1 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Secretaria Ejecutiva Coloquio El Futuro de América Latina – riesgos y oportunidades para empresas alemanas Berlín, 7 de julio de 2016

2 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Irrupción de China como potencia mundial y más recientemente el Brexit Reorganización comercial en mega-acuerdos Cuarta revolución industrial con impacto en el mundo del trabajo Transición demográfica: población crece menos y envejece Alta migración sur-norte con tensiones nacionalistas Cambio climático y deterioro ambiental global Cambio de época con cambios tectónicos

3 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Nuestra visión, nuestros objetivos Sesgo recesivo, creciente desigualdad, crisis ambiental. La estrategia de la comunidad internacional: la Agenda de Desarrollo Sostenible 2030. La región la está incorporando y adaptando a sus realidades. La creación del Foro de ALC para el Desarrollo Sostenible y una arquitectura regional fortalecida

4 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena ¿Por qué es requerimos un cambio en la asociación estratégica entre UE y LAC?  Porque juntos podemos proveer bienes públicos globales urgentes: estabilidad financiera, paz, seguridad climática, bienestar multidimensional  Porque debemos superar la tasa declinante de crecimiento de la producción y del comercio (sesgo recesivo) y el desacople del sistema financiero  Porque debemos vencer la elevada desigualdad, Europa ha demostrado que no es inevitable  Porque debemos revertir el deterioro ambiental y garantizar la seguridad climática

5 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Sesgo recesivo: se reduce el crecimiento del PIB mundial y del comercio mundial MUNDO: VARIACIÓN ANUAL DEL VOLUMEN DE LAS EXPORTACIONES DE BIENES Y DEL PIB, 1952-2015 (En porcentajes) Fuente: CEPAL, Panorama de la Inserción Internacional de América Latina y el Caribe 2015.

6 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Sobra liquidez y falta demanda: el sector financiero se desacopla de la economía real MUNDO: DESACOPLE ENTRE LAS FINANZAS INTERNACIONALES Y LA ECONOMÍA REAL, COMO DIFERENCIA ENTRE EL PIB NOMINAL Y LOS ACTIVOS Y DERIVADOS FINANCIEROS A NIVEL MUNDIAL, 1980-2014 (En billones de dólares) Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras del Banco de Pagos Internacionales (BPI) y Banco Mundial, World Development Indicators, 2015. En 1980, el valor de los activos financieros mundiales equivalía al PIB. En 2013, se estimaba en más de diez veces el PIB mundial

7 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena PARTICIPACIÓN EN IMPORTACIONES MUNDIALES DE CONCENTRADO DE HIERRO DE PRINCIPALES PAÍSES IMPORTADORES, 1992-2014 (Porcentajes) PAÍSES SELECCIONADOS: CONTENIDO IMPORTADO DE LAS EXPORTACIONES DE BIENES Y SERVICIOS (En porcentajes) China reduce contenido importado de sus exportaciones y se posiciona como productor mundial de commodities procesados Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), Panorama de la Inserción Internacional de América Latina y el Caribe 2015. Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de COMTRADE y TradeMap.

8 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Un mundo más integrado, pero más desigual Fuente: OXFAM, “An Economy for the 1%”, 2016 [en línea] https://www.oxfam.org/sites/www.oxfam.org/files/file_attachments/bp210-economy-one-percent-tax-havens-180116-en_0.pdf MUNDO: EVOLUCIÓN DE LA RIQUEZA DEL 50% MÁS POBRE Y DE LAS 62 PERSONAS MÁS RICAS, 2000-2015 (En miles de millones de dólares)

9 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena La mayor falla de mercado de todos los tiempos Fuente: CEPAL, sobre la base de Banco Mundial, World Development Indicators, y Unión Internacional para la Conservación de la Naturaleza y los Recursos Naturales (UICN). IMPACTOS AMBIENTALES DEL PATRÓN DOMINANTE DE CRECIMIENTO

10 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena El sesgo recesivo Crecimiento mundial de solo 2,5% en 2016. – Malo para todos. Lenta recuperación de Estados Unidos (2,2%). – Pero, buen impacto en México, Centroamérica y Caribe. Problemas fiscales, empleo y de competitividad en la Eurozona (1,5%). – Reducción del comercio mundial. Desaceleración de China a menos de 6,4%. – Negativo para exportadores de recursos naturales. Fin del QE en Estados Unidos y una etapa de QE en Europa (Brexit). – Mayor volatilidad financiera.

11 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena El panorama regional

12 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena 27 de los 33 países de la región crecerán en 2016 Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), estimaciones del 8 de abril de 2016 sobre la base de cifras y presupuestos oficiales.

13 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Fortalecer la integración mediante un gran impulso ambiental El cambio estructural que queremos Productividad con innovación Fiscalidad e Inversiones Inclusión social, financiera, género Sostenibilidad ambiental y laboral

14 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Riesgos y oportunidades Incertidumbre sobre el crecimiento mundial – Sesgo recesivo – Desacople de las finanzas – Efectos del Brexit Oportunidades empresariales – Revolución digital – Energías renovables – Un mundo abierto a la inversión de calidad

15 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Comercio de bienes y servicios entre Alemania y LAC

16 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Comercio de bienes entre Alemania y América Latina y el Caribe (En millones de dólares) Fuente: COMTRADE

17 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Exportaciones e importaciones de servicios de Alemania a América Latina y el Caribe (En millones de dólares) Fuente: COMTRADE

18 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Mayores socios comerciales de Alemania en América Latina, 2015 Exportaciones alemanas Importaciones alemanas Fuente: COMTRADE

19 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Inversión directa

20 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena En 2015, la IED aumentó 36%, pero sólo 5% en los países en desarrollo Corrientes mundiales de inversión extranjera directa por grupos de economías y proporción correspondiente a América Latina y el Caribe, 1990-2015 (En miles de millones de dólares y porcentajes) Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD), Global Investment Trends Monitor, Nº 22, Ginebra, enero de 2016; e Informe sobre las Inversiones en el Mundo, 2015 (UNCTAD/WIR/2015), Ginebra, 2015.

21 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena La IED disminuyó sensiblemente en Brasil y en varios países de América del sur, pero creció en México y Centroamérica América Latina y el Caribe (subregiones y países seleccionados) : inversión extranjera directa recibida, 2014-2015 (En millones de dólares)

22 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Europa y Estados Unidos siguen siendo las principales fuentes de IED en la región Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de cifras oficiales al 27 de mayo de 2016. (En porcentajes)

23 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena La inversión alemana

24 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Inversión directa alemana fuera de la UE, Estados Unidos y Canadá Fuente: Foreign direct investment stock statistics. Special Statistical Publication. https://www.bundesbank.de/Navigation/EN/Publications/Statistics/Special_statistical_publications/Statso_10/special_statistical_publication_10.html

25 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Flujos de inversión alemana en América Latina (En millones de dólares) Fuente: CEPAL con base en cifras oficiales

26 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Proyectos alemanes de inversión, según anuncios, 2003- abril de 2016 Región Número de proyectos Monto anunciado (millones de dólares) Monto promedio (millones de dólares) Empleos Número de empresas Asia-Pacífico4 235243 18957917 7941 548 Resto de Europa4 545181 69340903 6731 795 Europa Occidental4 602165 29736341 6002 004 América del Norte2 20792 02442239 2691 261 América Latina y el Caribe90969 75677204 142444 África35020 8976065 774197 Medio Oriente42717 5894142 233279 Total17 275790 444462 714 4855 445 Fuente: CEPAL con base en fdi Markets

27 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Proyectos de inversión alemanes anunciados en América Latina y el Caribe, 2003 - abril de 2016 País de destino Número de proyectos Monto anunciado (millones de dólares) Porcentaje del monto total anunciado Empleos Brasil30027 38639%59 651 México32727 27939%107 825 Chile453 2995%3 451 Argentina622 6394%10 012 Panamá181 9413%3 084 Venezuela101 5692%1 047 Colombia479541%5 147 Uruguay138301%1 723 Puerto Rico117581%1 463 República Dominicana45011%607 Fuente: CEPAL con base en fdi Markets

28 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Proyectos de inversión alemanes anunciados en América Latina y el Caribe, según sector, 2003- abril de 2016 Sector Número de proyectos Monto anunciado (millones de dólares) % del monto total anunciado Monto promedio (millones de dólares) Empleos Automóviles OEM7517 27025%23053 437 Partes de automóviles1369 66814%7156 474 Metales178 15712%4805 443 Energías alternativas/renovables347 62011%2244 814 Componentes electrónicos424 2496%10112 283 Productos químicos743 5095%476 444 Equipo de transporte742 6964%366 950 Logística y almacenamiento152 0853%1391 325 Comunicaciones201 9463%976 652 Servicios Financieros441 8473%421 478 Fuente: CEPAL con base en fdi Markets

29 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Principales proyectos de inversión alemanes en energías renovables, 2003-abril de 2016 Tipo de tecnología Monto (millones de dólares) Porcentaje del total Número de proyectos Eólica4 87864%19 Solar1 52620%6 Biomasa82111%6 Otras3114%2 Hidroeléctrica851%1 Fuente: CEPAL con base en fdi Markets

30 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Las oportunidades

31 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Una visión compartida: macro ordenada, industrialización (big push) y proteger lo social Un manejo coordinado del crecimiento económico y la demanda agregada Una política industrial para el cambio estructural progresivo con innovación y conocimiento Coaliciones público-privadas para el cambio estructural y el Big Push Ambiental. Ajuste selectivo para proteger la política social

32 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Ventajas para los inversores Un mercado en expansión con 600 millones de habitantes y aumento de las clase medias. Nuevos impulsos a la integración comercial y productiva (avance de la Alianza del Pacífico y acercamiento con MERCOSUR). Democracia y bajas tensiones sociales. Seguridad jurídica, estabilidad de la normativa fiscal y de inversión con instituciones macroeconomicas fuertes Avances en gobierno corporativo y defensa de la competencia. Actitud favorable a la IED de calidad (tecnología, empleo, sostenibilidad).

33 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Más ventajas Recursos naturales y biodiversidad: 66% litio, 45% cobre y plata, 1/3 de agua dulce. Calidad de la oferta laboral, por ejemplo gran aumento de la educación superior. Población joven con buena alfabetización digital: más de 70% de los millennials (15-30 años) usa Internet. Compromiso con un gran impulso ambiental.

34 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena ¿Qué hacer?  Impulsar integración productiva intrarregional: empresas deben encontrar escala de mercado  Atraer IED hacia sectores distintos a los extractivos que favorezcan encadenamientos con proveedores locales e intrarregionales  Diversificar, impulsar la industrialización e innovación y aumentar el componente local y regional de la producción y las exportaciones  Debilidad de la gobernanza global precisa reciprocidad y acción regional coordinada  Acelerar la facilitación de comercio

35 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Una región favorable al gran impulso ambiental Rango en el Renewable Energy Country Attractiveness Index, mayo de 2016 RangoPaís 1Estados Unidos 2China 3India 4Chile 5Alemania 6Brasil 7México 18Argentina 24Perú Fuente: Ernst & Young

36 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena La oportunidad Diversificar las carteras de inversión, con base en las ventajas competitivas de las distintas subregiones. – Plataformas para exportación con amplio acceso a los mayores mercados mundiales. – Amplios mercados internos con avance de las clases medias. – Variedad de regímenes fiscales y laborales que permiten optimizar el mix de inversiones.

37 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Agroindustria - Frutas y nueces - Semillas oleaginosas - Manufacturas de cuero Agroindustria - Lácteos - Productos cárnicos - Cereales y pienso para animales - Frutas y verduras - Tabaco no manufacturado Manufacturas de metal - Orfebrería - Oro, plata y cobre Algunos ejemplos de potencial para encadenamientos intrarregionales Productos metálicos - Productos de alambre - Estructuras de hierro y aluminio - Manufacturas de metal Productos químicos - Polímeros y copolímeros - Componentes heterocíclicos - Cosméticos - Pulpa de madera Centroamérica y México América del Sur Energía Renovable - Proyectos solares y eólicos - Estructuras de transmisión - Manufacturas de paneles solares, conductores, redes inteligentes

38 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena Aprovechar la revolución tecnológica Continuar las inversiones en sistemas avanzados en industrias como la automotriz. Fortalecer la inversión en energías renovables. Invertir en sistemas productivos que recojan la experiencia alemana en Industria 4.0. Aprovechar el proceso de constitución de un mercado digital regional. Insertarse en la estrategia regional de gran impulso ambiental.

39 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena ¿Qué debe ofrecer LAC a empresas alemanas? Estabilidad legal, macroeconómica y social, reglas claras Activos estratégicos: materias primas pero con política Trabajadores calificados Localización y predominio de plataformas de exportación de bajo costo, frontera con mercados (Estados Unidos, Brasil) Mercados regionales más integrados (AP, Mercosur, SICA, CARICOM) Acuerdos comerciales con los principales mercados del mundo Amplia presencia de otras empresas proveedoras

40 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena ¿Qué espera LAC?  Entradas netas de capital en divisas (ingresos mayores a egresos por rentas)  Atraer IED que contribuya a la diversificación de sus estructuras productivas así como el desarrollo de nuevas industrias con menor impacto ambiental  Creación de empleo directo e indirecto  Articular la IED con políticas industriales y sociales para cerrar brechas estructurales  Asociaciones y equilibrio entre las estrategias empresariales y los objetivos de desarrollo de los países receptores

41 Oportunidades para fortalecer la relación económica entre Alemania y América Latina Alicia Bárcena UE-CELAC ante una encrucijada para impulsar un modelo que complemente comercio e inversión  Hay mucho que aprender de la experiencia de Europa en institucionalidad para la gestión del conocimiento y la propiedad intelectual en sectores estratégicas  Europa demostró que la desigualdad no es inevitalbe y se puede construir sociedades de bienestar Construcción de instituciones Inversión, tecnología y capacidades-Industrial commons  Alemania tiene liderazgo en tecnologías en temas ambientales, energéticos y de inclusión social  Mecanismos bi-regionales de tecnología para el futuro en el marco del Post 2015 y Cambio Climático

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