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2 Objetivos: Aprenda a preparar los estados financieros básicos a partir de una balanza de comprobación ajustada. Conozca los formatos, encabezados y la estructura de cada estado financiero. Integre los conocimientos referentes a la preparación de los estados financieros. Se forme un juicio crítico acerca de la importancia del análisis financiero. Aplique los principales indicadores financieros e interprete los resultados.

3 Objetivos (Continuación):Se concientice acerca de la importancia del proceso de cierre contable en las empresas. Identifique y conozca cuáles son las cuentas transitorias y las permanentes. Identifique los asientos propios del cierre contable para las cuentas de ingresos, gastos y dividendos. Integre los conocimientos y procedimientos relativos al cierre contable. Aplique los conocimientos teóricos de este capítulo a un caso demostrativo.

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5 Los negocios, como parte de su operación, efectúan una gama muy amplia de transacciones, entre las cuales se encuentran las relacionadas con la generación de ingresos y la erogación de gastos. Por lo tanto, es necesario que exista un estado financiero en el que se determine el monto de ingresos y gastos, así como la diferencia entre éstos, a la cual se le llama utilidad o pérdida, para que los usuarios de la información financiera estén en posibilidad de evaluar las decisiones operativas que incidieron en la rentabilidad del negocio.

6 En general, el estado de resultados, como su nombre lo dice, resume los resultados de las operaciones de la compañía referentes a las cuentas de ingresos y gastos de un determinado periodo. Del estado de resultados se obtienen los “resultados” de las operaciones para determinar si se ganó o se perdió en el desarrollo de las mismas. El resultado obtenido se debe reflejar posteriormente en la sección de capital contable dentro del estado de situación financiera, que se explica posteriormente.

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8 El objetivo principal de este estado financiero básico es mostrar los cambios en la inversión de los accionistas de la empresa, es decir, lo que se denomina capital contable. En este informe, los movimientos realizados para aumentar, disminuir o actualizar las partidas del capital aportado por los accionistas son factores indispensables para la elaboración del mismo. Igualmente, las utilidades del periodo que haya generado el negocio y los dividendos que los accionistas hayan decidido pagarse se incluyen en este estado financiero. La figura 5.3 muestra el formato que debe tener dicho informe financiero.

9 Información requerida en el estado de variaciones en el capital contable.

10 Este informe, que también se conoce como balance general, presenta información útil para la toma de decisiones en cuanto a la inversión y el financiamiento. En él se muestra el monto del activo, pasivo y capital contable en una fecha específica, es decir, se presentan los recursos con que cuenta la empresa, lo que debe a sus acreedores y el capital aportado por los dueños. En dicho estado financiero existen secciones para activo, pasivo y capital.

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12 En este informe se incluyen las entradas y salidas de efectivo que tuvo una compañía en un periodo de operaciones para determinar el saldo o flujo neto de efectivo al final del mismo. Las entradas de efectivo son los recursos provenientes de transacciones como ventas al contado, cobranza y aportaciones de los socios, entre otros. Las salidas de efectivo son desembolsos que se realizan por transacciones tales como compras al contado, pago de cuentas por pagar y pago de gastos, entre otros.

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14 Antes de analizar los estados financieros del caso demostrativo que se ha presentado en capítulos anteriores, retomaremos el ejemplo de la Estética K-Nina, lo cual ayudará a practicar la elaboración de estos informes financieros. Tome como base la balanza de comprobación después de ajustes mostrada en el capítulo anterior.

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18 La elaboración de este informe financiero se estudiará con detalle en el capítulo 7, ya que implica un mayor grado de análisis y comprensión de las cuentas contables que integran el balance general y el estado de resultados.

19 A continuación se muestra la balanza de comprobación ajustada para la empresa Químikos, S. A. con la cual se elaborarán los estados financieros básicos:

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22 En seguida se muestra el estado de situación financiera o balance general de Químikos, S. A., elaborado a partir de la información contenida en la balanza de comprobación ajustada y del resultado del ejercicio.

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24 La elaboración de este estado financiero básico quedará pendiente, pues el estudio del informe se realizará en el capítulo 7.

25 Los indicadores financieros más comunes evalúan cuatro aspectos:a) Rentabilidad: 1. Margen de utilidad. 2. Rendimiento sobre el capital contable. b) Liquidez: 3. Razón circulante.

26 c) Utilización de los activos:4. Rotación de cuentas por cobrar. 5. Rotación de inventarios. d) Utilización de pasivo: 6. Relación de pasivo total con activo total.

27 1. Margen de utilidad Este indicador financiero mide el porcentaje de las ventas que logran convertirse en utilidad disponible para los accionistas. La utilidad neta es considerada después de gastos financieros e impuestos. En este caso, la utilidad correspondiente al 2001 equivale a 4.44% de las ventas realizadas en dicho periodo.

28 2. Rendimiento sobre el capital contableEste indicador mide el rendimiento de la inversión neta, es decir, del capital contable. Mediante él se relaciona la utilidad neta que ha generado una organización durante un periodo y se compara con la inversión que corresponde a los accionistas. El rendimiento sobre el capital contable es un indicador fundamental que determina en qué medida una compañía ha generado rendimientos sobre los recursos que los accionistas han confiado a la administración. En este caso, la utilidad neta obtenida en el año equivale a 11.95% del capital contable de la compañía al 31 de diciembre de 2001.

29 3. Razón circulante Este indicador trata de reflejar la relación entre los recursos financieros de que dispone una empresa en el corto plazo para enfrentar a las obligaciones de pago contraídas en el mismo periodo, lo cual permite determinar si cuenta con los recursos suficientes para cubrir sus compromisos.

30 En cuanto mayor sea el resultado de la razón circulante, existe mayor posibilidad de que los pasivos sean pagados, ya que se cuenta con activos suficientes que pueden convertirse en efectivo cuando así se requiera. Sin embargo, tener una razón circulante muy alta también puede significar la existencia de recursos económicos ociosos. Como puede observarse, en el caso Grupo Bimbo S. A. de C. V., los activos circulantes al 31 de diciembre de 2001 equivalen a veces los pasivos circulantes de la compañía en la misma fecha.

31 4. Rotación de cuentas por cobrarEs indiscutible que las cuentas por cobrar se relacionan con las ventas que efectúa una empresa, pues están condicionadas en función del plazo de crédito que se les concede a los clientes. Mientras mayor sea el número de veces que las ventas a crédito representen el de las cuentas por cobrar, es decir, de rotaciones, es mejor, ya que indica que la cobranza es eficiente o que se cuenta con mejores clientes.

32 En este caso, las veces de rotación de cuentas por cobrar indica que se cobra la totalidad de la cartera 11 veces en el año, de tal forma que si dividimos los días del año (365) entre la rotación de cuentas por cobrar ($11.24) obtenemos el tiempo promedio en cobrar las ventas a crédito, en este caso casi 33 días.

33 La rotación de inventarios indica la rapidez con que se compra y se vende la mercancía, por lo tanto el resultado expresó en cuántas veces la inversión en este tipo de activo es vendida durante un periodo. En este caso se observa que la empresa tiene una rotación de veces en el año, de lo cual se puede deducir que cada 18 días ($365 días/20.38 veces) se vende la totalidad del inventario.

34 Este indicador señala la proporción en que el total de recursos existentes en la empresa han sido financiados por acreedores. En este caso, la comparación del pasivo total registrado al 31 de diciembre de 2001 con el activo total de la misma fecha arroja una proporción de Es decir, de cada peso de activos se adeudan aproximadamente 44 centavos. Una vez comprendido lo anterior, el lector puede utilizar estos indicadores financieros para evaluar la situación financiera de cualquier empresa y la de una empresa con otras del mismo tipo de industria o sector.

35 El cierre contable sirve para preparar las cuentas para el registro de las transacciones del siguiente periodo. Por ello, en lo que resta de este capítulo se analizará lo relacionado con este tema, utilizando las cuatro actividades descritas en los módulos de registro de transacciones y de ajustes: 1. Analizar la información. 2. Registrar los asientos de cierre. 3. Clasificarlos en el mayor general. 4. Preparar una balanza de comprobación después de cierre.

36 Se hace un cargo a las cuentas de ingresos y se abona su importe a la cuenta pérdidas y ganancias.

37 Se hace un cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias por el total de los gastos del periodo y se acreditan todas las cuentas de gastos individuales.

38 Se hace un cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias por el importe de su saldo, es decir, se abona a la cuenta de utilidades retenidas. Si durante el periodo se ha incurrido en pérdidas, se hace un cargo a la cuenta de utilidades retenidas y el abono sería a la cuenta de pérdidas y ganancias.

39 Se hace un cargo a la cuenta utilidades retenidas y un abono a la cuenta de dividendos, por el importe de su saldo.

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