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2 Principios básicos para la administración del flujo de efectivo PRIMER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo" SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo" TERCER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero" CUATRO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero"

3 PRIMER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo" Estrategia:  Incrementar el volumen de ventas.  Incrementar el precio de ventas.  Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribución)  Eliminar descuentos.

4 SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo" Estrategia:  Incrementar las ventas al contado  Pedir anticipos a clientes  Reducir plazos de crédito.

5 TERCER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero" Estrategia:  Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con los proveedores  Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.  Hacer bien las cosas desde la primera vez (Disminuir los costos de no Tener Calidad)

6 CUATRO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero" Estrategia:  Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.  Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo a cuando se van a necesitar

7 EFECTIVO Cuentas por Cobrar VENTAS Inventarios Cobranzas Activos de la Empresa Fuentes de Financiamiento Proveedores Empleados Cuentas por Pagar Salarios BANCOS Intereses Gobierno Impuestos CICLO DEL FLUJO DE EFECTIVO A CORTO PLAZO

8 COMPRAVENTA PAGO COBRO CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO Conversión del Inventario Período Promedio de PagoPeríodo Promedio de Cobro CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO CICLO OPERATIVO