1 Informe de Política ComercialEnero-Septiembre 2013 29 de noviembre de 2013

2 > ESQUEMA DE HERRAMIENTAS DE POLITICA COMERCIALCRONOLOGIA DE LA IMPLEMENTACION DE MEDIDAS DE POLITICA COMERCIAL. DE LAS “MEDIDAS ESCRITAS” A LAS “MEDIDAS NO ESCRITAS”. AUMENTOS DE MÁRGENES DE DISCRECIONALIDAD PARA ACCIONAR SOBRE LAS IMPORTACIONES. > ESTADO DE SITUACION EL CAMBIO DE GESTIÓN DE LA SECRETARÍA DE COMERCIO EXTERIOR PLANTEA INTERROGANTES SOBRE EL FUTURO DE LA ADMINISTRACIÓN DEL ESQUEMA DE Declaraciones JURADAS DE IMPORTACIÓN (DJAI’S). EN EL CORTO PLAZO EL PERÍODO DE TRANSICIÓN HA GENERADO AÚN MÁS DEMORAS EN LOS TIEMPOS DE LIBERACIÓN. Como parte de la estrategia de traer divisas del exterior, el bcra limitó las posibilidades de los grandes exportadores de financiarse localmente. La medida apunta a incentivar a estos operadores a fondearse en el exterior en moneda extranjera. > MEDIDAS DEFENSIVAS FORMALES AL IGUAL QUE EN MESES ANTERIORES, LAS compras de productos afectados por medidas defensivas crecen a tasas inferiores al promedio nacional debido principalmente al comportamiento de los bienes alcanzados por valores criterio. Por su parte las líneas tarifarias incorporadas en la lista de los 100 productos a los que se les aumentó el arancel al 35% (Dto/ ) continúan creciendo por encima del total nacional. LO MISMO OCURRE CON LOS PRODUCTOS ANTIGUAMENTE AFECTADOS POR LICENCIAS NO AUTOMÁTICAS (LNA’S). 2

3 ? ESQUEMA DE HERRAMIENTAS DE POLÍTICA COMERCIAL ImportacionesINFORME DE POLÍTICA COMERCIAL MEDIDAS IMPLEMENTADAS QUE AFECTAN EL COMERCIO EXTERIOR Derogan el Esquema de LNA’s Cambio de Gestión en la SCI Elevan arancel sobre 100 productos Importaciones Más exigencias de compensación Acuerdos de Monitoreo con Brasil (2003 … ) Nuevo Régimen de Bienes de Capital SE DISCUTE LA POSIBILIDAD DE REALIZAR ACUERDOS DE AUTOLIMITACION (NO VIGENTES) Ampliación LNA´s Planes “1 a 1” Planes “1 a 1” Intervención en el Mercado Cambiario Nota de Pedido Valores Criterio DJAI DJAS Ampliación LNA´s 2008 2009 2010 2011 2012 2012 2013 ? Nuevos plazos para liquidar divisas Bloqueo de Reintegros Limitan el financiamiento local para grandes exportadores Exportaciones Demoras en uso del importación temporaria LNA´s: Licencias No Automáticas

4 ESTADO DE SITUACIÓN: Cambio de gestión en las autoridades que administran las operaciones de comercio exterior INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL CAMBIOS DE GESTIÓN EN LA SECRETARÍA DE COMERCIO EXTERIOR Habiendo pasado el período electoral y con el retorno de Cristina Fernández de Kirchner se llevaron adelante desde el poder ejecutivo un conjunto de cambios de gabinete que condujo al reemplazo del Secretario de Comercio Interior Guillermo Moreno por Augusto Costa, ex Secretario de Relaciones Internacionales. Moreno se encontraba a la cabeza de la dependencia encargada de observar y autorizar las Declaraciones Juradas de Importación (DJAI’s). Con su partida se abren múltiples interrogantes en torno a la administración futura del instrumento más efectivo que hoy tienen las autoridades locales para el monitoreo de las compras externas. Al respecto, debe tomarse en cuenta que la restricción externa que enfrenta Argentina, y que condujo a la implementación de múltiples controles desde noviembre de 2011, es estructural y continúa vigente. El cambio de gestión no puede asociarse a una flexibilización inmediata de las restricciones a la importación y desde esta perspectiva se espera que la obligatoriedad de tramitar DJAI´s continúe vigente, aunque no puede descartarse una flexibilización para insumos y bienes de capital que hoy están causando problemas a la producción interna. No obstante lo anterior, pueden anticiparse cambios en términos de la administración del sistema detrás de las autorizaciones de las DJAI’s. En los meses previos a la salida de Guillermo Moreno, y como fue comentado en otros informes, los mecanismos de liberación así como las reglas informalmente impartidas a los operadores habían tomado un sesgo caótico, demorando cada vez mas la liberación de certificados.

5 ESTADO DE SITUACIÓN: Cambio de gestión en las autoridades que administran las operaciones de comercio exterior INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL CAMBIOS DE GESTIÓN EN LA SECRETARÍA DE COMERCIO EXTERIOR El nuevo Secretario de Comercio Interior, de perfil más técnico que Guillermo Moreno y cercano al actual Ministro de Economía, ha expresado su afinidad al proceso de sustitución de importaciones y a dar prioridad en el uso de divisas al ingreso de Partes, piezas e insumos intermedios necesarios para la producción. Si bien aún no se han tomado medidas, podría esperarse un giro hacia un mecanismo de otorgamiento de DJAI’s basado en reglas, con énfasis en las demandas de la industria local. Podría haber mayores trabas para la importación de bienes suntuarios, como los vehículos de alta gama, cuya importación creció notablemente en el último año. Debe tenerse presente que el senado argentino ya se encuentra tratando un proyecto para elevar los impuestos internos sobre este tipo de bienes. Finalmente, debe tomarse en cuenta que cualquier cambio lleva un tiempo de ajuste. La salida de Guillermo Moreno de la Secretaría de Comercio Interior con su estilo discrecional y pragmático impone un período de adaptación tanto para los nuevos funcionarios así como para los operadores de comercio exterior. Aún se desconoce que ocurrirá con los planes de compensación negociados entre el anterior Secretario y las empresas, los planes de autolimitación que nunca entraron en vigencia y otros acuerdos. En principio se estima que dejarán de implementarse en el corto plazo. En lo inmediato se esperan más demoras en la liberación de las DJAI’s, relacionadas al período de transición. Recientemente ha trascendido que hace dos semanas que no se firman autorizaciones para la entrada de vehículos, que se están acumulando en las bodegas de aduana. El sector automotriz se ha visto particularmente afectado por esta situación.

6 NOVEDADES: Comunicación “A” 5493 del BCRA. Política de CréditoNOVEDADES: Comunicación “A” 5493 del BCRA. Política de Crédito. Financiamiento local en pesos de grandes empresas exportadoras. INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL PARA QUE ENTREN DÓLARES, OBLIGAN A CEREALERAS A FINANCIARSE OTRA VEZ EN EL EXTERIOR Con el objetivo de incrementar el ingreso de dólares, el BCRA busca hacer que las grandes empresas exportadoras contraigan deudas en el exterior y así liquiden los dólares en el mercado local. ¿Quiénes son consideradas grandes empresas? Aquellas cuyas exportaciones de los últimos 12 meses representen el menos el 75% de sus ventas totales y, que mantengan un importe total de financiaciones alcanzadas en moneda local en el conjunto del sistema financiero que supere $ 200 millones. Dadas las características mencionadas anteriormente se podría inferir que se trata en su mayoría de las grandes empresas cerealeras. La estrategia implementada a los efectos de lograr los mencionados objetivos es la limitación de la capacidad de préstamo de los bancos locales para grandes empresas a un 0,3% de la suma de los depósitos en pesos y recursos líquidos de las propias entidades. En este sentido, el BRCA a través de la Comunicación “A” Nº5493 “Política de Crédito. Financiamiento local en pesos a grandes empresas exportadoras” formalizó mediante una normativa las intenciones de inducir a las cerealeras a tomar créditos en el exterior.

7 MEDIDAS DEFENSIVAS FORMALES : ALCANCE E IMPACTO SOBRE EL TOTAL IMPORTADO. EN US$ MILLONES ENERO - SEPTIEMBRE 2013 INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL Medida Nro de Productos 9M 2012 Part. 9M 2013 Var. Int. Licencias No Automáticas 2 4,1 0,0% 1,5 -64,2% Medidas Antidumping 170 394 0,8% 472 19,6% Valores Criterio 611 1.877 3,7% 1.865 3,3% -0,6% Compromiso de Precios 13 33 0,1% 1,9% Total Afectado 718 2.210 4,3% 2.245 4,0% 1,6% LNA'S Derogadas 572 4.788 9,4% 5.703 10,1% 19,1% Lista Productos 100 1.694 1.887 11,4% Total Importado 7.651 50.901 100,0% 56.338 10,7% Total País Medida Nro de Productos 9M 2012 Part. 9M 2013 Var. Int. Licencias No Automáticas 2 0,0 0,0% - Medidas Antidumping 8 2,5 1,8 -27,1% Valores Criterio 237 418 3,2% 370 2,5% -11,5% Compromiso de Precios 10 28 0,2% 29 4,4% Total Afectado 256 448 3,4% 400 2,7% -10,6% LNA'S Derogadas 572 1.889 14,3% 2.051 13,9% 8,6% Lista Productos 100 382 2,9% 454 3,1% 18,9% Total Importado 3.528 13.244 100,0% 14.717 11,1% Brasil Medida Nro de Productos 9M 2012 Part. 9M 2013 Var. Int. Licencias No Automáticas 2 1,6 0,0% 0,7 -54,6% Medidas Antidumping 120 351 5,1% 429 22,2% Valores Criterio 564 803 11,6% 776 9,2% -3,3% Compromiso de Precios 5,2 0,1% 4,6 -11,8% Total Afectado 649 1.127 16,2% 1.172 13,8% 4,0% LNA'S Derogadas 572 861,4 12,4% 1.158,2 13,7% 34,5% Lista Productos 100 522 7,5% 583 6,9% 11,8% Total Importado 4.806 6.943 100,0% 8.481 China

8 MEDIDAS DEFENSIVAS FORMALES : ALCANCE E IMPACTO SOBRE EL TOTAL IMPORTADO. COMENTARIOS. ENERO - SEPTIEMBRE 2013 INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL En el período enero-septiembre de 2013, las importaciones argentinas alcanzadas por medidas defensivas se incrementaron un 1,6% con respecto al mismo lapso del pasado año, alcanzando una participación del 4% sobre las compras totales, las cuales crecieron un 10,7% i.a.. A nivel de orígenes, se observa una contracción del total proveniente de Brasil afectado por medidas del - 10,6% i.a., a pesar del incremento de las compras totales al vecino país. Asimismo, se detectó una caída de la cuota de mercado del mencionado grupo. Por el lado de China, tanto las compras alcanzadas por medidas como las totales, se incrementaron con respecto a 2012, sin embargo, la participación de los primeros cayó mas de 2 pp. En el caso de Brasil, nuevamente, la desaceleración se da principalmente por los productos alcanzados por los Valores Criterio, entre los que se destacan los Tubos soldados longitudinalmente, Palanquillas, Productos intermedios de hierro o acero sin alear y Calzados con suela y parte superior de caucho o plástico, por haber registrado las mayores caídas y explicar el 72% de la contracción. En lo que respecta a China, las mayores compras de productos como Partes de Motocicletas, Calzados con suela y parte superior de caucho o plástico y Tejidos de hilados de filamentos sintéticos, impulsan la mejora de las importaciones de bienes alcanzados por medidas Antidumping y, como consecuencia, las del Total Afectado. En términos generales, sin embargo, se destacan los comportamientos tanto de los productos a los cuales se le fijaron Valores Criterio como de los afectados por Derechos Antidumping. En el primer caso, las adquisiciones experimentaron una leve contracción respecto a 2012, explicado, en parte por las menores compras de Motocicletas de cilindrada inferior o igual a 125cm3, Tubos soldados longitudinalmente, Poli(tereftalato de etileno) y Palanquillas. En referencia al segundo grupo, los productos provenientes de China mencionados previamente son los que influyen en el comportamiento de las importaciones totales alcanzadas por medidas antidumping.

9 MEDIDAS DEFENSIVAS FORMALES : ALCANCE E IMPACTO SOBRE EL TOTAL IMPORTADO. COMENTARIOS. ENERO - SEPTIEMBRE 2013 INFORME DE POLÍTICA COMERCIAL Al analizar el comportamiento de los productos que antiguamente se importaban dentro del esquema de Licencias No Automáticas (LNA’s), derogado a principios de 2013, se observa un crecimiento de las compras tanto en términos totales como desde de los orígenes estudiados. Esta situación es explicada por las mayores adquisiciones de: Computadoras portátiles de peso inferior a 3,5 kg, Vehículos de turismo, Tractores y partes de carrocerías, entre otros. Las compras de este grupo de productos provenientes de Brasil se incrementaron en un +8,6% en el período enero-septiembre de 2013 respecto a 2012; por su parte, las originarias de China lo hicieron en un +34,5% para el mismo período. Finalmente las adquisiciones de bienes incluidos en la lista de excepción al AEC del MERCOSUR mostraron un crecimiento incluso por encima del observado en las importaciones totales. En este sentido se destacan los mayores flujos de Computadoras Portátiles de menos de 3,5 kg, neumáticos para autobuses, camiones y vehículos para turismo y, Motocicletas con motor de cilindrada entre 250cm3 y 500cm3. Los mencionados bienes explican el 53% del incremento.

10 MEDIDAS DEFENSIVAS FORMALES: METODOLOGÍA DE MEDICIÓNINFORME DE POLÍTICA COMERCIAL En el apartado anterior se analizan las distintas medidas implementadas por Argentina, que tienen o podrían tener un efecto restrictivo sobre el comercio, y entre las que se encuentran, los derechos anti dumping y los valores criterio. Se incorporaron además los compromisos de precios que permite el ingreso de mercancías bajo las condiciones de cumplimiento de precios mínimos y como sustitución de medidas antidumping que hubieran sido implementadas en su lugar. Con relación a las Licencias no Automáticas (LNA’S) se incorporan en una línea apartada en la medida que dicho instrumento fue dado de baja en enero de Finalmente se adiciona también una línea de análisis relacionada a los 100 productos incorporados en la nueva lista de excepciones al AEC (Decreto 25/2013) en línea con la Decisión 39/2011 de l Consejo del Mercado Común del MERCOSUR “Acciones puntuales por razones de desequilibrios comerciales derivados de la coyuntura económica internacional” . A efectos de la contabilización se considera “producto afectado” a cada línea tarifaria a 8 dígitos del Nomenclador Común del MERCOSUR alcanzada por alguna de las medidas defensivas. Por otra parte, para el cálculo de la incidencia de las medidas anti dumping se tuvieron en cuenta las magnitudes importadas de los países alcanzados por esa medida en las posiciones arancelarias en cuestión, ya que al considerar el total de importaciones de una posición afectada se sobre-estima su incidencia al no afectar a todos los países indiscriminadamente. El mismo razonamiento se utiliza para los valores criterio, donde se tienen en cuenta las importaciones del conjunto de los países involucrados según los grupos definidos por la normativa. Además, en este caso los valores criterios son definidos con un nivel de apertura arancelario mayor (a 11 dígitos de la NCM, posición SIM) al igual que algunos casos de licencias no automáticas. No obstante, cuando se calcula la cantidad de productos afectados se expresan a nivel de 8 dígitos a los fines de homogeneizar el criterio entre todas las medidas y así facilitar la interpretación. Además, para los compromiso de precios, el monto afectado de importaciones responde a las del país de origen con quien se realizó el acuerdo por cada posición arancelaria afectada, Brasil en el caso de acuerdos de monitoreo y básicamente China y Brasil para los compromisos de precios. Finalmente, para calcular el total afectado por las medidas se tiene en cuenta que algunas posiciones arancelarias se encuentran afectadas por más de una medida simultáneamente, por lo cual no se toma la suma lineal sino neteada de duplicaciones al momento de totalizar el número de bienes afectados.

11 Informe de Política ComercialEnero-Septiembre 2013 29 de noviembre de 2013