1 Planejamento Financeiro e OrçamentárioSite:

2 Planejamento Financeiro e OrçamentárioRelembrando

3 Eficiência: Como as Coisas são feitas (Maneira).Planejamento Financeiro e Orçamentário Eficiência: Como as Coisas são feitas (Maneira). Eficácia: Para que as coisas são feitas (Objetivo).

4 Planejamento Financeiro e Orçamentário

5 Tipos de Planejamento orçamentárioPlanejamento Financeiro e Orçamentário Tipos de Planejamento orçamentário

6 O que é um Cenário Financeiro?Planejamento Financeiro e Orçamentário O que é um Cenário Financeiro?

7 Planejamento Financeiro e OrçamentárioQual a finalidade de utilizar os Cenários nas Projeções?

8 Cenários Financeiros Planejamento Financeiro e Orçamentário OtimistaNeutro Pessimista

9 Cenários Financeiros Planejamento Financeiro e Orçamentário OtimistaNeutro Pessimista

10 Planejamento Financeiro e OrçamentárioOtimista Fatores que aumentam as Receitas Neutro Pessimista

11 Planejamento Financeiro e OrçamentárioOtimista Fatores que diminuem os Gastos Fatores que aumentam as Receitas

12 Planejamento Financeiro e OrçamentárioPessimista

13 Planejamento Financeiro e OrçamentárioPessimista

14 Planejamento Financeiro e OrçamentárioEstimativa 3 pontos

15 Estimativa 3 pontos Planejamento Financeiro e OrçamentárioQuando se usa PERT, coleta-se ao menos 3 estimativas: Uma otimista; Uma mais provável; Uma pessimista. Estas estimativas poderiam ser coletadas por “opinião de especialistas” ou dados históricos de projetos anteriores.

16 Planejamento Financeiro e OrçamentárioEstimativa 3 pontos

17 Planejamento Financeiro e OrçamentárioEstimativa 3 pontos

18 Estimativa 3 pontos Planejamento Financeiro e Orçamentário3 – Calcular a Variância através da formula:

19 O prazo do projeto nesse caso ficaria entre:Planejamento Financeiro e Orçamentário Estimativa 3 pontos O prazo do projeto nesse caso ficaria entre: 7,86 e 9,34

20 Planejamento Financeiro e OrçamentárioEstimativa 3 pontos

21 Planejamento Financeiro e OrçamentárioCom as informações abaixo calcule: o PERT, Variância e Desvio Padrão considerando 2 Sigmas

22 Planejamento Financeiro e OrçamentárioCom as informações abaixo calcule: o PERT, Variância e Desvio Padrão considerando 2 Sigmas

23 Planejamento Financeiro e OrçamentárioPeríodos e Projeção.

24 Elementos que compõem o Orçamento.Planejamento Financeiro e Orçamentário Elementos que compõem o Orçamento. GASTO OU INVESTIMENTOS CUSTOS DESEMBOLSO DESPESA PERDA

25 Gastos “Sacrifício Financeiro com que a entidade arca para a obtenção de um produto ou serviço qualquer, sacrifício esse representado por entrega ou promessa de entrega de ativos”

26 Investimento “Gasto ativado em função de sua vida útil ou de benefícios atribuíveis a futuros períodos.”

27 Custo “Gasto relativo a bem ou serviço utilizado na produção de outros bens ou serviços”

28 Despesas “Bem ou serviço consumidos direta ou indiretamente para a obtenção de receitas”

29 Custo Gasto Despesa Investimento

30 Uma duvida CRUEL Custo ou despesa?

31 Bens ou recursos consumidos mas não incorporados ao produto finalConceito de Perdas Bens ou recursos consumidos mas não incorporados ao produto final Desperdício É ruim, hein ... Rotineiro: custos Ocasional: despesas

32 História da ContabilidadeUma fábrica de escovas verificou que o peso de cada escova finalizada é igual a 40g. Porém o processo produtivo gera aparas iguais a 10g. Qual o volume de plástico associado ao custo da escova?

33 Custo da Escova Finalizada: 40g Perdas: 10g Custo: 50gPerdas rotineiras devem ser incorporadas nos custos

34 Qual o volume de plástico associado ao custo da escova?Outro Exemplo de perda Em função de uma falha no fornecimento de energia elétrica, a produção da fábrica de escovas foi obrigada a descartar 60 Kg de plástico, que estavam prontos para o processo de injeção. Qual o volume de plástico associado ao custo da escova?

35 ZERO Despesa = 60Kg Perdas não rotineirasPerdas ocasionais não devem ser incorporadas nos custos Despesa = 60Kg Perdas ocasionais devem ser classificadas como despesas

36 Planejamento Financeiro e OrçamentárioCurto Prazo Longo Prazo

37 Curto Prazo Longo Prazo Planejamento Financeiro e OrçamentárioVariáveis Operacionais Variáveis Estratégica Preocupação com a Liquidez Preocupação com o Lucro Foco no Fluxo de Caixa Foco no Balanço Patrimonial e DRE Regime de Caixa Regime de Competência

38 Planejamento Financeiro e OrçamentárioExemplo:

39 Regime de Caixa Regime de CompetênciaPlanejamento Financeiro e Orçamentário Regime de Caixa Regime de Competência

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41 Planejamento Financeiro e OrçamentárioMotivos para manter Saldo excedente de caixa

42 Planejamento Financeiro e OrçamentárioRiscos que podem afetar o planejamento RISCO TOTAL = Risco não sistêmico + Risco sistêmico ou de mercado Risco sistêmico ou de mercado é um tipo de risco que afeta todas as empresas em geral e não é passível de ser reduzido pela diversificação. Diz respeito à incerteza da inflação, da política monetária e orçamental, às mudanças conjunturais. Como é um risco que não pode ser combatido pela estratégia da diversificação, o acionista para fazer aplicações na empresa, em alternativa aos títulos do tesouro (taxa sem risco), vai exigir uma remuneração adicional pelo risco de mercado que incorre

43 Planejamento Financeiro e OrçamentárioO RISCO SISTÊMICO - de mercado decorre da interferência de uma série de fatores, tais como: Alteração na taxa de juros; Divulgação de indicadores econômicos: inflação, crescimento, poupança, confiança do consumidor; Crises políticas, escândalos, denuncias; Crises financeiras ou bancárias, nacionais ou internacionais; Guerras, revolução, atentados terroristas; Grande oscilações nos mercados internacionais; Mudanças de ordem política, alteração de ministérios importantes; Alteração nas alíquotas de imposto pelo governo; Aceitação pelo mercado de colocação de títulos públicos; Classificação do risco do país pelos organismos internacionais; Resultados de pesquisas de intenção de votos em períodos eleitorais.

44 Planejamento Financeiro e OrçamentárioRisco específico ou não sistêmico é aquele que envolve uma empresa específica e, eventualmente, os seus concorrentes mais diretos. Este é um tipo de risco que pode ser reduzido através de uma carteira diversificada. Uma empresa que siga uma estratégia de diversificação vai eliminando aos poucos o risco específico dos seus negócios, ficando, em última análise, sujeita apenas ao risco de mercado.

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