1 LA EMPRESA o ENTIDAD La empresa es todo ente económico cuyo esfuerzo se orienta a producir, acercar y ofrecer bienes y/o servicios que al ser vendidos producirán una renta LA CLASIFICACIÓN DE LA EMPRESA . POR SU NATURALEZA Industriales: Aquellas que se dedican a la transformación de materias primas, con ayuda de hombres maquinas y tecnología, en nuevos productos, Ej.. Pausteurizadora Quito, Curtiembres Ambato, etc. Comerciales: Se dedican ala compra - venta de productos, convirtiéndose en intermediarias entre productores y consumidores, Ej.. Almacenes El Globo. TIA SA, SUPERMAXI, AMBACAR SA Servicios: Se dedican a la generación y venta de productos intangibles destinados satisfacer necesidades complementarias de educación, seguridad, protección, desarrollo, tecnificación, mantenimiento, etc. ejem. Banco del Pichincha, SGS, Andinatel SA

2 CLASIFICACION POR EL SECTOR AL QUE PERTENECENPúblicas: aquellas cuyo capital pertenece al sector público, Ej.: Petrocomercial Privadas: Son aquellas cuyo capital pertenece al sector privado, (personas naturales o jurídicas) Mixtas: El capital pertenece tanto al sector público como al privado (personas jurídicas)

3 CLASIFICACION POR LA INTEGRACIÓN DEL CAPITALUnipersonales: El capital se conforma con el aporte de una sola persona Sociedad o Compañía: El capital se conforma mediante el aporte de varias personas naturales o jurídicas: Sociedad de Personas: Comandita simple y Nombre Colectivo Sociedad de Capital: Sociedad anónima. Economía mixta, Compañía Limitada y Encomandita por acciones

4 FUNCIONES DE LA CONTABILIDADEL Control: Mecanismo para Salvaguardar los Recursos Los miembros de los directorios, de los Consejos, el Gerente están permanentemente preocupado de conservar plenamente los bienes, los recursos y los derechos de propiedad, pero también de controlar sus obligaciones, a este propósito ayuda la contabilidad en base de métodos y técnicas de registro La Información: Instrumento para la Toma de Decisiones Es útil para cualquiera que deba emitir juicios y tomar decisiones que conllevan consecuencias económicas; la contabilidad ayuda a la toma de decisiones mostrando donde y como se ha gastado el dinero o se han contraído compromisos, evaluando el desempeño e indicando las aplicaciones financieras de escoger un plan en lugar de otro, también ayuda a predecir los efectos futuros de las decisiones, y ayuda a dirigir la atención hacia los problemas relevantes, a las imperfecciones y las ineficiencias actuales afectos de corregirlos, así como, prevé las oportunidades a fin de aprovecharlas

5 CONTABILIDAD MODERNA En la actualidad la contabilidad se constituye en una herramienta indispensable para la toma de decisiones, es por ellos que la información que genera debe propender a: a.- Coordinar las actividades b.- Medir, planear y controlar las operaciones diarias c.- Estudiar las fases del negocio y proyectos específicos CARACTERISTICAS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE La información financiera que genera la contabilidad, debe ser oportuna y adecuada, es decir: a.- Debe estar a disposición el momento que se necesite b.- Debe ser confiable c.- Debe estar preparada en un lenguaje de fácil comprensión

6 PROBLEMÁTICA DEL SISTEMA DE INFORMACIÓN FINANCIERALa ausencia o retraso de la información contable contabilidad, con frecuencia impide a prestamistas, proveedores e inversionistas atender solicitudes de financiamiento; en otras ocasiones los datos contables no son consistentes y confiables, de tal manera que el financista se ve precisado a solicitar ampliación de datos o garantías, en cualquier caso, además de causar las molestias obvias, provoca pérdidas a las partes. Por lo tanto debe ser deseo de los directivos y ejecutivos de las empresas buscar por todos los medios: a) Introducir mejoras en su gestión, dando paso a la implementación del sistema contable, si no lo tuviere aún, o b) Mejorar su sistema contable, por ende el módulo de información financiera

7 CONTABILIDAD “La contabilidad es un elemento fundamental del sistema de información de un Ente, que proporciona datos sobre su patrimonio y la evolución del mismo, destinados a facilitar las decisiones de sus administradores y de los terceros que interactuan con el en cuanto se refiere a su relación actual o potencial con el mismo CONTABILIDAD FINANCIERA “ Es un sistema de información destinado a proporcionar datos a terceras personas relacionadas con la empresa, como accionistas, inversionistas, prestamistas etc., a fin de facilitar sus decisiones.” CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA Sistema de información del futuro, al servicio de las necesidades de la administración, destinada a facilitar las funciones de planeación, control y toma de decisiones.

8 ACTIVO= PASIVO + CAPITALLA ECUACIÓN CONTABLE ACTIVO= PASIVO + CAPITAL Supongamos que el Sr. Juan Díaz, posee la siguiente situación financiera al 31 de diciembre de 1999 Una oficina valorada en $ Una computadora Dinero en efectivo Deuda a Inmobiliaria ACTIVO PASIVO Caja Deuda Inmobiliaria Edificios CAPITAL CONTABLE (1) Eq. Comp Capital. J.D TOTAL TOTAL ( 1) Sinónimo de patrimonio.

9 LA ECUACIÓN CONTABLE FUNDAMENTAL Y SUS CAMBIOSCAMBIOS EN EL CAPITAL El señor Juan Díaz decide ceder el 30% de sus derechos a Pablo Espinosa. (CASO 2) ACTIVO PASIVO CAJA = DEUDA INM = EDIFICIO = CAPITAL CONTABLE EQ.COMPUTAC = CAPITAL J.D = CAPITAL P.E = TOTAL TOTAL CONCLUSION: Se modifica la composición del CAPITAL, más no el valor total.

10 LA ECUACIÓN CONTABLE FUNDAMENTAL Y SUS CAMBIOSCAMBIOS EN EL ACTIVO Y PASIVO El señor Juan Díaz, adquiere a crédito 2 computadoras a la empresa COMPU-T por el valor de S/ = (CASO 3) ACTIVO PASIVO CAJA = DEUDA INM = EDIFICIOS = PROVEEDORES = EQ. COMPU = CAPITAL CAPITAL J.D = CAPITAL P.E = TOTAL TOTAL = CONCLUSION: con esta transacción sus activos aumentan, en igual proporción como lo hace sus obligaciones con los acreedores.

11 LA ECUACIÓN CONTABLE FUNDAMENTAL Y SUS CAMBIOSJuan Díaz paga a INMOBILIARIA S.A. una L/C por S/ = (CASO 4) ACTIVO PASIVO CAJA = DEUDA INM = EDIFICIOS = PROVEEDORES = EQ. COMPU = CAPITAL CAPITAL J.D = CAPITAL P.E = TOTAL TOTAL CONCLUSION: Con esta transacción SE disminuyen parcialmente sus obligaciones pero también su efectivo.

12 LA ECUACIÓN CONTABLE FUNDAMENTAL Y SUS CAMBIOSCAMBIOS EN EL ACTIVO Y CAPITAL Juan Díaz recibe una donación consistente en una máquina de escribir valorada en S/ =(CASO 5) ACTIVO PASIVO CAJA = DEUDA INMOB = EDIFICIOS = PROVEEDORES = EQ. COMPU = CAPITAL EQ. DEOFICINA = CAPITAL J.D = CAPITAL P.E = DONAC CAPITAL = TOTAL = TOTAL = CONCLUSION: La situación financiera varía ya que con esta donación se incrementa el CAPITAL y el ACTIVO.

13 LA ECUACIÓN CONTABLE FUNDAMENTAL Y SUS CAMBIOSJuan Díaz, fue víctima de un ROBO, en el cual le sustrajeron S/ = en efectivo. (CASO 6) ACTIVO PASIVO CAJA = DEUDA INM = EDIFICIOS = PROVEEDORES = EQUI COMPU = CAPITAL EQUI OFICI = CAPITAL J.D = CAPITAL P.E = Donaciones Capital = PERDIDA ( =) TOTAL = TOTAL = CONCLUSION: Si por cualquier motivo durante el ejercicio económico se obtuviese una PÉRDIDA ésta afectará negativamente a la situación financiera, disminuyendo el ACTIVO

14 LA ECUACIÓN CONTABLE FUNDAMENTAL Y SUS CAMBIOSCAMBIOS EN EL PASIVO Y CAPITAL Juan Díaz no puede pagar la deuda a INMOBILIARIA S.A., por lo que recibe la propuesta de ésta, para que acepte como socio de su empresa, aportando como capital el valor restante de la deuda (CASO 7) ACTIVO PASIVO CAJA = DEUDA INM EDIFICIOS = PROVEEDORES = EQ. COMPUTAC = CAPITAL EQ. DE OFICINA = CAPITAL J.D = CAPITAL P.E = CAPITALINMOB = DONAC. CAPITAL = PERDIDA ( =) TOTAL = TOTAL = CONCLUSION: Cuando se produce una situación similar, existe un cambio en la composición del PASIVO y del CAPITAL, pero no el valor total de la Ecuación.

15 ACTIVO + GASTO= PASIVO + CAPITAL + RENTAECUACIÓN CONTABLE AMPLIADA, CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA POR EFECTO DE LA PRESENCIA DE RENTAS Y GASTOS Para mayor facilidad, es necesario definir los términos de Renta y de Gasto: RENTA.- Es el beneficio o compensación justa que se recibe por la entrega de un bien que se vende o un servicio que se presta o un esfuerzo que se hace, implica un acrecentamiento en los activos Su naturaleza es acreedora. Ejm, Intereses ganados, comisiones, etc. GASTO.- Es la utilización necesaria y efectiva de bienes y/o servicios por parte de la empresa para cumplir sus actividades administrativas y productivas; genera disminución de activos o incrementa las obligaciones. Su naturaleza es deudora, ejm, remuneraciones,intereses pasivos, fletes y embalajes, etc. Por lo tanto la ecuación ampliada es la siguiente: ACTIVO + GASTO= PASIVO + CAPITAL + RENTA

16 EL PLAN DE CUENTAS PLAN DE CUENTASEs la lista de cuentas ordenada metódicamente, ideada específicamente para una empresa o ente, que sirve de base al sistema de procesamiento contable para el logro de sus fines IMPORTANCIA El Plan de Cuentas es un instrumento de consulta que asegura la consistencia, facilita la elaboración de estados financieros y a la Se lo diseña y elabora atendiendo normas técnicas, conceptos y principios ESTRUCTURA El plan debe estructurarse de acuerdo a las necesidades de la información presente y futura, y se elaborará luego de un estudio previo que permita conocer las metas, particularidades, políticas, etc. De tal forma que un plan de cuentas debe ser un instrumento que facilite el registro y coadyuve a la evaluación de la gestión. Características: Sistemático- Flexible - Claro y sencillo

17 CICLO DE LAS OPERACIONES COMERCIALESPRODUCTOS ENTRADAS PROCESO Proceso contable Perdidas y Ganancias Transacciones Balance General Flujo efectivo

18 PROCESO CONTABLE 1.-RECONOCER EL HECHO ECONOMICOMEDIANTE DOCUMENTOS FUENTE 4.- BALANCE DE COMPROBACION LISTA CUENTAS CON SALDOS A FIN DE MES CUENTAS Deudor acreedor Caja $$$ Capital Otras 2. JORNALIZAR REGISTRAR EN EL DIARIO- A TRAVES DE ASIENTOS CUENTA. Caja debe haber $$$$$ 3. MAYORIZACION REGISTRAR EN CUENTAS INDIVIDUALES

19 Actividad inicial de identificación del hecho y de su pertinencia 1.- RECONOCIMIENTO Actividad inicial de identificación del hecho y de su pertinencia Requiere de criterio, orden y conocimiento. Los documentos contables: Facturas, contratos, escrituras, órdenes de pago, cheques etc. evidencian los hechos económicos. Deben reunir condiciones básicas que le permitan sustentar una transacción

20 2. JORNALIZACION Registro original en el libro diario o diario generalRequiere de Orden, criterio y conocimientos Utiliza cuentas contables, mismas que son seleccionadas del Plan Anotación inmediata mediante asiento contable.- que no es mas que una ecuación En sistemas computarizados se debe ingresar los códigos de las cuentas que se afectan y sus valores Debe cumplir el principio de partida doble.

21 3.-MAYORIZACION Paso que permite obtener saldos individuales por cada cuenta contable Requiere de conocimientos y orden Los sistemas contables arrojan esta información automáticamente El contador debe verificar la razonabilidad del saldo

22 4.- COMPROBACION Actividad previa que lista las cuentas en una hoja la misma que permite conocer los saldos en su conjunto Los sistemas computarizados arrojan automáticamente Requiere conocimientos, criterio y aplicación de ciertas técnicas de verificación. Puede que algunas cuentas necesiten actualizarlas, corregirlas o depurarlas Esto se logra mediante asientos de ajuste

23 AJUSTES Y RECLASIFICACIONESComo se dijo anteriormente, en el proceso contable sea electrónico o manualmente efectuado se filtran errores, omisiones, desactualizaciones y otras situaciones que afectan la razonabilidad de las cuentas, ante estos hechos, la técnica contable ha desarrollado la metodología denominada ajustes que se resume y ejemplifica a partir de la siguiente lámina OBJETIVOS DE LOS AJUSTES Los ajustes permiten presentar saldos razonables a través de la depuración oportuna y apropiada de todas las cuentas que por diversas causas no presentan valores que puedan ser comprobados y por ende denoten la verdadera situación y estado actual del negocio o empresa

24 CAUSA Y EFECTOS DE SALDOS INCORRECTOS1. OMISIÓN Por olvido, o por confusión ciertas de operaciones efectuadas, no ingresaron al proceso, esto provoca que las cuentas presenten saldos incompletos 2. ERRORES Por selección equivocada de cuentas y aplicaciones de los valores incorrectos, estas acciones inapropiadas provocarán que ciertas cuantas presenten valores que no les corresponden, en cambio, en cambio otras cuentas subvalorarán sus saldos, pero también podrán presentar sub o sobre valoración por valores aplicados incorrectamente.

25 CAUSA Y EFECTOS DE SALDOS INCORRECTOS3.- Desactualización Ciertas cuentas presentan cuentas con saldos anteriores por Ej., depreciaciones, prepagados, por tanto deben ponerse la día. 4.- Usos no autorizados Los encargados del manejo de recursos monetarios, las bodegas, los activos fijos etc. en ocasiones suelen utilizar en provecho propio los recursos, o no cumplen debidamente su función produciéndose faltantes, por tanto debe asignarse la responsabilidad por estos desfases

26 MOMENTO Y FORMA DE REGISTRO DE AJUSTESMOMENTO APROPIADADO PARA AJUSTAR LAS CUENTAS Los ajustes se deberán registrar tan pronto se evidencie el error, omisión o desactualización, sin embargo algunos prefieren ajustar las cuentas en bloque, es decir, a fin de mes o a fin de periodo, como prerequisito indispensable para formular los estados financieros. FORMA Y LUGAR DE REGISTRO Se registra en forma de asiento el mismo que cumplirá con todos los requisitos técnicos exigidos en esta fórmula, exigiendo documentación fuente o al menos hojas de cálculo o referencias técnicas y documentales relativas al asiento. BALANCE COMPROBACION AJUSTADO Se trasladan a las cuentas respectivas (mayorización) para luego pasar en resumen a un nuevo balance de comprobación denominado ajustado

27 ESTADOS FINANCIEROS DEFINICIÓNSon informes que se elaboran en base de los registros contables con el objeto de proporcionar información sobre la situación económica y financiera y los cambios producidos en el patrimonio de la empresa. Esta información permite examinar los resultados obtenidos y evaluar el potencial económico de la entidad

28 CONTINUACIÓN ESTADOS FINANCIEROSOBJETIVOS Tanto la administración de la empresa, como a proveedores de dinero y bienes, al fisco y al público en general, les interesa conocer las fortalezas y debilidades financieras de la entidad tomada como un conjunto o sobre una sección del negocio en particular. LOS ESTADOS FINANCIEROS DEBEN SERVIR PARA: Tomar decisiones de inversión y crédito Evaluar la gestión gerencial, la solvencia y la liquidez de la empresa, así como su capacidad para generar fondos. Conocer el origen y las características de sus recursos para estimar la capacidad financiera de crecimiento Formularse un juicio sobre resultados financieros de la administración en cuanto en la rentabilidad, solvencia y generación de fondos Permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa

29 CONTINUACIÓN ESTADOS FINANCIEROSLIMITACIONES DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA Los estados financieros no son exactos ni las cifras que se muestran son definitivas. Esto sucede así por que las operaciones se registran bajo juicios personales y principios de contabilidad que permiten optar por diferentes alternativas para el tratamiento y cuantificación de operaciones, las cuales se cuantifican en unidades monetarias. La moneda por otra parte no conserva su poder de compra y con el paso del tiempo puede perder su significado en las transacciones de carácter permanente y en economías con una influencia inflacionaria importante. Se desprende de aquí que, los estados financieros no representan valores absolutos, por lo tanto, la información que ofrece no es una medida exacta de su situación, ni de su productividad, pero si proporciona ideas claras sobre la situación si las cifras son razonables. La utilidad o pérdida definitiva no se conoce sino hasta el momento de la venta o la liquidación de la entidad

30 CONTINUACIÓN ESTADOS FINANCIEROSCARACTERISTICAS CUALITATIVAS COMPRENSIBILIDAD Cualidad esencial, que facilitará comprender los aspectos más importantes sin mayor dificultad, aún de usuarios que no tengan cultura contable. RELEVANCIA La información que proporciona debe permitir a los usuarios detectar los datos más importantes en cuya base se tomarán decisiones. FIABILIDAD Las cifras que correspondan a los conceptos expuestos deben ser suficientemente confiables y razonables COMPARABILIDAD Las cifras estarán expresadas en bases uniformes, bajo normas, políticas y practicas consistentes en el tiempo conforme hoy disponen las NIIF (8) y NIC(29). OPORTUNIDAD.- Información generada dentro de plazos razonables

31 Hipótesis para preparar EEFFDEVENGO.- Las transacciones que influyen en éstos deben reconocerse y registrarse cuando ocurren y no cuando se cancela o abona vía dinero o equivalentes NEGOCIO EN MARCHA.- se presume que el ente esta en funcionamiento y seguirá así dentro de un futuro previsible y no tiene planes para liquidar o reducir drásticamente sus operaciones ESENCIA SOBRE LA FORMA.- Los hechos económicos prevalecen sobre la forma incluso si fuera de carácter legal

32 CONTINUACIÓN ESTADOS FINANCIEROSUSUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Administradores Los administradores de una empresa, quienes tienen bajo su responsabilidad el cuidado y gestión de los recursos y los resultados que se obtienen de la inversión. Acreedores y prospectos de acreedores A los primeros, para poder evaluar la capacidad de generación de utilidades y flujos de efectivo, como garantía o seguridad para sus créditos, sobre todo si éstos son a largo plazo. A los segundos, para evaluar el riesgo del crédito que se le propone conceder. Prospectos de inversionistas Les interesa en relación con la probable rentabilidad futura de su inversión, evaluada de acuerdo con resultados obtenidos antes de su inversión.

33 CONTINUACIÓN ESTADOS FINANCIEROSCLASES DE ESTADOS FINANCIEROS Los que miden la situación económica: Estado Pérdidas y Ganancias Estado de Evolución del Patrimonio Los que miden la situación financiera: Estado de Situación o Balance General Estado de Flujo del Efectivo

34 CONTINUACIÓN ESTADOS FINANCIEROSESTADO DE RESULTADOS o DE PERDIDAS Y GANANCIAS Definición Muestra los efectos de las operaciones de una empresa y su resultado final, en forma de un beneficio o una pérdida; presenta en resumen de los hechos significativos que originaron un aumento o disminución en el patrimonio de la entidad durante un período determinado. Características - Es dinámico ya que se expresa en forma acumulativa, las cifras de las rentas , costos y gastos resultantes en un período determinado - Muestra las cifras las ventas, costos y gastos por lo que es expositor de la gestión gerencial.

35 Estado de Resultados- PresentaciónRENTAS- beneficios obtenidos durante el periodo, por dejar que otros usen los recursos o por la venta de servicios o bienes generados o comprados previamente- se reconocen tan pronto se realicen, pueden o no estar evidenciados con facturas. Características.-no relacionados con aportes, incrementan activos o reducen pasivos y necesariamente incrementan el patrimonio neto Clasificación técnica (NIC 1) Operacionales.- propias del giro del negocio No operacionales.- marginales al giro del negocio Extraordinarias- eventuales e infrecuentes Clasificación Tributaria Gravadas- Que son sujetas a impuestos Exentas- Que están exoneradas de impuestos

36 Estado de Resultados- PresentaciónCostos.- valor monetario de los bienes y servicios adquiridos y/o producidos para el uso, utilización o venta. Costos de venta de mercaderías o productos fabricados- Inversión realizada para comprar mercaderías o insumos para la producción y posterior venta Gastos- Uso y consumo de bienes y servicios que se requieren para la gestión y funcionamiento de la Empresa Clasificación técnica Operacionales.- Indispensables No Operacionales.- Necesarios Extraordinarios.- Eventuales y prescindibles Clasificación tributaria Deducibles No deducibles Condiciones para reconocimiento: a) puedan valorarse confiablemente, b) Se relacionen con la renta, c) cuando ha surgido el incremento de una deuda o el decremento de un activo, d) Los gastos que beneficien a periodos futuros se distribuirán sobre bases razonables

37 Estado de Resultados- PresentaciónTipos de resultados Utilidad Bruta Utilidad Operacional Utilidad contable del ejercicio Utilidad Neta Utilidad Liquida Apropiaciones de la Utilidad Participación trabajadores Impuesto a la renta Reservas de Capital

38 ESTADO DE RESULTADOS- P y GEMPRESA XYZ ESTADO DE RESULTADOS $ DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 RENTAS OPERACIONALES Ventas xxxx Costo de ventas xxxx =Utilidad bruta en Ventas xxxx (-) GASTOS OPERACIONALES Sueldos xxx Beneficios Sociales xxx Promoción xxx Servicios Básicos xxx xxxx UTILIDAD OPERACIONAL (o pérdida) xxxx +/-RENTAS Y GASTOS NO OPERACIONALES Arriendos Ganados xxx Pérdidas Fortuitas (xxx) xxxx +/- RENTAS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS Premios en sorteos Perdidas por Robo y asalto UTILIDAD DEL EJERCICIO xxx f) GERENTE f) CONTADOR

39 ASPECTOS TRIBUTARIOS IMPORTANTESRentas.- Generalmente son gravadas excepto Dividendos, utilidad venta Inmuebles, Donaciones de capital, rendimientos financieros de largo plazo Costos y Gastos.- generalmente son deducibles, siempre que se ocasionen en la generación o incremento o mantenimiento de rentas gravada y además estén documentadas y se haya aplicado la retención de Imp. Renta. PN por educación, alimentación, vivienda vestuario sustentados y hasta 1,30 x fracción básica. Los siguientes gastos tienen techos Depreciaciones, amortización cuentas malas, intereses, viáticos, gastos de atención clientes, mermas no autorizadas etc. Precisamente por la presencia de estas cuentas (deben constar en el Plan de Cuentas expresamente diferenciadas) es que es menester realizar las denominadas CONCILIACIONES para el cálculo y apropiación de Participación Trabajadores e Impuesto a la Renta causado

40 CONCILIACION PARTICIACION DE TRABAJADORES ( ART 94 Y SIGUIENTES DEL CT)Utilidad contable ( líquida LRTI) XXXXXX + Gastos no deducibles xxxxxx Base imponible xxxxxx 15% Participación xxxxxx Participan: trabajadores y ex trabajadores El 10% se distribuye en función del tiempo laborado en el año ( expresado en horas, días o meses) El 5% se reparte en función de tiempo por multiplicado por cargas familiares

41 CONCILIACION TRIBUTARIAUtilidad contable ( líquida LRTI) XXXX + Gastos no deducibles xxxxxx + Gastos de rentas exentas xxxxxx + Diferencia Precios de transferencia xxxxxx Rentas exentas(85%) xxxxxx Pérdidas tributarias(20%) xxxxxx Remuneración nuevos puestos (discapacitados 150%) xxxxxx Gastos personales (PN salud, vivienda etc.) xxxxxx Base imponible xxxxxx 15% tarifa de sociedad, por reinversión xxxxxx 25% tarifa de sociedad sobre le resto xxxxxx Art. 36 Tabla tarifa de Personas naturales xxxxxx

42 CALCULO DE UTILIDAD A REINVERTIRBase de cálculo Utilidad Contable xxxxxx -Participación trabajadores xxxxxx =Utilidad efectiva xxxxxx Fórmula ((1-%RL)*UE))-((%IR0-(%IR0*%RL))*BI 1-(%IR0-%IR1)+(%IR0-%IR1)*%RL) De donde: RL =10% reserva legal; UE=utilidad efectiva; IR0= tarifa 25%; IR1= tarifa 15%

43 IMPUESTO A LA RENTA- DECLARACION Y ANTICIPOSDeclaración y pago I R Formatos: 101 sociedades – 102 Personas naturales y sucesiones Fechas tope: PN en marzo; SOCIEDADES en abril, según 9no.digito del RUC Liquidación: Anticipo mínimo+ retenciones fuente + títulos de crédito+ efectivo Anticipos Mínimo PN no contabilidad.- 50% del Impuesto pagado – retenciones fuente Sociedades y PN Si contabilidad. 50% del Impuesto pagado – retenciones fuente 0,2% del patrimonio+ 0,2% de costos y gastos deducibles + 0,4% de (activo total - cuentas por cobrar) + 0,4% de rentas gravadas El que sea mayor

44 IMPUESTO A LA RENTA Retenciones Fuente0,2% en Primas de seguros y Combustibles a comercializadoras 0.3% venta combustibles a distribuidores 1% en bienes muebles, actividades construcción y energía eléctrica 2% en servicios generales, comisiones a sociedades, regalías a sociedades, rendimientos financieros, remuneraciones trabajadores autónomos 8% servicios profesionales, regalías a personas naturales, comisiones y arriendos inmuebles 15% Premios de lotería, apuestas y similares 25% honorarios profesionales extranjeros no residentes, anticipo de dividendos, arriendo mercantil internacional Sobre valor neto antes de IVA

45 BALANCE GENERAL o ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERAEstado contable que presenta la situación financiera: liquidez, solidez y solvencia a una fecha determinada. Integra situación patrimonial y económica a fin de hacer conocer a los usuario los cambios ocurridos en los activos, pasivos y Patrimonio neto y las potencialidades del negocio. Estado Financiero que presena la situación financiera, vale decir la posición de liquiez, solidez y solvencia empresarial a una fecha determinada

46 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA $EMPRESA XYZ ESTADO DE SITUACION FINANCIERA $ Al 31 de diciembre de 2010 ACTIVO PASIVO Corriente Corto Plazo Efectivo y equivalentes xxxx Remuneraciones por pagar xxxx Mercaderías xxxx Obligaciones Tributarias xxxx Inversiones Temporales xxxx Prestamos bancarios xxxx Cartera por cobrar Proveedores xxxx Fijo o Prop, Planta y Eq. Largo Plazo Muebles de Oficina xxxx Depreciaciones Acumula xxxx Hipotecas por Pagar xxxx Otros PATRIMONIO Inversiones financieras LP xxxx Capital xxxx Reservas xxxx TOTAL ACTIVO XXXX TOTAL PAS + PATRIMONIO XXXX f) GERENTE f)CONTADOR

47 ACTIVO EMPRESARIAL (NIC 1)Cualquier recurso (inversión) en dinero, especie y derechos que reúna las siguientes condiciones Controlado por la empresa Resultado de hechos pasados Genere expectativas de beneficios futuros El valor razonable o el costo del activo pueda ser valorado de manera confiable Se clasifica según grado de conversión decreciente en términos de liquidez: Corriente PPE (inmovilizado) Otros no corrientes

48 ANALISIS DE CUENTAS DEL ACTIVOEFECTIVO EMPRESARIAL Comprende el dinero o efectos monetarios que la Entidad mantiene en sus bóvedas, bancos, fondos o inversiones financieras inmediatas. Esta representado en el Balance como Cuentas: Caja General, Caja Menor, Fondos Rotativos, Bancos e Inversiones Financieras Inmediatas. No existe mayor inconveniente en su valoración a efectos de aplicar las NIC - NIIF Requiere de exigentes controles como: Libros contables auxiliares necesarios y conciliaciones de éstos Arqueos sistemáticos, frecuentes y sorpresivos sobre fondos monetarios que se mantienen en el Ente Verificación en bóvedas, cajas fuertes etc. de títulos que equivalen a efectivo. Procedimientos y documentos pertinentes. Comprende el dinero o efectos monetarios que la Empresa mentine en sus bóbedas, bancos, fondos o inversiones financieras inmediatas. Esta represenado en el Balance como Cuentas Caja Gneral, Caja Mneor , Fondos Rotativos, Bancos e Inversiones Financieras Inmediatas.

49 CAJA GENERAL Cuenta que transitoriamente registra las percepciones y salidas de dinero, cheques y otros rubros líquidos Mantener auxiliares que diferencien moneda extranjera y dólares Mantener auxiliares que registren cheques post- fechados Caución de administrador Arqueos de caja sorpresivos y periódicos que eviten perjuicios- AL FIN DE AÑO arqueo y depuración obligatoria que razonabilice la cuenta

50 CAJA CHICA O MENOR Propósito.- agilitar la provisión de bienes y servicios menores y urgentes Cuantía.- que permita atender egresos por lo menos de 15 días. Supresiones.- en caso de que determinarse que es prescindible Reposición.- cuando se haya agotado un porcentaje entre el 70 % - al 80%. Al fin de año, forzar una reposición final o su liquidación, a fin de razonabilizar su saldo

51 FONDOS ROTATIVOS Propósito.- agilitar la provisión de bienes y servicios de un proyecto en particular Cuantía.- Se define en un presupuesto específico Supresiones.- en caso de que determinarse que es prescindible Oportunidad.- el procedimiento debe ser ágil y expedito, así se logrará una contabilidad oportuna y una gestión cabal Al fin de año, forzar un informe de utilización o su liquidación, a fin de razonabilizar su saldo

52 ARQUEOS DE CAJA DEFINICION Es la constatación física del dinero y / o sus respaldos, que a una hora y día determinados está en poder de los custodios o administradores PROPOSITO.- asegurar el correcto manejo de los recursos monetarios y una contabilidad precisa PROCEDIMIENTO.- Obtener facultades, planificar, presentarse sin previo aviso, verificar contando y recontando el dinero y otras formas autorizadas, conciliar con saldo contable, establecer diferencias y si las hubiere; e informar por escrito a las autoridades respectivas. AJUSTES .-Registro contable de las diferencias encontradas

53 CONCILIACION BANCARIAActividad contable que concilia (cruza ) los datos contenidos en el auxiliar contable de bancos con el estado de cuenta mensual PROPOSITOS.- 1.-Asegurar que los valores depositados y las órdenes de pago, así como las notas bancarias hayan sido registrados tanto por la Empresa cuanto por el Banco 2.- Conocer la disponibilidad real de dinero en la Cuenta bancaria PROCEDIMIENTO.- Tome el Auxiliar de Bancos y el Estado mensual de Cuenta, compare las cifras y aquella que consten simultáneamente tárjelas( / ) en tanto aquellas cifras que consten solo en uno de los registros enciérrelo en un círculo. Estas cifras que constituyen novedades se presentaran en la cédula de Conciliación que es el producto de esta actividad

54 ESTADO DE FLUJO EFECTIVO NIC 7Requerimientos Estados financieros básicos y memorando de operaciones especiales Consolidar en una partida las cuentas de efectivo y equivalentes Clasificar las operaciones a) inversión b) financiamiento c) operación Vincular las cuentas y los grupos de cuentas Identificar las fuentes y usos de recursos monetarios Rentas = fuente Costos y gastos = usan Activos bajan = fuente Pasivo bajan = usan Pasivos suben= fuente Activos suben = usan

55 ESTADO DE FLUJO EFECTIVO NIC 7Métodos de presentación 1.- DIRECTO ( explicito, detallado,completo) a.-FLUJO DEL EFETIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Recibido de clientes xxxxx -Pagado a proveedores xxxxx =Flujo neto provisto o usado por actividades de operación xxxxx b.- FLUJO DEL EFETIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Recibido x venta de activos fijos y títulos valores xxxxx -Pagado x compra de activos fijos y títulos valores xxxxx c.- FLUJO DEL EFETIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Recibido x venta acciones y prestamos largo plazo xxxxx -Pagado x compra acciones propias, dividendos y deuda LP xxxxx =Flujo neto provisto o usado por actividades de operación xxxxx Flujo neto de a, b, c xxxxx d.- CONCILIACION Utilidades contables xxxx + - Ajustes a resultados y balance general xxxx Flujo neto provisto por actividades operación xxxx

56 ESTADO DE FLUJO EFECTIVO NIC 7Métodos de presentación 2.- INDIRECTO (menos detalle ) a.- CONCILIACION Utilidades contables xxxx + - Ajustes a resultados + - Ajustes a cuentas de balance general xxxx Flujo neto provisto por actividades operación xxxx b.- FLUJO DEL EFETIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Recibido x venta de activos fijos y títulos valores xxxxx -Pagado x compra de activos fijos y títulos valores xxxxx =Flujo neto provisto o usado por actividades de operación xxxxx c.- FLUJO DEL EFETIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Recibido x venta acciones y prestamos largo plazo xxxxx -Pagado x compra acciones propias, dividendos y deuda LP xxxxx =Flujo neto provisto o usado por actividades de operación xxxxx = Flujo neto de a, b, c xxxxx

57 CARTERA DE CLIENTES Cuenta del activo que registra el movimiento de los créditos concedidos Si están vigentes se controlan a través de la cuenta cartera por vencer Si están vencidos se los controla en la cuenta cartera vencida Requiere calcular de manera objetiva los probables incobrables, un Comité de calificación actúa en este caso A efectos tributarios cualquier exceso de la provisión debe registrarse como no deducible y ajustarse vía conciliación tributaria Se puede crear Reserva para Provisión Adicional por decisión de Junta de accionistas, tomando una porción de sus utilidades

58 CARTERA de CLIENTES CONTROLRequiere un control recurrente y exigente: Auxiliar por cada cliente y por cada tipo de préstamo concedido Calificación objetiva del sujeto de Crédito Verificación periódica de los documentos y garantías que avalizan el crédito Circulación periódica a los deudores Al final del ejercicio reclasificación y valoración justa de la cartera

59 INVENTARIOS (NIC -2) Bienes que están disponibles para la producción o venta o consumo interno Se activan al costo histórico = precio en lista + bienes/servicios que inciden en compra o transformación -Intereses implícitos cuando es a crédito (v p =M/((1+(i*t)) -descuentos y rebajas en origen Se regulan en el tiempo: a) Valor neto realizable o b) Valor de costo El que sea menor Se controlan preferentemente bajo el sistema permanente, por los método PEPS o Promedio

60 INVENTARIOS (NIC -2) Valor Neto de realización (VNR) =Precio de Venta-Costos de producción -Costos necesarios para vender -Otros costos no recuperables Costo de producción =Costo de materias primas, incluido mermas normales +Costo de fuerza laboral (salarios +beneficios + prestaciones ) +Costos indirectos variables y, fijos correspondientes a parte de la capacidad efectivamente utilizada

61 INVENTARIOS (NIC -2) Descuento por pronto pago.- afectan a resultadosMermas normales se debe pedir autorización para considerarlos deducibles Provisión para inventarios obsoletos.- se deben calcular y registrar como no deducibles Baja de inventarios.- deducibles si se legaliza plenamente y no pasan por provisiones

62 Sistemas tradicionales de costeo de producciónINVENTARIOS (NIC 2) Sistemas tradicionales de costeo de producción Por Órdenes de Producción- Una orden y una hoja de costos en el cual se acumulan sistemáticamente las inversiones de cada una Requiere clasificar a los elementos en directos e indirectos El costo es la suma de los tres elementos a nivel normal de producción Por Procesos Cada fase productiva es el objeto de costeo y se lleva a estas fases las inversiones en materiales, mano de obra y costos generales Se establecen costos promedio por meses completos El costo es la suma de tres elementos a nivel normal de producción

63 INVERSIONES FINANCIERASColocaciones en títulos-valor, bienes inmovilizados, acciones en subsidiarias e instrumentos financieros, con ánimo de lucro El costo inicial es el importe total por el cual se ha adquirido el título o el bien o el instrumento Deterioro.- Pérdida respecto al valor en el mercado o cotización en bolsa. El Valor de mercado, puede marcar una pérdida que afectará a resultados, si el valor en libros es mayor al de mercado, si resulta lo contrario la ganancia potencial no se registrará, pero debería revelarse

64 INVERSIONES FINANCIERAS (NIC 28-32)Rendimientos Intereses, descuentos, dividendos, serán registradas como rentas generalmente son gravadas. Para el caso de dividendos éstas tributan en la fuente. Utilidades en venta de activos, entre el precio de venta del bien de inversión y el costo es una ganancia de capital tributable. Deterioro.- puede darse casos en que los bienes sufran quebrantos en sus precio de realización en cuyo caso se contabilizará como pérdida por deterioro que será deducible

65 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NIC16Bienes de carácter general o especializados y sus repuestos de valor significativo, que son usados por las empresas para facilitar la gestión (NIC 16) REQUISITOS Propiedad Vida mayor a un año Costo mas o menos significativo En uso productivo No estar dispuesto a la venta

66 PPE- VALORACION Costo de alta: Suma de todos los valores históricos directos inherentes a la adquisición, construcción o recepción, hasta que este entre en funcionamiento. +Precio del bien +transporte, seguros, embalajes +Intereses dentro del plazo comercial normal +calibración, pruebas, instalaciones civiles necesarias +Impuestos, tasas no recuperables -descuentos Erogaciones capitalizables: desembolsos que alarguen la vida útil o incremente la capacidad productiva Reevaluaciones: A efectos de presentación en EEFF se debe establecer de manera técnica el valor razonable del bien Esta acción puede originar un incremento al capital neto o una afectación a resultados Costo posterior: Costo alta + erogaciones - depreciación – pérdida por deterioros

67 PPE CONTROL Para asegurar el uso adecuado y su presenciaMantener auxiliares.- por cada bien Tomas Físicas.- Con el propósito de verificar existencia, uso debido, calidad de registros y estado físico del los bienes Identificación mediante stikers.- Colocación de ciertas marcas, códigos u otra forma de facilitar la ubicación. Definición de Políticas, sobre adquisiciones, entregas, altas, bajas, donaciones, venta traspasos préstamos etc. a fin de que todos conozcan y observen en estos procesos. Seguros.- Que permitan recuperar al menos en parte, los bienes ( o su valor ) que han sido destruidos o sustraídos

68 PPE- DEPRECIACIONES Desgaste sistemático de los bienes por uso, obsolescencia , destrucción o desaparición METODOS 1. Línea recta =(Valor activo-valor residual)/Vida útil estimada Unid Producción=(Valor activo/Unidades técnicas producción) x unid prod. Valor residual y vida útil serán revisados al final de cada ejercicio económico Cualquier valor que sobrepase los % permitidos por la LRTI, se Registra como no deducible y se reintegra vía conciliación tributaria

69 PPE- VENTA/ CANJE RequerimientosAutorización DE JGA u organismo competente Actualizar depreciación Concretar la operación Facturar dejando evidencia del IVA causado. Registro que puede reconocer gasto no deducible en caso de pérdida en venta de PPE

70 PPE – DONACIONES Transferencias realizadas a título gratuito a entidades del sector Público o Privado. Requerimientos Identificación del bien y la Entidad beneficiaria Elaboración del acta de donación o factura mas IVA Legalización de la donación Registro contable de la operación Puede dar lugar a reconocer un gasto no deducible cuando ésta se Direcciona a entidades del sector privado lucrativo

71 INTANGIBLES NIC 38 Todo activo indentificable de carácter monetario si apariencia física, que cumple los siguientes requisitos: Plenamente identificable Se ejerce pleno control sobre él Reportarán beneficios económicos futuros Probables flujos de efectivo o ahorrará recursos Valor fijado con fiabilidad Si alguna de estas condiciones no están presentes se debe cargar a gastos

72 INTANGIBLES NIC 38 Entre otros los siguientes Ciencia y tecnologíaLicencias y concesiones Propiedad Intelectual Derechos editoriales Marcas Prestigio, que se obtenga de la combinación de negocios Desarrollo de investigaciones (la investigación debe ir al gasto) Programas informáticos Patentes Lista de clientes Franquicias Cuotas de mercado, otros

73 INTANGIBLES NIC 38 Formas de obtenerlos Costo de altaDesarrollo interno Adquisición Recibido con Subvención estatal Costo de alta Desarrollo interno.- todos los egresos relacionados con la generación o desarrollo hasta que este debidamente apto Adquisición.-todos los valores erogados para hacerse de la propiedad y control El valor simbólico mas derechos de registro etc. o valor razonable

74 INTANGIBLES NIC 38 Se deben amortizar siempre que tenga vida limitadaVida útil: el periodo de contrato o la probable vida útil Valor residual.- no es recomendable Ciertos activos con vida infinita (goodwill) no se amortizan pero si pueden deteriorarse Se puede revalorizar siempre que haya seguridad en el valor nuevo y se tenga referencias de precio en el mercado

75 LEASING NIC 17 TIPOS Operativo.- forma tradicional de ceder el uso a cambio de un pago mensual, no se establece opción de compra. Los pagos se cargan al gasto, el IVA puede ser crédito tributario Financiero.- Transferencia sustancial de riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. El contrato y la recepción del bien da lugar a reconocer simultáneamente un activo y un pasivo a valor presente o razonable el que fuera menor

76 LEASING FINANCIERO NIC 17Registro inicial Activo arrendado xxxx Intereses diferidos xxxx obligaciones financiera CP xxxx obligaciones financiera LP xxxx Registro periódico Obligaciones financieras CP xxxx IVA Compras xxxx Bancos xxxx Registro aplicación de intereses Gasto Intereses xxxx Registro Depreciación Gasto depreciación xxxx Depreciación Acumulada xxxx

77 ACTIVOS BIOLOGICOS (NIC 41)Que son Activos biológicos: Inversiones en ganado vacuno, porcino, ovino etc. Inversiones en productos agrícolas en el punto de cosecha Subvenciones oficiales No es aplicable A terrenos relacionados con los activos biológicos, maquinaria e inmuebles (NIC-16) Tampoco a los activos inmateriales relacionados con la actividad agrícola (NIC-38) No trata el procesamiento de productos tras la cosecha (NIC-2)

78 PASIVOS Definición Obligación o responsabilidad contraída legalmente en el presente por actos pasados Características Valorable con fiabilidad en base de documentos o compromiso o mediante provisiones que son estimaciones razonables Legalmente exigible por parte de terceros Fuente de financiamiento Formas de extinción: Pagos en dinero, dación por pago, prescripción, entrega de bienes/servicios o cruce autorizados de cuentas

79 PASIVOS Deudas contraídas por la empresa con: TrabajadoresBancos y Cías. financieras Fisco Proveedores Accionistas

80 PASIVOS SEGÚN EL PLAZO SEGÚN ORIGEN Contratadas y EspontáneasDE CORTO PLAZO DE LARGO PLAZO DE CONTRAPRESTACION SEGÚN ORIGEN Contratadas y Espontáneas

81 PASIVOS Deudas contratadas Fijan un plazo de vencimientoTienen un costos financiero explícito o implícito Se suele entregar garantías DEUDAS ESPONTANEAS Fijan plazo de vencimiento No tienen costos financiero No se entregan garantías

82 PASIVOS PRESTAMOS BANCARIOS LEASIGN FINANCIERO (NIC- 17)Quirografarios Prendarios Hipotecarios LEASIGN FINANCIERO (NIC- 17) Características del contrato Ventajas y desventajas Aspecto contable Aspecto tributario

83 PATRIMONIO Representa el interés real de los dueños sobre los recursos empresariales Fuente de financiamiento de la empresa proveniente de aportes, retención de utilidades, constitución de reservas. Valor neto queda al restar de los activos las deudas

84 PATRIMONIO CARACTERISTICAS No fija fecha de vencimientoEs legítimo que los emprendedores quieran obtener una utilidad justa La rentabilidad debería ser mayor al costo del pasivo dado el mayor riesgo Esta representando por títulos de acción o participación

85 PATRIMONIO CUENTAS Capital accionario Acciones en tesorería(-)Aportes futuras capitalizaciones Reservas Reevaluación de activos fijos Donaciones de capital Utilidades retenidas Utilidades presente

86 PATRIMONIO VALOR DE LAS ACCIONES Nominal Contable MercadoTIPOS DE RESERVA Legal Estatutarias Especiales

87 ANALISIS E INTERPRETACION FINANCIERAANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Utilizando ciertas técnicas de observación, indagación y interrelación de cifras y magnitudes obtenidas fundamentalmente de los estados contables, se trata de averiguar cuales han sido las causas y los efectos de la gestión de la gerencia y el impacto presente y futuro en la posición financiera de la empresa y, así, predecir, dentro de ciertos límites, cual debe ser actitud de los actores del Ente, para tomar decisiones que afiance las fortaleza, corrijan los defectos y aprovechen las oportunidades que se podrían presentar . ÍNDICES FINANCIEROS Son medidas conocidas bajo diferentes nombres, tales como razones, coeficientes, cocientes, ratios, entre otros. Son como, los exámenes y pruebas a que se somete el cuerpo humano, un sólo dato poco dice, hay que examinar todo un conjunto de resultados y compararlos contra el promedio de la población sana, además de confrontarlos con los resultados pasados, obtenidos por el mismo paciente. Son el resultado de dividir un dato financiero o económico entre otro u otros.

88 MÉTODOS DE COMPARACIÓNÍNDICES FINANCIEROS MÉTODOS DE COMPARACIÓN El análisis a través de índices financieros comprende dos tipos de comparación. El analista compara índices de la situación presente con índices de situaciones pasadas o esperadas en el Futuro para la misma empresa. EI analista compara los índices de una empresa con aquellos con las cuales compite o con los índices promedio de la industria en un mismo momento.

89 INDICES FINANCIEROS CLASES DE LIQUIDEZ Miden la habilidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones de corto plazo. DE APALANCAMIENTO Miden el grado en el cual la empresa ha sido financiada por deudas, comparan los fondos proporcionados por los propietarios en relación con el financiamiento a través de terceros. DE ACTIVIDAD Evalúan el grado de efectividad con el que la empresa está usando sus recursos. DE RENTABILIDAD Miden la efectividad de la administración a través de los rendimientos generados sobre las ventas y sobre la inversión.

90 Indices Financieros de LiquidezCORRIENTE O CIRCULANTE Se lo obtiene dividiendo el activo circulante entre el pasivo circulante. Indica el grado en el cual los derechos de los acreedores a corto plazo se encuentran cubiertos por activos que se espera se conviertan en efectivo en un período más o menos igual al del vencimiento de las obligaciones. ACTIVOS CORRIENTES/PASIVOS CORRIENTES

91 Indices Financieros de Liquidez (continuación)RÁPIDA O PRUEBA ÁCIDA Se calcula reduciendo los inventarios de los activos circulantes y dividiendo el saldo entre los pasivos circulantes. Puesto que los inventarios son lo menos líquido de los activos circulantes, este índice ajusta la habilidad de la empresa para liquidar sus obligaciones a corto plazo. ACTIVO CIRCULANTE – INVENTARIO/PASIVO CIRCULANTE Más apropiado, aunque de mayor exigencia, es tomar solo el efectivo y equivalentes y dividir entre el pasivo circulante. En este caso la relación matemática será: EFECTIVO/PASIVO CIRCULANTE

92 Indices Financieros de ApalancamientoAl obtener fondos mediante deudas, los propietarios se benefician de tener el control con una inversión limitada. Si el rendimiento sobre los activos es mayor que el costo financiero, el apalancamiento es favorable, caso contrario es desfavorable. A los acreedores les interesa saber en donde recae el riesgo de la empresa, en los propietarios o en ellos. ENFOQUES 1. Se examinan las razones del balance general para determinar el grado en el cual los fondos de terceros financian la inversión. 2. Se examinan las razones del estado de resultados para determinar hasta que punto las utilidades operativas cubren los costos financieros.

93 Indices Financieros Apalancamiento (continuación)RAZÓN DE APALANCAMIENTO Se obtiene dividiendo el pasivo total entre el patrimonio. PATRIMONIO/PASIVO RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO Mide el porcentaje de fondos proporcionado por los acreedores, esto es, que parte de la empresa pertenece a terceros.Se obtiene dividiendo PASIVO/ACTIVO TOTAL

94 Indices Financieros Apalancamiento (continuación)ROTACIÓN DEL INTERESES PAGADOS Mide el punto hasta el cual las utilidades de la empresa pueden declinar, sin preocupaciones financieras resultantes para la misma, debido a la inhabilidad para satisfacer los cargos anuales por intereses. Se obtiene dividiendo la utilidad operacional (U.A.I.I) entre los gastos financieros U. A. I. I./GASTOS FINANCIEROS

95 Indices Financieros de ActividadPERÍODO PROMEDIO DE COBRANZA Mide el número de días que le toma a la empresa recuperar sus ventas. Para su cálculo, se dividen las cuentas por cobrar entre el promedio diario de créditos concedidos. CARTERA POR COBRAR/VENTAS DIARIAS

96 Indices Financieros de Actividad (continuación)ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS Mide el número de veces que reciclan la maquinaria y equipo en un año. Se obtiene al dividir las ventas netas anuales entre los activos fijos netos. VENTAS/ACTIVOS FIJOS ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS TOTALES Mide la rotación de todos los activos de la empresa. Se calcula dividiendo las ventas entre el total de los activos. VENTAS/ACTIVOS TOTALES

97 Indices Financieros de RentabilidadMARGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL Relaciona la utilidad operativa con los ingresos operacionales. UTILIDAD OPERATIVA/RENTAS OPERACIONALES MARGEN DE UTILIDAD NETA Es la relación entre las utilidades netas y las rentas operacionales. UTILIDAD NETA/RENTAS OPERACIONALES

98 Indices Financieros de Rentabilidad (continuación)RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS Mide el rendimiento sobre la inversión total de la empresa. UTILIDAD NETA/ACTIVOS RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO Mide la tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas. UTILIDAD NETA/PATRIMONIO