1 Modelos de Demanda de Líneas y Tráfico Proceso Tarifario 2004-2009 Noviembre 2003

2 TEMARIO Modelos de Demanda de Líneas y Tráficos MCG Consultores Líneas y Tráfico de la Empresa Eficiente

3 Modelo de Proyección de Líneas de Mercado

4 Contenido Marco Conceptual Estimación de Demanda por Líneas de Mercado y Proyección Estimación de Demanda por Tráfico de Telefónica CTC y Proyección Conclusiones del Estudio de Demanda

5 Marco Conceptual Max Sujeto a Excedente del Consumidor: Costos versus Beneficios

6 Marco Conceptual Probabilidad de acceder al servicio: Si la distribución de v es simétrica El número de suscriptores La tasa de penetración

7 Marco Conceptual Ecuación a estimar Si G(.) corresponde a la función logística El efecto marginal de x en la tasa de penetración La demanda por tráfico condicional a  =1

8 Demanda por Línea: Evidencia Internacional

9 Demanda por Línea al Nivel de Hogares

10 Demanda por Líneas en Chile y el Mundo

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12 Metodologías y Datos Del modelo teórico se deriva una forma reducida para la demanda Series de tiempo: datos anuales 1990 – 2002 Enfoque de general a particular La variable escala incluida fue PIB y la variable precio para el cual se encuentra una elasticidad precio estadísticamente significativa es cargo fijo Se obtienen resultados consistentes: elasticidades de corto plazo menores a las de largo plazo Se evalúan proyecciones fuera de muestra

13 Escenarios y Proyecciones de Líneas Totales Elasticidad ingreso: 1,25 Elasticidad Precio: -0.14

14 Proyecciones de Líneas por Regiones

15 Resultado Parque de Líneas País CAGR Líneas Telefónicas Mercado = 4,4 % CAGR Penetración Telefónica = 3,2%

16 Modelos de tráficos Modelo empírico se basa en el marco conceptual presentado anteriormente Se estima una forma reducida para él tráfico que depende del ingreso y un vector de precios El efecto red queda implícito en el efecto de las variables de ingreso y precio Es importante considerar los cambios en el sector para reconocer los sustitutos que tiene la demanda por tráfico de telefonía fija

17 Competencia en el Sector Ingreso de nuevas compañías al sector –Entran zonas geográficas más atractivas desde el punto de vista de tráfico –No estan sujetas al principio de obligatoriedad del servicio –Pueden hacer paquetes de oferta para los clientes Masificación de la telefonía móvil El desarrollo de la Internet y la Televisión por cable –Tráfico VoIP (Voice over Internet Protocol) –Sistema permite ahorro de costos de 20% a 50% (EE.UU.) –VoIP más e-mail ha llevado a sustituir tráfico local pero también larga distancia

18 Evolución del Tráfico Total Telefónica CTC (en log)

19 Evolución del Tráfico de Telefónica CTC (en log)

20 Evolución del Tráfico de Otras Locales a Telefónica CTC (en log)

21 Demanda por Telefonía Local: Evidencia Internacional

22 Modelos por tipo de tráfico El tráfico utilizado es de frecuencia mensual, está medido en minutos y es consistente con las estadísticas que maneja SUBTEL. El ingreso es aproximado a través del IMACEC Precio de tecnología de la información se utilizó para capturar la tercera fuente de competencia descrita anteriormente (Internet) Precio difícil de medir, ya que se trata generalmente de un cobro de renta plana por un servicio cuya calidad (velocidad de conexión) ha ido en aumento Variable proxy de este precio: componente “Información y Procesamiento de la Información Otro que Servicios Telefónicos” del IPC de Estados Unidos (cuyo identificador de serie es CUUR0000SEEE)

23 Precio de tecnología de la información Esta variable de precios tiene la particularidad de ser calculada consistente y homogéneamente para todo el periodo de nuestro análisis La integración creciente al mercado internacional en el caso chileno, hace pensar que utilizar este índice (llevado a moneda local) sea también una variable proxy razonable del precio no observado. Este ítem esta compuesto por los siguientes componentes: –“Computadora personal y equipo periférico” (0.210%), –“Software de computación y accesorios” (0.045%), “ –Servicios de procesamiento de información” (0.152%), –“Otros equipos de procesamiento de la información” (0.079) y – “Procesamiento de la información no muestral” (0.005%).

24 Demanda por tráfico salida Telefónica - Local

25 Demanda por tráfico entrada Telefónica - Local

26 Mercado de la larga distancia Se analizan dos tipos de tráficos: LDN y LDI Mayor competencia: –Ingreso del sistema multiportador –Telefonía móvil en el caso de la LDN y VoIP en ambos casos. –Competencia dada por planes agresivos de las empresas móviles y la cobertura nacional de este tipo de telefonía. –Bajos cargos de acceso que pagan los usuarios de móvil a fija –Correo electrónico es más barato que el fax o una llamada LD 10% del tráfico de LDI en Estados Unidos durante el último año fue hecho a través del sistema VoIP (TeleGeography)

27 Estudios de Demanda por LDN: Evidencia Internacional

28 Estudios de demanda LDI

29 Estimación de demanda LDN salida para Chile

30 Estimación de demanda LDI salida para Chile

31 Estimación de demanda LDN entrada

32 Demanda por tráfico Fijo - Móvil

33 Demanda por tráfico Fijo - Móvil y viceversa

34 Demanda por tráfico IP Conmutado La conexión de Internet era lenta y no estaba exenta de problemas como abruptos y frecuentes términos de la conexión. La tecnología ADSL o de banda ancha ha venido a remecer este mercado, con conexiones más rápidas, seguras y baratas. El número de conexiones conmutadas de Internet muestra una disminución de 9,9% a diciembre del 2002 respecto de igual fecha del 2001, mientras que el de conexiones dedicadas aumentó en un 182,4% en igual período (SUBTEL). Se esperan cambios mayores en este mercado en la medida que la tecnología inalámbrica mejore y se transforme en un activo competidor en este mercado.

35 Evolución del Tráfico IP Conmutado (en log)

36 Demanda por tráfico IP Conmutado

37 Escenario de proyección

38 Proyección de demanda por tráfico local

39 Proyección de demanda por tráfico LD

40 Proyección de demanda por tráfico fijo - móvil

41 Proyección de demanda por tráfico IP Conmutado

42 Conclusiones Este trabajo utiliza modelos econométricos parsimoniosos para identificar las demanda de líneas y distintas modalidades de tráfico y llamadas para telefonía fija, para luego proyectar demandas futuras. Los modelos estimados son consistentes (en un sentido amplio) con modelos teóricos estándar que los fundamentan. A pesar de las limitaciones típicas en trabajos de este tipo para los que no se cuenta con información de larga data o alta variabilidad, nos fue posible identificar elasticidades precio, ingreso y cruzadas que son similares a las encontradas por otros estudios para países desarrollados y en vías de desarrollo. En el caso de la demanda por líneas se proyecta un crecimiento relativamente similares al crecimiento de la economía y que se sitúan algo por debajo del 5%.

43 Conclusiones Los resultados obtenidos para el tráfico dan cuenta de que este sector ha sido fuertemente afectado por un incremento de la competencia en telefonía local proveniente de otras compañías locales, de la fuerte penetración de la telefonía móvil y del creciente accesos a Internet. Esto lleva a proyectar una disminución del tráfico de la salida de usuarios de Telefónica CTC a usuarios de la misma compañía y un aumento del tráfico hacia otras compañías. Consistente con la tendencia reciente el tráfico de LDN y LDI muestra suaves disminuciones en un horizonte a 5 años. El tráfico de fija a móvil proyecta una leve disminución mientras que el de Móvil a fija debiese incrementarse en el horizonte de proyección. Con el ingreso del sistema ADSL, el tráfico de Internet conmutado debiese seguir la tendencia del último año y mostrar disminuciones importantes en el horizonte de 5 años.

44 Líneas y Tráfico de la Empresa Eficiente Proceso Tarifario 2004-2009 Noviembre 2003

45 Temario 1 Proyección de líneas de la Empresa Eficiente 2 Proyección de tráfico de la Empresa Eficiente por tipo de servicio

46 1 Proyección de líneas de la Empresa Eficiente

47 Contenido Proyección de líneas de mercado por región (Consultor)  Determinación de líneas de la Empresa Eficiente  Distribución de esas líneas a nivel de:  Comuna / Localidad  Área de servicio  Área tarifaria  Agencia comercial

48 Condiciones BTE Los oferentes en una misma área de superposición son de similar eficiencia en cuanto a la captación de nuevos clientes. El mayor nivel de agregación para realizar la estimación de demanda de líneas corresponderá al comunal (ó localidad si correspondiese). La estimación de demanda de tráfico podrá utilizar como mayor nivel de agregación la zona primaria.

49 Determinación de la demanda de líneas de la Empresa Eficiente Determinación de nuevas líneas Parque inicial de líneas

50 Determinación de nuevas líneas Proyección de líneas del consultor a nivel regional Distribución de líneas por comuna/localidad Diciembre 2002 (cálculo de referencia) Áreas de superposición de redes por comuna/localidad Ingreso de nuevos operadores Consideraciones

51 Líneas de mercado por región (fuente: Consultor) Líneas de mercado por comuna/localidad Superposición de redes por comuna/localidad Nuevas líneas por comuna/localidad (Líneas mercado / N° operadores equivalentes) Determinación de nuevas líneas Número de operadores equivalentes Distribución de líneas por comuna Dic-02

52 Tipificación de las localidades Comunas/Localidades Total País 425 (100% de las líneas del mercado) Localidades Principales 85 (90% de las líneas del mercado) Localidades Secundarias 340 (10% de las líneas del mercado) Modelamiento de nuevos clientes: Superposición de redes Modelamiento de nuevos clientes: Tasa de crecimiento del parque de líneas equivalente a la tasa de crecimiento de la población a nivel país

53 Superposición de redes – año cero Localidades Principales 85 (90% del mercado) 51 localidades SIGRAF (75% del mercado) 17 localidades Sólo empresa eficiente (9% del mercado) 6 localidades superposición del 100% entre CNT y la empresa eficiente (2% del mercado) 11 localidades cuya superposición es el cuociente de las líneas del operador y las líneas de la empresa eficiente (4% del mercado) Valdivia Puerto Montt Coyhaique Valparaíso Santiago Concepción … Arica La Serena Los Angeles … San Fernando Curico Linares

54 SIGRAF Sistema de Información Geográfico Superposición de redes

55 Barrio Beaucheff

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57

58 Superposición de redes Av. Vitacura

59 Comuna de Vitacura Superposición de redes

60 Comuna de Vitacura Superposición de redes

61 Comuna de Vitacura Superposición de redes

62 Comuna de Vitacura Superposición de redes

63 Comuna de Vitacura Superposición de redes

64 Comuna de Vitacura Superposición de redes

65 Comuna de Vitacura Superposición de redes

66 Comuna de Vitacura T. CTCCMETManquehueEntelVTRTelesatCNT 1.8231611.5901.1321.14800 100%9%87%62%63%0% Operador Cobertura (hás) Superposición (%)  Superposición i x 100 N° Operadores Equivalentes = = 3,2 Ejemplo de cálculo de los competidores equivalentes N° de competidores = 5

67 Superposición de redes Comuna de La Granja

68 Superposición de redes Comuna de La Granja

69 Superposición de redes

70 Comuna de La Granja T. CTCCMETManquehueEntelVTRTelesatCNT 9400034000 100%0% 4%0% Operador Cobertura (hás) Superposición (%)  Superposición i x 100 N° Operadores Equivalentes = = 1,04 Ejemplo de cálculo de los competidores equivalentes N° de competidores = 2

71 Comuna de Valparaíso Superposición de redes

72 Comuna de Valparaíso Superposición de redes

73 Comuna de Valparaíso Superposición de redes

74 Comuna de Valparaíso Superposición de redes

75 Comuna de Valparaíso Superposición de redes

76 Comuna de La Reina Superposición de redes

77 Comuna de La Reina Superposición de redes

78 Comuna de La Reina Superposición de redes

79 Comuna de La Reina Superposición de redes

80 Comuna de La Reina Superposición de redes

81 Comuna de Las Condes Superposición de redes

82 Comuna de Las Condes

83 Superposición de redes Comuna de Las Condes

84 Superposición de redes Comuna de Las Condes

85 Superposición de redes Comuna de Las Condes

86 Superposición de redes Comuna de Las Condes

87 Talca Superposición de redes

88 Arica Superposición de redes

89 Arica Superposición de redes

90 Evolución de las áreas de Superposición de Redes

91 CMET, Manquehue, Telesat y CNT incrementan su cobertura sólo en localidades donde tienen presencia en el año cero. VTR culmina expansión en la totalidad de las grandes ciudades hacia el año 3. MI despliega telefonía en algunas comunas de las regiones Metropolitana (año 2), V (año 3) y VIII (año 4). Entel Will culmina despliegue nacional hacia el año 3. Para efectos de nuevos operadores no se diferencia entre Entelphone y Entel Will. Ingreso de competidores La Empresa Eficiente crece sólo en el marco de su actual cobertura

92 La cobertura de red de la Empresa Eficiente se mantiene en el período del estudio. Las áreas de superposición de las redes crecen en función de la tasa de crecimiento de las líneas de mercado de cada región. El ingreso de un competidor impacta la superposición de las redes de la localidad. Evolución de la Superposición de redes

93 Determinación de la demanda de líneas de la Empresa Eficiente Determinación de nuevos clientes Parque inicial de líneas

94 Parque de líneas a Diciembre 2002. Tasas de altas y bajas de líneas del año 2002. Caracterización de localidades: Cantidad de líneas, número de operadores. Impacto del ingreso de competidores sobre las tasas de altas y bajas. Consideraciones

95 Parque inicial de líneas Dada la evidencia histórica existente entre los años 1999 y 2002, la empresa eficiente mantiene el tamaño de su parque inicial de clientes. Se reconoce el impacto del ingreso de competidores sobre las tasas de altas y bajas de la empresa eficiente en cada comuna/localidad. El modelo reconoce la dinámica de la industria, recomponiendo el parque de líneas por comuna de la empresa eficiente

96 Parque inicial de líneas La condición impuesta a la Empresa Eficiente es que el total de clientes que pierde en una región, se deben recuperar en dicha región. Recomposición del parque de líneas hacia comunas de menor competencia Impacto de la competencia

97 Evolución de Líneas de la Empresa Eficiente en algunas comunas 12 Comuna 0 CAGR 453 16.24815.999Vitacura16.765-0,8%15.99116.07715.958 93.31892.025Las Condes96.296-0,7%92.17192.79691.904 34.22534.468La Granja32.9712,5%36.15637.25135.202 32.46333.311P. A. Cerda31.2833,6%35.92337.32634.560 21.70121.308La Reina22.398-1,0%21.21621.27321.210

98 Parque de líneas en servicio Altas Bajas Suspendidas Traslados Salida del Modelo de Líneas de la Empresa Eficiente 425 Localidades 340 comunas 20 áreas tarifarias 470 áreas de servicio 40 agencias comerciales

99 2 Proyección de tráfico de la empresa eficiente por tipo de servicio

100 Contenido Proyecciones Consultor Tráficos Agregados Proyecciones E.E. Tráficos Agregados Distribución de Tráficos EE. Distribución Horaria

101 Marketing Ventas Atención de Clientes Facturación y Gestión de Cobro MarketingVentas Atención de Clientes Facturación y Gestión de Cobro Marketing Ventas Atención de Clientes Facturación y Gestión de Cobro Proyecciones Consultor Tráficos Agregados Proyección Modelos Consultor Proyección Modelos EE. Distribución de Tráficos EE. Navegación Modelos Excel –Proyecciones de tráficos sobre la red de la EE, a nivel nacional. –Modelos econométricos cuyas variables son: Ingreso, Precios Propios y de Sustitutos. –Estos tráficos representan el 96% del tráfico total sobre la red de la EE. y corresponden a: - Local - LDN - LDI (S) - Fijo – Móvil - Internet

102 Marketing Ventas Atención de Clientes Facturación y Gestión de Cobro MarketingVentas Atención de Clientes Facturación y Gestión de Cobro Marketing Atención de Clientes Facturación y Gestión de Cobro Proyecciones E.E. Tráficos Agregados Proyección Modelos Consultor Proyección Modelos EE. Distribución de Tráficos EE. Navegación Modelos Excel –No se dispone de información suficiente para ser proyectados por Consultores. –Modelos desarrollados en base a regresiones, series de tiempo y relaciones porcentuales. –Estos tráficos representan el 4% del tráfico total sobre la red de la EE. y corresponden a: - LDI (E): Relación con LDI (S), desbalance de tráfico. - Itx. Rural: Serie de tiempo. - SS.CC.: Relación con tráfico Local Intra red E.E. - Nivel 103: Relación con tráfico Local Intra red E.E. - Niveles 104 y 107: Holding Time Plataformas

103 Marketing Ventas Facturación y Gestión de Cobro MarketingVentas Facturación y Gestión de Cobro Marketing Facturación y Gestión de Cobro Distribución de Tráficos EE. Proyección Modelos Consultor Proyección Modelos EE. Navegación Modelos Excel –Distribución a nivel de zona primaria según BTE. –Se buscó un ponderador con base histórica por zona primaria, para distribuir tráficos agregados a nivel nacional de la EE. –Para el 96% del tráfico se desarrollaron los siguientes modelos por tipo de tráfico: - Serie de tiempo por zona primaria: Local, Móvil, Internet. - Distribución porcentual: LDN y LDI. –Para el 4% restante del tráfico se desarrollaron los siguientes modelos por tipo de tráfico: - Serie de tiempo por zona primaria: Local, Móvil, Internet. - Distribución porcentual: LDN y LDI. Distribución de Tráficos EE.

104 Marketing Ventas Facturación y Gestión de Cobro MarketingVentas Facturación y Gestión de Cobro Marketing Facturación y Gestión de Cobro Distribución de Tráficos EE. Proyección Modelos Consultor Proyección Modelos EE. Navegación Modelos Excel –Para el 4% restante del tráfico se desarrollaron los siguientes modelos por tipo de tráfico: - Itx Rural: Distribución porcentual en base al perfil histórico de este tráfico por zona primaria. - SS.CC.: Distribución porcentual en base al perfil Año 0 de este tráfico por zona primaria. - Niveles: Distribución porcentual en base al perfil Año 0 de este tráfico por zona primaria. Distribución de Tráficos EE.

105 Distribución Horaria de Tráficos Empresa Eficiente

106 Plan comercial del Estudio Tarifario define tres horarios. –Agrega una hora al horario normal Decreto 187 (8 – 9 AM) –Separa el horario reducido Decreto 187 en: Nocturno (0 – 7:59 AM) y Reducido (resto) Modelos de demanda proyectan el tráfico para los horarios normal y reducido definidos en el Decreto 187 (SLM, LD y Móvil). Se distribuye los tráficos estimados para cada año en las 24 horas del día para construír los tres horarios definidos en el estudio. Estimación de Tráficos por horario General.

107 Base Información –Se extrae una semana de tráfico para cada mes durante un período de 12 meses: septiembre 2002 - agosto 2003 (5 días hábiles, 1 sábado y 1 domingo – tercera semana). –Se identifican todos los tipos de tráficos (local, móvil, larga distancia, internet, etc). –Se extrapola el tráfico por hora de la semana al mes respectivo, usando el total de días del mes diferenciados por tipo de día. –Se obtiene el tráfico total por hora para todo el período analizado Estimación de Tráficos por horario Metodología

108 –Distribución por horario En base al tráfico total obtenido, se construye una matriz horaria para cada tipo de tráfico con el porcentaje del tráfico total que le corresponde a cada hora (para día hábil, sábado y domingo y festivo). Aplicando la matriz horaria sobre las estimaciones para cada año de los modelos de tráficos se determina el tráfico para cada hora y tipo de día. Los nuevos horarios: normal, reducido y nocturno, se obtienen de la suma de los tráficos correspondientes a los horarios definidos para ellos. Estimación de Tráficos por horario Metodología

109 Navegación Planillas Modelo Demanda de Líneas de la Empresa Eficiente

110 Operadores Existentes Hoja: Comp x Loc Principal Determinación Ganancia Neta de Líneas de la Empresa Eficiente Fuente Consultor Proyección Líneas de Mercado a Nivel Regional Hoja Consultor Mercados Comunales 1- 5 Se mantiene estructura comunal ’02 para conformar los mercados comunales de los cinco años del estudio. Hoja CTC Principal Ganancia Neta Líneas Mercado Comunal Diferencia de parques entre un año y otro Hoja CTC Principal Líneas Nuevas Empresa Eficiente Hoja CTC Principal Archivo : Proyec Lineas.xls Lineas de Mercado Archivo Consultor Proyec Mercado.xls Se fundamenta en : Superposición de redes Hoja : Superposición de Red Ganancia distribuida por igual entre operadores existentes Distribución Ganancia Neta de Líneas por BTE

111 Determinación del Parque de Línea de la Empresa Eficiente Archivo: Proyec Lineas.xls 85 Localidades Principales 90% de las líneas de Telefónica aprox. Hoja Real 99-02 A_L_AS 340 Localidades Secundarias 10% de líneas de Telefónica aprox. Hoja Real 99-02 A_L_AS Parque Localidades Secundarias Parque Líneas en servicio años 1 al 5 Hoja Proyec Parque Loc Secund Tasas proyectadas de crecimiento de la población a nivel país Crecimiento del Parque Hoja Población Altas Líneas Nuevas de Mercado de la E.E. más recuperación de bajas Hoja Proyec Parque Loc Principales En función de tasa histórica ajustada por entrada de competencia Hoja Tasa de Bajas por Loc Principal Bajas Parque Inicial + Altas - Bajas Hoja Proyec Parque Loc Principales Parque Localidades Principales Líneas CTC en servicio Dic’02 Hoja Real 99-02 A_L_AS 425 localidades que agrupan a 470 áreas de servicio Parques reales 1999 al 2002 y distribución año 2002 por Área Primaria, Localidades y Áreas de Servicio 85 Localidades Principales 90% de las líneas de Telefónica aprox. Hoja Real 99-02 A_L_AS Salida Modelo

112 Archivo Normalizado del Modelo Archivo : Lineas.xls Salida del modelo en valores Salida Modelo Recoge total de Proyecciones de : - Líneas en servicio - Altas - Bajas - Suspendidas - Traslados Red RRHH Atención Comercial BB y SS Hoja Salida Modelo Todas ellas abiertas por : - 470 Áreas de servicio - 425 Localidades - 340 Comunas - 40 Agencias Comerciales - 20 Areas Tarifarias Salida Modelo Demanda de Líneas de la Empresa Eficiente

113 Navegación Planillas Modelo Demanda de Tráfico de la Empresa Eficiente

114 Tráficos E.E. por Zona Primaria Archivo de Salida: Tráfico Rep.xls Modelo Archivo LDI (E)TLDI_(E).xls Itx RuralTRural.xls SS.CC.TNivel + SS.CC.xls NivelesTNivel + SS.CC.xls Llam. 104/107 Llam 104 y 107.xls Proyecciones E.E. Navegación en Modelos Excel Distribución de Tráficos por Zona Primaria o Agencia Modelo Archivo LocalDist_Local.xls ST LDDist_LD.xls F-MDist_FM.xls InternetDist_TIP Entrada Dist_T_(E).xls NivelesTNivel + SS.CC.xls SS.CC.TNivel + SS.CC.xls Archivo : Mod_MCG.xls Modelos:Local LDN LDI (S) F-M Internet Llamadas RESUMEN Proyección Consultor MCG RED BB y SS Cálculo Tarifario

115 Navegación en Distribución Horaria Archivo: Dist_Horaria.xls Archivo : Mod_MCG.xls Modelos:Local LDN LDI (S) F-M Internet Llamadas RESUMEN Proyección Consultor MCG Hoja Resumen Distribución del Tráfico Mensual por horarios Hoja Extrapolación__ En base a información de 10 meses validos Distribución de Tráficos Proyectados por horarios Hoja Dist___ Se aplica mascara de trafico anual Cálculo Tarifario