1 Masificación del MicroseguroLa experiencia Latinoamericana en la masificación del Microseguro 8 September 2007 Santa Cruz de la Sierra, Bolivia Michael J. McCord The MicroInsurance Centre, LLC

2 Un poco de perspectiva sobre los MicrosegurosPrincipales compañías multinacionales Población de Ingreso Medio Población de Ingresos Bajos Continuidad del mercado de seguros Historia Los inicios de los seguros Contexto de Mercado

3 Disponibilidad de MicrosegurosUn estudio panorámico general de personas de bajos ingresos en los 100 países más pobres del mundo realizado por el MicroInsurance Centre halló que solamente un 3% (78m) de la población de bajos ingresos está cubierta por microseguros formales. Sin tomar en cuenta los 5 microaseguradores más grandes, esta cifra baja a 15.4 millones. Disponibilidad de Microseguros The graphs and boxes exclude the All China Federation of Trade Unions. Their reported 28.3 million covered lives is one-third of the total microinsurance covered lives identified in this project and thus significantly distorts the numbers when disaggregating and analyzing the details of the programs. The ACFTU offers a multi-cover product to trade union members that covers an aspect of life, health, AD&D, and property all in the same product. They report this cover is purchased by 28.3 million members. This is an anomalous program and is likely not replicable. In addition the product quality should be further assessed. The reported 28.3 members are included in the total covered lives amount of 78 million. % de Pobres Asegurados

4 Cobertura de Microseguros - AméricasPÓLIZAS Vida del crédito Funeral Vida a plazo Vida a largo plazo Salud Propiedad Tenedores de Póliza TOTAL 2.5 millones seguro de funeral en Colombia (Aseguradora Solidaria) Número de Vidas Cubierto 3.7 millones de seguro durante la vida del crédito en Perú (Atlas) Credit life ,725, m credit life in Peru from one company (Altas Cumbres), 325k in Peru from 2 others, 500k one company Ecuador, Funeral ,627, m in Colombia only (ASEGURADORA SOLIDARIA DE COLOMBIA) delivered through mutual members and funeral parlours Term life ,525 Long term life ,000 Health , k are in Bolivia with Pro Mujer with basic primary care provision. They provide direct care based on pre-paid helth care (they only have 75k borrowers) Property TOTAL ,928,238 In the Americas, the team identified 7.8 million people covered by microinsurance – nearly 10% of all microinsurance-covered lives found worldwide in the countries under review. This coverage, 6.7 million, comes predominantly from two countries, Peru and Colombia. Much of Peru’s microinsurance (over 3.3 million people covered) is from one credit institution and represents credit life insurance. The majority of Colombia’s microinsurance (2.5 million people covered) is also from one entity offering funeral insurance. The research team found that a common phenomenon repeated throughout the target countries was that when there was significant microinsurance in a country, it was typically because of a single entity. Often it was because of a mandatory microinsurance product (as in Peru) and it was usually sold to groups (as with both the Peru and Colombia products). Other programs show limited uptake from low-income consumers. On average, microinsurance availability (covered lives of poor over total population of poor) in the Americas is 7.8%, although this figure is seriously skewed by the high numbers for Peru. (1,200,000) % de Gente Pobre con Microseguros Datos limitados sobre tenedores de pólizas

5 Tipos de microseguros Seguros de Vida Salud Invalidez PropiedadVida del Crédito Funeral Donaciones “Fondos de transición” Pensiones Vida de Educación Hospitalización Paciente Externo Salud Dental Óptico Quirúrgico Enfermedad de Dread Invalidez Desmembramiento Parcial Permanente Temporal Total Para crédito por Invalidez Propiedad Incendio Robo Caída de lluvia Inundaciones Ganado Agricultura Precios

6 Cadena de Oferta de Microseguros¿Qué hacen? ¿Quiénes son dentro de los MS? Pueden cubrir el riesgo parcial de un asegurador Generalmente no están involucrados en MS, excepto salud e índices Aseguradores comerciales multi-nacionales y domésticos Mutuales (manejadas profesionalmente) CBOs ODBs Funerarias Grupos informales Ejemplos Interpolis Re - Mutuales Índice AXA Re - Ethiopia Índice de clima Swiss Re – India Munich Re Partner Re Administran riesgo de los seguros Pagan reclamos Decisión final sobre precios Cumplimiento regulatorio Administran controles Contacto directo con tenedores de póliza Venta de seguros Pueden ayudar al cliente con o liquidar reclamos Recolectan primas Pagan primas Hacen reclamos Compran cobertura de grupo para todos sus miembros, clientes, empleados y otros IMFs y bancos ONGs Agentes especializados Empleadores Gobiernos Minoristas Iglesias Individuos Grupos (para sus clientes, miembros, empleados y otros) Reaseguradores Aseguradores regulados Canales de distribución Tenedores de póliza Aseguradores no regulados REGULACIONES y SUPERVISIÓN – El fundamento de una protección al consumidor sólida DONANTES – Fortaleciendo las partes débiles

7 ¿Cuál es el éxito de los Microseguros?Aseguradores Rentabilidad Expansión del fondo de riesgo y mercado Canales de distribución Flujo de ingreso adicional Ventajas comparativas Clientes / miembros más estables Mercado de Ingresos Bajos Posible, accesible, productos con respuesta que ayudan a reducir su riesgo GANAR – GANAR– GANAR

8 Demanda por productos de MS buenosPérdida de propiedad: especialmente por incendio, robo, desastre, ganado, cosechas Enfermedad: especialmente por hospitalización Muerte: especialmente aquella de un sostén y miembro de la familia Necesidades de administración de riesgo priorizadas por los pobres en 11 países 1a. Prioridad 2a. Prioridad 3a. Prioridad Número de Países Microinsurance demand studies from: Albania, Azerbaijan, Georgia, Indonesia, Kenya, Laos, Nepal, Sri Lanka, Tanzania, Uganda, and Ukraine. Zambia – 1.6m Funeral insurance (market development and enablement zones); 0.56m property; Salud Muerte Propiedad Pérdida Ganado Otros de Empleo Estudios de demanda de microseguros de: Albania, Azerbaiján, Georgia, Indonesia, Kenya, Laos, Nepal, Sri Lanka, Tanzania, Uganda y Ucrania Con una buena infraestructura de salud, la salud está en un lugar más bajo en la lista. Con una fuerte tradición de ayuda mutua durante el duelo, la muerte baja en la lista.

9 Supervision Problemas La compresiòn de los requerimientos de MIProcesos, documentos y procedimientos simples Balancear la protecciòn del consumidor con la innovaciòn y flexibilidad IAIS - Emite documentos y debates Peru e India – con legislación sobre microseguros India y South Africa con leyes relacionadas Brazil

10 Re-Aseguradoras Munich Re en ColombiaPapel limitado con productos bàsicos Proporcionando algunos precios y asistencia en desarrollo de productos Amplio papel con los seguros en base a “ìndices” Photo: Munich Re Group

11 Aseguradores Muchos son rentables Informciòn de mercado limitadaLimitados a seguros de vida, generales o de salud La mayorìa sin trasladarse todavìa de manera significativa desde sus productos básicos Desproporción entre la demanda y oferta Se necesita mayor innovación y simplicidad en Diseño de productos Procesos Controles Sistemas Se necesitan tecnologìas nuevas What is out there? (78 million covered lives) Life – what people want: credit, funeral, transition; long term [Life (21.6 million cr life only) CL tot 23.6; LT – 7.6; Funeral – 3.0; ST – 1.5] Property – fire/theft weak; new indexes [Property - Crop – 5.3; fire – 1.6; home – 0.3; other 0.3] AD&D – any cause – 3.3; work – 0.3 Health – in / out patient; comprehensive; discuss indemnity vs. reimbursement [Health Primary – 3.5m; hosp – 3.3; Comp 0.8; other – 2.6]

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13 Canales de distribuciónPueden crear accesos efectivos y eficientes para el mercado de ingresos bajos Sin embargo: “Agentes” versus “Brokers” (1ro vs. 2do diversos objetivos) Oferta de capacitación pobre de personal de primera línea A menudo con esfuerzos de marketing pobres Voluntario vs. obligatorio Algunos líderes importantes: BancoSol, Compartamos, La Equidad

14 Portadoras de Pólizas (el mercado)Respoderán a productos “buenos” Les falta comprensión sobre los MI Se necesita educación de mercado que lleve a a la apreciación Identificar grupos efectivos con población de bajos ingresos Lo que las personas exigen: Hospitalización Apoyo familiar al fallecer el proveedor de sustento Pobreza Lo que las personas obtienen: Vida crediticia (23m) AD&D (12m) Cuidados de salud primarias (3.5m) ≠

15 Factores en las Decisiones de Compra de MSPercepciones de Seguros Entendiendo Conceptos de Seguros Apareamiento entre Producto / Demanda Compra Toma de Decisiones Se requiere Educación  Conocimiento  Apreciación Se requiere Diseño de producto apropiado Fácil Acceso (servicio, pagos, reclamos) Costo de Cobertura Ingresos Disponibles Costo y Frecuencia Their attitudes and perceptions of insurance, §         Their understanding of insurance concepts §         The relationship between the potential client’s perception of need and the product §         The mechanism of premium payment §         The total cost of the coverage §         The available household income

16 Donantes El papel de los donantes es el de investigación y desarrolloWorld Bank ILO KfW GTZ CIDA SIDA Gates Foundation CGAP AsDB Munich Re Foundation IADB DfID CIDR USAID IDRC IFAD UNCDF UNDP Ford Foundation IFC El papel de los donantes es el de investigación y desarrollo Los donantes no deberían reemplazar o competir con la inversiòn comercial con nuevos aseguradores Hasta ahora, el papel del donante ha estado relativamente limitado Los propios aseguradores han realizado inversiones para que los microseguros funcionen para ellos Los inversionistas han tenido oportunidades limitadas

17 Estructuras de Apoyo (Nivel Meso)Estructuras de nivel meso dèbiles: Actuarios Datos de riesgo Educación del mercado de seguros Asociaciones de seguros e institutos que proporcionen capacitación y programación de MI Instalaciones de cuidado de salud de calidad El cuidado de salud “gratis” generalmente no funciona

18 Conclusión Los Microseguros pueden ser una propuesta de GANAR – GANAR - GANAR Es parte de una continuaciòn de mercado El ser capaces de solucionar problemas en cada nivel de la cadena de provisiòn lograrà los mejores resultados

19 The MicroInsurance Centre “Desarrollando alianzas para asgurar a los pobres del mundo”