1 Informe de Política Comercial Enero – Agosto 2014 29 de octubre de 2014

2 2 > ESQUEMA DE HERRAMIENTAS DE POLITICA COMERCIAL > NOVEDADES COMERCIALES --IMPORTACIONES: SITUACIÓN ACTUAL --NUEVOS PLAZOS PARA OPERACIONES DE PAGO ANTICIPADO DE IMPORTACIÓN --OMC: ARGENTINA APELA ANTE EL FALLO DEL PANEL --NUEVOS REQUISITOS PARA EXPORTACIONES DE PERAS Y MANZANAS A BRASIL --ACUERDO GOBIERNO – EXPORTADORES DE GRANOS LAS IMPORTACIONES DE PRODUCTOS CON MEDIDAS DEFENSIVAS FORMALES SE CONTRAEN EN MENOR MEDIDA QUE EL TOTAL GENERAL. PARA LAS COMPRAS ORIGINARIAS DE BRASIL SE VERIFICA UN COMPORTAMIENTO SIMILAR, AUNQUE CON MAYOR CAÍDA. POR OTRO LADO, LAS ADQUISICIONES DE PRODUCTOS ALCANZADOS POR ESTOS INSTRUMENTOS PROVENIENTES DE CHINA CAEN A LA PAR DE LAS COMPRAS TOTALES PROVENIENTES DEL PAÍS. > MEDIDAS DEFENSIVAS FORMALES 2 CRONOLOGIA DE LA IMPLEMENTACION DE MEDIDAS DE POLITICA COMERCIAL. DE LAS “MEDIDAS ESCRITAS” A LAS “MEDIDAS NO ESCRITAS”. AUMENTOS DE MÁRGENES DE DISCRECIONALIDAD PARA ACCIONAR SOBRE LAS IMPORTACIONES.

3 ESQUEMA DE HERRAMIENTAS DE POLÍTICA COMERCIAL INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL DJAS Exportaciones Importaciones Ampliación LNA´s Valores Criterio Planes “1 a 1” 2012 Nota de Pedido DJAI Intervención en el Mercado Cambiario Nuevo Régimen de Bienes de Capital Nuevos plazos para liquidar divisas Bloqueo de Reintegros Demoras en uso del importación temporaria MEDIDAS IMPLEMENTADAS QUE AFECTAN EL COMERCIO EXTERIOR Acuerdos de Monitoreo con Brasil (2003 … ) LNA´s: Licencias No Automáticas Derogan el Esquema de LNA’s Elevan arancel sobre 100 productos Más exigencias de compensación 3 2008200920102011

4 ESQUEMA DE HERRAMIENTAS DE POLÍTICA COMERCIAL INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL Importaciones MEDIDAS IMPLEMENTADAS QUE AFECTAN EL COMERCIO EXTERIOR 4 4 Exportaciones SE DISCUTE LA POSIBILIDAD DE REALIZAR ACUERDOS DE AUTOLIMITACION (NO VIGENTES) Limitan el financiamiento local para grandes exportadores 2013 Cambio de Gestión en la SCI AUGUSTO COSTA Requerimiento de limitar importaciones a a los sectores automotriz y Electrónico 2014 Letras de BCRA p/ Exportadores Termina el “1 a 1”

5 ESQUEMA DE HERRAMIENTAS DE POLÍTICA COMERCIAL INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL Exportaciones Importaciones MEDIDAS IMPLEMENTADAS QUE AFECTAN EL COMERCIO EXTERIOR 5 5 2014 Se anuncia programa PADEX de fomento a las exportaciones Percepción de Impuesto a las Ganancias sobre Operaciones de Exportación Continúan las Demoras en la liberación de las DJAI’s Obligación de presentar declaración jurada sobre las compras al exterior por INTERNET y limitación a 2 compras por año por el sistema de envíos postales. Solicitudes a grandes operadores para extender los plazos de pago de importación Extienden el plazo de liquidación de divisas de exportación p/ empresas vinculadas BLOQUEO AFIP BI39 2014 OMC FALLA EN CONTRA DE LA ARGENTINA ARGENTINA APELA AL FALLO Se acorta el plazo para ingresar mercadería de PAGO ANTICIPADO DE IMPORTACIÓN

6 6 IMPORTACIONES: SITUACIÓN ACTUAL INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL 6 En los meses de septiembre y octubre la tensión en el mercado de cambios volvió a obligar a las autoridades locales a restringir el acceso a las divisas para importaciones. Los importadores encuentran su principal obstáculo hacia el final del esquema tripartito de control de compras externas vigente en la Argentina ( AFIP – Secretaría de Comercio – BCRA ) ya que declaran la existencia de dificultades en la instancia de autorización por parte del Banco Central. Otro inconveniente que señalan los operadores reside en la dificultad para hacer frente a las deudas tomadas con sus proveedores externos a principios de año. El BCRA ha establecido un cupo mensual de dólares para las operaciones de los sectores más deficitarios (Automotriz, Electrónica). Como las cuotas resultan insuficientes en relación a las necesidades de la industria las empresas han recurrido al financiamiento externo con sus proveedores para poder hacer frente a sus importaciones. En este sentido, los referentes del sector importador estiman que la deuda externa acumulada por importaciones ascendería a U$S 5.500 millones en lo que va del año. El sector automotriz captaría un 50% de este monto y el de electrónica un 25%. Para ambos sectores, la acumulación de pasivos ha impedido a los operadores continuar solicitando financiamiento lo cual se traduce en una rápida caída de las importaciones de insumos necesarios frenando la producción y fomentando las suspensiones de personal. Finalmente, en la última semana, se dieron a conocer los primeros resultados de los controles cruzados que la AFIP realiza bajo el Bloqueo BI39. Al respecto, la entidad encontró inconsistencias en las operaciones de 50 empresas por un monto total de U$S 8.000 millones. El Ministerio de Economía y Finanzas se encontraría presionando a las compañías para que justifiquen el destino de liquidaciones ya realizadas por importaciones. Se sospecha que estas habrían incurrido en operaciones de sobrefacturación o que directamente no se llevó adelante el ingreso de la mercadería.

7 NUEVOS PLAZOS PARA OPERACIONES DE PAGO ANTICIPADO DE IMPORTACIÓN INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL En el actual contexto de escasez de divisas, el viernes 16 de octubre de 2014 el Banco Central de la República Argentina (BCRA) implementó una nueva normativa que endurece los requisitos para realizar operaciones de pago anticipado de importación. Desde inicios de año, el BCRA ha solicitado a los operadores de comercio exterior que difieran los pagos de sus importaciones. No obstante, dada la situación en el mercado cambiario y su impacto sobre las expectativas de devaluación los proveedores externos han acortado los plazos de pago diferido y en algunos casos exigen pago al contado o anticipado. Esto último se refleja en la evolución de la composición de los pagos por importaciones registrados en el Mercado Único Libre de Cambios (MULC). Si bien los pagos diferidos continúan explicando la mayor parte de las operaciones (70%), en el primer semestre del año han perdido participación. En este período el alcance de los pagos de tipo anticipado y al contado sobre el total fue del 30%. Esta cifra es 5p.p. superior al observado a la observada a mediados de 2013 (25%). 7 Fuente: abeceb.com con base en BCRA IMPORTACIONES POR TIPO DE OPERACIÓN

8 NUEVOS PLAZOS PARA OPERACIONES DE PAGO ANTICIPADO DE IMPORTACIÓN INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL La COM “A” 5647 del BCRA acortó los plazos que pueden transcurrir entre el momento en el que el importador accede al MULC con el fin de adquirir divisas para el pago de una operación de importación y el momento en que la mercadería adquirida efectivamente ingresa al país. De acuerdo a la Comunicación “A” 5274 y sus modificatorias, hasta el 17 de octubre este plazo era de 365 días corridos, para la importación de todos los tipos de bienes. El importador se comprometía a cumplir con esto vía presentación de declaración jurada al momento de comprar las divisas. Con la modificación introducida por la Comunicación “A” 5647 del BCRA solo contarán con el plazo de 365 aquellas operaciones de importación relacionadas a las adquisiciones de Bienes de Capital según los define el Decreto 690/02. Para el resto de los bienes el plazo será de 120 días corridos. En segundo lugar, la nueva normativa modifica la modalidad existente para solicitar una ampliación del plazo en cuestión en caso de que este deba extenderse por motivos ajenos al importador. Esta categoría contempla algunas causas por las cuales el importador no ingresa la mercadería al país en fecha: demoras en la producción y /o embarque por parte del proveedor, por problemas de transporte, demoras en la obtención de certificaciones para el despacho a plaza de los bienes, etc. De acuerdo a la normativa vigente, en estos casos, las entidades financieras intervinientes en la operación podían otorgar una extensión de los plazos siempre y cuando la misma no se extendiese por encima de los 540 días. Para un plazo mayor el importador debía pedir permiso al Banco Central. La Comunicación “A” 5647 convierte este último procedimiento en la regla general anulando la posibilidad de tramitar la extensión del plazo vía las entidades financieras intervinientes. A los pocos días, las cámaras de importadores enviaron un reclamo al BCRA solicitando la ampliación del plazo a 180 días. Se destaca, entre otros motivos, la imposibilidad de cumplir con el plazo establecido especialmente para el caso de insumos realizados a pedido en los cuales, una vez realizado el anticipo, se debe continuar con un largo proceso que incluye el diseño, la producción y luego en transporte de dichos bienes. 8

9 OMC: ARGENTINA APELA ANTE EL FALLO DEL PANEL INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL 9 El 29 de Septiembre de 2014 Argentina notificó ante el Órgano de Solución de Diferencias (OSD) de la Organización de Comercio (OMC) su decisión de apelar las conclusiones del Informe Final del Grupo Especial (PANEL) que dirime la controversia comercial entre el país con la Unión Europea, Estados Unidos y Japón. Se trata de la diferencia que llegó a instancia de PANEL en mayo de 2013 debido al reclamo de varios países por medidas que afectan a la importación de mercancías implementadas por Argentina. De acuerdo a las conclusiones del PANEL, publicadas el 22 de agosto, tanto las condicionalidades exigidas a los operadores para poder importar como el procedimiento de tramitación de las Declaraciones Juradas Anticipadas de Importación (DJAI’s) son incompatibles con lo estipulado en el Acuerdo General de Aranceles Aduaneros y Comercio (GATT 1994). En línea con esto recomendó al OSD que solicite a la Argentina que ponga las medidas incompatibles en conformidad con las obligaciones que le corresponden como país firmante del GATT. El día 29 de septiembre, Argentina apeló el Informe del Grupo Especial y la Unión Europea hizo lo propio el 2 de octubre. Ambos documentos cuestionan determinados aspectos de derecho e interpretaciones jurídicas tratadas en el informe. De acuerdo al procedimiento del mecanismo de solución de diferencias de la OMC, el Órgano de Apelación contaría con 90 días para expedirse sobre las apelaciones de Argentina y la UE. Esto último demoraría la decisión final del Órgano de Solución de Diferencias respecto de la controversia hasta principios de 2015 como mínimo.

10 NUEVOS REQUISITOS PARA EXPORTACIONES DE PERAS Y MANZANAS A BRASIL INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL En los últimos días se habría dado a conocer la preocupación de los productores de peras y manzanas así como de los operadores logísticos relacionados por causa de un nuevo permiso previo a la importación que será exigido por Brasil para el ingreso a su territorio de estos productos. La novedad establece que la importación de peras y manzanas originarias de los países del MERCOSUR, se efectuarán dentro del Procedimiento III de la Instrucción Normativa nro. 51 (4-11-2011). Ello implica una modificación para las condiciones actuales de comercialización. La novedad fue comunicada a los involucrados el pasado 3 de octubre, y entró en vigencia el día 10. Alcanzaría no solo a la Argentina sino también a los productos de Uruguay y Paraguay. La implementación de una nueva licencia sobre las ventas de manzanas y peras, que ya deben solicitar permisos especiales para ingresar a Brasil (Ministerio de Agricultura, Pecuaria y Abastecimiento de Brasil -MAPA), preocupa a los exportadores argentinos que temen que el plazo de autorización exceda los 15 días que habituales. El nuevo certificado que debe tramitarse también tendrá intervención del Departamento de Sanidad Vegetal del MAPA. Esto ya fue aplicado en el 2012, causando serios perjuicios sobre las exportaciones argentinas. Desde esta perspectiva, referentes de sector han solicitado al Ministerio de Agricultura de la Nación, al Servicio de Sanidad y Calidad Agroalimentaria (SENASA), a la Cancillería y a la Embajada Argentina que soliciten la eliminación de la medida en la próxima reunión del MERCOSUR. En línea con lo anterior, entre los días 14 y 15 de octubre en el marco de la CXXXVIII Reunión de la Comisión de Comercio del MERCOSUR realizada en Montevideo Argentina realizó una consulta a Brasil. En la misma, el país solicita a su socio que se dé marcha atrás con la medida reestableciendo las condiciones de ingreso vigentes antes del 3 de octubre de 2014. 10

11 ACUERDO GOBIERNO – EXPORTADORES DE GRANOS INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL 11 El Gobierno anunció un acuerdo con los exportadores para que liquiden en el último trimestre del año U$S 5.700 millones. Lejos de considerar que efectivamente se obtendrá un extra dólares del agro que reduzca el blue, lo que el Gobierno busca es insistir para instalar la idea de que no se va a devaluar antes de fin de año, y así contener una mayor presión sobre la demanda de dólares. Una forma simple de ver el menor ingreso de dólares de la cosecha consiste en observar que la liquidación de exportaciones cayó entre abril y septiembre tres veces más de lo observado en los últimos años. Esto último demuestra un cambio de paradigma. Hasta ahora, la gestión oficial optó por restricción a las exportaciones para contener los precios domésticos a costa de perder dólares de exportación de estos bienes. Ahora prioriza las divisas. Más importante aún resulta destacar que toda colocación de los saldos exportables que se incremente sobre el final del año, se retrae de las exportaciones proyectadas para 2015. Bien sabemos que la restricción de dólares en el próximo año será mayor. Esto hace cada vez más relevante cerrar un acuerdo con los holdouts en enero.

12 ACUERDO GOBIERNO – EXPORTADORES DE GRANOS: INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL 12 Liquidación de exportaciones CEC CIARA En millones de USD

13 MedidaN ro de Productos8M 2013Part.8M 2014Part.Var. Int. Licencias No Automáticas20,70,0%0,40,0%-41,6% Medidas Antidumping113 289,03,9%257,83,6%-10,8% Valores Criterio593 763,810,4%785,510,8%2,8% Compromiso de Precios 23,90,1%3,30,0%-14,2% Total Afectado507 1.014,013,8%1.004,713,9%-0,9% Lista - 100 Productos100 526,47,2%384,25,3%-27,0% Total Importado4671 7.326,6100,0%7.247,8100,0%-1,1% MedidaN ro de Productos8M 2013Part.8M 2014Part.Var. Int. Licencias No Automáticas21,40,0%0,80,0%-38,6% Medidas Antidumping144 364,70,7%360,00,8%-1,3% Valores Criterio643 1.800,83,6%1.617,63,6%-10,2% Compromiso de Precios 917,10,0%12,90,0%-24,7% Total Afectado5972.052,14,1%1.871,94,2%-8,8% Lista - 100 Productos100 1.680,33,4%1.480,13,3%-11,9% Total Importado7464 49.904,5100,0%44.714,1100,0%-10,4% MedidaN ro de Productos8M 2013Part.8M 2014Part.Var. Int. Licencias No Automáticas20,00,0%0,00,0%- Medidas Antidumping21 27,00,2%57,00,6%111,1% Valores Criterio248 365,02,8%258,12,6%-29,3% Compromiso de Precios 613,30,1%9,60,1%-27,7% Total Afectado177405,33,1%324,53,3%-19,9% Lista - 100 Productos100 404,83,1%330,23,3%-18,4% Total Importado 330512.998,8100,0%9.963,2100,0%-23,4% MEDIDAS DEFENSIVAS FORMALES : ALCANCE E IMPACTO SOBRE EL TOTAL IMPORTADO. EN US$ MILLONES ENERO - JULIO 2014 INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL 13 Total Brasil China Las importaciones de productos con medidas defensivas totales caen en menor proporción que el total. Sobresale la caída de los productos con Valores Criterio. La caída en las compras de productos con medidas defensivas formales de comercio exterior es mayor para los bienes originarios de Brasil En el caso de China, las adquisiciones de productos con medidas defensivas formales caen a la par de las importaciones de dicho origen.

14 MEDIDAS DEFENSIVAS FORMALES : COMPORTAMIENTOS DESTACADOS POR PRODUCTOS INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL 14 Productos afectados por Medidas Formales. Var. i.a. Absoluta. En U$S Mill. Principales Caídas. Productos afectados por Medidas Antidumping. Var. i.a. Absoluta. En U$S Mill. Principales Aumentos. Productos incluidos en la Lista de Excepciones al AEC de 100 productos de Argentina. Var. i.a. Absoluta. En U$S Mill.. Principales Caídas. Producto8M 20138M 2014Var. Abs. Transformadores eléctricos de dieléctrico líquido0,035,2 Papel y cartón utilizado para escribir o imprimir2,55,22,7 Accesorios para soldar a tope0,02,6 Tejidos de hilados de filamentos sintéticos7,89,61,8 Calzados con suela de caucho1,73,21,5 Producto8M 20138M 2014Var. Abs. Máquinas automáticas portátiles para tratamiento o procesamiento de datos125,956,1-69,8 Otras máquinas automáticas para tratamiento o procesamiento de datos71,121,5-49,6 Motocicletas - cilindrada > a 800 cm319,23,1-16,1 Motocicletas - cilindrada entre 250 y 500 cm321,56,2-15,3 Motocicletas - cilindrada entre 500 y 800 cm316,14,0-12,1 Producto8M 20138M 2014Var. Abs. Calzados con suela y parte superior de plástico o caucho77,534,4-43,1 Productos intermedios de hierro o acero sin alear48,56,5-42,0 Combinaciones de refrigerador y congelador con puertas exteriores separadas37,013,5-23,5 Partes de aires acondicionados90,174,7-15,5 Palanquillas de hierro o acero sin alear45,531,5-14,0

15 MEDIDAS DEFENSIVAS FORMALES : COMPORTAMIENTOS DESTACADOS POR PRODUCTOS INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL 15 Productos afectados por Valor Criterio. Var. i.a. Absoluta. En U$S Mill. Principales Caídas. Productos afectados por Compromiso de Precios. Var. i.a. Absoluta. En U$S Mill. Principales Caídas. Producto8M 20138M 2014Var. Abs. Otras jeringas de plástico3,42,7-0,7 Cuchillos de mesa de hoja fina1,61,4-0,2 Otros cuchillos0,5 0,0 Cucharas, tenedores, etc - de acero inoxidable1,6 0,0 Jeringas de material plástico - capacidad menor a 2cm30,40,60,2 Producto8M 20138M 2014Var. Abs. Calzados con suela y parte superior de plástico o caucho77,534,4-43,1 Productos intermedios de hierro o acero sin alear48,56,5-42,0 Combinaciones de refrigerador y congelador con puertas exteriores separadas37,013,5-23,5 Palanquillas de hierro o acero sin alear45,531,5-14,0 Conservas de atún22,611,7-10,9

16 MEDIDAS DEFENSIVAS FORMALES: METODOLOGÍA DE MEDICIÓN INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL En el apartado anterior se analizan las distintas medidas implementadas por Argentina, que tienen o podrían tener un efecto restrictivo sobre el comercio, y entre las que se encuentran, los derechos anti dumping y los valores criterio. Se incorporaron además los compromisos de precios que permite el ingreso de mercancías bajo las condiciones de cumplimiento de precios mínimos y como sustitución de medidas antidumping que hubieran sido implementadas en su lugar. Se adiciona también una línea de análisis relacionada a los 100 productos incorporados en la nueva lista de excepciones al AEC (Decreto 25/2013) en línea con la Decisión 39/2011 de l Consejo del Mercado Común del MERCOSUR “Acciones puntuales por razones de desequilibrios comerciales derivados de la coyuntura económica internacional”. A efectos de la contabilización se considera “producto afectado” a cada línea tarifaria a 8 dígitos del Nomenclador Común del MERCOSUR alcanzada por alguna de las medidas defensivas. Por otra parte, para el cálculo de la incidencia de las medidas anti dumping se tuvieron en cuenta las magnitudes importadas de los países alcanzados por esa medida en las posiciones arancelarias en cuestión, ya que al considerar el total de importaciones de una posición afectada se sobre-estima su incidencia al no afectar a todos los países indiscriminadamente. El mismo razonamiento se utiliza para los valores criterio, donde se tienen en cuenta las importaciones del conjunto de los países involucrados según los grupos definidos por la normativa. Además, en este caso los valores criterios son definidos con un nivel de apertura arancelario mayor (a 11 dígitos de la NCM, posición SIM) al igual que algunos casos de licencias no automáticas. No obstante, cuando se calcula la cantidad de productos afectados se expresan a nivel de 8 dígitos a los fines de homogeneizar el criterio entre todas las medidas y así facilitar la interpretación. Además, para los compromiso de precios, el monto afectado de importaciones responde a las del país de origen con quien se realizó el acuerdo por cada posición arancelaria afectada, Brasil en el caso de acuerdos de monitoreo y básicamente China y Brasil para los compromisos de precios. Finalmente, para calcular el total afectado por las medidas se tiene en cuenta que algunas posiciones arancelarias se encuentran afectadas por más de una medida simultáneamente, por lo cual no se toma la suma lineal sino neteada de duplicaciones al momento de totalizar el número de bienes afectados. 16

17 Informe de Política Comercial Enero – Agosto 2014 29 de octubre de 2014