1 CICLO FORMULACIÓN, EVALUACIÓN Y SOSTENIBILIDAD DE PROYECTOS DE DESARROLLOMETODOLOGÍA GENERAL AJUSTADA (MGA-V2.0) EL CICLO DEL PROYECTO CONCLUSIÓN

2 EVOLUCIÓN DE LOS FORMATOS PARA LA FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS I II III F O R M A T S M.G BPIN M.G.A 28 Manuales Sistematizada Década de los 60 1989 Ley 38 1994 SNC 2004 METODOLOGÍA FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS Años

3 Fundamento conceptualCiclo del Proyecto Inversión Ejecución Operación Manto Preinversión Terminación Planes de Desarrollo Productos Problemas Necesidades Estudios Previos Disponer Propósito Planes de Crecimiento Oportunidades Impacto Evaluación Exante Evaluación Expost Gerencia del proyecto Operación del proyecto

4 Identificación de solucionesCiclo del Proyecto Preinversión Identificación de soluciones A1 Análisis de problemas A2 Preparación de soluciones A1 Flujo de Fondos A2 A1 A2 Evaluación de soluciones vs A2 Financiación del Proyecto A2 Fuentes Sostenibilidad del Proyecto A2

5 IDEA PERFIL PREFACTIBILIDAD FACTIBILIDADN V S Ó EL CICLO DEL PROYECTO CONTENIDO DE LOS ESTUDIOS IDEA PERFIL PREFACTIBILIDAD FACTIBILIDAD

6 Proceso de Adquisición de CertidumbreV S Ó

7 PROCESO EN LA PREINVERSIÓN DE LOS PROYECTOSIDENTIFICACIÓN PREPARACIÓN EVALUACIÓN PROGRAMACIÓN SOSTENIBILIDAD

8 Si no se identifica y prepara bien un proyecto.....M T

9 Si no se identifica y prepara bien un proyecto.....Ñ A O R

10 Si no se identifica y prepara bien un proyecto.....G A M C I N

11 Si no se identifica y prepara bien un proyecto.....

12 Si no se identifica y prepara bien un proyecto.....LO QUE QUERIA EL USUARIO

13 Se Justifica Tanto Estudio Previo?Ó Esfuerzo de Planificación Costos Atrasos ALTO - 4 % - 13 % MEDIANO - 2 % + 8 % BAJO + 16 % + 26 % 20 % 39 %

14 PROCESO EN LA PREINVERSIÓN DE LOS PROYECTOSIDENTIFICACIÓN PREPARACIÓN EVALUACIÓN PROGRAMACIÓN SOSTENIBILIDAD

15 FORMULACIÓN DE PROYECTOS....IDENTIFICACIÓN Métodos para identificar soluciones a través del análisis de problemas o necesidades Causa- Efecto Investigación- Acción-Participación (IAP) Preguntas y Respuestas (BPIN) Matriz DOFA

16 vs. 1- IDENTIFICACIÓN diagnóstico fotografía problema-necesidadíndices promedios fotografía vs. diagnóstico problema-necesidad

17 FORMULACIÓN DE PROYECTOS.....Fotografía Indicadores Referentes(comparación) Lineamientos y Políticas Estrategias Mundiales Plan Nacional de Desarrollo Documentos CONPES Plan de Desarrollo Municipal Plan de Desarrollo Institucional

18 FORMULACIÓN DE PROYECTOS.....Localización Población Referente Afectada Objetivo

19 IDENTIFICACION DE PROYECTOSPARTICIPACIÓN

20 MAPA DE INVOLUCRADOS Expectativa: Apreciación de la importancia que el involucrado le atribuye al área de interés considerada. Positiva: (+) si el involucrado percibe beneficios por parte del proyecto. Negativa:(-) si se percibe que el proyecto traslada costos o lesiona intereses. Fuerza: Capacidad de influir de alguna forma en el proyecto. Alta-A- Media-M-Baja-B-

21 Matriz de involucradosExpectativas Fuerza Recurso y/o Relación

22 MAPA DE INVOLUCRADOS OPOSICIÓN DE LOS INVOLUCRADOSneutralizar LÍNEAS DE ACCIÓN negociar reformar

23 MAPA DE INVOLUCRADOS INVOLUCRADOS BENEFICIADOSmovilización LÍNEAS DE ACCIÓN defensa negociación

24 IDENTIFICACION DE PROYECTOSANALISIS DE PROBLEMAS Y BUSQUEDA DE SOLUCIONES

25 ANALISIS DE PROBLEMAS Y BUSQUEDA DE SOLUCIONES METODOLOGIA EN 6 PASOS1. DEFINIR PROBLEMA CENTRAL 2. VERIFICAR LOS EFECTOS 3. DETERMINAR CAUSAS 4. DEFINIR OBJETIVOS 5. FORMULAR ACCIONES 6. PLANTEAR ALTERNATIVAS

26 IDENTIFICAR EL PROBLEMAOrientaciones Importantes: Identificar los principales problemas de la situación Centrar el análisis en un problema ( problema ppal) Formular el problema como un estado negativo Priorizar problemas existentes ( no ficticios o futuros) No confundir el problema con la falta de una solución Hace falta una Placa Polideportiva Hay una alta tasa de drogadicción

27 Pasos y Estrategias para analizar el problema y postular alternativasIdentificación de involucrados Señal sobre la existencia del problema 1 Identificar el problema Participación de involucrados 2 Examinar los efectos del problema 3 Identificar las posibles causa del problema 4 Definir los objetivos para la solución: Medios - Fines 5 Formular acciones para el logro de objetivos 6 Postular alternativas

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32 Pasos y Estrategias para analizar el problema y postular alternativasM.G.A ID -01 1 Identificar el problema ID -01 2 Examinar los efectos del problema 3 ID -01 Identificar las posibles causa del problema ID -01 y 11 4 Definir los objetivos para la solución: Medios - Fines 5 Formular acciones para el logro de objetivos ID -12 6 Postular alternativas

33 Localización Población Afectada Localización Población ObjetivoContexto M.G.A “ID -06” Actores ID -07 Población Objetivo ID -08 Localización Población Afectada ID -09 Localización Población Objetivo

34 PROCESO EN LA PREINVERSIÓN DE LOS PROYECTOSIDENTIFICACIÓN PREPARACIÓN EVALUACIÓN PROGRAMACIÓN SOSTENIBILIDAD

35 Proceso de Preparación de solucionesConsiste en cuantificar y valorar cada posible solución identificada, para que mediante la elaboración del Flujo de Caja de cada una de ellas se puedan comparar y elegir la solución óptima.

36 Flujo de Caja ó Flujo de EfectivoDefinir la Vida Útil de la Alternativa de solución Calcular las entradas y salidas de dinero en efectivo de cada solución considerada, incluyendo los desembolsos que se realizan en la Preinversión.

37 Flujo de Caja ó Flujo de EfectivoVida Útil: Período en el cual se generan los beneficios del proyecto o alternativa de solución Diferente a la vida útil de los activos del proyecto o alternativa de solución

38 Proceso de Preparación de SolucionesCuantificación y valoración de Ingresos Los ingresos de la alternativa se clasifican en: Ingresos por Ventas Valor de Salvamento Beneficios generados por la Alternativa

39 Proceso de Preparación de SolucionesCuantificación y valoración de Costos Los costos de la alternativa se clasifican en: Costos de preinversión Diferentes estudios Costos de Ejecución o inversión Compra de activos fijos, terrenos y edificios, obras civiles, maquinaria y equipo, etc. Costos de operación. Gasto arrendamiento, servicios públicos, gasto materiales, gastos salario, etc.

40 FLUJO DE CAJA 1 2 3 4 PREINVERSION Estudios (200)1 2 3 4 PREINVERSION Estudios (200) EJECUCIÓN (Inversión) Terrenos (400) Equipos (500) Construcciones (800) OPERACIÓN y/o MANTENIMIENTO Ingresos Ventas Beneficios Costos de Operación (1600) (1600) (1600) (1600) Valor de Salvamento FLUJO DE CAJA (1900)

41 FLUJO DE CAJA Representación Gráfica2900 2400 2400 2400 $ (+) Ingresos 1 2 3 4 $ (-) Egresos 1600 1600 1600 1600 1900

42 FLUJO DE CAJA Representación Gráfica1300 $ (+) 800 800 800 Ingresos 1 2 3 4 $ (-) Egresos 1900

43 FLUJO DE CAJA PE-13 1 2 3 4 PREINVERSION Estudios (200)1 2 3 4 PREINVERSION Estudios (200) EJECUCIÓN (Inversión) Terrenos (400) Equipos (500) Construcciones (800) OPERACIÓN y/o MANTENIMIENTO Ingresos Ventas Beneficios Costos de Operación (1600) (1600) (1600) (1600) Valor de Salvamento (PE-07) FLUJO DE CAJA (1900)

44 FLUJO DE CAJA PE-12 1 2 3 4 PREINVERSION Estudios (200)1 2 3 4 PREINVERSION Estudios (200) EJECUCIÓN (Inversión) Terrenos (400) Equipos (500) Construcciones (800) OPERACIÓN y/o MANTENIMIENTO Ingresos Ventas Beneficios Costos de Operación (1600) (1600) (1600) (1600) Valor de Salvamento FLUJO DE CAJA (1900)

45 $ (+) PE-13 Ingresos 1 2 3 4 $ (-) Egresos Preinversión PE-122900 2400 2400 2400 $ (+) PE-13 Ingresos 1 2 3 4 $ (-) Egresos 1600 1600 1600 1600 1900 Preinversión PE-12 Ejecución Operación

46 $ (+) PE-13 Ingresos 1 2 3 4 $ (-) Egresos PE-12 Para cada Actividad2900 2400 2400 2400 $ (+) PE-13 Ingresos 1 2 3 4 $ (-) Egresos 1600 1600 1600 1600 1900 Mano de Obra Calificada No Calificada Transporte Materiales Servicios Domiciliarios Otros Activo Fijo Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Mant. My E Otros Gastos Generales PE-12 Para cada Actividad

47 CONTENIDO DE LA PREPARACIÓN 1.2 PREPARACIÓN 1.2.1. Estudio legalEstudio de Mercado Estudio de localización Estudio técnico. Estudio institucional - Organizacional Estudio Ambiental Estudio de Desastres y/o análisis de riesgos. Estudio de Aspectos Comunitarios Estudio financiero.

48 Resumen Proceso de PreparaciónDefina la Vida útil de la Alternativa Establezca los ingresos y beneficios de la Alternativa ( PE-13) Establezca los egresos (costos) y su financiación de la alternativa ( PE-12) Establezca la localización de la alternativa (PE-04) Establezca el efecto ambiental de la alternativa (PE-09)

49 Con el flujo de caja para cada alternativa se concluye el proceso de Preparación

50 PROCESO EN LA PREINVERSIÓN DE LOS PROYECTOSIDENTIFICACIÓN PREPARACIÓN EVALUACIÓN FINANCIACIÓN SOSTENIBILIDAD PROGRAMACIÓN FÍSICO- FINANCIERO

51 PROCESO EVALUACIÓN DE SOLUCIONES

52 EVALUACIÓN DE ALTERNATIVASSE REQUIERE PARA CADA ALTERNATIVA: EL FLUJO DE CAJA O FLUJO DE EFECTIVO LA TASA DE COSTO DE CAPITAL LOS CRITERIOS Y LAS TÉCNICAS DE EVALUACIÓN A APLICAR.

53 Proceso de Evaluación ( Selección) de alternativasCosto de capital Es la tasa de interés que cobra el banco por prestar la plata para financiar la inversión de la posible alternativa de solución. Está expresada en un porcentaje: 20% año Para evaluar financieramente : varía Para evaluación socioeconómica: 12% año

54 Proceso de Evaluación ( Selección) de alternativasCriterios de Selección Criterio Valor Presente (VP) Tasa Interna de Retorno Costo Anual Equivalente

55 Proceso de Evaluación ( Selección) de alternativasCriterio de Selección Criterio Valor Presente (VP) Consiste en traer al año cero todos los flujos positivos y negativos de la alternativa de solución considerada..

56 La fórmula para calcular el Valor Presente de un Valor Futuro es:VP = VF/ (1+ i) donde: VP : valor presente VF : valor futuro n : número de años i : tasa de interés anual

57 Factores de Valor Presente a un interés del 12% año.Estos valores a diferentes tasas y para varios períodos se encuentran tabulados en TABLAS FINANCIERAS 1 n (1+i) 1 2 3

58 Proceso de Evaluación ( Selección) de alternativasCriterio de Selección Criterio Valor Presente (VP) Alternativas mutuamente excluyentes de ingresos y costos Se selecciona la de mayor valor presente Alternativas mutuamente excluyentes de costos Se selecciona la de menor valor presente ( absoluto)

59 Proceso de Evaluación ( Selección) de alternativasEjemplo Son mutuamente excluyentes ( públicas) Solución No 1: Canalización del Rió VP=-420 Solución No2: Reubicación de viviendas VP=-910 Solución No3: Desviación del Río VP=-750 Se elige la No 1

60 Proceso de Evaluación ( Selección) de alternativasEjemplo Son mutuamente excluyentes ( Privadas) Solución No1: Producir frutas y venderlas VP=810 Solución No2: Comprar frutas y venderlas VP=780 Se elige la No 1

61 FLUJO DE CAJA EJEMPLOS 1 2 3 INVERSIONES Terrenos (600) Equipos (200) Construcciones (1000) OPERACIÓN Ingresos Ventas Gastos de Admón y Ventas (1300) (1300) (1300) FLUJO DE CAJA (1800)

62 FLUJO DE CAJA Representación Gráfica$ (+) 700 700 700 i : 12% 1 2 3 $ (-) VP: A PRECIOS DE HOY CONSTANTES 1800

63 FLUJO DE CAJA 1 2 3 INVERSIONES Terrenos (600) Equipos (200)1 2 3 INVERSIONES Terrenos (600) Equipos (200) Construcciones (1000) OPERACIÓN Ingresos Ventas Gastos de Admón y Ventas (1300) (1430) (1573) FLUJO DE CAJA (1800)

64 FLUJO DE CAJA Representación Gráfica$ (+) 700 970 1307 i : 12% 1 2 3 $ (-) VP: A PRECIOS DE CADA AÑO CORRIENTES 1800 RECOMENDACIÓN : MANEJE EL PROYECTO A PRECIOS CONSTANTES

65 FLUJO DE CAJA 1 2 3 4 INVERSIONES Terrenos (600) Equipos (200)1 2 3 4 INVERSIONES Terrenos (600) Equipos (200) Construcciones (1000) OPERACIÓN Ingresos Ventas Gastos de Admón y Ventas (1300) (1300) (1300) (1300) FLUJO DE CAJA (1800)

66 FLUJO DE CAJA Representación Gráfica$ (+) 700 700 700 700 i : 12% 1 2 3 4 $ (-) VP: AUMENTANDO 1 PERÍODO PASO DE (-) A (+) 1800 RECOMENDACIÓN : LA IMPORTANCIA DE DEFINIR LA VIDA ÚTIL DEL PROYECTO

67 FLUJO DE CAJA Representación Gráfica$ (+) 700 700 700 i : 10% 1 2 3 $ (-) VP: A PRECIOS DE HOY CONSTANTES 1800 LOS PROYECTOS DEPENDEN DEL COSTO DE CAPITAL

68 FLUJO DE CAJA Representación Gráfica$ (+) 700 700 1060 i : 12% 1 2 3 $ (-) VP: A PRECIOS DE HOY CONSTANTES 1800 LA UTILIDAD DEL PROYECTO SE DÁ POR LO QUE RECUPERAMOS AL FINAL OJO CON VALORES TERMINALES

69 Proceso de Evaluación ( Selección) de alternativasCriterio de Selección TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) Se utiliza cuando existe incertidumbre sobre el Costo de Capital $ (+) 48 48 48 i : ? % 1 2 3 $ (-) Tasa de Interés que hace el: VP ingresos - VP egresos = 0 PUNTO DE EQUILIBRIO 100

70 TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)Se utiliza cuando existe incertidumbre sobre el Costo de Capital $ (+) 48 48 48 i : ? % 1 2 3 $ (-) i:0 % VP : +44 i:10% VP: i: 20% VP: +1.1 i: 25% VP: -6.30 100

71 TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)i:0 % VP : +44 i:10% VP: i: 20% VP: 1.1 i: 25% VP: -6.30 TIR: 20% 40 VP + VP(-) + VP(+) 30 TIR= Im+(IM-Im) $ (+) VP 20 10 i % $ (-) -10 5 10 15 20 VP

72 Proceso de Evaluación ( Selección) de alternativasCriterio de Selección Criterio del Costo Anual Equivalente (CAE) Consiste en convertir los flujos del proyecto a valores iguales por período vencido. Se elige la alternativa con menor CAE

73 A B CAE Ejemplo $ (+) 100 100 100 Pacientes/año 1 2 3 $ (-) i : 10% $1 2 3 $ (-) i : 10% 12 40 40 110 CAE $ (+) 100 100 100 Pacientes/año B 1 2 3 $ (-) 23 34 34 120

74 A B Ejemplo $ (+) 1 2 3 $ (-) i : 10% LLEVAR TODO AL AÑO 01 2 3 $ (-) i : 10% 12 40 40 LLEVAR TODO AL AÑO 0 Y REPARTIRLO EN ANUALIDADES 110 n $ (+) P(1+i) ( (1+i) - 1) A = n B 1 2 3 $ (-) 23 34 34 120

75 A B Ejemplo $ (+) 1 2 3 $ (-) i : 10% CAE (A) = -75.77= -76 $ (+) 1 21 2 3 $ (-) i : 10% 75.77 75.77 75.77 CAE (A) = = -76 $ (+) B 1 2 3 $ (-) 78.93 78.93 78.93 CAE (B) = = - 79

76 A B Costo-eficiencia $ (+) Costo/Paciente 100 100 100 Pacientes/año 11 2 3 $ (-) 0.76 12 40 40 110 CAE (A) = -76 Costo-eficiencia $ (+) 100 100 100 Pacientes/año B 1 2 3 0.79 $ (-) 23 34 34 120 CAE (B) = - 79

77 PROCESO EN LA PREINVERSIÓN DE LOS PROYECTOSIDENTIFICACIÓN PREPARACIÓN EVALUACIÓN FINANCIACIÓN SOSTENIBILIDAD PROGRAMACIÓN FÍSICO- FINANCIERO

78 Proceso de sostenibilidadSostenibilidad como sinónimo de continuidad En el momento de terminar el proyecto: ¿qué elementos garantizarán que el proyecto social continúe en el futuro?

79 Proceso de sostenibilidadSostenibilidad denotando Replicabilidad es decir, que el proyecto se pueda adelantar en otras regiones y por otros grupos sin mayores contratiempos.

80 Proceso de sostenibilidadSostenibilidad desde un punto de vista o de Economicista Un proyecto es sostenible si genera recursos para operar y mantenerse

81 Proceso de sostenibilidadSostenibilidad implicando condicionamiento Que situaciones que se escapan del control del responsable del proyecto, condicionan el éxito del mismo?

82 Matriz de Planificación del ProyectoRecursos Costos

83 Matriz de Planificación del ProyectoRecursos Costos

84 EQUIVALENCIA TERMINOLÓGICA ELEMENTOS MPPLógica de la Intervención Resumen Descriptivo Resumen Narrativo Objetivos Jerarquía de los elementos del Proyecto Descripción Indicadores objetivamente verificables Criterios de éxito Medios de verificación Fuentes de verificación Unión Europea Hipótesis Supuestos Hipótesis o supuestos Factores externos GTZ BPIN AECI JAICA BID UNESCO

85 EQUIVALENCIA TERMINOLÓGICA ELEMENTOS MPPObjetivo general Objetivo Superior Fin Objetivo de desarrollo Objetivo Sectorial del Plan de D. Objetivo General Objetivo específico Objetivo inmediato Objetivo del proyecto Propósito Componentes Resultados Resultados/Productos Productos Unión Europea Actividades Presupuesto Medios y Costos Insumos Insumos/R y Costos Recursos y Costos Insumos y Costos GTZ BPIN AECI JAICA BID UNESCO

86 Hipótesis o Supuestos

87 Hipótesis o Supuestos Definimos los supuestos como factores críticos, que están fuera del control de la gerencia del proyecto(que implican riesgo); y que son necesarios que ocurran para que el proyecto logre sus objetivos y, por lo tanto, afectarán sus probabilidades de éxito Problema Práctico: Los supuestos en muchas MML no son pertinentes o no pueden ser Monitoreados

88 Hipótesis o Supuestos Fuentes para identificar supuestosLecciones aprendidas Análisis de involucrados Análisis DOFA

89 Hipótesis o Supuestos Ejemplo Se aprueban las leyes necesarias.El Proyecto de ley ( incluir criterios claves relacionados con el proyecto) es aprobado por el poder legislativo para el final del segundo año de ejecución del proyecto

90 Hipótesis o Supuestos Elementos para la formulación de supuestosRepresentan un riesgo Específicos y enmarcados en el tiempo Redactados en forma positiva (como un objetivo)

91 Hipótesis o Supuestos ConclusiónSiempre existe el riesgo de que las Actividades se lleven a cabo eficientemente y de acuerdo con el calendario de ejecución, pero sin que se produzca el componente correspondiente. O que los Componentes se produzcan eficientemente y no se logre el Propósito. El Monitoreo de los SUPUESTOS tiende a Reducir ese Riesgo

92 LA CONCLUSIÓN

93 PROYECTOS

94 PROYECTOS INVERSIÓN PÚBLICA

95 ? MUCHAS GRACIAS INVERSIÓN PÚBLICA Y GESTIÓN ORIENTADA A RESULTADOSLOS PROYECTOS ? DESARROLLO SOCIAL ECONÓMICO AMBIENTAL FISICO ? MUCHAS GRACIAS HERNANDO LATORRE FORERO