas de prevención de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo, en especial aquella de conocer a tu cliente.- 4. Interoperabilidad de los agentes … AGENTES FINANCIEROS
24 5. Competencia y acceso justo al sistema de pagos 6. Seguridad de los datos y de la información 7. Seguridad de los fondos en relación a los eventuales riesgos de la contraparte, la confusión que podría generar en el público el permitir recibir depósitos como fuente de captación irregular (que no es); debe limitarse el monto o no? 8. Tipos de autorizaciones, abiertas o limitadas 9. Manejo del riesgo 10. Seguros de depósitos ampliados a estas operaciones, es posible? Se necesita de una ley? … AGENTES FINANCIEROS
25 El BCP cree que debe hacer más en la inclusión financiera y a eso está apostando, gozamos de una mayor comprensión de la ciudadanía y de la clase política que en definitiva aprueba nuestro presupuesto y nos dota de los recursos necesarios para la capacitación y la presencia constante en lugares de avanzada. Ayudando de esta manera al regulador a comprender mejor a esta industria y así ir acompañando su crecimiento, con una regulación y supervisión en base al riesgo y a la proporcionalidad entre este y el beneficio que nos podría dar. Sin olvidar, el mandato legal de preservar la estabilidad financiera.- CONCLUSION
26 Estamos abocados a ir corriendo las barreras de exclusión. En este sentido creemos que la tasa de interés fijada por ley, no da mucho margen para incluir a más gente. Las tasas competitivas deben ser en comparación a los costos que se asumen para ir en busca del cliente y eso debe contemplar la legislación o al menos la legislación secundaria. La ley de PYMES es también un paso transcendental para la formalización de la economía, esperamos no desaprovechar la oportunidad. … CONCLUSION
27 Gracias por su atención
28 CGAP WHITE PAPER GLOBAL STANDARDS SETTING BODIES CGAP FINANCIAL ACCESS LATIN AMERICAN & THE CARIBBEAN (LAC) A REGIONAL SNAPSHOT CGAP FINANCIAL INCLUSION 2010 la Inclusión financiera durante la crisis, estado de situación CGAP PROTECTING BRANCHLESS BANKING CONSUMERS: Policy Objectives and Regulatory Options CGAP EMISORES NO BANCARIOS DE DINERO ELECTRONICO: Enfoques de Reglamentación para proteger los fondos de los clientes AFI FINANCIAL INCLUSION MEASUREMENT FOR REGULATORS: Survey design and implementation AFI Informe sobre Foro Mundial de Políticas de Inclusión Financiera de AFI SERVICIOS FINANCIEROS MOVILES Ampliar el acceso mediante la regulación BANCARIZACIÓN EN EL PARAGUAY Evolución reciente y desafíos para su consolidación – Consideraciones hacia una regulación equilibrada, Raúl Vera Bogado BIBLIOGRAFIA