1 Modelo de Educación Financiera y Previsional CIGLOB (Centro Internacional de Globalización y Desarrollo) Andrés Solimano -- Diego Avanzini Septiembre 1, 2009 Preparado para la Subsecretaria de Previsión Social

2 Objetivos Desarrollar una cultura de ahorro y de previsión frente a variadas contingencias y a la vejez. Proteger a las personas, a través de la educación, de los efectos adversos de las crisis financieras sobre sus ahorros previsionales. La educación financiera y previsional es un proceso formativo continuo, que requiere permanente actualización.

3 Modelo General de Educación Financiera y Previsional para Chile Actores (pilares) Destinatarios (Público Objetivo) Metodología de Abordaje (contenidos- currículo) Oportunidad Medición y Evaluación

4 Actores (a) Gobierno- Estado. (b) Asociaciones sociales, sindicales y gremiales. (c) Administradoras de Fondos de Pensiones, AFP. (d) Otros proveedores e intermediarios de productos financieros para el retiro.

5 Pilar I: Estado Las asimetrías de información y conflicto de interés relevan el rol del estado y las organizaciones sociales en la educación previsional. Programas educativos a nivel de enseñanza básica, media y universitaria. Campañas de educación financiera y previsional, a nivel de asalariados, de trabajadores independientes, cuenta propia, dueñas de casa.

6 Pilar II: Estado El esfuerzo educativo debe ser complementado por el rol del estado como regulador del mercado financiero y de las AFP. Contenidos: Pensiones mínimas y universales, aumentos de cobertura, equivalencias de beneficios por género, incorporación de trabajadores por cuenta propias y micro- empresarios a la cotización.

7 Grupos vulnerables Capacitación, formación y asesoría, focalizados en los grupos más vulnerables: mujeres trabajadores pobres no sindicalizados, trabajadores independientes en zonas geográficamente alejadas Personas de la tercera edad en condiciones de marginalidad.

8 Pilar II: Organizaciones Sociales Gremios y sindicatos de trabajadores y empleados. La CUT. Micro-empresarios independientes como transportistas, comerciantes, pescadores, feriantes. cámaras de comercio. MiPyMEs y ONGs.

9 Pilar II: Organizaciones Sociales Gestores sociales. Profesionales en la educación financiera y previsional. Encuestas de diagnóstico. Sería recomendable que la CUT, los sindicatos y distintas asociaciones gremiales tuvieran una oficina permanente de asesoría previsional

10 Pilar III: Operadores Previsionales-AFP AFP tienen una ventaja informacional sobre los productos previsionales que ofrecen, respecto a los afiliados individuales, dispersos y poco organizados. Recomendamos que este asesoramiento sea gratuito. Mantener sistemas de alerta y monitoreo de los beneficios proyectados para los contribuyentes

11 Pilar III: Operadores Previsionales-AFP Información de las opciones previsionales de manera simple e ilustrativa. Información sobre los multi-fondos y sus perfiles de rentabilidad y riesgo. Supervisión y aprobación previa de una agencia gubernamental que controle que no existiera sesgo informativo,

12 Pilar IV: Otros Proveedores e Intermediarios Previsionales Otros intermediarios y operadores financieros, administradores de APV, administradores de fideicomisos, asesores financieros y previsionales, corredores y productores de seguros, y demás agentes que intervienen en el mercado ofreciendo o prestando servicios relacionados con la etapa de retiro.

13 Pilar IV Registro formal de las personas que se dedican a esta actividad de asesoría financiera a personas, que avale las características profesionales de los mismos, sus eventuales relaciones contractuales con las compañías que ofrecen servicios financieros como rentas vitalicias y otros. Expliciten los cargos y comisiones Códigos o estándares mínimos de prestación de los servicios,

14 Destinatarios de la Educación Previsional (Público Objetivo) Estudiantes del Sistema de Educación Formal: Enseñanza Básica, Media, Técnico Profesional y Universitaria. Trabajadores Asalariados, Independientes y Cuenta-propias, Dueñas de casa. Instructores, Especialistas y “Facilitadores” en Temas Financieros y Previsionales

15 Estudiantes Alumnos de Educación Básica. Alumnos de Educación Media, de 1er. a 3er. Medio. Alumnos de Educación Media, último año. Alumnos de Educación Superior (CFT, IP, y universidades)

16 Trabajadores, Asalariados, Independientes y Cuenta-propias, Dueñas de Casa. Segmentación por género: – Hombres – Mujeres Segmentación por Rango Etario: – Jóvenes: 18 a 30 años – Adultos: 30 a 45 años – “Seniors”: 45 a 65 años Segmentación por Relación Laboral – Empleados – Cuentapropistas y Pequeños Empresarios – Temporeros Segmentación por Área Geográfica – Zonas Rurales – Zonas Urbanas

17 Entrenamiento de Instructores y Especialistas “ Entrenamiento de entrenadores”. Mecanismos de certificación de conocimientos.

18 Metodología de Abordaje (Currículos) Forma y método en que se imparte la EFP. Currículos Para Estudiantes, Trabajadores e Instructores. Cultura de Ahorro y Educación Financiera en la Educación Básica (últimos años) y Media – Concepto de Ahorro. Su relevancia. – Derechos previsionales. – Fundamentos Simples de Matemática Financiera: regla de tres simple y compuesta, interés simple y compuesto, valor del dinero en el tiempo. – Ejercitaciones con problemas financieros simples: préstamos personales, interés compuesto implícito en compras en cuotas, estimación de cargos adicionales por comisiones y gastos financieros.

19 Algunas Limitaciones de la EFP Objetivo último de la EFP: influir en los comportamientos efectivos de las personas, en materias previsionales y de ahorro, Obstáculos (a) diferencias informacionales, (b) brechas de conocimientos y habilidades (c) sesgos de comportamientos

20 Oportunidad: Cuando Entregar la Educación Previsional? Tipología de decisiones. Decisiones económicas infrecuentes y L.Plazo: elección de un plan de pensiones de contribuciones definidas, o la compra de un inmueble mediante un crédito hipotecario, la elección de una universidad donde estudiar, Decisiones económicas frecuentes (uso de cheques, de tarjetas de crédito, gastos diarios de movilización y alimentación)

21 Oportunidad Eventos infrecuentes (accidentes, invalidez, pérdida de un activo importante, fallecimiento) EFP debe romper rutinas y aprovechar decisiones infrecuentes. EFP debe ajustarse al ciclo de vida de las personas.

22 Medición y Evaluación Métodos para evaluar programas que, por su naturaleza, pueden tener efectos de más largo plazo ya que buscan modificar los patrones culturales y conductuales de las personas. Dificultades metodológicas y prácticas en la implementación del MEFP

23 Medición y Evaluación Sesgo de selección, vale decir, tienden a participar aquellas personas que están más interesados en este entrenamiento. Personas participan de tales seminarios sean los más pacientes o diligentes, características personales que suelen ir asociadas con mayor capacidad de ahorro. correlación inversa (negativa) entre los seminarios y los ahorros que no está ligada al efecto de los seminarios sino más bien a un tercer factor (la insuficiencia de ahorros o una crisis económica).

24 Medición y Resultados La evaluación formativa se refiere a la evaluación del diseño y al proceso de implementación de los programas de EFP. evaluación “de resultados”, ésta se orienta, como el nombre lo sugiere, a la medición de impacto y resultados per se, y es la forma de evaluación más habitual de programas educativos, de entrenamiento o de otro tipo