1 La IAIS, Establecimiento e Implementación de Estándares Rogier Derksen Senior Policy Advisor 24 de Mayo del 2016

2 Visión General La IAIS y sus Actividades para el Establecimiento de Estándares Antecedentes de la IAIS y sus Actividades Establecimiento de Estándares Estabilidad de Seguros y Financiera – Consecuencias y Desafíos para la Región Estabilidad de Seguros y Financiera Identificación de los SIIs G(lobales) SIIs R(egionales)? SIIs D(omésticos)? Implementación, evaluaciones Actividades de Implementación de la IAIS Diferentes formas de evaluación Desafíos en la región ¿Porqué falla la implementación – y qué se puede hacer al respecto? 2

3 LA IAIS Y SUS ACTIVIDADES PARA EL ESTABLECIMIENTO DE ESTÁNDARES

4 La misión de la IAIS es:  Promover eficaz y consistentemente a nivel mundial la regulación y supervisión del sector de seguros con el fin de desarrollar y mantener mercados de seguros equitativos, sólidos y estables para el beneficio y protección de los asegurados  Contribuir a la estabilidad financiera mundial. La IAIS: la composición de sus miembros es amplia y diversa:  Alrededor de 200 jurisdicciones en casi 140 países  97% de las primas de seguros a nivel mundial La IAIS- un organismo normativo internacional

5 Actividades de la IAIS 5 ActividadesAcciones Establecimiento de Estándares PBS, ComFrame, materiales G-SII Todos los aspectos de la regulación y supervisión de seguros Nuevos desarrollos (FinTech) Implementación de Estándares Facilita el desarrollo y el entendimiento Alianzas estratégicas (ej FSI) Evaluaciónes y revisión entre pares Fomenta el desarrollo de las capacidades Inclusión Financiera Apoya la Cooperación MMoU Orientación en los Colegios de Supervisores Encuentros regionales Representa a sus Miembros Crear lazos con otros organismos normativos Crear lazos con Grupos Internacionales

6 Actividades para el Establecimiento de Estándares de la IAIS Todas las Aseguradoras Autorizadas (en la entidad jurídica y a nivel de grupo)  Principios Básicos de Seguros (PBSs) -Se llevan a cabo importantes revisiones Grupos de Aseguradoras Internacionalmente Activas (IAIGs)  Desarrollo de un Marco Común para la Supervisión de la IAIGs – ComFrame -Un Estándar global y cuantitativo de Capital para Seguros (ICS) -Requisitos Cualitativos Aseguradoras Sistemáticamente Importantes a Nivel Mundial (G- SIIs)  Aspectos Cualitativos y Cuantitativos  Enfasis en el aumento de la supervisión y en la recuperación, monetizar riesgos 6

7 Proporcionalidad de los Requisitos de Supervisión de la IAIS 7 Arquitectura de los Requisitos de Supervisión Internacional de la IAIS Tipo de Entidad Entidad Jurídica GRUPO Requisitos y acciones de Supervisión ICPs que aplican solamente a enti- dades jurídicas ICPs que aplican a entidades jurídicas y grupos Primer Nivel Segundo Nivel Tercer Nivel Grupo de Aseguradoras Internacionalmente Activas (IAIG ) Aseguradoras Sistémicamente Importantes a Nivel Mundial(G-SII)

8 Repaso y Revisión de los PBSs Los PBSs son un compilado de 26 Principios Básicos y enunciados, cada uno con gran cantidad de estandares correspondientes y material de orientación. Los PBSs están siendo revisados y perfeccionados basándose en un circuito de retroalimentación obtenido de las evaluaciones Revisión exhaustiva durante un período de 3 años tomando en cuenta el circuito de retroalimentación y IMF / WB, FSB, etc 8

9 ComFrame: Visión General Módulo 1Módulo 2Módulo 3 Identificación de IAIGs Proceso de identificación de IAIGs Alcance de la Supervisión Identificación de GWS Estructuras Legales y de Gestión de IAIG’s Governanza ERM Políticas ERM Evaluación de la adecuación de capital Proceso de supervisión a nivel de grupo Colegios de Supervisores, cooperación y coordinación Medidas de manejo y resolución de crisis entre supervisores La creación de ComFrame comenzó en Julio del 2010 Tres consultas cada año del 2011 al 2013 Pruebas Preliminares en 2014/2015 9

10 Criterios para identificar IAIGs están establecidos en el módulo1 de ComFrame Criterios de IAIGs: A. Actividad Internacional  Existen primas en no menos de 3 jurisdicciones, y  El porcentaje de primas brutas devengadas fuera de la juriscción de origen no es menos del 10% del total de primas brutas devengadas dentro del grupo; Y B. Tamaño (basado en un promedio acumulado de tres años):  Activos totales de no menos de USD 50 Billones, o  Primas Brutas Devengadas de no menos de USD 10 Billones. 10 Criterios de Identificación IAIG

11 Objetivo Final de ICS (sin fecha) El objetivo final de un solo ICS incluirá una metodología común a través de la cual un ICS obtiene resultados comparables dentro de las jurisdicciones (e.j. substancialmente el mismo). El trabajo que se está realizando busca lograr con el tiempo una mejor convergencia sobre los elementos claves de ICS orientándolos hacia el objetivo final. Sin prejuzgar la esencia, los elementos claves incluyen valoración, recursos de capital y requerimientos de capital. 11

12 FechaActividad Marzo-Setiembre 2014Primera ronda de Pruebas de Campo incluyendo diferentes enfoques de valoración para ICS y BCR Diciembre 2014Primera Consuta ICS Abril - Setiembre 2015Segunda ronda de Pruebas de Campo incluye HLA y ICS método estándar (Incluye reporte privado de BCR) Mayo - Setiembre 2016Tercera ronda de Pruebas de Campo incluye ICS método estándar (Incluye reporte privado de BCR y HLA) Junio 2016Segunda Consulta ICS Mayo/Junio-2017Adopción de la Versión 1.0 de ICS Junio-Setiembre 2017 /2018/2019 Pruebas de Campo Adicionales Incluye reporte privado de Versión 1.0 de ICS Mayo/Junio 2018Tercera Consulta ICS IAIS 2019 Asamblea GeneralAdopción de ComFrame, incluye Versión 2.0 de ICS A Partir del 2020Implementación de ComFrame, incluye ICS para comentarse. 12 Proceso de desarrollo y calendario de ICS

13 Marco Normativo G-SII Supervisión Mejorada  Plan para el manejo de riesgos sistémicos (SRMP)  Supervisión a nivel de grupo  Gestión de Liquidez Solución Efectiva  Grupos de Manejo de Crísis (CMGs)  Planes de Recuperación y Solución  Evaluación de Resolución  Establecer acuerdos específicos de cooperación transfronteriza Mayor Absorción de Pérdidas Requerimiento básico de capital (BCR): para GSIIs – finalizado en Oct 2014 Mayor absorción de pérdidas (HLA) : para GSIIs - finalizado en Noviembre 2015 13

14 REPERCUCIONES Y DESAFÍOS DE LA ESTABILIDAD DE SEGUROS Y FINANCIERA PARA LA REGIÓN

15 Estabilidad de Seguros y Financiera Existen diferencias entre el negocio de seguros tradicional y el de banca en términos de estabilidad financiera e importancia sistémica. El modelo único del negocio de seguros ayuda a las aseguradoras a sobrellevar el riesgo sistémico mejor que los bancos. - Sin Embargo - La Industria de Seguros es susceptible al riesgo sistémico generado en otras partes del sector financiero Las aseguradoras pueden ampliar riesgos bajo circumstancias específicas Actividades no relacionadas con seguros y de seguros no tradicionales dentro de el grupo asegurador pueden generar o ampliar el riesgo sistémico. 15

16 Metodología de Evaluación G-SII 16 Metodología de la IAIS para recomendar la lista de G-SIIs a FSB: 20 indicadores en 5 categorías: Tamaño Actividad Global Interconexión Actividades no relacionadas con seguros y de seguros no tradicionales (NTNI) Sustituibilidad Mayor ponderación para NTNI e interconexión ( 80-90%) La opinión del supervisor juega un rol fundamental La Metodología (incluyendo definición de NTNI) se encuentra actualmente en revisión. Ver la página web de IAIS acerca de Consultas Públicas incluída el 25 de Noviembre del 2015.

17 Instituciones Importantes a Nivel Regional y Local Mientras que la Metodología GSII otorga orientación, no existe una guía explícita de la IAIS de como identificar DSII/RSII, o sobre medidas normativas DSII/RSII Objetivos Generales de la Supervisión DSII/RSII/ Las normas deberán incluir: Reduce el daño moral a consecuencia de la quiebra Reduce factores externos negativos a consecuencia de la quiebra Reduce la probabilidad e impacto del incumplimiento crediticio Incentiva a SIIs a llegar a tener menor importancia sistémica –capitalizar riesgos adicionales (los riesgos adicionales no recaerán sobre los contribuyentes) 17

18 PROGRAMA DE IMPLEMENTACIÓN Y EVALUACIONES

19 19 Ciclo de Implementación IAIS Establecimiento de Estándares de la IAIS Evaluación Autoevaluación y Evaluación entre pares, Encuestas ( ej. Encuesta sobre el Desarrollo de la Supervisión) Opiniones De Coordinadores Regionales y colaboradores de la imple- mentación (ej. FSI, A2II) Comentarios sobre las Actividades para el Establecimiento de Estándares Monitoreo Constante Supervisión dirigida de actividades y desarrollo de la implementación Desarrollo de la Supervisión Y Desarrollo de Capacidad Seminarios dirigidos, material de capacitación, Apoyo entre colegas

20 Aspectos de la Implementación El programa de implementación de la IAIS se basa en lo siguiente: Mejor definido como " catalizador " o "facilitador" Ayudar a generar/dar forma al apoyo en la implementación mediante:  Comprensión de las necesidades/desafíos (contribuciones regionales y las actividades de evaluación)  Coordinación con los socios (tales como A2ii, FSI, Banco Mundial) para proveer capacitación y asistencia técnica, identificando las oportunidades para maximizar los beneficios en el apoyo a la implementación  Elaboración de planes regionales/instrumentos de monitoreo para proporcionar niveles de estimulo regionales/IAIS, la cooperación y el aprendizaje. 20

21 First One Programa On line para nuevos supervisores Seminarios en línea y aprendizaje auto dirigido Licencias FSI Connect FSI Connect ofrece tutoriales web on-line para supervisores de banca y seguros Distribuído gratuitamente a los miembros de la IAIS según demanda y necesidades Core Curriculum Compendio de conocimientos que incluye supervisión y regulación de seguros La Versión 2010 version está siendo perfeccionada por la IAIS y Banco Mundial Seminarios Regionales La IAIS apoya económicamente 10 seminarios regionales cada año, en diferentes regiones Los seminarios Regionales son generalmente organizados por el FSI Traducciones Esquemas o Marcos para traducir material de supervisión de la IAIS – llevado a cabo por los miembros 21 Iniciativas para el Desarrollo de la Supervisión

22 Consideraciones para cualquier evaluación Las jurisdicciones son evaluadas “meramente sobre las leyes, regulaciones y otros requisitos y prácticas de la supervisión que se encuentren vigentes” La observación de PBS tiene un enfoque ascendente – para mirar cada estándar La observación (generalmente) requiere: 1) Legislación adecuada 2) Políticas y procedimientos que demuestren que se realizó lo necesario para alcanzar el objetivo 3) Evidencia en las prácticas de supervisión de que se ha emprendido la tarea recientemente. Si cualquiera de estos puntos no es considerado como suficiente por el evaluador entonces la observación no es posible Decide donde te encuentras antes de decidir a donde vas! 22 Evaluaciones

23 Algunos Tipos de Evaluación FSAP / ROSC (revisión de estándares y códigos)  Dos Objetivos: Vigilancia y Desarrollo de la Industria  Conducidos por el FMI y Banco Mundial; muy firme y exhaustivo  Importante revisión del programa FSAP actualmente en desarrollo; probablemente el programa será sujeto a modificación Auto Evaluaciones  Conveniente, pero carece de independencia  Realizada por la jurisdicción  Muy flexible. Se puede realizar en cualquier momento y sobre cualquier tema Auto Evaluación y Evaluación entre Pares de la IAIS  Se realiza con experto(s) externo(s)  Se basa en respuestas a los cuestionarios basados en hechos/ revisión de expertos  El programa de la IAIS comenta en torno a un tema concreto (agrupando PBSs similares) 23

24 Las Tres “P’s” 24 Partes EsencialesPreguntas Marco¿Tengo el poder para alcanzar el objetivo del estándar? ¿Tiene el poder fuerza de ley? ¿ Se encuentra completa y claramente elaborado? Políticas y Procedimientos¿ Cuento con las políticas y procedimientos para poner en práctica el poder en beneficio del objetivo? Práctica de Supervisión¿ Llevo a cabo las prácticas para alcanzar el objetivo? Evaluando contra el Objetivo

25 Categorías de Evaluación Categorías de Evaluación de la IAIS How is the objective assessed?  Do I have the legal framework?  Do I have the policies and procedures to put the power into practice? 25 Categorías de EvaluaciónElaboración ObservadoFueron observados todos los criterios esenciales Observado AmpliamenteExisten solamente errores menores Observado ParcialmenteA pesar del progreso, hay suficientes errores como para levantar dudas No ObservadoNo hay progreso substancial No se aplicaNo se aplica debido a la estructural/ legal/ características institucionales o responsibilidad con otras autoridades

26 Desafíos para la Región:Consideraciones Finales Las tasas de penetración de seguros en Centro y Sud America están aumentando, pero se mantienen bajas aún Nuevos desarrollos en los mercados otorgan grandes oportunidades pero también generan presión sobre los supervisores creando nuevos riesgos  Cambios en el mercado  Nueva tecnología  Nuevas líneas de negocio  Inclusión Financiera / Seguros Inclusivos El Programa de Evaluación de la IAIS demuestra la implementación de enfoques de supervisión basada en riesgos (incluyendo a nivel del grupo asegurador) y se mantiene como un desafío para las jurisdicciones El aumento de la supervisión es importante pero será un desafío – mayor cooperación, mejor coordination, mejores marcos legales y prácticas de supervisión 26

27 ¿PREGUNTAS?

28 Rogier Derksen Member of the Secretariat International Association of Insurance Supervisors Centralbahnplatz 2 c/o BIS P:+41 61 280 84 92 M:+41 76 350 84 92 E: [email protected] 28 Información de Contacto