1 Perspectivas Económicas para las Pymes en 2013 DR. OSCAR VERA FERRER Abril, 2013

2 C O N T E N I D O Evolución Reciente de la Economía: Cierre de 2012 e Inicio de 2013 Entorno Externo: Tendencias de la Economía de Estados Unidos Reformas Estructurales y sus Posibles Impactos Perspectivas del Crédito y la Inversión para las Pymes

3  Evolución Reciente de la Economía

4 Crecimiento Económico 2007-2013e  La economía ha mantenido una tendencia de crecimiento del 3.5%-4.0% desde 2011 %

5 Crecimiento de la Masa Salarial real, 2009-2012  El mercado interno ha crecido alrededor del 5% en los últimos 2 años %

6 Inflación General, Subyacente y Canasta Básica, Var. % anual  Los precios de la Canasta Básica han aumentado muy por encima de la inflación general

7 Población Ocupada: 4Trim12/4Trim11 (Variación absoluta) 367,795 -18,929 332,594 621,557 -345,545 -93,569 52,046 -400,000 -200,000 0 200,000 400,000 600,000 800,000 Ocupada Hasta 1 s.m. 1 a 2 s.m. 2 a 3.sm. 3 a 5 s.m. Más de 5 s.m. Desocupada $5,609.7  Los empleos que se han creado (formales e informales) han sido con un bajo poder de compra

8 Ventas Reales al Menudeo por Ciudades, 2012 (Var. % anual)  La dinámica de la actividad económica ha sido muy diferente entre las distintas regiones y ciudades del país %

9  Economía de Estados Unidos

10 E.U.: Ventas al Menudeo, Var. % anual %  A pesar de todo, el consumidor norteamericano continúa gastando (y comprando automóviles! )

11 México - E.U. : Indicador de Pedidos Manufactureros  La industria norteamericana, con altibajos, pero sigue creciendo

12  Las Reformas Estructurales

13  A pesar de cuantiosos ingresos petroleros, el crecimiento ha ido en descenso Ingresos Exportaciones Petroleras y Crecimiento, 1995-2012 65,290 141,180 277,816 2.0 3.5 2.9 1.0 2.0 3.0 4.0 1995-20002001-20062007-2012e 0 100,000 200,000 300,000 Ingresos Exp. Petróleo Crecimiento económico 116% 97% md %

14 Recursos Transferidos a Estados y Municipios, 2000-2011  Por ello, los recursos transferidos a Estados y Municipios ya superaron el BILLON de pesos en 2011 y 2012 Miles de millones de pesos

15 Deuda Estatal con el Sector Financiero, 2000-2012  Aunque en su conjunto la deuda de los Estados parece “manejable”, el verdadero problema es……. %

16 Estructura de Ingresos de los Estados, 2011  …que la gran mayoría de los Estados tienen ingresos propios muy por debajo de sus deudas (y de sus necesidades!)

17  Perspectivas del Crédito y la Inversión para las Pymes

18 Crecimiento de la Economía y la Inversión, 2011-2012 8.0% 14.5% 25.4% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% EconomíaInversión TotalMaq y Equipo  En los últimos 2 años la inversión de las empresas se ha incrementado muy por encima del crecimiento de la economía

19 Crédito Bancario, 2011-2013 (Var. % real) %  El crédito bancario a las empresas ha mantenido un ritmo de crecimiento estable

20 PYMES: Fuentes de Financiamiento, 2009 vs. 2012  Pero sólo una cuarta parte de las Pymes ha utilizado crédito bancario en los últimos 4 años (Banca de Desarrollo marginal) %

21 Destino del Crédito Bancario: PYMES vs. Total de Empresas, 2012  Y un solamente un porcentaje muy pequeño lo ha usado para invertir! %

22 PYMES: Empresas que planean solicitar Crédito Bancario (%)  Menos de una tercera parte de las Pymes planeó solicitar crédito bancario en el 1er. Trimestre del año! %

23 PYMES: Razones para no pedir/recibir crédito bancario

24  De concretarse las Reformas Estructurales, el crecimiento económico podría acelerarse a partir de 2014 (+4.0%)  La Reforma Fiscal muy probablemente significaría un incremento de la carga fiscal y una disminución de los subsidios generalizados (p.ej. Gasolina, electricidad doméstica)  Es probable un mayor apoyo gubernamental para las Pymes (Banca de Desarrollo e Instituto del Emprendedor), pero…. a partir de 2014  Aún sin las reformas, las Pymes DEBEN invertir más para no rezagarse A Manera de Conclusiones…

25 MUCHAS GRACIAS