1 PENSIONES DE RETIRO PENSIONES DE RETIRO PROYECTO COTIZA UN MODELO PARA CHILE Parte I EL CONTEXTO

2 Estadísticas al 31-12-04 7.080.646 = 100 % trabajadores inscritos en AFP de los cuales, sólo 3.036.987 = 42,89 % tienen cotizaciones al día 7,0 6,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0

3 De los 7.080.646 afiliados a las AFP 3.964.361 55,99 % son hombres y … 3.116.285 44,01 % son mujeres 7,0 6,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0

4 De los 3.964.361 hombres, sólo … De los 3.964.361 hombres, sólo … 1.909.784 = 48,17 % tienen sus cotizaciones al día y … 2.054.577 = 51,83 % están atrasados en más de seis meses 4,0 3,6 3,2 2,8 2,4 2,0 1,6 1,2 0,8 0,4

5 De las 3.116.285 mujeres, sólo … De las 3.116.285 mujeres, sólo … 1.127.203 = 36,17 % tienen sus cotizaciones al día y … 1.989.082 = 63,83 % están atrasadas en más de seis meses 3,0 2,7 2,4 2,1 1,8 1,5 1,2 0,9 0,6 0,3

6 Actualizando datos al 2006 La baja porcentual de los impagos, se produce por la acción de los tribunales especiales 7,0 6,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 La variación porcentual es irrelevante, por lo que los gráficos mantienen su vigencia… … según se aprecia en el siguiente cuadro comparativo Año 2004 Año 2006 Diferencia Total afiliados7.080.646 7.683.451 602.805 Afiliados al día3.036.987 42,89%3.581.68546,62%544.698 3.73% Hombres afilados3.964.36155,99%4.232.05855,08%267.697 -0.09% Mujeres afiladas3.116.28544,01%3.451.39344,92%335.108 0.09% Hombres al día1.909.78448,17%2.230.92552,71%321.141 -4.54% Hombres impagos2.054.57751,83%1.658.85939,20%-395.718 12.63% Mujeres al día1.127.20336,17%1.350.94039,14%223.737 -2.97% Mujeres impagas1.989.08263,83%1.855.69853,77%-133.384 10.06%

7 Nuestra realidad previsional “Las AFPs nos han esquilmado como en la guerra” Nicolás Eyzaguirre Guzmán Ministro de Hacienda

8 OBJETIVO GENERAL Crear un modelo solidario de pensiones viable y autofinanciado

9 Nuestra realidad  Casi el 50% de los trabajadores no alcanzará a autofinanciar su pensión, equivalente al mínimo garantizado  En muy corto plazo el Estado deberá subsidiar más de la mitad de las pensiones  Con nuestro capital, las AFP monopolizan el mercado financiero

10 Nuestra realidad  La remuneración es el derecho devengado por el trabajador,  Las cotizaciones se deducen de las remuneraciones, (58° C. Del T.)  La Constitución consagra el derecho de propiedad, el uso, goce y la libre disposición de ella (art. 19 ° num. 24)  En resumen …

11 Nuestra realidad Nosotros trabajamos, El dinero es nuestro, Lo administran otros, Las ganancias se la llevan otros, y …. Nuestras pensiones son míseras Nosotros trabajamos, El dinero es nuestro, Lo administran otros, Las ganancias se la llevan otros, y …. Nuestras pensiones son míseras

12 Estadística de costos del sistema AFP

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20 A mayor valor de la cotización, el costo de la cotización para el cliente es menor …

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26 PENSIONES DE RETIRO PENSIONES DE RETIRO PROYECTO COTIZA UN MODELO PARA CHILE Parte II EL PROYECTO

27 HIPÓTESIS  Solidaridad social + capitalización individual, una combinación posible,  Los trabajadores pactan con el Estado el préstamo de sus fondos,  Los fondos serán indexados a la UF,  Nuestros fondos se manejarán con el mismo criterio que los bancos,

28 EXPERIMENTO CONDICIONES :  El IMM a junio de 2006, será $ 135.000,  El reajuste mantiene el poder adquisitivo de la renta => se mantiene constante,  No se consideró: –aportes voluntarios –descuento por salud –porcentaje por administración

29 EXPERIMENTO CONDICIONES :  La cotización y los saldos serán en UF,  Los intereses se capitalizan a 30 días,  Cotización de 10%, 11% y 12%,  Interés de 0,0075% o de 0,005% fijos,  Pensión decreciente del 90% al 65%,

30 EXPERIMENTO METODOLOGÍA :  A los 30 días se aplica la tasa de interés a la primera cotización,  Los intereses se suman al capital,  Nueva cotización + interés a los 30 días,  Se aplica el mismo procedimiento.

31 EN LA APLICACIÓN DEL MODELO Una Cuenta de Capitalización Individual, Una Cuenta de Capitalización Individual, * 50 años de cotizaciones * Sueldo = $ 135.000 (a junio 2006) * Cotización = 10 % ($ 13.500) * Tasa Interés = 0,0075 (tres cuarto por ciento) de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento:

32 EN LA APLICACIÓN DEL MODELO

33 Una Cuenta de Capitalización Individual, Una Cuenta de Capitalización Individual, * Sueldo = $ 135.000 (a junio 2006) * Cotización = 10 % ($ 13.500) * Tasa Interés = 0,0075 (tres cuarto por ciento) de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: * 45 años de cotizaciones

34 EN LA APLICACIÓN DEL MODELO

35 Una Cuenta de Capitalización Individual, Una Cuenta de Capitalización Individual, * Sueldo = $ 135.000 (a junio 2006) * Cotización = 10 % ($ 13.500) * Tasa Interés = 0,0075 (tres cuarto por ciento) de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: * 40 años de cotizaciones

36 EN LA APLICACIÓN DEL MODELO

37 Una Cuenta de Capitalización Individual, Una Cuenta de Capitalización Individual, * Sueldo = $ 135.000 (a junio 2006) * Cotización = 10 % ($ 13.500) * Tasa Interés = 0,0075 (tres cuarto por ciento) de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: * 35 años de cotizaciones

38 EN LA APLICACIÓN DEL MODELO

39 Una Cuenta de Capitalización Individual, Una Cuenta de Capitalización Individual, * Sueldo = $ 135.000 (a junio 2006) * Cotización = 10 % ($ 13.500) * Tasa Interés = 0,0075 (tres cuarto por ciento) de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: * 30 años de cotizaciones

40 EN LA APLICACIÓN DEL MODELO

41 Una Cuenta de Capitalización Individual, Una Cuenta de Capitalización Individual, * Sueldo = $ 135.000 (a junio 2006) * Cotización = 10 % ($ 13.500) * Tasa Interés = 0,0075 (tres cuarto por ciento) de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: * 25 años de cotizaciones

42 EN LA APLICACIÓN DEL MODELO

43 Una Cuenta de Capitalización Individual, Una Cuenta de Capitalización Individual, * Sueldo = $ 135.000 (a junio 2006) * Cotización = 10 % ($ 13.500) * Tasa Interés = 0,0075 (tres cuarto por ciento) de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: * 20 años de cotizaciones

44 EN LA APLICACIÓN DEL MODELO

45 Una Cuenta de Capitalización Individual, Una Cuenta de Capitalización Individual, * Sueldo = $ 135.000 (a junio 2006) * Cotización = 10 % ($ 13.500) * Tasa Interés = 0,0075 (tres cuarto por ciento) de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: de acuerdo al modelo, la cuenta individual presentaría el siguiente comportamiento: * 15 años de cotizaciones

46 EN LA APLICACIÓN DEL MODELO

47  Cuadro sinóptico con cotización del 12 % con tasa de interés del: + 0,0075 tres cuarto por ciento o + 0,005 medio por ciento

48 EN LA APLICACIÓN DEL MODELO

49  Cuadro sinóptico con cotización del 11 % con tasa de interés del: + 0,0075 tres cuarto por ciento o + 0,005 medio por ciento

50 EN LA APLICACIÓN DEL MODELO

51  Cuadro sinóptico con cotización del 10 % con tasas de interés de: + 0,0075 tres cuarto por ciento o + 0,005 medio por ciento

52 EN LA APLICACIÓN DEL MODELO

53 PENSIONES DE RETIRO PENSIONES DE RETIRO PROYECTO COTIZA UN MODELO PARA CHILE Parte III EL PROCESO

54 PROCESO El empleador pagará las cotizaciones de cada trabajador en dinero efectivo “Se elimina la declaración sin pago”

55 PROCESO El mismo día en que se paga el IVA y bajo idénticas condiciones que los impuestos “Se elimina la declaración sin pago”

56 PROCESO El recaudador de las cotizaciones será: El recaudador de las cotizaciones será: Servicio de Impuestos Internos. SII. SII

57 PROCESO El S.I.I. emite recibos de pago para: - el administrador - el empleador - el trabajador “Se elimina la declaración sin pago”

58 PROCESO Incumplimiento del pago de la cotización: - entre 1 y 29 días => simple retraso genera pago en UF del día “Se elimina la declaración sin pago”

59 PROCESO - entre 30 y 59 días => incumplimiento genera pago en UF del día + multa + “Se elimina la declaración sin pago” Incumplimiento del pago de la cotización: - entre 1 y 29 días => simple retraso

60 PROCESO - entre 60 y 89 días => evasión previsional genera pago en UF del día + multa + anotación + + + + “Se elimina la declaración sin pago” Incumplimiento del pago de la cotización: - entre 1 y 29 días => simple retraso - entre 30 y 59 días => incumplimiento

61 PROCESO - entre 90 y 120 días => fraude genera juicio ejecutivo genera juicio ejecutivo “Se elimina la declaración sin pago” Incumplimiento del pago de la cotización: - entre 1 y 29 días => simple retraso - entre 30 y 59 días => incumplimiento - entre 60 y 89 días => evasión previsional

62 PROCESO El S.I.I. entregará el dinero al administrador, que será:

63 PROCESO El Banco Central creará una División Previsional dedicada exclusivamente a cautelar los dineros de los futuros jubilados

64 PROCESO La División Previsional del Banco Central deposita el dinero en la Cuenta de Capitalización Individual de cada trabajador La División Previsional del Banco Central deposita el dinero en la Cuenta de Capitalización Individual de cada trabajador lo expresará en “UF” más la tasa de interés vigente ó 0,0075% fijo

65 PROCESO El Banco Central colocará (prestará) el dinero a: empresas del Estado y/o bancos comerciales y/o bancos sociales

66 PROCESO Cada préstamo será a 30 días con capitalización de intereses

67 PROCESO Una institución podrá tomar colocaciones hasta por 11 meses consecutivos, tiempo en el que deberá liquidarse la totalidad de los créditos... Una institución podrá tomar colocaciones hasta por 11 meses consecutivos, tiempo en el que deberá liquidarse la totalidad de los créditos... Para evitar que acumulen créditos y controlar el cumplimiento Para evitar que acumulen créditos y controlar el cumplimiento

68 PROCESO Si la tasa de interés está bajo el 0,0075%, el Estado garantizará este mínimo. Si la tasa de interés está bajo el 0,0075%, el Estado garantizará este mínimo. Resultaría el crédito más económico de la historia que podría tomar el Estado a cambio de garantizar el mínimo. GARANTÍA ESTATAL Por cada $ 100 de cotización el Estado pagará el Estado pagará mínimo $ 0,75 mínimo $ 0,75 (tres cuartos de peso, mensual) (tres cuartos de peso, mensual)

69 PROCESO La banca comercial o social tomará los créditos a la tasa de interés que exista en el mercado La banca comercial o social tomará los créditos a la tasa de interés que exista en el mercado

70 PROCESO La Administración de los Fondos de Pensiones corresponderá exclusiva y excluyentemente a la División Previsional del Banco Central La Administración de los Fondos de Pensiones corresponderá exclusiva y excluyentemente a la División Previsional del Banco Central Todos sus procesos se desarrollan internamente, no podrá subcontratar ni tercerizar actividades

71 PROCESO Toda compra de insumos y contratación de asesorías será por concurso abierto Su contabilidad será pública, al día y en la Web

72 PENSIONES DE RETIRO PROYECTO COTIZA UN MODELO PARA CHILE Parte IV LA ADMINISTRACIÓN

73 ADMINISTRACIÓN La administración del Sistema de Pensiones se financiará con: el 50 % del spread de las colocaciones las inversiones que el Estado tiene comprometida para el pago de las pensiones mínimas las remuneraciones de los funcionarios de otros organismos del Estado considerados en este acuerdo

74 ADMINISTRACIÓN La Administración del Sistema de Pensiones estará conformada por: un Directorio Divisional una Comisión Supervisora del Fondo Asistencial de Reparto un Comité de Inversiones

75 ADMINISTRACIÓN El Directorio Divisional estará compuesto por cinco representantes de: el Congreso Nacional un Fiscal un Defensor Público los Trabajadores el Banco Central

76 ADMINISTRACIÓN La Comisión Supervisora del Fondo Asistencial de Reparto, FAR, estará compuesto por tres representantes de: los Jueces Oral en lo Penal la Cámara de Diputados los Trabajadores

77 ADMINISTRACIÓN El Comité de Inversiones estará compuesto por cuatro representantes de: los cotizantes, (que será un doctor en derecho económico) las instituciones financieras un banco comercial del Estado el Ministerio de Hacienda

78 ADMINISTRACIÓN Las condiciones de retiro serán: haber cumplido 65 años los varones haber cumplido 60 años las mujeres

79 tener 480 cotizaciones pagadas (40 años) y que la pensión de los siguientes 240 meses (20 años) sea igual al promedio de los últimos 120 meses (10 años) ADMINISTRACIÓN Las condiciones de retiro serán:

80 que la pensión a recibir durante los próximos 300 meses (25 años) sea equivalente al promedio de los últimos 120 meses (10 años) que la pensión a recibir durante los próximos 300 meses (25 años) sea equivalente al promedio de los últimos 120 meses (10 años)

81 ADMINISTRACIÓN El Fondo Asistencial de Reparto, FAR, se financiará con el 50% del excedente habido después de pagar las cargas a la cónyuge e hijos El Fondo Asistencial de Reparto, FAR, se financiará con el 50% del excedente habido después de pagar las cargas a la cónyuge e hijos y con las multas y excedentes de administración y con las multas y excedentes de administración

82 ADMINISTRACIÓN El Fondo Asistencial de Reparto auxiliará las Cuentas de Capitalización Individual de acuerdo a la siguiente escala: El Fondo Asistencial de Reparto auxiliará las Cuentas de Capitalización Individual de acuerdo a la siguiente escala:

83 PENSIONES DE RETIRO PENSIONES DE RETIRO PROYECTO COTIZA UN MODELO PARA CHILE Parte V CONCLUSIONES

84 CONCLUSIONES El modelo presenta las siguientes ventajas: mantiene la capitalización individual suma a la capitalización individual un sistema solidario implementa el FAR, Fondo Asistencial de Reparto se auxilia a las pensiones menores el Estado disminuirá considerablemente el monto destinado a subsidiar la pensiones mínimas

85 CONCLUSIONES El modelo presenta las siguientes ventajas: los trabajadores dueños del capital asumen la responsabilidad de sus Pensiones los Fondos se colocarán (prestar) en la banca comercial privada al actuar como operadores el SII y el Banco Central, el riesgo de quiebra es mínimo los costos de administración se reducen

86 CONCLUSIONES El modelo presenta las siguientes ventajas: si la tasa de interés está bajo 0,0075% mensual, el Estado garantizará dicha tasa asegura la tranquilidad de una pensión DIGNA los trabajadores podrían prestar su dinero para jubilar al Estado se genera una alianza Trabajadores – Estado el Estado podría endeudarse internamente

87 CONCLUSIONES El modelo presenta las siguientes ventajas: con acuerdo de los trabajadores dueños del capital, se podrían financiar proyectos sociales con la tasa garantizada, 0,0075% mensual posibilitará la creación de bancos sociales para la vivienda, la educación y la salud, con la tasa garantizada del 0,0075% mensual

88 CONCLUSIONES El modelo presenta las siguientes ventajas: las utilidades que generen las inversiones de los Fondos, incrementan la Cuenta Individual los Fondos para las Pensiones se operarán exclusivamente en dinero, sin: acciones, bonos, deventures, etc. ningún director de la División Previsional del Banco Central podrá tener vínculo alguno con las empresas accionarias

89 CONCLUSIONES El modelo presenta las siguientes ventajas: se elimina el riesgo de inversión accionaria, de forma que nunca más: –corrida de acciones –caída de la bolsa –lunes negros –deflaciones y –otros similares

90 CONCLUSIONES El modelo presenta las siguientes ventajas: el riesgo de invertir en una empresa accionaria recaerá sobre el capital del privado y no en los Fondos de Jubilación al existir mayor circulante en el mercado financiero, la tasa de interés bajará se agiliza el mercado de capitales abre nuevas potencialidades a los bancos comerciales

91 CONCLUSIONES El modelo presenta las siguientes ventajas: posibilita nuevos emprendimientos generadores de empleos cada pensionado continuará cotizando por la atención de salud, por lo tanto: –el Estado podrá reasignar los dineros del ítem salud para reducir el tiempo de espera y mejorar calidad en la atención –el sistema de Salud Pública podría autofinanciarse –la atención en salud también sería DIGNA

92 CONCLUSIONES Barreras que presenta modelo : el marcado desinterés de los trabajadores por lo que ocurre con su fondo de pensión los trabajadores confían más en los grupos económicos que en sus organizaciones nuestras organizaciones de trabajadores son más doctrinarias que pragmáticas el modelo provocará una tenaz oposición de los grupos económicos

93 CONCLUSIONES Elementos para el análisis: si el administrador, Banco Central, retiene el 50% del spread ¿Requerirá de un porcentaje de la cotización para financiarse? ¿El recaudador, SII, requerirá de algún pago si el modelo le ahorrará muchísimo dinero al Estado? ¿Debería el Estado efectuar un aporte para garantizar el 90% de un IMM?

94 CONCLUSIONES Elementos para el análisis: las cotizaciones de las mujeres ¿Deberían tener garantizado una mejor tasa de interés a fin de posibilitarles que hagan efectivo su derecho a retiro anticipado? ¿La sobrecotización debería estar afecta a alguna tasa de descuento en beneficio del FAR, Fondo Asistencial de Reparto? El inicio de esta gestión será susceptible de financiamiento pyme

95 CONCLUSIONES La implementación del modelo propuesto conlleva un radical cambio del paradigma PRINCIPIO DE SUBSIDIARIEDAD DEL ESTADO por el ….

96 CONCLUSIONES PRINCIPIO de COMPETITIVIDAD del ESTADO

97 CONCLUSIONES Esto significa que Estado acoge el interés de sus habitantes para desarrollar –junto con ellos– proyectos de inversión en las diversas áreas económicas, para competir en calidad y precios según las reglas que impone el mercado.

98 CONCLUSIONES PRINCIPIO de COMPETITIVIDAD del ESTADO Es decir, el Estado -en resguardo de los intereses de quienes lo constituyen- está completamente habilitado para desarrollar los negocios que estime conveniente y necesarios para generar las utilidades que le permitan:

99 CONCLUSIONES PRINCIPIO de COMPETITIVIDAD del ESTADO aliviar la carga impositiva, mejorar la calidad y cobertura de educación, mejorar la atención en salud y reducir sus costos, proporcionar y mejorar la infraestructura en vivienda e invertir en otros planes sociales.

100 CONCLUSIONES PRINCIPIO de COMPETITIVIDAD del ESTADO En este contexto y dentro del marco económico mundial imperante, si la mayoría de los habitantes le demandan al Estado que ejerza un rol cautelar para que las Pensiones de Retiro sean dignas y adecuadas a las necesidades que impone la vejez y no fuente de financiamiento de los grupos económicos,

101 CONCLUSIONES PRINCIPIO de COMPETITIVIDAD del ESTADO … dicha demanda constituye una obligación moral para el Estado. En consecuencia, el Estado debe promover normas y políticas en esa dirección, adecuando sus instituciones para que éstas actúen en beneficio de aquella mayoría,

102 CONCLUSIONES PRINCIPIO de COMPETITIVIDAD del ESTADO pactar con los futuros pensionados el préstamo de sus ahorros para jubilación contra una tasa de interés garantizada, de forma que las ganancias que rentaría el dinero de los Fondos de Pensiones vaya en beneficio de los futuros jubilados, legítimos dueños del capital.

103 CONCLUSIONES La implementación del modelo propuesto permitirá consagrar –al menos en lo referente a la protección de la vejez de quienes han dado su vida por la patria– la igualdad de derechos que la Constitución Política garantiza a todos los ciudadanos.

104 CONCLUSIONES Implementar el modelo de CAPITALIZACIÓN y SOLIDARIDAD propuesto, implica devolver la dignidad a nuestros ancianos, proporcionar beneficios a los usuarios del sistema y adicionalmente coadyuvar a las acciones sociales que debe cumplir Estado; es decir, nos apoyamos entre nosotros.

105 CONCLUSIONES En su defecto, en aras de asegurar la igualdad de derechos e igualdad ante la ley, el Estado deberá abrir la posibilidad para que los trabajadores opten entre: 1° el actual sistema privado de administración (AFP)

106 CONCLUSIONES el Estado deberá abrir la posibilidad para que los trabajadores opten entre: 2° el estatal sistema de cajas de la defensa nacional abierta a todos los trabajadores.

107 CONCLUSIONES el Estado deberá abrir la posibilidad para que los trabajadores opten entre: 3° crear la Libreta de Ahorro Previsional con igual movilidad que los fondos de las AFP

108 CONCLUSIONES Lo anterior sin descartar la implemención del modelo de CAPITALIZACIÓN Y SOLIDARIDAD propuesto, porque proporciona beneficios a los usuarios del sistema como al Estado mismo, es decir nosotros.

109 CONCLUSIONES Los futuros pensionados y los futuros trabajadores, demandan del Estado –dentro del libre juego del mercado– tan sólo la posibilidad de elegir el sistema previsional que los acogerá durante su jubilación. Sólo pedimos “Libertad de elegir” el sistema previsional más conveniente, según mandan las leyes del mercado.

110 Juan D. Doñas G. e-mail [email protected] GRACIAS