1 Los Principios del Ecuador Política de manejo de riesgos ambientales y sociales de Citi Carlos Parra Titular de Responsabilidad Social Empresarial Citi Latino América Noviembre 12, 2010 México DF

2 Contenido 2 1.Citi y los Principios del Ecuador (PE) 2.Los principios y la clasificación de Financiación de Proyectos (FP) 3.Política de Manejo de Riesgos Ambientales y Sociales (MRAS) de Citi 4.Transacciones incluidas en la política MRAS 5.Aplicación global de la política MRAS 6.MRAS y estándares por sector

3 1. Citi y los Principios del Ecuador (PE) 3 Lanzados en junio de 2003 y revisados en julio de 2006, los Principios del Ecuador son el estándar de la industria financiera para el establecimiento y manejo de riesgos ambientales y sociales asociados a la financiación de proyectos. Citi es uno de los bancos que ayudó a desarrollar los PE y es miembro fundador de la asociación, es por esto que su capacidad de asesoría para promover la adopción de estos estándares es reconocida globalmente – Shawn Miller elegido Presidente de la Junta Directiva (preside Strategic Review) La adherencia a los principios de ha vuelto un prerrequisito para tener acceso a financiación internacional Un total de 68 instituciones financieras de todo el mundo han suscrito y se han adherido a los principios, representando aproximadamente el 90% de la financiación de proyectos global. www.equator-principles.com

4 2. Principios y clasificación de proyectos de financiación 4 Principio 1: Revisión y Categorización Categoría A – Financiación de proyectos con posibles impactos sociales o ambientales adversos significativos que son diversos, irreversibles y sin precedentes. Categoría B – Financiación de proyectos con posibles impactos sociales o ambientales adversos limitados o que son escasos en número, confinados (localizados en sitios específicos), en gran medida reversibles y fácilmente abordables con medidas de mitigación. Categoría C – Financiación de proyectos con impactos sociales y ambientales mínimos o inexistentes. Principio 2: Evaluación socio-ambiental Principio 3: Normas sociales y ambientales aplicables Principio 4: Plan de acción y sistemas de gestión Principio 5: Consulta y divulgación Principio 6: Mecanismos de reclamo o queja Principio 7: Revisión independiente y externa Principio 8: Compromisos contractuales Principio 9: Seguimiento independiente y provisión de información Principio 10: Presentación de informes de la EPFI

5 3. Política de Manejo de Riesgos Ambientales y Sociales (MRAS) de Citi 5 1.Citi desarrolló una política comprehensiva de Manejo de Riesgos Ambientales y Sociales, en 2003 después de la adopción de los Principios del Ecuador, que incluye estándares por sector. 2.La política MRAS de Citi va más allá de la aplicación de normas a la financiación de proyectos al abarcar otras transacciones, con utilización de rendimientos conocida, a diferentes rangos de aplicación. 3.Todas las transacciones cubiertas por la política MRAS son evaluadas por el grupo MRAS de Citi y clasificadas en A, B o C. 4.Transacciones en la categoría A requieren una evaluación detallada por parte de un Aprobador MRAS, y en consulta con el director del grupo 5.Financiación de proyectos o préstamos corporativos en mercados emergentes son revisados utilizando los estándares de desempeño de la CFI 6.Algunas de las actividades prohibidas, bajo la política MRAS de Citi, son transacciones que involucren: trabajo de menores, trabajo forzado, tala ilegal, etc.

6 4. Transacciones incluidas en la política MRAS 6 TRANSACCIÓN / PRODUCTORANGO DE APLICACIÓN ―Transacciones para la financiación de proyectos (rigen los Principios del Ecuador) ―Costos de capital del proyecto: superiores a los US$ 10 millones ―Asesoría para la financiación de proyectos (rigen los Principios del Ecuador) ―Costos de capital estimados del proyecto: superiores a los US$ 10 millones ―Financiación de proyectos existentes o refinanciación ―Costos de capital del proyecto: superiores a los US$ 10 millones ―Préstamos corporativos o a entidades públicas ―Monto total: US$ 50 millones (acumulados) ―Préstamos oficiales o para agencias de exportación ―Monto total: superiores a los US$ 50 millones ―Financiación de adquisiciones―Monto total: US$ 50 millones (acumulados) ―Ubicación de títulos de deuda o de suscripciones (Bonos) ―Títulos de deuda o suscripciones: superiores a los US$ 50 millones (acumulados) ―Capital de inversión o de suscripción ―Capital de inversión: superior a los US$ 5 millones ―Capital de suscripción: superiores a los US$ 50 millones (acumulados) ―Cartas de crédito, bonos de licitación o de desempeño ―Instrumentos relevantes: superiores a los US$ 50 millones (acumulados)

7 Cumplimiento con la normatividad local Política y normas de desempeño de CFI Guías sobre ambiente, salud y seguridad de CFI MRAS 5. Aplicabilidad global de la MRAS 7 Estándares específicos para 63 sectores Estándares genéricos que cubre 8 rubros

8 6. Estándares por sector en la política MRAS 8 Proyectos forestales sostenibles –Criterios de evaluación de riesgos para clientes forestales –Proyectos forestales en áreas especiales o cubiertas por los Principios del Ecuador requieren certificación independiente (p.e. CERFLOR en Brasil) Transacciones relacionadas a energía nuclear –Aplica a la construcción de plantas nucleares, o la actualización y expansión de plantas existentes –Transacciones evaluadas bajo las leyes ambientales locales y en mercados emergentes utilizando la guía de seguridad ambiental nuclear desarrollada por la Agencia de Emergía Atómica Internacional. Procesos de diligencia mejorada en los Principios del Carbono –Sólo aplica a clientes norteamericanos del sector energético con pantas que trabajan a base de carbón Procesos ambientales asociados a la minería en cima de montañas –Sólo aplica a compañías norteamericanas involucradas en este tipo de minería

9 9 Gracias

10 Environmental Sustainability at Citi – Operational Footprint 10 Citi was the first bank to set greenhouse gas (GHG) and water reduction goals: New footprint goals announced in April: –Reduce GHG emissions from our electricity use by 25% of our 2005 baseline by 2015 (building on initial goal of 10% reduction by 2011) –Reduce water use by 20% –Reduce waste by 40% –Get 15% of global portfolio LEED (U.S. Green Building Council) certified In 2009 Citi reduced its GHG emissions by 9% compared to 2008 levels, and we saved $8.6 million off our energy bill due to our energy efficiency efforts. 170 LEED certified projects since 2007 – 139 branches, 20 office buildings, and 6 data centers, including first-ever LEED Platinum data center, in Frankfurt, Germany To date, nine facilities in Latin America have earned Citi’s recognition for outstanding performance in the United States Environmental Protection Agency’s ENERGY STAR program. These buildings rate amongst the best in a database that includes more than 130,000 facilities. Santa Fe Building in Mexico City, is rated in the top two percent for energy performance in the program and is a leader in Citi’s global portfolio of more than 12,500 facilities.

11 11 $50 billion climate announcement in May 2007 Citi to finance and invest $50 billion over 10 years to address climate change. Includes $10 billion for green building and energy efficiency initiatives for our own operations Represents Citi positioning to provide climate expertise and solutions for our clients We are ahead of schedule – so far, we have committed $24.3 billion in financing under this initiative. Example – JAREMAR transaction: Citi Honduras was lead arranger of a $22 million financing of region’s largest palm oil producer to fund its project to reduce heat and electricity usage (preventing the emission of 30,646 tons of CO2). Environmental Sustainability at Citi – Clean Energy Finance

12 12 Roadmap for effective risk management 1.Lay the groundwork a.Manage you own risk first b.Secure senior management support and buy-in 2.Infrastructure a.Qualified human resources b.Be close to the business but INDEPENDENT c.Develop a policy and refine it periodically d.Proactively disseminate policy to staff and follow up 3.Mechanics a.Establish workable known use of proceeds and financial threshold triggers b.Conduct early screening c.Market alignment and differentiation 4.Ensure effectiveness 5.Engage Stakeholders Recommendations for implementing an ESRM policy