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2 Introducción El Fondo Social para la Vivienda presenta a la población salvadoreña su Informe de Rendición de Cuentas del período Junio 2015 - Mayo 2016; que corresponde al segundo año de gobierno del Presidente Salvador Sánchez Cerén. En congruencia con los lineamientos contenidos en el Plan Quinquenal de Desarrollo y comprometido con el Principio de Transparencia que debe imperar en la gestión pública de las Instituciones y sus Funcionarios, el FSV continúa generando cambios y mejoras en los servicios que ofrece a la ciudadanía. Con dicho propósito, el presente informe contiene una exposición de los principales compromisos adquiridos, información de interés derivada de la consulta ciudadana realizada, logros alcanzados y desafíos a solventar para contribuir a la disminución del déficit habitacional en el país, así como,un reflejo del esfuerzo desarrollado por las autoridades y el personal de la institución.

3 Contenido Gestión Estratégica. Pensamiento estratégico. Plan Anual Operativo 2016. Principales resultados. Soluciones habitacionales. Créditos otorgados. Créditos por Programas. Modernización y descentralización de servicios. Cartera hipotecaria. Otros logros relevantes. Otras acciones ejecutadas. Proyectos y acciones. Mecanismos de participación ciudadana. Contrataciones y adquisiciones. Contratación de personal. Denuncias y Reclamos. Dificultades enfrentadas y acciones para superarlas. Gestión financiera y ejecución presupuestaria. Estados financieros. Ejecución presupuestaria. Flujo de fondos Proyecciones de inversión Junio 2016- Mayo 2017.

4 Gestión Estratégica

5 Pensamiento Estratégico VISIÓN Ser modelo de institución crediticia sostenible con enfoque social e innovador, con principios de inclusión y equidad de género, para contribuir a reducir el déficit habitacional. MISIÓN Otorgar ágilmente créditos hipotecarios, para mejorar la calidad de vida de los trabajadores, con énfasis en sectores vulnerables. VALORES Honradez, Actitud positiva, Trabajo en equipo, Innovación. PRINCIPIOS Solidaridad, Inclusión, Equidad.

6 Plan Anual Operativo 2016 El Plan Anual Operativo 2016 actualmente consta de 4 áreas estratégicas que ejecutan 43 proyectos y acciones y posee 57 indicadores. Entre los principales proyectos se identifican los siguientes: Fortalecimiento del sistema de gestión del talento humano Elaboración de diagnóstico y propuesta de actualización del marco legal y normativo Fortalecimiento de la transparencia institucional Reducir el índice de morosidad de la cartera hipotecaria en Balance. Gestión del índice de rentabilidad Institucional acorde a la naturaleza social del FSV. Obtención de Recursos Financieros para Inversión Ampliación de los canales de atención al cliente. Definición y actualización de la estrategia comercial del FSV. Medición del grado de satisfacción de los clientes respecto a los servicios recibidos Fortalecimiento de Sitio Web y servicios de gobierno electrónico Otorgamiento de 7,600 créditos por US$140.50 millones. Revisión integral y ajustes de la política crediticia. Revisión integral y fortalecimiento del programa "Vivienda Cercana" Según actualización trimestral realizada en Abril 2016.

7 Principales Resultados

8 Soluciones Habitacionales Durante el periodo Junio 2015 – Mayo 2016 el FSV facilitó 8,120 soluciones habitacionales por US$150.99 millones, lo que representó $36.5 millones más que el periodo anterior, con lo cual se contribuyó a elevar el nivel de vida de más de 34,100 salvadoreños que cumplieron su sueño de poseer vivienda propia. RESULTADOS JUNIO 2014 - MAYO 2015JUNIO 2015 - MAYO 2016 NÚMERO%MILLONES $%NÚMERO%MILLONES $% CRÉDITOS PARA VIVIENDA 6,52798.9%$114.1999.7%8,07199.4%$150.7599.8% VENTA DE VIVIENDAS DEL FSV 711.1%$0.340.3%490.6%$0.240.2% FAMILIAS BENEFICIADAS 6,598100.0%$114.53100.0%8,120100.0%$150.99100.0% SALVADOREÑOS BENEFICIADOS27,71234,104 NÚMEROMONTO EN MILLONES US$

9 i. Por línea financiera RESULTADOS JUNIO 2014 - MAYO 2015JUNIO 2015 - MAYO 2016 NÚMERO%MILLONES $%NÚMERO%MILLONES $% ADQUISICIÓN DE VIVIENDA5,18379.4%$101.1788.6%6,75483.7%$137.2591.0% VIVIENDA NUEVA1,78127.3%$49.9443.7%1,71021.2%$53.5635.5% VIVIENDA USADA3,40252.1%$51.2344.9%5,04462.5%$83.6955.5% VIVIENDAS DEL FSV92914.2%$8.517.4%83210.3%$7.895.2% OTRAS LÍNEAS*4156.4%$4.514.0%4856.0%$5.603.7% FAMILIAS BENEFICIADAS6,527100.0%$114.19100.0%8,071100.0%$150.75100.0% Durante el periodo Junio 2015 – Mayo 2016 fueron otorgados 8,071 créditos por US$150.75 millones. El rubro de Adquisición de Vivienda sobresale con un 83.7% de participación. *Comprende: Créditos para Construcción, Refinanciamiento, Financiamiento de Deuda, Reparación Ampliación y Mejoras, Compra de Lote e Instalación de Servicios. Créditos otorgados

10 86.9% Orientados a salvadoreños con ingresos de hasta 4 salarios mínimos. (5,672 créditos por $80.94 millones) 86.9% Orientados a salvadoreños con ingresos de hasta 4 salarios mínimos. (5,672 créditos por $80.94 millones) 81.1% Orientados a salvadoreños con ingresos de hasta 4 salarios mínimos. (6,551 créditos por $90.94 millones) 81.1% Orientados a salvadoreños con ingresos de hasta 4 salarios mínimos. (6,551 créditos por $90.94 millones) En el periodo Junio 2015 – Mayo 2016 el FSV, fortaleciendo su rol social en beneficio de los salvadoreños con ingresos de hasta 4 salarios mínimos, otorgó a este segmento el total de 6,551 créditos por US$90.94 millones, significando el 81.16% del total de número orientados a ese segmento; mostrando un incremento de 15.50% respecto al periodo anterior. ii. Por ingreso Total 6,527 Total 8,071 Créditos otorgados

11 En el período junio 2015 – mayo 2016, el FSV otorgó 3,460 créditos por US$64.56 millones a mujeres como deudores principales que representan un 42.8% del total de créditos. iii. Por género RESULTADOS JUNIO 2014 - MAYO 2015JUNIO 2015 - MAYO 2016 NÚMERO%MILLONES $%NÚMERO%MILLONES $% MUJERES2,73841.9%$45.5439.9% 3,46042.9%$64.5642.8% HOMBRES3,78958.1%$68.6560.1% 4,61157.1%$86.1957.2% FAMILIAS BENEFICIADAS6,527100.0%$114.19100.0%8,071100.0%$150.75100.0% NÚMEROMONTO EN MILLONES US$ Créditos otorgados

12 Fuente: Información disponible en Superintendencia del Sistema Financiero y Monitor de Operaciones, FSV. iv. FSV y Bancos del sistema financiero CRÉDITOS OTORGADOS JUNIO 2014-MAYO 2015 JUNIO 2015-MAYO 2016 NÚMEROMILLONES $ NÚMEROMILLONES $ FSV6,527$114.198,071$150.75 Sistema Financiero + FSV14,264$436.9315,015$498.14 CARTERA HIPOTECARIA MAYO 2015 MAYO 2016 NÚMEROMILLONES $ NÚMEROMILLONES $ FSV122,733$1,108.85 124,542$1,183.59 Sistema Financiero + FSV191,470$3,480.55 186,451$3,759.27 Al mes de Mayo 2016, el FSV logró una participación de 66.80% referente a la cartera hipotecaria administrada, de acuerdo a estadísticas publicadas en el sitio web de la Superintendencia del Sistema Financiero. Créditos otorgados

13 *Comprende: Créditos para Construcción, Refinanciamiento, Financiamiento de Deuda, Reparación Ampliación y Mejoras, Compra de Lote e Instalación de Servicios. i. Programa Vivienda Cercana RESULTADOS JUNIO 2014 - MAYO 2015JUNIO 2015 - MAYO 2016 NÚMEROMILLONES $NÚMEROMILLONES $ VIVIENDA NUEVA88$3.72109$5.46 VIVIENDA USADA79$1.9897$2.80 VIVIENDAS DEL FSV5$0.069$0.15 OTRAS LÍNEAS*9$0.2111$0.08 FAMILIAS BENEFICIADAS181$5.98226$8.49 NÚMEROMONTO EN MILLONES US$ Para el período Junio 2015 a Mayo 2016 fueron otorgados 226 créditos por US$8.49 millones. Créditos otorgados

14 *Comprende: Créditos para Construcción, Refinanciamiento, Financiamiento de Deuda, Reparación Ampliación y Mejoras, y Compra de Lote e Instalación de Servicios. ii. Programa Aporte y Crédito RESULTADOS JUNIO 2014 - MAYO 2015JUNIO 2015 - MAYO 2016 NÚMEROMILLONES $NÚMEROMILLONES $ VIVIENDA NUEVA130$3.74202$6.71 VIVIENDA USADA110$1.83142$2.29 OTRAS LÍNEAS*17$0.1721$0.23 FAMILIAS BENEFICIADAS257$5.74365$9.23 NÚMEROMONTO EN MILLONES US$ En el periodo Junio 2015 – Mayo 2016 fueron otorgados 365 créditos por US$9.23 millones. Créditos otorgados

15 iii. Programa Casa Joven Durante el periodo Junio 2015 – Mayo 2016 el Programa Casa Joven registró excelentes resultados, beneficiando a 1,705 jóvenes al invertir US$33.20 millones en créditos. Del total de esa inversión 306 créditos por US$9.71 millones se destinaron a Vivienda Nueva, y para Vivienda Usada un total de US$23.49 millones por 1,399 créditos otorgados. El programa inició en Noviembre de 2014, para efectos comparativos se presenta el periodo junio 2014 – mayo 2015 con créditos otorgados a ese segmento. Créditos otorgados

16 Modernización y descentralización de servicios Se realizó la apertura de la Sucursal Paseo, ubicada en el Centro Comercial Orión, el 19 de junio de 2015. En la sucursal se realizan diversos trámites del proceso de otorgamiento de créditos y servicio al cliente con los que cuenta la oficina central. Se han escriturado un total de 268 créditos por un monto de US$7.18 millones provenientes de dicho punto. i. Apertura de sucursal Paseo ii. Ventanilla de atención en LA Se inauguró el 10 de diciembre de 2015 la ventanilla de atención en el Consulado de El Salvador en Los Ángeles. Desde la apertura, se ha atendido un total de 456 clientes, de los cuales 303 están interesados en adquirir un crédito con el FSV y 153 han solicitado diferentes servicios.

17 iii. Mecanismos de acercamiento de servicio a la población a. Centro de atención telefónica del FSV (Call Center) Se atendieron 74,046 llamadas, de las cuales 1,883 fueron a través de la línea gratuita para Estados Unidos. b. Acercamiento de servicios a nuestros clientes A través de “Tu Fondo móvil”, se participó en 227 visitas, ferias y eventos, atendiendo 4,051 clientes. c. Ampliación de canales de pago Se ha pasando de una red de puntos de pago de 120 a 370 en 7 bancos y Punto Express; cuenta con 3,259 clientes matriculados en el sitio web y ha captado 4,939 abonos a préstamos por US$3.14 millones a través de PAGOES d. Medios electrónicos Se han realizado por los clientes más de 500,000 consultas o visitas a través de medios tales como kioscos, Facebook, correo electrónico, sitio web y dispositivos móviles. e. Atención personalizada en todas sus Agencias En las oficinas del FSV se atendieron 273,168 clientes. Modernización y descentralización de servicios

18 iv. Fomento a la cultura de pago puntual Se realizó el sorteo de la Promoción del Cliente Puntual denominada “Pagar y ganar con el FSV, ¡La mejor decisión!”, con la cual se buscaba fortalecer la cultura de pago responsable entre los clientes, con el objetivo de que conserven su patrimonio familiar. El sorteo se realizó de forma electrónica y aleatoria, participando los clientes que mantuvieron su préstamo sin mora al 30 de septiembre de 2015, a través de las diferentes formas de pago, habiendo resultado 120 ganadores. Modernización y descentralización de servicios

19 i. Cartera hipotecaria administrada La cartera hipotecaria del FSV a Mayo de 2016, registró 100,717 préstamos por un monto de US$951.53 millones y un total de 124,542 préstamos administrados, por un monto de US$1,183.59 millones. La cartera hipotecaria ha experimentado un crecimiento sostenible de US$74.74 millones representando 6.7%, ratificando la calidad de cartera razonable brindado por un buen desempeño financiero. Cartera Hipotecaria

20 ii. Incremento en recaudación de cuotas de préstamos Durante el periodo Junio 2015 – Mayo 2016 se recibieron 1,301,563 cuotas por un monto de US$137.12 millones. NÚMEROMONTO EN MILLONES US$ PAGOS RECIBIDOS JUNIO 2014 - MAYO 2015JUNIO 2015 - MAYO 2016 NÚMERO1,273,8971,301,563 MILLONES $$129.20$137.12 Cartera Hipotecaria

21 iii. Reducción del índice de mora Se ha logrado mantener la sanidad de la cartera hipotecaria, con índices de morosidad en niveles aceptables de acuerdo a la naturaleza social de la Institución y considerando el mercado que se atiende. Al mes de Mayo de 2016, se mantuvo la sanidad de la cartera hipotecaria, registrando un índice de mora de 4.67% reduciendo el índice de morosidad en 0.65% respecto Mayo de 2015. Cartera Hipotecaria

22 iv. Facilidades para que las familias conserven su vivienda En continuidad con los esfuerzos para el logro de la reducción del Índice de mora de la cartera hipotecaria, el FSV ofrece facilidades, con el objeto de apoyar a los clientes para que conserven su vivienda. Para el periodo Junio 2015 – Mayo 2016, 8,454 clientes dispusieron de una alternativa que les permitió mantener su vivienda. JUNIO 2014 – MAYO 2015 JUNIO 2015 – MAYO 2016 SOLUCIONES BRINDADAS AL PROBLEMA DE MORANUMEROMILLONES $ NUMEROMILLONES $ Aplicación de cotizaciones4,846$1.00 4,460$1.05 Disminución de cuotas para mantener la sanidad de la cartera51- 70- Plan temporal por desempleo17- 14- Reestructuración de deuda1,781$18.17 1,645$17.15 Refinanciamientos94$0.94 99$0.99 Planes temporales de pago1,433- 2,166- Total8,222$20.11 8,454$19.19 Cartera Hipotecaria

23 i. Sistema de Gestión de Calidad (SGC). El FSV, desde hace 8 años, es una institución certificada bajo la Norma ISO 9001:2008 para las actividades de prestación de servicios de aprobación de créditos hipotecarios para la adquisición de vivienda, en la totalidad de sus 22 procesos. Los resultados de las auditorías del SGC han ratificado la eficacia del Sistema y en consecuencia, el mantenimiento de la certificación. Este logro evidencia la mejora contínua del sistema, reflejo del trabajo en equipo realizado y del compromiso en la búsqueda de nuevas prácticas de servicio que sean más competitivas y eficientes, enfocadas al cliente externo e interno. ii. Clasificación de Riesgo. Como parte del fortalecimiento institucional, el FSV ha logrado mantener las calificaciones de riesgos emitidas por las dos agencias especializadas: *2015: Calificación con Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015. Otros Logros Relevantes

24 iii. Habilitación del edificio de usos múltiples En Agosto 2015 se realizó la habilitación del Edificio de Usos Múltiples. Salón de usos múltiples y comedor de empleados Sistema de resguardo de documentos El edificio cuenta con salón de usos múltiples y comedor de empleados, áreas de oficinas varias, área de archivos, almacén, oficinas de administración de documentos, estacionamiento para empleados y bodega, entre otros. Además, el edificio cuenta con un sistema de resguardo de documentos que se ha caracterizado por su efectividad debido a la utilización de archivos móviles de alta densidad. Otros Logros Relevantes

25 iv. Distinciones recibidas Durante el periodo Junio 2015 - Mayo 2016, el FSV obtuvo los reconocimientos siguientes por su destacada labor institucional: RANKING WEB DE ISD: Se recibió una calificación de 10 puntos por parte de Iniciativa Social para la Democracia (ISD) en el Ranking Web, presentado como parte del Primer Informe de Monitoreo de Transparencia a la Gestión del Presidente Salvador Sánchez Cerén 2014-2015, en el cual fueron evaluadas 93 instituciones públicas. TRIBUNAL DE ÉTICA GUBERNAMENTAL: Otorgó un reconocimiento a la Comisión de Ética del FSV en la categoría “Constructores de la ética pública 2015”, por su sobresaliente esfuerzo en la implementación de una estrategia novedosa en la difusión de la ética pública entre su personal. INSTITUTO DE ACCESO A LA INFORMACIÓN PÚBLICA: Reconoció al FSV como líder por la innovación de su nuevo Sistema de Archivos Institucionales, que lo coloca a la vanguardia de las Instituciones del Estado en el tratamiento y resguardo de la información institucional. Otros Logros Relevantes

26 Otras Acciones Ejecutadas

27 PROYECTOS FINALIZADOS Desarrollo e implementación de propuesta para la administración y gestión especial para la recuperación de los préstamos en cuentas de orden. Establecimiento de nuevo punto de atención (Sucursal Paseo). Ejecución del Plan de Fortalecimiento Institucional y Financiero Fase II. Fortalecimiento de Infraestructura V. Actualización del Proceso Normativo Interno relacionado a las compras institucionales. Adquisición de sistema de seguridad de Prevención de Intrusos (IPS). PROYECTOS QUE NO PUDIERON EJECUTARSE Mejoras al Sistema Eléctrico Institucional y establecimiento del respaldo exclusivo del fluido eléctrico para la Gerencia de Tecnología de la Información. PROYECTOS EN EJECUCIÓN Fortalecimiento de Sitio Web y servicios de gobierno electrónico. Desarrollar estrategia de atención y gestión de clientes (CRM) fase II. Desarrollar un Sistema para la Administración de servicios de apoyo a la operatividad institucional. Implementar un Sistema para el control de operaciones de Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo. Desarrollar un Sistema para la Gestión del Riesgo de Crédito. Revisión integral y ajustes de la Política Crediticia. Revisión y reenfoque de la estrategia comunicacional. Definición y actualización de la estrategia comercial del FSV. Proyectos y acciones

28 Mecanismos de Participación Ciudadana El FSV cuenta con diferentes mecanismos de participación ciudadana a fin de conocer los requisitos, consultas y observaciones de la ciudadanía hacia el FSV, así como sus resultados, los cuales son: Sistema de consulta en sitio web. Redes Sociales: Facebook (Fan page FSV) y Twitter (@FSVElSalvador). Canal de YouTube. Buzones de sugerencias. Encuestas de satisfacción del cliente. Audiencias Públicas de Rendición de Cuentas.

29 Principales resultados relacionados con el cumplimiento a la Ley de Acceso a la Información Pública. Durante el periodo Junio 2015 – Mayo 2016, en el portal de Transparencia Gobierno Abierto se publicaron un total de 1,025 documentos de Información Oficiosa y se atendieron un total de 121 solicitudes de información. GESTIÓN JUNIO 2014 – MAYO 2015 JUNIO 2015 - MAYO 2016 Publicación de Información Oficiosa: Marco Normativo578 582 Gestión Estratégica69 79 Marco Presupuestario251 224 UAIP170 137 Participación Ciudadana3 3 TOTAL1,071 1,025 Gestión de solicitudes de acceso a la información: Información oficiosa42 28 Pública no oficiosa45 49 Datos personales52 37 Información confidencial- - Información reservada7 7 TOTAL146 121 Tiempo promedio de respuesta (días hábiles)*3 4.7 * Tiempo promedio con variación debido a solicitudes en las que se amplió el plazo de respuesta debido a la complejidad de la información requerida y en otros casos, por tratarse de información de más de 5 años de antigüedad. Mecanismos de Participación Ciudadana

30 Contrataciones y Adquisiciones En el marco de la LACAP, se ha proveído a la Institución de diferentes bienes, servicios y obras para su funcionamiento, mediante la ejecución de 1,158 procesos por US$5.87 millones. Para darle continuidad y eficiencia a la prestación de los servicios y valorando la conveniencia de los montos económicos ofertados, se han prorrogado 12 procesos durante el periodo que se reporta: FORMAS DE CONTRATACIÓN JUNIO 2014 - MAYO 2015JUNIO 2015 - MAYO 2016 NÚMEROMILLONES $NÚMEROMILLONES $ Libre gestión951$1.201,142$1.54 Concurso público1$0.04-- Contratación directa4$0.202$0.32 Licitación pública16$4.7814$4.01 Licitación pública por invitación3$8.62-- Total975$14.841,158$5.87 FORMAS DE CONTRATACIÓN JUNIO 2014 - MAYO 2015JUNIO 2015 - MAYO 2016 NÚMEROMILLONES $NÚMEROMILLONES $ Contratación directa--2$0.04 Licitación publica2$0.164$2.68 Libre gestión2$0.046$0.13 TOTAL4$0.2012$2.85 FORMAS DE CONTRATACIÓN JUNIO 2014 - MAYO 2015 NÚMERO JUNIO 2015 - MAYO 2016 NÚMERO Libre gestión-8 Licitación publica56 Contratación directa-1 TOTAL515 CONTRATACIONES EJECUTADAS PROYECTOS EN EJECUCIÓN PRORROGAS EJECUTADAS

31 Contratación de Personal Los resultados relacionados al recurso humano de la institución para el periodo Junio 2015 a Mayo 2016, se detallan a continuación: DETALLE JUNIO 2014- MAYO 2015 JUNIO 2015 - MAYO 2016 MUJERESHOMBRESTOTAL MUJERESHOMBRESTOTAL Personal activo243245488 247246493 Renuncias 7 411 448 Finalización de contrato112 2-2 Cancelación de contrato-11 --- Personal destituido-11 112 Al mes de Mayo 2016 se registran 493 empleados que forman parte de la gran familia del FSV, de los cuales 50.1% son mujeres y 49.9% son hombres, encontrándose identificados con el pensamiento estratégico de la institución practicando la mejora continua en el servicio al cliente.

32 i. Denuncias interpuestas por el FSV ante la Fiscalía General de la República y el Tribunal de Ética Gubernamental. Denuncias y reclamos El FSV, en cumplimiento de la transparencia y con el deseo de ofrecer un servicio de excelencia hacia los clientes, cuenta con mecanismos efectivos para el manejo de denuncias y reclamos que garantizan la formalidad en la atención en el período informado, donde fueron interpuestos los casos siguientes: ii. Reclamos presentados por clientes DETALLEJUNIO 2014 A MAYO 2015JUNIO 2015 A MAYO 2016 Reclamos recibidos5338 Se destaca que para el periodo Junio 2015 – Mayo 2016, el indicador de satisfacción al cliente presentó un resultado promedio de 88.33%, evidenciando el incremento en 0.79 puntos porcentuales respecto al promedio de Junio 2014 – Mayo 2015. INSTANCIAS DE PRESENTACIÓN JUNIO 2014 A MAYO 2015 JUNIO 2015 A MAYO 2016 Fiscalía General de la República 6 1 Tribunal de Ética Gubernamental No se registraron casos que denunciar

33 Dificultades Enfrentadas y Acciones para Superarlas

34 Las dificultades enfrentadas por el FSV y las acciones desarrolladas para enfrentarlas se resumen: Producto del crecimiento de la demanda de créditos para adquisición de vivienda, se ha requerido mayor cantidad de recursos de fondeo. ACCIONES REALIZADAS: Se han realizado negociaciones con organismos financieros nacionales y extranjeros (BANDESAL, BCIE) para gestionar recursos financieros en condiciones favorables. Se están desarrollando los siguientes estudios para determinar alternativas viables de fondeo a largo plazo: Evaluación de creación de fideicomisos. Evaluación de nuevos productos. La oferta de vivienda nueva de interés social, no ha sido suficiente para satisfacer la demanda. ACCIONES REALIZADAS: Se ha mantenido el acceso al crédito mediante la reducción sostenida de las tasas de interés. Se ha implementado la medición del grado de satisfacción de los constructores con respecto a los servicios prestados, lo cual contribuye a conocer sus expectativas y áreas de mejora.

35 Gestión Financiera y Ejecución Presupuestaria

36 Fuente: Gerencia de Finanzas. Estados Financieros BALANCE GENERALMAYO 2015MAYO 2016 ACTIVO DISPONIBILIDADES$60.50$31.19 CUENTAS POR COBRAR$11.90$12.22 ACTIVO CIRCULANTE$72.40$43.41 PRÉSTAMOS Y DESCUENTOS (neto)$746.16$813.09 OTROS ACTIVOS$17.58$17.07 TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE$763.74$830.16 TOTAL ACTIVO$836.14$873.57 CUENTAS DE ORDEN$221.40$232.38 PASIVO CUENTAS POR PAGAR$12.40$10.33 PASIVO CIRCULANTE$12.40$10.33 PRÉSTAMOS$18.85$40.07 TÍTULOS VALORES$225.75$222.14 DEPÓSITOS DE COTIZANTES$237.66$227.64 OTROS PASIVOS$5.15$5.00 PASIVO NO CIRCULANTE$487.41$494.84 TOTAL PASIVO$499.81$505.18 PATRIMONIO$6.64 SUPERÁVIT DEL EJERCICIO ANTERIOR$0.22$0.19 SUPERÁVIT POR REVALUACIÓN$6.54$5.71 RESERVAS$307.85$339.30 RESULTADO DEL EJERCICIO$15.10$16.56 PATRIMONIO ESTATAL$336.34$368.39 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO$836.15$873.57 CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA.$221.40$232.38 CUENTA JUNIO 2014 - MAYO 2015 JUNIO 2015 - MAYO 2016 INGRESOS FINANCIEROS$69.32$72.30 OTROS INGRESOS$23.62$29.66 TOTAL INGRESOS$92.93$101.96 GASTOS FINANCIEROS$12.73$13.25 SANEAMIENTO DE PRÉSTAMOS (NETO)$21.33$20.69 OTROS GASTOS$27.88$34.85 TOTAL GASTOS$61.94$68.78 SUPERÁVIT DEL PERIODO$30.99$33.18 Los positivos resultados en la gestión del FSV, se evidencian en el fortalecimiento de los indicadores financieros que han mantenido a la Institución como líder en el financiamiento habitacional en el país. Balance General Mayo 2015 - Mayo 2016 En millones de US$ Estado de Resultados Mayo 2015 - Mayo 2016 En millones de US$

37 Fuente: Gerencia de Finanzas. Ejecución presupuestaria En millones de US$ EJECUCIÓN PRESUPUESTARIAPRESUPUESTADOEJECUTADO % (EJECUTADO/ PRESUPUESTO) PENDIENTE DE EJECUTAR % INGRESOS VENTA DE BIENES Y SERVICIOS$0.04$0.05113.98%-$0.01-14.0% INGRESOS FINANCIEROS Y OTROS$79.17$84.33106.52%-$5.16-6.5% TRANSFERENCIA CORRIENTES$0.01 141.62%$0.00-41.6% VENTA DE ACTIVOS FIJOS$0.08$0.11133.66%-$0.03-33.7% RECURSOS DE INVERSIONES FINANCIERAS$52.49$52.69100.38%-$0.20-0.4% ENDEUDAMIENTO PÚBLICO$68.68$36.1352.61%$32.5447.4% SALDOS DE AÑOS ANTERIORES$23.90$0.000.00%$23.90100.0% TOTAL INGRESOS$224.40$173.3377.25%$51.0422.7% EGRESOS REMUNERACIONES$12.25$11.1791.16%$1.088.8% ADQUISICIÓN DE BIENES Y SERVICIOS$11.05$8.4776.63%$2.5823.4% GASTOS FINANCIEROS Y OTROS$16.72$14.2485.19%$2.4814.8% TRANSFERENCIA CORRIENTES$7.99$9.25115.79%-$1.26-15.8% INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS$2.88$1.8564.31%$1.0335.7% INVERSIONES FINANCIERAS$153.84$139.4590.64%$14.409.4% AMORTIZACIÓN ENDEUDAMIENTO PÚBLICO$19.63$18.5294.32%$1.115.7% TOTAL EGRESOS$224.40$202.9590.45%$21.429.5% La ejecución del presupuesto de Junio 2015 a Mayo 2016 presenta un monto de ingresos estimados por US$51.04 millones y un monto de egresos por $21.42 millones menor a lo programado, de acuerdo a detalle:

38 Fuente: Gerencia de Finanzas. Flujo de fondos En millones de US$ Las fuentes de ingresos y el detalle de egresos en el período Junio 2015 a Mayo 2016 se presenta a continuación: JUNIO 2015 - MAYO 2016 FUENTES$216.77 Recuperación de Cartera Hipotecaria$140.87 Uso de Disponibilidad$27.52 Crédito BANDESAL$22.78 Emisión CDVIS$13.30 Otros Ingresos$12.31 USOS$216.77 Inversión en Cartera Hipotecaria$137.67 Gastos Administrativos$20.27 Gastos Financieros y Otros$18.77 Amortización de Endeudamiento Público$18.53 Devolución de Cotizaciones$9.41 Otros Egresos$12.10

39 Proyecciones de Inversión Junio 2016 – Mayo 2017

40 Proyección de Inversión Junio 2016 a Mayo 2017 Montos en Millones de US$ Para el período Junio 2016 – Mayo 2017 se cuenta con la siguiente proyección de inversión crediticia: JUNIO 2016 - MAYO 2017 INVERSIÓN EN UNIDADESNÚMEROMONTO Vivienda Nueva1,807$55.60 Vivienda Usada3,716$66.85 Otras Líneas*373$3.72 SUB TOTAL CON DESEMBOLSO5,895$126.18 Activos Extraordinarios1,154$7.14 Refinanciamientos126$1.37 SUB TOTAL SIN DESEMBOLSO1,280$8.52 TOTAL7,175$134.69 * Comprende: Créditos para Construcción, Financiamiento de Deuda, Reparación Ampliación y Mejoras, Compra de Lote e Instalación de Servicios.

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