1 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Bruno Gili Proyecto: Transparencia Informativa en los Mercados Financieros Ministerio de Economía Abril 2008

2 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Contenido: 1.Introducción La importancia de la Transparencia Informativa 2.Transparencia Informativa en el Uruguay Diagnóstico de la realidad uruguaya Diagnóstico de la realidad uruguaya 3.Fortalecimiento de la Transparencia Informativa Estrategia y Plan de implementación. 4.Principales consideraciones sobre el futuro marco regulatorio para el ejercicio de la profesión. Creación de un sistema de supervisión y control Creación de un sistema de supervisión y control Proyecto: Transparencia Informativa en los Mercados Financieros

3 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Acceso y Calidad Controles Necesarios Información Financiera y No Financiera Aplicación Uniforme de Normas Educación Permanente Obligatoria Supervisión Independiente & Sistema de Sanciones Regulación Aplicación de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Introducción Fuente: BID

4 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili 2. DIAGNÓSTICO DE LA REALIDAD EN URUGUAY Noviembre/2006

5 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Bajo desarrollo de la “Institucionalidad Contable” en Uruguay.Bajo desarrollo de la “Institucionalidad Contable” en Uruguay. Inexistencias de normas claras de regulación y sanción de aplicación generalizada.Inexistencias de normas claras de regulación y sanción de aplicación generalizada. Organismos reguladores (públicos y privados) débiles en términos de potestades y recursosOrganismos reguladores (públicos y privados) débiles en términos de potestades y recursos Inexistencia de bases de datos confiablesInexistencia de bases de datos confiables Baja difusión en las páginas web de información corporativa y financieraBaja difusión en las páginas web de información corporativa y financiera Secretismo manifiesto (Gray,1995; De Brun et al, 2005).Secretismo manifiesto (Gray,1995; De Brun et al, 2005). Diagnóstico..... Evidencias............

6 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Diagnóstico........un intento de explicación … Es un problema CULTURAL … ? Una respuesta muy común, pero que no nos permite comprender la realidad para cambiarla …..... ESTABILIDAD ECONOMICA PROTECCIÓN DEL DERECHO DE PROPIEDAD DE ACCIONISTAS Y ACREEDORES (tradición derecho civil) BENEFICIOS EXPLICITOS DE LA TRANSPARCENCIA-INCENTIVOS CORRECTOS PRÁCTICAS PROFESIONALES EMPRESASINDEPENDENCIA ACADÉMICA REGULADORES PRENSA ECONÓMICA Independencia real Formación Actualización Certificación Organismos débiles y con fuerte vocación gremial Falta investigación Docentes full time ? Difícil relación: Docencia-profesión Restricciones: escala, con efectos en precio y cantidad Estructura de Capital (Pecking Order; Munyo 2001; Gili,2005) Empresas familiares Control Accionario Cultura o necesidad de informar? De Brun et. Al (2005) Conocimeintos de los Mercados e instrumentos (De Brun et. Al) Composición y diseño institucional Falta de coordinación y Control eficiente Cumplimiento de las Normas. Dueños de la Información? Conflictos de intereses Limitado Desarrollo Información Macroeconómica Información cualitativa INVERSORES Individuales Formación Incentivos Institucionales Incentivos Participación en la regulación (paradigma de la utilidad)

7 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Acceso Calidad Transparencia Diagnóstico Pilares de la Transparencia Informativa Pilares de la Transparencia Informativa Regulación y autorregulación Control y sistema de sanciones Mecanismos y plazos de difusión Educación de Inversores Información comparativa (Central de Balances). Regulación y autorregulación Control y sistema de sanciones Buenas prácticas de Gobierno Corporativo Nivel de desarrollo de la profesión contable

8 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili 3. Fortalecimiento de la Transparencia Informativa Estrategia y Plan de Implementación Mayo 2007

9 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Mejorar la transparencia de la información en los mercados, a través de la mejora de la calidad y divulgación de la información de los sectores corporativo y financiero, tanto del sector privado como público. La mejora en la calidad de la información de las empresas será el resultado de la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera y de los estándares y prácticas internacionales de auditoría. Objetivo del Proyecto

10 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Los principales impactos esperados de la instrumentación de las reformas descritas se concentrarán en : - la profesionalización de las prácticas de contabilidad y auditoría de las empresas públicas y privadas, - la mejora en las prácticas de actuación de los profesionales de la contabilidad y auditoría en Uruguay. - la mejora en las prácticas de actuación de los profesionales de la contabilidad y auditoría en Uruguay. Principales Impactos esperados de las reformas

11 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili 1.Mejorar y fortalecer el marco institucional para la presentación, registro y divulgación de información financiera de las empresas. 2.La existencia de un proceso sostenido y efectivo de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs). Lo cual supone: a)Adoptar las NIIF b)Fortalecer el marco Institucional 3. Construir el marco regulatorio para la Auditoría. Lo cual supone: a)Adopción de las NIA y el código de ética de IFAC b)Sistema de Supervisión Independiente Componentes del Programa

12 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Fortalecimiento de la CPNCA a través de la creación de una secretaría técnica y cambios en la integración (resolución).Fortalecimiento de la CPNCA a través de la creación de una secretaría técnica y cambios en la integración (resolución). Adopción de las NIIF a partir del 1.1.09 a través del dictado de un decreto.Adopción de las NIIF a partir del 1.1.09 a través del dictado de un decreto. Elaboración de dos leyes:Elaboración de dos leyes: –Nueva Institución que regule la emisión y adopción de las NIIF. Fortalecimiento institucional. –Regulación de la práctica de Auditoría y creación del organismo supervisor. Diseño del Registro de Estados ContablesDiseño del Registro de Estados Contables Acciones de Corto Plazo

13 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Análisis Institucional:Análisis Institucional: –Redefinición sobre el Organismo Regulador de la emisión de Normas Contables en el Uruguay –Definir el Organismo Regulador de la emisión de las NIAs y control de las prácticas profesionales –Construcción de la Central de Balances y registros de Estados Financieros eficiente. –Regulación o autorregulación de la profesión Contable: certificación para el ejercicio y educación continua. Principales retos a enfrentar en los próximos años El mismo organismo o diferentes?

14 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Organismo Regulador de la emisión de NCA debería: –Emitir – adoptar –Interpretar las normas en casos dudosos –Publicarlas. Divulgación –Relaciones internacionales –Coordinar con otros organismos –Vigilar que las firmas registren sus EE.CC –Imponer sanciones Integración : –Miembros full time, part time y ad hoc –Participación de todos los agentes públicos y privados relevantes. –Estructura propia –Recursos propios. –Coordinación con los demás organismos reguladores Principales retos a enfrentar en los próximos años

15 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Principales acciones implementadas referidas al proceso de adopción de las NIIF Modificación de la actual CPNCA y fortalecimiento institucional.Modificación de la actual CPNCA y fortalecimiento institucional. Acuerdo con IASCFAcuerdo con IASCF Adopción de las NIIFs a partir del 01.01.09 (nueva versión y ampliación).Adopción de las NIIFs a partir del 01.01.09 (nueva versión y ampliación). Discusión y elaboración de propuestas vinculadas a cambios a nivel legal y reglamentario que supone la adopción de las NIIFs.Discusión y elaboración de propuestas vinculadas a cambios a nivel legal y reglamentario que supone la adopción de las NIIFs. Elaboración del proyecto de Ley de Creación del nuevo Ente Emisor de Normas Contables.Elaboración del proyecto de Ley de Creación del nuevo Ente Emisor de Normas Contables.

16 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili COMISION PERMANENTE DE NORMAS CONTABLES ADECUADAS (CPNCA) Resolución 580/07 - Se integran delegados de los organismos fiscalizadores (BCU, DGI y TCR) y un representante de la Universidades Privadas. Se elimina la participación de la Asociación de Escribanos del Uruguay.Resolución 580/07 - Se integran delegados de los organismos fiscalizadores (BCU, DGI y TCR) y un representante de la Universidades Privadas. Se elimina la participación de la Asociación de Escribanos del Uruguay. Resolución 166/08 – El TCR no acepta su nombramiento.Resolución 166/08 – El TCR no acepta su nombramiento. La CPNCA se integra actualmente con un delegado titular y un alterno de los siguientes agentes económicos:La CPNCA se integra actualmente con un delegado titular y un alterno de los siguientes agentes económicos: Cámaras empresariales (CIU y CNCS)Cámaras empresariales (CIU y CNCS) Asociación de Bancos privados del UruguayAsociación de Bancos privados del Uruguay BVMBVM Academia ( Universidad Pública y Privada)Academia ( Universidad Pública y Privada) Profesión ( CCEAU y Colegio Abogados)Profesión ( CCEAU y Colegio Abogados) Organismos fiscalizadores ( AIN, DGI y BCU)Organismos fiscalizadores ( AIN, DGI y BCU) MEFMEF

17 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili PROYECTO DE LEY DE CREACION DE LEY DEL NUEVO ENTE EMISOR DE NORMAS CONTABLES El borrador del proyecto de ley está a estudio del MEF para su remisión al Poder Legislativo.El borrador del proyecto de ley está a estudio del MEF para su remisión al Poder Legislativo. El proyecto prevee la creación de un Instituto de Normas Contables Adecuadas (INCA) para:El proyecto prevee la creación de un Instituto de Normas Contables Adecuadas (INCA) para: Emisión e interpretación de normas contables Emisión e interpretación de normas contables Difusión y divulgación de las normas Difusión y divulgación de las normas Contralor de la aplicación de las normas por parte de los emisores de Estados Contables Contralor de la aplicación de las normas por parte de los emisores de Estados Contables

18 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili INSTITUTO DE NORMAS CONTABLES ADECUADAS Será un servicio descentralizado y se vinculará con el Poder Ejecutivo a través del MEFSerá un servicio descentralizado y se vinculará con el Poder Ejecutivo a través del MEF Se financiará con fondos presupuestales y con los ingresos resultantes de los servicios que presteSe financiará con fondos presupuestales y con los ingresos resultantes de los servicios que preste La dirección y administración del Instituto estará a cargo de un Directorio compuesto de tres miembros rentados designados por el Presidente de la República actuando en Consejo de MinistrosLa dirección y administración del Instituto estará a cargo de un Directorio compuesto de tres miembros rentados designados por el Presidente de la República actuando en Consejo de Ministros

19 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili INSTITUTO DE NORMAS CONTABLES ADECUADAS La estructura organizativa incluirá una unidad técnica de interpretación y emisión de Normas, una unidad de divulgación y difusión y una unidad técnica de control. Contará con el apoyo de una unidad de Administración.La estructura organizativa incluirá una unidad técnica de interpretación y emisión de Normas, una unidad de divulgación y difusión y una unidad técnica de control. Contará con el apoyo de una unidad de Administración. La actual CPNCA formará parte del Instituto como órgano asesor y se denominará Comisión Asesora de Normas Contables.La actual CPNCA formará parte del Instituto como órgano asesor y se denominará Comisión Asesora de Normas Contables. La Comisión Asesora de Normas Contables estará integrada por el Presidente del Directorio del Instituto y por representantes honorarios designados por el Poder Ejecutivo, a propuesta, de los usuarios de estados contables, de los emisores de estados contables, de la profesión contable y jurídica, de la academia y representantes de los actuales organismos estatales de controlLa Comisión Asesora de Normas Contables estará integrada por el Presidente del Directorio del Instituto y por representantes honorarios designados por el Poder Ejecutivo, a propuesta, de los usuarios de estados contables, de los emisores de estados contables, de la profesión contable y jurídica, de la academia y representantes de los actuales organismos estatales de control

20 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili PLAN DE ADOPCION DE LAS NIIFs A SU VERSION ACTUAL Aprobación del Decreto 266/07 – Obligación de aplicar las NIIFs para los ejercicios iniciados a partir del 1º/01/09Aprobación del Decreto 266/07 – Obligación de aplicar las NIIFs para los ejercicios iniciados a partir del 1º/01/09 Firma del Contrato con el IASCF – Contrato suscrito entre el IASCF y la AIN en julio 2007 para facilitar el proceso de adopción de las normas internacionalesFirma del Contrato con el IASCF – Contrato suscrito entre el IASCF y la AIN en julio 2007 para facilitar el proceso de adopción de las normas internacionales Profundizar el análisis de temas contables en la actual CPNCA, a modo de ejemplo:Profundizar el análisis de temas contables en la actual CPNCA, a modo de ejemplo: Inconsistencias de la Ley 16060 en referencia a temas contables Inconsistencias de la Ley 16060 en referencia a temas contables Presentación de estados contables consolidados Presentación de estados contables consolidados Plazos legales de presentación y registro de estados contables Plazos legales de presentación y registro de estados contables Ajuste por inflación Ajuste por inflación PYMEs PYMEs

21 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili PLAN DE ADOPCION DE LAS NIIFs A SU VERSION ACTUAL Principales desafíos:Principales desafíos: La elaboración de plan de implementación en el proceso de adopción de las NIIFs La elaboración de plan de implementación en el proceso de adopción de las NIIFs La difusión, lo que incluye el diseño e implementación de una página web del futuro Instituto de Normas Contables Adecuadas y de la actual CPNCA – fichas técnicas y boletines La difusión, lo que incluye el diseño e implementación de una página web del futuro Instituto de Normas Contables Adecuadas y de la actual CPNCA – fichas técnicas y boletines La capacitación a usuarios, profesionales, emisores y organismos reguladores La capacitación a usuarios, profesionales, emisores y organismos reguladores

22 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili LA REGULACION DE LA PROFESION CONTABLE LA REGULACION DE LA PROFESION CONTABLE Objetivos (IFAC).Objetivos (IFAC). –Regular una profesión responde a establecer ciertos estándares que deben alcanzar los miembros de cada profesión –La regulación busca asegurar la adecuada calidad de los servicios que se prestan

23 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili LA REGULACION DE LA PROFESION CONTABLE Principales desafíosPrincipales desafíos –La elaboración del marco regulatorio de la práctica profesional de firmas y profesionales en el ámbito de su actuación como firmas/profesionales independientes que prestan servicios de auditoría y similares. –Adopción de las NIAs y del Código de ética del IFAC –La creación de un organismo regulador/supervisor independiente para la actuación de los profesionales y firmas de auditoría/contables.

24 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili LA REGULACION DE LA PROFESION CONTABLE –Incluye (1) : –Certificación o habilitación profesional - Otorgamiento de licencias y registro de profesionales. Requisitos de formación –Monitoreo de la actuación y desempeño de los profesionales – Control de calidad –Emisión de normas de auditoría, incluidas normas de ética – Sistemas disciplinarios – procedimientos en caso de incumplimiento (1) IFAC- Regulation of the Accountancy Profession- Dic.07

25 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili LA REGULACION DE LA PROFESION CONTABLE Autorregulación vs regulación externaAutorregulación vs regulación externa –Autorregulación – Organismo profesional reconocido por el gobierno en quien delega la responsabilidad de regular –Regulación externa – Es regulada por el gobierno a través de una agencia gubernamental o una agencia independiente que haya sido creada a quien el gobierno le haya otorgado los poderes de regular –Sistema Mixto – Algunos aspectos son regulados directamente por la agencia u organismo creado y en otros se delega a la profesión.

26 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili LA REGULACION DE LA PROFESIONCONTABLE LA REGULACION DE LA PROFESION CONTABLE ¿ Cuáles son las principales responsabilidades de la regulación?¿ Cuáles son las principales responsabilidades de la regulación? –Establecer un criterio de admisión en el registro –Otorgar las licencias –Formación y educación permanente –Establecer normas –Establecer procedimientos de supervisión y control

27 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili LA REGULACION DE LA PROFESIONCONTABLE LA REGULACION DE LA PROFESION CONTABLE Plan 2008Plan 2008 –Comisión de trabajo integrada por : Coordinador y sub coord. : Bruno Gili y Mariella AzzinnariCoordinador y sub coord. : Bruno Gili y Mariella Azzinnari Decano de Ciencias Económicas – Walter RossiDecano de Ciencias Económicas – Walter Rossi Universidad Privadas – Dannys CorreaUniversidad Privadas – Dannys Correa Banco Central del Uruguay : Juan Cantera y Marcelo BidoniBanco Central del Uruguay : Juan Cantera y Marcelo Bidoni Colegio de Contadores y Economistas – Hugo Gubba y Mario Amelotti.Colegio de Contadores y Economistas – Hugo Gubba y Mario Amelotti. –Seminario : 9 de mayo de 2009 –Proyecto de marco regulatorio : Junio 2009

28 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proceso de Certificación Fases de la FormaciónDocumentos Derivados Efecto en el Ejercicio EJERCICIO PROFESIONAL PARCIAL FORMACIÓN UNIVERSITARIA Integral. Conocimientos y algunas habilidades. DIPLOMA DE GRADUACIÓN REGISTRO CERTIFICADO DE TIEMPO DE EJERCICIO PARCIAL Emitido por la entidad profesional. FORMACIÓN POR VIVENCIA PROFESIONAL Atributos decorrientes de la experiencia, especialmente habilidades y valores profesionales. DERECHO A LA REALIZACIÓN DEL EXAMEN DE COMPETENCIA EXAMEN DE COMPETENCIA CERTIFICADO OFICIAL DE HABILITACIÓN PROFESIONAL PLENA Emitido por la entidad profesional. EJERCICIO PROFESIONAL PLENO EDUCACIÓN CONTINUADA OBLIGATORIA CERTIFICADOS DE VALIDEZ LIMITADA EN EL TIEMPO Emitido por la entidad profesional. MANUTENCIÓN DEL DERECHO AL EJERCICIO PROFESIONAL PLENO Fuente: Olivio Koliver, 2001 NIVEL DE DESARROLLO DE LA PROFESIÓN CONTABLE

29 INTELIGENCIA APLICADA A SU NEGOCIO WWW.CPA.COM.UY Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Proyecto : Transparencia Informativa en los Mercados Bruno Gili Bruno Gili Proyecto: La Transparencia Informativa en los Mercados Financieros Anexos Abril 2008