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2 Quiénes somos Fundada por un grupo de médicos y dirigentes agropecuarios, el 11 de julio de 1933. LA SEGUNDA Compañía de Seguros para Accidentes del Trabajo S.A. LA SEGUNDA Cooperativa Limitada de Seguros Generales En el año 1961 se fundó LA SEGUNDA Cooperativa Ltda de Seg. Grales. En 1954 se constituye La Segunda S.A. LA SEGUNDA Compañía Argentina de Seguros Generales S.A.

3 Quiénes somos En el año 1988, comienza con las actividades La Segunda Seguros de Retiro S.A. LA SEGUNDA Seguros de Retiro S.A. LA SEGUNDA Aseguradora de Riesgos del Trabajo S.A. Vigencia de la ley 24.557 el 1 de Julio de 1996 LA SEGUNDA Compañía de Seguros de Personas S.A. En 1999 se transfiere toda la cartera a La Segunda Personas SA

4 LA SEGUNDA A.R.T. S.A. LA SEGUNDA Cooperativa Ltda. de Seguros Generales LA SEGUNDA Compañía de Seguros de Personas S.A. LA SEGUNDA Seguros de Retiro S.A. Quiénes somos Grupo Asegurador LA SEGUNDA Un grupo de empresas sólidas 75 años dedicados a proteger el patrimonio de la gente, asegurarla ante los riesgos del trabajo, cuidar su salud, su vida y su futuro.

5 Quiénes somos CASA CENTRAL

6 Quiénes somos Más de 1000 CENTROS DE ATENCION PERSONALIZADA en todo el país

7 Quiénes somos R.I.D.A. Red Internacional de Aseguradoras Cruz del Sur (Chile), Grupo Asegurador La Segunda (Argentina), Grupo Bradesco de Seguros (Brasil), Grupo Nacional Provincial (México), Suramericana (Colombia), El Pacífico Peruano Suiza (Perú) I.C.M.I.F. International Cooperative and Mutual Insurance Federation A.C.I. Alianza Cooperativa Internacional Somos miembros de:

8 Quiénes somos GRUPO COOPERATIVO COOPERATIVAS AGROPECUARIAS LA SEGUNDA Cooperativa Limitada de Seguros Generales ASOCIACION DE COOPERATIVAS ARGENTINAS Cooperativa Limitada COOVAECO Turismo Cooperativo ACA SALUD Prestaciones Médicas Coop. FUNDALAC Capacitación

9 Quiénes somos GRUPO COOPERATIVO LA SEGUNDA Cooperativa Limitada de Seguros Generales ASOCIACION DE COOPERATIVAS ARGENTINAS Cooperativa Limitada SURCO Coop. Seguros Uruguay A.R.A. Riesgos Agrícolas CESVI Argentina S.A. LA SEGUNDA Seguros de Personas S.A. LA SEGUNDA A.R.T. S.A. LA SEGUNDA Retiro S.A. FERSI S.A. Sociedad Inversora Puertos San Lorenzo y Quequén Vilela Red de Acopios Directos Fab.San Nicolás Alim. Balanc. Industria Oleaginosa Fasones Cargil, Dreyfus Bunge Industria Frigorífico Fridevi S.A. y Alimentos Magros S.A. Industria Molinera Entre Ríos Insumos Planta Campana de Síntesis y formulación de agroquímicos y veterinarios FertiServicios Argentina S.A. Criaderos de Semillas Pergamino y Cabildo, Lab.Análisis Suelo NCA S.A. Ferrocarril Terminales Quequén y B.Blanca, Bs.As. Agencias Cooperativas 138 Afiliadas a ACA 17 No afiliadas Agencias Particulares (756)

10 Quiénes somos VISION Contribuir al bienestar de la sociedad mediante nuestra concepción integral y madura de la actividad aseguradora. Preservar nuestro patrimonio, trabajando en un clima de recíproco respeto, ética y responsabilidad social. MISION Satisfacer las necesidades de coberturas de riesgos asegurables a través de un servicio eficiente, renovando nuestro compromiso con el entorno y desarrollo social.

11 Quiénes somos CONSEJO ADMINISTRACION AUDITORIA EXTERNA CONTROL INTERNO SUB-GERENCIA GENERAL Daniel Spessot SUB-GERENCIA GENERAL CPN Alejandro Asenjo GERENCIA DIVISION OFICINA BS. AS. Gustavo Sadoux GERENCIA DIVISION ADMIN. y FINANZAS Mario Neirotti JEFATURA DIVISION ORG. y METODOS Rafael Vega JEFATURA DIVISION SISTEMAS Miguel Ballerini ASESORIA LETRADA INSTITUCIONAL GERENCIA GENERAL Alberto Grimaldi ASESORIA LEGAL INTERNA GERENCIA DIVISION RECURSOS HUMANOS Dr. Juan C. Mosquera OFICINA de COORDINACION ESTRATEGICA GERENCIA UEN RS. PATRIMONIALES Rafael Cargnelutti GERENCIA DIVISION COM. Y MARK. Lic. Mario Teruya JEFATURA DIVISION TEC. y REASEG. Lic. Marcelo Lescano NIVEL POLITICO NIVEL ESTRATEGICO NIVEL OPERATIVO Y SERVICIOS PAOs PACs AGENCIAS Dirección Ejecutiva GERENCIA UEN PERSONAS Silvina Ferrer GERENCIA UEN RS.del TRABAJO Ricardo Aide Modelo De Gestión Grupo Asegurador 2006-2010

12 Quiénes somos Empleados Administrativos Auditores Médicos 60 Grupo Humano Ingenieros en Higiene y Seguridad 33 Ingenieros Agrónomos 48 Corresponsales 103 Tasadores Automóviles 56 792 Productores Asesores Organizadores 32 Productores Asesores Capacitadores 16

13 IMPLEMENTANDO UN PROGRAMA DE REASEGUROS Implementando un Programa de REASEGURO

14 IMPLEMENTANDO UN PROGRAMA DE REASEGUROS Reaseguro Forma aseguradora de segundo grado, a través de cuyas diversas modalidades las entidades aseguradoras procuran homogeneizar y limitar las responsabilidades a su cargo, para normalizar el comportamiento de la cartera de riesgos asumidos, por medio de la cobertura de los desvíos o desequilibrios que afecten la frecuencia, la intensidad, la distribución temporal o la cuantía individual de los siniestros que se produzcan en la misma.

15 IMPLEMENTANDO UN PROGRAMA DE REASEGUROS Objetivos y Funciones * Asesorar / capacitar * Distribuir los riesgos Equilibrar la cartera * Financiar pérdidas Estabilizar resultados * Otorgar confiabilidad *Aumentar la capacidad de aceptación del Asegurador por encima de lo que permite su patrimonio

16 IMPLEMENTANDO UN PROGRAMA DE REASEGUROS Partes Asegurador directo, compañía cedente o reasegurado Reasegurador El contrato de reaseguro no le genera al asegurado ningún vínculo o relación contractual con el Reasegurador y consecuentemente ningún derecho.

17 IMPLEMENTANDO UN PROGRAMA DE REASEGUROS Asegurado Productor de Seguros A A A Coaseguro Broker de Reaseguros RRRR Lloyd’s RRR Aseguradoras Reaseguradoras Broker Retrocesionaria Sistema

18 IMPLEMENTANDO UN PROGRAMA DE REASEGUROS Tipos de Reaseguros Contrato Automático Contrato Facultativo Contrato Proporcional Contrato No Proporcional Cuota ParteExcedenteExceso de PérdidaStop Loss

19 IMPLEMENTANDO UN PROGRAMA DE REASEGUROS Contrato Automático Se refiere al reaseguro automático de toda una cartera, es decir, existe la obligación del asegurador de ceder y la obligación del reasegurador de aceptar todos los riesgos que se ajusten al contrato. Contrato Facultativo Se refiere al reaseguro de un riesgo específico, que se coloca mediante un ofrecimiento individual al reasegurador.

20 IMPLEMENTANDO UN PROGRAMA DE REASEGUROS Proporcional: reaseguro de riesgos Es el contrato en el cual las sumas aseguradas, primas y siniestros se dividen entre Asegurador y Reasegurador de acuerdo con su respectiva participación en el riesgo (es decir, proporcionalmente). Recomendable: - ramo o mercado desconocido. - carteras con alta frecuencia siniestral. - financiar el crecimiento de la producción. Contratos Automáticos

21 IMPLEMENTANDO UN PROGRAMA DE REASEGUROS No Proporcional: reaseguro de siniestros Es el contrato en el cual las sumas aseguradas, primas y siniestros no se distribuyen proporcionalmente, sin embargo, el Reasegurador contribuye en los siniestros que exceden cierto límite. Recomendable: -limitación del desembolso máximo del asegurador en caso de siniestro. -protección de la Caja y amparo de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. -reducción de gastos administrativos. Contratos Automáticos

22 IMPLEMENTANDO UN PROGRAMA DE REASEGUROS Contrato Proporcional Cuota Parte  Cedente y Reasegurador se comprometen recíprocamente a ceder y aceptar una participación uniforme en todos y cada uno de los riesgos asegurados.  Porción reasegurada: una, única y uniforme. Contrato Proporcional Excedente Cedente y Reasegurador se comprometen recíprocamente a ceder y aceptar una participación variable en los riesgos asegurados.

23 IMPLEMENTANDO UN PROGRAMA DE REASEGUROS Contrato No Proporcional Exceso de Pérdida El Reasegurador no participa en cada riesgo, sino que auxilia al Asegurador cuando su desembolso neto en cada siniestro o con motivo de un mismo acontecimiento, supera determinado importe. Contrato No Proporcional Stop Loss Proveen protección contra aumentos excesivos de la tasa de siniestralidad de un ramo del seguro o de la totalidad del negocio de la compañía, es decir protegen el resultado económico.

24 IMPLEMENTANDO UN PROGRAMA DE REASEGUROS A) Para el Reasegurador:  Políticas de Suscripción de Riesgos  Políticas de Pago de Siniestros  Management  Relación a largo plazo  Confiabilidad Requerimientos del Reaseguro

25 IMPLEMENTANDO UN PROGRAMA DE REASEGUROS Requerimientos del Reaseguro B) Para la Cedente:  Solvencia  Relación a largo plazo  Valor Agregado (know how)  Relación Costo / Security  Confiabilidad

26 IMPLEMENTANDO UN PROGRAMA DE REASEGUROS Diseño Programa de Reaseguro de Daños  Identificación y estimación del riesgo.  Estimación de pérdidas máximas (PML).  Tipos de coberturas más frecuentes.  Perfil de riesgos vigentes.  Perfil de siniestros pagados y pendientes.  Siniestros más importantes.  Entorno jurídico (leyes aplicables, jurisprudencia)  Distribución porcentual de la cartera.  Fijación de política de retenciones.  Evaluación del tipo de reaseguro a utilizar, capacidades, límites, etc.  Elección del mercado de reaseguros.

27 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Evaluación del Programa de RIESGO

28 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Definición de Riesgo Riesgo es la posibilidad de que ocurra algún evento, acto, hecho, circunstancia que impida el logro de los objetivos de la empresa o impacte negativamente en su patrimonio, resultados, desempeño o posicionamiento. Se mide en términos de sus consecuencias y probabilidad de ocurrencia.

29 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Tipos de riesgos 1.Suscripción 2.Financiero 2.1. Crédito 2.2. Mercado 2.3. Liquidez 3.Operativo 4.De eventos

30 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Tipos de riesgos 1.Suscripción 2.Financiero 2.1. Crédito 2.2. Mercado 2.3. Liquidez 3.Operativo 4.De eventos

31 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO 1. RIESGOS DE SUSCRIPCION Mediante la suscripción de contratos, las empresas de seguros asumen riesgos asociados con los productos que cubren y con los procesos y las prácticas comerciales utilizadas. En el proceso de suscripción Exposición a pérdidas financieras relacionadas con:  Selección de los riesgos que se aseguran  Efectos de un rápido aumento o disminución en el volumen de la cartera de suscripciones  Distribución geográfica de la cartera (concentración)  Tolerancia a variaciones en los gastos

32 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO En la fijación de precios  El precio fijado para cada contrato resulta inadecuado para soportar las futuras obligaciones que surjan.  Efectos de un alto nivel de incertidumbre en la fijación de precios en mercados nuevos o emergentes debido a la falta de información necesaria. En el diseño del producto En la ocurrencia de reclamos Es el riesgo de concentración, acumulación o volumen (monto) de reclamos, la longitud de cola de los siniestros y siniestros latentes.

33 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO En el entorno económico Cambios en las condiciones socioeconómicas pueden producir efectos adversos en las empresas (por ej. Incremento en los reclamos y demandas judiciales). En la retención neta Exposición a pérdidas provocadas por una alta retención en los contratos suscritos causados por catástrofes o concentración de reclamos. En el comportamiento de los asegurados Representa el riesgo de que los asegurados actúen de una manera no prevista por la empresa, provocando resultados adversos.

34 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO En las reservas Las reservas técnicas mantenidas por el asegurador pueden no ser adecuadas debido a:  La frecuencia y tamaño de grandes siniestros  Resultados posibles relacionados a cualquier reclamo en disputa, especialmente cuando el resultado está sujeto a juicios  Los efectos de la inflación  Los efectos de aumentos en la longevidad para productos de vida  Las garantías y opciones en las pólizas  Los efectos de cancelación anticipada de las pólizas, que pueden estar asociados a variaciones en las tasas de interés

35 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Tipos de riesgos 1.Suscripción 2.Financiero 2.1. Crédito 2.2. Mercado 2.3. Liquidez 3.Operativo 4.De eventos

36 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Riesgo relacionado con el crédito Está relacionado con la probabilidad de que la contraparte no cumpla sus obligaciones (asegurados, corredores, reaseguradores) y riesgos de default o cambios en la calidad del crédito del emisor de las inversiones que componen el portafolio de inversión. En la actividad aseguradora uno de los riesgos más relevantes es el relacionado con el reasegurador [posibilidad que no esté disponible o que las tarifas aumenten sustancialmente, impacto sobre el reasegurador por el deterioro de uno o varios aseguradores que mantienen contratos con él, deterioro de la calidad crediticia o el grado de concentración].

37 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Riesgo relacionado con el crédito También existe el riesgo de crédito por inversión [que el emisor de los activos no cumpla con los pagos contractuales o cambios adversos en el valor de los activos].

38 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO El riesgo político es el relacionado con las políticas de gobierno que puedan afectar el valor de crédito de los instrumentos financieros en poder del asegurador. El riesgo soberano es el riesgo de “default” o de cambios adversos que afecten el valor de los valores emitidos por el gobierno o entidades gubernamentales.

39 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Riesgo relacionado con el mercado Este riesgo está relacionado con movimientos no favorables en el valor de los activos y pasivos de los aseguradores como consecuencia de las oscilaciones de mercado, que puedan impactar en el patrimonio de la entidad.  Riesgo de tasa de interés  Riesgo de tipo de cambio  Riesgo de precio  Riesgo de reinversión  Riesgo de concentración  Riesgo de calce de activos y pasivos  Riesgo de operaciones fuera de balance

40 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Riesgo relacionado con liquidez Es el riesgo de no contar con los fondos necesarios para poder cumplir con las obligaciones provenientes de los contratos de seguros en el momento estipulado. Muchas empresas de seguros visualizan este riesgo como un derivado de otros riesgos: el riesgo de mercado (inadecuada diversificación o concentración de inversiones ilíquidas), el riesgo de suscripción (en lo que refiere al riesgo de fijación de precios de los seguros) o el riesgo de grupo (inversiones en empresas vinculadas que pueden ser de dificultosa venta o que ejerzan presión si necesitan fuentes de financiamiento).

41 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Las posibles fuentes de iliquidez en las empresas de seguros son:  Cancelaciones anticipadas de las pólizas de vida  El ejercicio de opciones incluidas en las mismas (rescates)  Fuertes salidas de efectivo no esperadas vía pago de reclamos  Una caída no proyectada de los ingresos por primas por daños en la reputación de la empresa  Cambios en el entorno macroeconómico  Incapacidad de realizar los activos a un precio adecuado

42 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO  Decisión de la empresa de proveer liquidez a los mercados (aplicable a seguros de vida con alto componente de inversión)  Inadecuada concentración de las fuentes de fondeo  Incorrecta planificación al introducir nuevos productos o actividades que cambien la estructura del negocio de la aseguradora, la estructura de su balance y la naturaleza de sus obligaciones. La introducción de nuevos productos o negocios puede aumentar la exposición a otros riesgos: el de tasa de interés, de crédito, de mercado, legal, reputacional, lo que a su vez puede implicar, la necesidad de contar con mayor liquidez.

43 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Tipos de riesgos 1.Suscripción 2.Financiero 2.1. Crédito 2.2. Mercado 2.3. Liquidez 3.Operativo 4.De eventos

44 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Riesgo operativo Es la exposición a una pérdida financiera por fallas en los sistemas, personas, procedimientos internos, eventos externos y controles. Este riesgo es difícil de identificar y cuantificar, pero puede mitigarse por la calidad del control interno y las políticas llevadas a cabo.

45 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Riesgo operativo  Recursos humanos: posibilidad de actividades fraudulentas, incompetencia o fallas en los controles generales en la administración de los recursos  Riesgo de gerenciamiento: ausencia o falta de idoneidad de los planes de administración continua de las operaciones del asegurador y de los planes de recuperación ante desastres

46 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Riesgo operativo  Riesgo tecnológico: vinculado a los sistemas de información  Riesgo de estrategia: no implementar planes de negocio apropiados o no tomar decisiones adecuadas a los cambios en el entorno

47 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Tipos de riesgos 1.Suscripción 2.Financiero 2.1. Crédito 2.2. Mercado 2.3. Liquidez 3.Operativo 4.De eventos

48 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Riesgo de eventos Si bien ocurren con escasa frecuencia, tienen un impacto negativo importante, no son producto de decisiones tomadas por la empresa y no siempre pueden ser anticipados  Riesgo legal: no previstos con resultados adversos (ej.: contratos no documentados correctamente e incumplidos)

49 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Riesgo de eventos  Riesgo de reputación: impacto producido por publicidad negativa (cierta o no), siendo un aspecto muy importante en los aseguradores cuyo negocio depende de la confianza de sus clientes  Riesgo regulatorio: posibilidad que cambios en las leyes, impuestos y reglas alteren los mercados y afecten la competitividad  Riesgo político: las acciones del gobierno (doméstico o del exterior) u organismos gubernamentales que afecten el manejo del negocio asegurador

50 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO Riesgo de eventos  Inexistencia en el país de una ley de contrato de seguro.  Proyecto de ley de seguro de responsabilidad civil de automóviles (como existe en la mayoría de los países, incluso de Latinoamérica). De no instrumentarse y controlarse adecuadamente, podría provocar la ventaja del incremento en las primas vendidas, pero por otro lado, la desventaja de un riesgo regulatorio (aseguramiento parcial del parque automotor, pero prestaciones a cargo de las aseguradoras por la totalidad del riesgo)

51 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO ADMINISTRACION DE RIESGOS “Es el conjunto de procesos, políticas, procedimientos y acciones que se implementan para identificar, medir y controlar los distintos tipos de riesgos a que se encuentra expuesta una empresa.” De este modo, administrar el riesgo permite minimizar las pérdidas y maximizar las oportunidades.

52 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO ADMINISTRACION DE RIESGOS ETAPAS 1.Identificación de riesgos [recorrer exhaustivamente los diferentes procesos que se realizan en cada unidad de la empresa; obtener un listado de riesgos, con definición de causas, escenarios posibles, etc.] 2.Análisis de riesgos [ponderar Impacto o valor monetario de las consecuencias económicas negativas de su materialización y Probabilidad de ocurrencia de cada riesgo identificado] 1.Evaluación de riesgos [matriz de riesgos: categorización comparada de todos los riesgos identificados] 2.Mitigación o eliminación de riesgos [implementar medidas o controles para minimizar los riesgos críticos]

53 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO ADMINISTRACION DE RIESGOS ETAPAS 3.Evaluación de riesgos [matriz de riesgos: categorización comparada de todos los riesgos identificados] 4.Mitigación o eliminación de riesgos [implementar medidas o controles para minimizar los riesgos críticos]

54 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO ADMINISTRACION DE RIESGOS EJEMPLO: DIVISION TECNICA Y REASEGUROS 1.Identificación de riesgos 1.Errores u omisiones en la parametrización de los contratos de reaseguro. 2.Omisión de envío de cancelaciones provisionales de contratos de reaseguro. 3.Fusiones, adquisiciones o liquidaciones de reaseguradores o brokers que respalden los contratos de reaseguro suscriptos.

55 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO ADMINISTRACION DE RIESGOS EJEMPLO: DIVISION TECNICA Y REASEGUROS 1.Identificación de riesgos 4.Restricciones en la oferta de reaseguro producto de condiciones económico-financieras desfavorables en el país. 5.Restricciones en la oferta de reaseguro producto de grandes catástrofes internacionales que impacten en las economías de las empresas de reaseguro.

56 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO ADMINISTRACION DE RIESGOS EJEMPLO: DIVISION TECNICA Y REASEGUROS 1.Identificación de riesgos 6.Surgimiento de normativa adversa en los países de origen de los reaseguradores que participan en los contratos de reaseguro vigentes. 7.Ineficiente cumplimiento de las tareas a cargo de la División por rotación de personal con incumbencias muy específicas.

57 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO ADMINISTRACION DE RIESGOS EJEMPLO: DIVISION TECNICA Y REASEGUROS 2.Análisis de riesgos Asignar a cada riesgo una PROBABILIDAD de ocurrencia: BAJO / ALTO Asignar a cada riesgo una estimación del IMPACTO en caso de materializarse: BAJO / ALTO

58 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO RIESGOPROBABILIDADIMPACTO 1. Errores u omisiones en la parametrización de los contratos de reaseguro. BAJO 2. Omisión de envío de cancelaciones provisionales de contratos de reaseguro. BAJOALTO 3. Fusiones, adquisiciones o liquidaciones de reaseguradores o brokers que respalden los contratos de reaseguro suscriptos. BAJOALTO 4. Restricciones en la oferta de reaseguro producto de condiciones económico-financieras desfavorables en el país. ALTOBAJO 5. Restricciones en la oferta de reaseguro producto de grandes catástrofes internacionales que impacten en las economías de las empresas de reaseguro. BAJOALTO 6. Surgimiento de normativa adversa en los países de origen de los reaseguradores que participan en los contratos de reaseguro vigentes. BAJOALTO 7. Ineficiente cumplimiento de las tareas a cargo de la División por rotación de personal con incumbencias muy específicas. ALTOBAJO

59 EVALUACION DEL PROGRAMA DE RIESGO ADMINISTRACION DE RIESGOS EJEMPLO: DIVISION TECNICA Y REASEGUROS 3. Evaluación de riesgos – MATRIZ DE RIESGOS 4 7 1 2 3 5 6 PROBABILIDAD IMPACTO BAJO ALTO 1,0 0,5 0,0

60 Muchas gracias por su atención.