1 registroeconomistasauditoresPRINCIPALES ASPECTOS DE: Las Normas Internacionales de Contabilidad o de Información Financiera (NIC/NIIF) Diciembre 2005 registroeconomistasauditores

2 registroeconomistasauditoresPRINCIPALES ASPECTOS DE: Las Normas Internacionales de Contabilidad o de Información Financiera (NIC/NIIF) Diciembre 2005 Resumen Elaborado para el REGISTRO DE ECONOMISTAS DE AUDITORES por Dr. Salvador Marin Hernandez Grupo de Investigación Universidad de Murcia y Colegio de Economistas de la Región de Murcia registroeconomistasauditores

3 registroeconomistasauditoresContenido-Indice I. Introducción (PPT 4 a 8) Ir II. NIC/NIIF. Que Contienen?. Resumen Principales Contenidos (PPT 9 a 39) Ir III. NIC/NIIF. Resumen Aspectos mas Destacables en Consolidación. Comparación con Normativa Actual (PPT 40 a 51)Ir IV. Normativa Contable Española Vigente y Reforma Contable (PPT 52 a 66)Ir V. Conclusiones Generales (PPT 67 a 72) Ir registroeconomistasauditores

4 registroeconomistasauditoresIntroducción registroeconomistasauditores

5 registroeconomistasauditoresNIC Normas Internacionales de Contabilidad NIIF Normas Internacionales de Información Financiera IAS International Accounting Standards IFRS International Financial Reporting Standards 1 Enero 2005 Todos los grupos de empresas con cotización oficial en un estado miembro de la UE deberán presentar sus cuentas anuales consolidadas de acuerdo con las NIC/NIIF Objetivo: Homogeneidad y comparabilidad a nivel internacional registroeconomistasauditores

6 IASB (antes IASC) registroeconomistasauditores REGLAMENTO UETODOS LOS GRUPOS COTIZADOS Se Espera sean Compatibles con FASB Financial Accounting Standards Board (USA) Sujetos a un único cuerpo normativo: NIC / NIIF registroeconomistasauditores Emitidas por un organismo internacional: IASB (antes IASC) Extensión a los grupos NO COTIZADOS. Reforma Contable. Se espera 2007 Reguladas por: REGLAMENTO UE

7 registroeconomistasauditores1973 Creación IASC (Actual IASB) Organización privada constituida por profesionales contables. Las normas creadas por este organismo, aunque carecían hasta ahora de fuerza jurídica vinculante, son utilizadas por grandes empresas multinacionales en todo el mundo. 1995 Programa de trabajo conjunto IASC/IOSCO* *Organización Internacional de Comisiones de Valores Objetivo: establecer un conjunto de normas contables internacionales que aplicarían las empresas interesadas en la cotización de sus valores en los mercados internacionales 17 Mayo 2000 IOSCO recomienda a sus miembros que permitan a los emisores multinacionales la utilización de las IAS en la preparación de sus estados financieros para las ofertas de cotizaciones transfronterizas Acuerdo IASB-FASB para convergencia real en 2010 Se persigue una armonización contable internacional Primer paso para que la Comisión de Mercado de Valores americana admita las cuentas anuales presentadas por empresas europeas elaboradas bajo criterios de las actuales NIIF, sin necesidad de elaborar un documento de conciliación de sus cuentas anuales según criterios norteamericanos

8 registroeconomistasauditoresAdemás de la aceptación de las NIC/NIIF/IFRS, y como consecuencia de ello, se han dado varios pasos en materia de armonización contable internacional en Europa, pudiendo destacar como los mas comentados: Supresión (salvo deterioro demostrado) del periodo de amortización contable del fondo de comercio coincidiendo con lo recogido en los US-GAAP Adopción del valor razonable (fair value) en lugar del coste histórico para determinados activos y pasivos financieros registroeconomistasauditores

9 NIC / NIIF Que Contienen?Resumen Principales Contenidosregistroeconomistasauditores

10 NIC / NIIF Resumen Principales ContenidosRelación entre masas Patrimoniales del Balance Activo Inmovilizado Inmovilizado Material NIC 16, 27, 21, 23 y 40 Fondo de Comercio de Consolidación NIIF 3 Otro Inmovilizado Inmaterial NIC 38 Deterioro del Valor de los Activos NIC 36 Participaciones en Empresas Asociadas NIC 27, 28 y 31 Otro Inmovilizado Financiero NIC 39 Impuestos Anticipados NIC 12 registroeconomistasauditores Activo Circulante Existencias NIC 2 ,11 Deudores Com./ Otras Cuentas a Cobrar NIC 39 Efectivo y Otros Medios Líquidos NIC 7

11 NIC / NIIF Resumen Principales ContenidosRelación entre masas Patrimoniales del Balance Pasivo y Patrimonio Neto Capital y Reservas NIC 1, 32, NIIF 2 Capital Emitido NIC 33 Reservas NIC 1, 8 y 16 Resultado Neto NIC 1 Intereses Minoritarios NIIF 3 registroeconomistasauditores Pasivo Fijo Préstamos a Largo Plazo NIC 32 Impuestos Diferidos NIC 12 Subvenciones Adquisición de Inmovilizado NIC 20 Obligaciones en Materia de Pensiones NIC 19 Pasivo Circulante Acreedores Com./ Otras Cuentas a Pagar NIC 39 Préstamos a C/P NIC 32 Provisiones para Garantías NIC 37

12 NIC / NIIF Resumen Principales ContenidosRelación entre masas Patrimoniales de Pérdidas y Ganancias registroeconomistasauditores NIIF 3 Modifica a NIC 22. NIIF 2 tambien Costes Personal

13 NIC / NIIF Resumen Principales ContenidosPresentación Estados Contables No se incluyen formatos para la presentación Principales Estados Financieros Balance de Situación Estado de Resultados Estado de cambios en el Patrimonio Neto Estado de Flujos de Efectivo Detalle amplio de notas a los Estados Financieros No es obligatorio la separación de partidas “circulantes” de las “no circulantes”, no obstante, un posible formato podría ser: (páginas siguientes) registroeconomistasauditores

14 Resumen Principales Contenidos registroeconomistasauditoresNIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Balance de Situación registroeconomistasauditores

15 registroeconomistasauditoresEstado de resultados Puede presentarse tanto en el formato “horizontal” como en el “vertical”, así como expresarse en gastos/ingresos por naturaleza o por funciones. Un ejemplo podría ser: registroeconomistasauditores

16 registroeconomistasauditoresEstado de Cambios Patrimonio Neto Puede presentarse en forma de estado o como un cuadro de doble entrada. Un ejemplo de presentación, el primero basado en las memorias de empresas con actividades internacionales y el segundo en su formato reducido, podría ser:

17 registroeconomistasauditoresEstado de Cambios Patrimonio Neto (formato reducido) registroeconomistasauditores

18 registroeconomistasauditoresEstado de Flujos de Efectivo Separa los movimientos y partidas de liquidez en: - Actividades de Explotación - Actividades de Inversión - Actividades de Financiación Notas en los Estados Financieros Las principales novedades son las siguientes: - Detalle de Partes Vinculadas - Operaciones Discontinuas - Combinaciones de Empresas y tratamiento del Fondo de Comercio - Planes de Acciones para Directivos y resto de empleados - Valoración (razonable) de los Instrumentos Financieros - Deterioro del Valor de los Activos Tangibles e Intangibles - Valor Razonable de las Propiedades de Inversión Mobiliaria

19 Resumen Principales Contenidos registroeconomistasauditoresNIC / NIIF Resumen Principales Contenidos La normativa internacional incide en los objetivos de la información financiera, en las características cualitativas, hipótesis fundamentales, elementos de los estados financieros, reconocimiento contable y mantenimiento de capital Debe prevalecer el criterio de registrar los sucesos contables en función del criterio económico de las transacciones y no de su forma jurídica La prioridad principal es determinar la la situación financiera, medir correctamente el resultado total, evaluar la capacidad de generar recursos líquidos y ofrecer información sobre el posible riesgo de liquidez. Dirigida a Inversores y analistas. registroeconomistasauditores

20 Resumen Principales Contenidos registroeconomistasauditoresNIC / NIIF Resumen Principales Contenidos ACTIVO Recursos controlados por la entidad, como consecuencia de sucesos pasados, del que la empresa espera obtener en el futuro beneficios económico. PASIVO Obligaciones presentes de la empresa, surgidas a raíz de sucesos pasados, el vencimiento de las cuales y para cancelarlas, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. PATRIMONIO NETO Parte residual de los activos una vez deducidos los pasivos. registroeconomistasauditores

21 Resumen Principales Contenidosregistro economistasauditores NIC / NIIF Resumen Principales Contenidos INGRESOS Incrementos en los beneficios económicos producidos a lo largo de un periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o como decrementos de los pasivos, que dan como resultado aumentos del patrimonio neto y no están relacionados con las aportaciones de los propietarios a ese patrimonio. GASTOS Decremento de los beneficios económicos producidos a lo largo de un periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o como surgimiento de pasivos, que dan como resultado decrementos en el patrimonio neto y no están relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios. COBROS Aumentos del saldo de efectivo PAGOS Disminuciones de los saldos de pasivos

22 Resumen Principales Contenidosregistro economistasauditores NIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Fondo de Comercio Registro en moneda local al tipo de cambio de cierre con ajuste en Patrimonio Neto hasta la venta. No se realiza amortización aunque es necesario realizar una prueba de deterioro sobre unidades generadoras de efectivo (UGE) independientes La forma de registro del deterioro es la eliminación del fondo de comercio correspondiente; no se dota provisión y su reposición no será posible. Asimismo no se permite la amortización de intangibles utilizando métodos que resulten en una amortización acumulada inferior a la que resultaría de aplicar el método lineal, salvo prueba en contrario.

23 Resumen Principales Contenidosregistro economistasauditores NIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Instrumentos Financieros Si su finalidad es mantenerlos Se valorarán a su coste amortizado con imputación de los cambios a resultados Si su finalidad es la venta Valoración posterior a la compra al Valor Razonable, ajustando con resultados los clasificados como para negociar y con patrimonio neto los clasificados como disponibles para la venta. En este caso ultimo se imputaran los ajustes a resultados cuando se enajenen. Derivados Se deben considerar siempre como de negociación, reconociendo los cambios a valor razonable en resultados salvo que sean de cobertura de otra operación principal.

24 Resumen Principales Contenidosregistro economistasauditores NIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Valor Razonable Importe por el cual dos partes interesadas, debidamente informadas e independientes, intercambiarían un activo o cancelarían un pasivo Su aplicación es obligatoria para: Instrumentos financieros y activos biológicos: Sus diferencias se imputan en ajustes del valor a Resultados Productos agrícolas: Sus diferencias se imputan en ajustes del valor a Patrimonio neto Su aplicación es voluntaria para: -Propiedades inmobiliarias: Sus diferencias se imputan en ajustes del valor a Resultados -Inmovilizado material y activos inmateriales: Sus diferencias se imputan en en ajustes de valor a Resultados en caso de pérdida y a Patrimonio neto en caso de ganancia

25 Resumen Principales Contenidosregistro economistasauditores NIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Patrimonio Neto Diferencia entre los Activos y los Pasivos reconocidos en el Balance de Situación Los desembolsos pendientes sobre acciones y las acciones propias aparecen minorando el Patrimonio Neto. Desaparece el concepto de Ingresos Diferidos, a excepción de las subvenciones de capital, y se considerarán ingresos corrientes Acciones Propias Minoran el patrimonio neto y cualquier transacción con las mismas se reconoce también contra Patrimonio neto. Su registro inicial debe ser al coste, sin valoraciones posteriores, por lo que no hay impacto en resultados

26 Resumen Principales Contenidos registroeconomistasauditoresNIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Otros Instrumento financieros Si la empresa emite instrumentos financieros relacionados con el patrimonio neto, el importe recibido debe considerarse como tal, ya que es una parte de la aportación del eventual futuro propietario. Resulta necesario separar y, por tanto, valorar de forma independiente, los componentes de pasivo y patrimonio neto en los instrumentos financieros compuestos. Ciertos instrumentos se consideran patrimoniales si en su condición de liquidación prevén el intercambio de un número fijo de acciones propias por un importe fijo de caja u otro activo financiero; por ello si el emisor recibiera acciones propias que se deriven de estos acuerdos, se reconocerá, además, un pasivo financiero registroeconomistasauditores

27 Resumen Principales Contenidosregistro economistasauditores NIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Impuesto Sociedades Cálculo a partir del Balance de Situación, no de la cuenta de Pérdidas y Ganancias, es decir, las diferencias temporarias surgen por diferencias entre el valor contable y el valor fiscal de los activos y pasivos Los ajustes a valor razonable de una partida que no afecta a su base fiscal originarán el reconocimiento de un impuesto diferido activo o pasivo. Por tanto, las diferencias temporarias serán aquellas divergencias que existen entre el importe en libros de un activo o un pasivo y el valor que constituye la base fiscal de los mismos. Prestaciones post-empleo y por terminación laboral La tasa de descuento se basa en los rendimientos del mercado correspondientes a emisiones de bonos u obligaciones empresariales de alta calidad crediticia, imputándose las ganancias y pérdidas actuariales directamente a resultados

28 Resumen Principales Contenidosregistro economistasauditores NIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Activación de gastos Todos aquellos costes que no cumplen la definición de activo, no se pueden capitalizar. En nuestro PGC actual, nos estaríamos refiriendo a: Gastos de Establecimiento: se imputarán a Resultados a medida que se realicen Gastos de Ampliación de Capital: Se presentan minorando Patrimonio Costes de Investigación: A Resultados a medida en que se incurran Costes de Desarrollo: Se capitalizarán si hay viabilidad técnica y comercial Resultados Extraordinarios Sólo los resultados realizados son los que se deben someter a reparto Las NIC no contemplan ninguna partida como extraordinaria, ni en la cuenta de resultados ni en las notas de memoria No obstante, los resultados por enajenación o abandono de explotaciones si se muestran por separado en la cuenta de resultados

29 Resumen Principales Contenidos registroeconomistasauditoresNIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Valores iniciales y deterioro del valor Ningún activo puede valorarse por encima de su valor recuperable (valor en uso – valor venta neto) Los deterioros se reconocerán inmediatamente como un gasto en la cuenta de Resultados, a menos que el activo en cuestión se contabilice por su valor revalorizado, en cuyo caso se deberá deducir previamente la plusvalía que en sucaso se registrara con cargo al patrimonio neto La reversión del deterioro se reconocerá en ingresos o en su caso como ajuste al patrimonio neto, siendo el límite del ingreso en resultados el cargo a gastos realizado. Los deterioros no dan lugar a lugar a una provisión sino a una disminución del activo y no se distinguen entre reversibles e irreversibles registroeconomistasauditores

30 Resumen Principales Contenidosregistro economistasauditores NIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Provisiones y pasivos contingentes Sólo debe reconocerse una provisión cuando un hecho pasado haya dado lugar a una obligación legal o implícita, una salida de recursos sea probable y el importe de la obligación pueda estimarse de forma fiable. Las provisiones por reestructuración (por venta o abandono de la línea de actividad, cambios en la gerencia…) sólo cumplen la definición de pasivo cuando corresponden a un plan formal y detallado aprobado por la gerencia de la empresa que haya producido una expectativa válida entre los afectados ya sea por haberse comenzado a implantar, ya sea por haber anunciado sus principales características. Las provisiones para reparaciones o grandes revisiones e inspecciones de elementos del inmovilizado no originan pasivos hasta que no se lleven a cabo y el que las realiza tenga derecho a cobrar sus servicios.

31 Resumen Principales Contenidos registroeconomistasauditoresNIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Existencias No se hace distinción entre pérdidas reversibles e irreversibles No contempla el criterio FIFO para valoración de existencias Se pide más desglose en el Balance y más información adicional en la memoria registroeconomistasauditores

32 Resumen Principales Contenidosregistro economistasauditores NIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Costes por Intereses No se permite la activación de intereses con posterioridad a la puesta en funcionamiento, según la NIC 23. Si esto es así, puede dar lugar a efectos importantes en el caso de las concesiones, ya que obligará a incluir todos los costes al inicio de la concesión. Amortización bien concesión Según la NIC 38, la amortización de una concesión es dificil que se pueda hacer por el método del ratio ingresos reales/previstos. Ello obliga a hacerlo según la mejor determinación de un patrón de consumo, que por lo general parece complicado demostrar que sea inferior a la amortización lineal, por lo que, en este caso, la NIC prevé la utilización de éste último. Activación de Gastos Licitación y Comerciales Improbable su activación Diferencias de cambio Se registran directamente en resultados Resultados ordinarios y extraordinarios No hay distinción

33 Resumen Principales Contenidosregistro economistasauditores NIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Valoración Inmovilizado y Propiedades Inversión Como dijimos anteriormente Las NIC permiten que se valoren las propiedades en planta y equipos a Valor razonable con impacto en Patrimonio Neto. La NIC 40, que regula el tratamiento de las inversiones inmobiliarias, permite su valoración al coste o al valor razonable con impacto en PyG. Provisiones y Pasivos Contingentes Se deberá analizar si las provisiones no recogidas explícitamente por las NIC, a diferencia de nuestro PGC, cumplen los requisitos para considerarse un pasivo Arrendamientos Se clasifican en Balance según su naturaleza, es decir, en el caso del arrendamiento financiero ya no seria un inmovilizado inmaterial -como establece nuestro PGC actual-, no pudiendo activar los gastos financieros sino reconocerlos en gastos según su materialización. Permutas Todos los intercambios de inmovilizado material deben calcularse a valor razonable, incluyendo intercambios de elementos similares, salvo que carezca de contenido comercial o no pueda calcularse con fiabilidad el valor razonable.

34 Resumen Principales Contenidosregistro economistasauditores NIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Inversiones Inmobiliarias Se deben separar según su “fondo económico”, es decir, según sean para su uso propio, para beneficiarse en el corto plazo o mediante plusvalías o para vender como existencia. En función de lo anterior se clasificarán como inversiones inmobiliarias o como existencias. Uniones Temporales de Empresas (UTE) No se recogen explícitamente en las NIC. Su aproximación se encuentra en la NIC 31, asimilándolas a las “joint-ventures”. Subvenciones de capital Si están relacionadas con la actividad, se pueden registrar como menor valor del activo o como un ingreso diferido en el pasivo. Información Financiera por Segmentos En el caso de que las empresas coticen públicamente, es obligatorio presentar información financiera por líneas de negocio y áreas geográficas, debiendo aplicar los criterios de la NIC 14.

35 Resumen Principales Contenidos registroeconomistasauditoresNIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Los reconocimientos e impactos anteriormente señalados, pueden completarse analizando el impacto específico de cada NIIF. En el siguiente cuadro de MARTÍNEZ CHURIAQUE (2005), se refleja el impacto de estas normas en las pyme. Por último, también consideramos clarificadores los posteriores cuadros de CALLAO GASTÓN y OTROS (2004), donde podemos apreciar cómo pueden incidir los mencionados cambios de las NIIF con respecto a nuestro PGC actual. registroeconomistasauditores

36 Resumen Principales Contenidos registroeconomistasauditoresNIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Martínez Churiaque, 2005 registroeconomistasauditores

37 registroeconomistasauditoresCallao Gastón y otros, 2004

38 registroeconomistasauditoresCallao Gastón y otros, 2004

39 Resumen Principales Contenidosregistro economistasauditores NIC / NIIF Resumen Principales Contenidos Aplicación 1ª vez NIC (protocolo) El efecto del cambio gira, en un primer momento, contra los fondos propios de la entidad, disminuyéndolos cuando partidas de activo estén llamadas a desaparecer o aumentándolos cuando eso ocurra con pasivos contabilizados de acuerdo con la normativa vigente y que pierdan tal condición con la nueva. Por tanto, al aplicar por primera vez la nueva normativa, la empresa deberá: Reconocer todos los activos y pasivos requeridos por la nueva normativa No reconocer partidas como activos o pasivos si la nueva normativa no permite tal reconocimiento Reclasificar los activos, pasivos y componentes del patrimonio neto reconocidos según el PGC anterior, con arreglo a las categorías que le corresponda según la nueva normativa Valoración activos y pasivos reconocidos según NIIF o PGC adaptado

40 registroeconomistasauditoresNIC / NIIF. Resumen Aspectos Mas Destacables en Consolidación. Comparacion con normativa actual registroeconomistasauditores

41 Obligación cuentas consolidadasregistro economistasauditores NIC / NIIF Consolidación Obligación cuentas consolidadas Ejercicios iniciados a partir de 1/1/2005 cuando alguna de las sociedades del grupo haya emitido valores admitidos a cotización en un mercado regulado de cualquier estado miembro de la UE

42 Obligación cuentas consolidadasregistro economistasauditores NIC / NIIF Consolidación Obligación cuentas consolidadas EJEMPLO A: Capital social: 100 millones de acciones de 10€ La sociedad B emite 8 millones de acciones nuevas al 200% para recibir a cambio 4 millones de acciones que posee como autocartera la sociedad A B: Capital Social: 2 millones de acciones de 10€ La entidad que emite las acciones para realizar la combinación se convierte en dependiente y la sociedad que recibe las nuevas acciones emitidas se convierte en dominante Después de la ampliación B Capital social: 10 millones de acciones A Capital social: 10 millones de acciones Participación de A en B: 80% Participación de B en A: 4%

43 Obligación cuentas consolidadasregistro economistasauditores NIC / NIIF Consolidación Obligación cuentas consolidadas EJEMPLO A: Capital social: 10 millones de acciones de 10€ La sociedad B emite 8 millones de acciones nuevas al 200% para recibir a cambio los 10 millones de acciones que forman el capital la sociedad A B: Capital Social: 2 millones de acciones de 10€ B se convierte en dependiente de los propietarios de A, que reciben las nuevas acciones y que se convierten en accionistas mayoritarios de que controlan B Después de la ampliación B Capital social: 10 millones de acciones A Capital social: 10 millones de acciones Participación antiguos propietarios A en B: 80% Participación de B en A: 100%

44 Obligación cuentas consolidadasregistro economistasauditores NIC / NIIF Consolidación Obligación cuentas consolidadas Si acudimos a la Standard Interpretation Committee (SIC) nº 12 que aborda la problemática de la consolidación de Entidades con cometido especial (ECE), con la limitación explícita y exclusión para el “caso de partidas no significativas”. Las ECES deben ser consolidadas cuando la relación esencial entre la empresa que consolida y la ECE, indique que está siendo objeto de control. Dicho control puede establecerse a priori al fijar las actividades a realizar, o por otros medios o circunstancias de las que se presume la existencia de control: Las actividades de la ECE han sido llevadas a cabo, de forma sustancial, en nombre de la empresa que presenta sus estados financieros consolidados, y de acuerdo con sus necesidades, de forma que obtiene beneficios u otras ventajas de las actividades de la ECE. La empresa que consolida tiene, de forma sustancial, los poderes de decisión necesarios para obtener la mayoría de los beneficios u otras ventajas de las actividades de la ECE o, mediante el establecimiento de un mecanismo de “autopilotaje”, ha delegado tales poderes de toma de decisiones. La empresa tiene, de forma sustancial, los derechos para obtener la mayoría de los beneficios y ventajas de la ECE y, por tanto, puede estar expuesta a todos los riesgos que inciden sobre las actividades de la ECE. La empresa retiene para sí, de forma sustancial, la mayoría de los riesgos inherentes a la propiedad o residuales relativos a la ECE o a sus activos, con el fin de obtener los beneficios y las demás ventajas de sus actividades.

45 Dispensa cuentas consolidadasregistro economistasauditores NIC / NIIF Consolidación Dispensa cuentas consolidadas

46 Exclusión de Sociedadesregistro economistasauditores NIC / NIIF Consolidación Exclusión de Sociedades Al aplicar las NIC, las Uniones Temporales de Empresas no deben ser excluidas de las cuentas consolidadas, sea cual sea el plazo de duración del acuerdo.

47 Integración Global NIC / NIIF Consolidación registroeconomistasauditores NIC / NIIF Consolidación Integración Global

48 Integración Global NIC / NIIF Consolidación registroeconomistasauditores NIC / NIIF Consolidación Integración Global

49 Integración Global NIC / NIIF Consolidación registroeconomistasauditores NIC / NIIF Consolidación Integración Global

50 Inversiones en asociadasregistro economistasauditores NIC / NIIF Consolidación Inversiones en asociadas

51 Inversiones en multigruporegistro economistasauditores NIC / NIIF Consolidación Inversiones en multigrupo

52 Normativa Contable Española Vigente y Reforma Contable

53 registroeconomistasauditoresNormativa Contable Española Vigente y Reforma Contable Derecho contable español Ley 19/1989, 25 julio Reforma parcial y adaptación de las legislación mercantil a Directivas CEE en materia de sociedades. Modificación Código Comercio y Ley Sociedades Anónimas Real Decreto 1643/1990, 20 diciembre Plan General de Contabilidad adaptado a Cuarta y Séptima Directivas Proceso de GLOBALIZACIÓN Necesidad COMPARABILIDAD información financiera registroeconomistasauditores

54 registroeconomistasauditoresNormativa Contable Española Vigente y Reforma Contable Evolución Unión Europea Noviembre 1995 Comunicación de la Comisión Europea: “Armonización Contable: una nueva estrategia de cara a la armonización internacional” Las cuentas elaboradas según las Directivas contables no convergencia en su totalidad con las normas establecidas en otras partes del mundo Conveniencia de que la Unión Europea haga valer su peso en el proceso internacional de armonización contable La Comisión propuso examinar con los Estados miembros la conformidad de las NIC con las Directivas Contables Incompatibilidades detectadas Utilización del valor razonable para la contabilización de activos y pasivos financieros Tratamiento de determinados instrumentos financieros emitidos por la propia sociedad Concepto y definición de determinadas provisiones La UE aceptó la invitación como miembro en calidad de observador del Grupo Consultivo del IASC registroeconomistasauditores

55 registroeconomistasauditoresNormativa Contable Española Vigente y Reforma Contable Estrategia Unión Europea registroeconomistasauditores Octubre 2001 Directiva del Valor Razonable El objetivo es permitir la aplicación de la norma internacional relativa al reconocimiento y valoración de instrumentos financieros, a través de la exigencia a los Estados miembros para que introduzcan un sistema de contabilidad por el valor razonable para determinados activos y pasivos financieros Septiembre 2002 Reglamento de aplicación de las NIC Se recoge normativamente el compromiso por parte de la UE de adoptar las normas contables emitidas por el IASB, señalando condiciones y requisitos para su adopción, así como el marco y plazos de aplicación en el ámbito de la Unión 1 de Enero de 2005 en las sociedades cuyos valores hayan sido admitidos a cotización en un mercado regulado de cualquier Estado miembro Sólo aplicables si NO CONTRARIAS AL PRINCIPIO DE IMAGEN FIEL REQUISITOS DE COMPRENSIBILIDAD, PERTINENCIA, FIABILIDAD Y COMPARABILIDAD 1 de Enero de 2007 para: Sociedades cuyos valores de renta fija sean los únicos admitidos a cotización en un mercado regulado de cualquier Estado miembro Grupos que hayan formulado cuentas anuales con arreglo a los principios americanos Dos niveles en el mecanismo de adopción de las normas internacionales Comité Técnico Contable (técnico) Comité de Reglamentación Contable (político)

56 registroeconomistasauditoresNormativa Contable Española Vigente y Reforma Contable Estrategia Unión Europea Julio 2003 Directiva de Modernización Actualizar las Directivas contables, de forma que se siga manteniendo la coherencia entre las mismas y la evolución de las normas internacionales de contabilidad, y que exista igualdad de condiciones entre las sociedades de la UE que apliquen las NIIF y las que no lo hagan Abril 2004 Adopción de la Norma Internacional de Información Financiera nº1 Noviembre 2004 Adopción diversas NIC. Por lo que se refiere a la NIC 29, debido a que algunas disposiciones importantes son aún objeto de discusión y debate, se exceptúan las disposiciones sobre la aplicación de la opción del valor razonable y contabilidad de coberturas Octubre 2003 Se adoptan las normas internacionales de contabilidad existentes a 14 de septiembre de 2002 que, una vez considerado el asesoramiento proporcionado por el Comité Técnico Contable cumplen los criterios establecidos para su adopción en el Reglamento de aplicación de las NIC Diciembre 2004 Adopción diversas NIC, NIIF y SIC Febrero 2005 Adopción diversas NIC y NIIF registroeconomistasauditores

57 registroeconomistasauditoresNormativa Contable Española Vigente y Reforma Contable La integración normativa de las IAS en el ámbito de la UE se lleva a cabo mediante un mecanismo específico de convalidación y control (endorsement mechanism) cuya finalidad es salvaguardar la conformidad con las Directivas de las normas e interpretaciones que tratan de incorporarse. Las normas IAS a aplicar en la UE serán únicamente aquéllas que hayan sido aprobadas o convalidadas mediante este mecanismo. IAS Integración normativa UE IAS Convalidación Control IAS Publicación DOUE Instituciones Comunitarias International Accounting Standard Board (IASB) European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) Accounting Regulatory Committee (ARC) registroeconomistasauditores

58 registroeconomistasauditoresNormativa Contable Española Vigente y Reforma Contable EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group) Organización privada que asume los cometidos del nivel técnico del mecanismo de control sobre la aplicación de los textos del IASB en la UE Representa a los diversos grupos del sector privado relacionados con la información financiera, a organizaciones profesionales contables, a los mercados de valores, a los analistas financieros y a las compañías privadas, incluyendo a las instituciones bancarias y aseguradoras Está compuesto por dos grupos: Comité Supervisor de la Contabilidad (ASB, Accounting Supervisory Board), integrado por 23 miembros de los distintos países europeos Grupo Técnico de Expertos (TEG), grupo de expertos formado por 10 personas de varios países, pertenecientes a organismos reguladores, profesionales de reconocido prestigio y académicos Analiza las IAS y elabora recomendaciones a la Comisión Europea en lo que concierne a la adopción legal de las normas IASB Identifica aquellos aspectos que se consideren deseables en el marco europeo para tener una información financiera de mayor calidad y más comparable y promueve el desarrollo de normas contables que regulen aspectos no contemplados pero considerados importantes en el marco europeo registroeconomistasauditores

59 registroeconomistasauditoresNormativa Contable Española Vigente y Reforma Contable ARC (Accounting Regulatory Committee) Organismo europeo que actúa en el nivel político del mecanismo de “endorsement” Órgano de asistencia de la Comisión, está compuesto por representantes de los Estados miembros, siendo presidido por un representante de la misma. Su función es de carácter regulador y consiste en facilitar una opinión acerca de las propuestas de la Comisión respecto a adoptar o no una Norma Internacional de Contabilidad aprobada por el IASB. La Comisión comunicará periódicamente con el ARC sobre el estado de los proyectos en curso del IASB y los documentos conexos emitidos por este último, a fin de coordinar posiciones y facilitar los debates sobre la adopción de normas que puedan dimanar de dichos proyectos y documentos. registroeconomistasauditores

60 registroeconomistasauditoresNormativa Contable Española Vigente y Reforma Contable Recomendación de mantener la homogeneidad del Derecho contable interno Estrategia España registroeconomistasauditores Marzo 2001 Creación de una Comisión de Expertos Junio 2002 Publicación Libro Blanco de Contabilidad 2005 Creación de una Comisión ICAC para la reforma del PGC Elaboración de un informe sobre la situación de la contabilidad española Ley 62/2003 de 30 Diciembre de Medidas fiscales, administrativas y de orden social BORRADOR DEL ICAC EXPOSICIÓN DE MOTIVOS Disposición adicional LSRL: regulación régimen simplificado contabilidad Modificación artículo 42 Código Comercio: nuevo concepto → UNIDAD DE DECISIÓN Nueva regla artículo 43 Código Comercio para transponer el contenido de la Directiva del Valor Razonable Modificación artículos 48 y 49 del CC: nueva información a suministrar en estados contables consolidados Modificación artículos 200, 201 y 202 TRLSA: Nuevas exigencias en estados contables individuales Modificación estructura orgánica ICAC: creación Consejo Contabilidad

61 registroeconomistasauditoresNormativa Contable Española Vigente y Reforma Contable Estrategia España Borrador ICAC ARTÍCULO 1 Reforma de los artículos 34 a 41 del Código de Comercio Nuevos documentos a incorporar en las cuentas anuales: ECPN: Estado de Cambios en el Patrimonio Neto - Resultado del ejercicio - Variaciones por los cambios en criterios contables - Correcciones de errores - Otros ajustes (incluso producidos por aplicación valor razonable) EFE: Estado de Flujos de Efectivo Definición de los elementos integrantes de las cuentas anuales atendiendo a su fondo, tanto jurídico como propiamente económico registroeconomistasauditores

62 registroeconomistasauditoresNormativa Contable Española Vigente y Reforma Contable Estrategia España Borrador ICAC ARTÍCULO 1 -Matización del alcance del principio de prudencia para alcanzar y hacer compatibles los objetivos de protección patrimonial y acercamiento a las normas internacionales. -Los elementos de las cuentas anuales deberán valorarse en su moneda funcional sin embargo, la formulación y depósito de las cuentas anuales deberá seguir realizándose en euros. - Las variaciones de valor derivadas de la aplicación del criterio del valor razonable se imputarán, por regla general, al resultado del ejercicio, previéndose la imputación al patrimonio neto de determinadas transacciones y elementos patrimoniales. registroeconomistasauditores

63 registroeconomistasauditoresNormativa Contable Española Vigente y Reforma Contable Estrategia España Borrador ICAC ARTÍCULO 1 -El Fondo de Comercio no se amortiza, contabilizándose al cierre de cada ejercicio al coste menos cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor. -Desaparece la limitación respecto a la prohibición de repartir beneficios o reservas en tanto el Fondo de Comercio no estuviera amortizado. -Se incorpora la obligación de dotar sistemáticamente una reserva indisponible por la cuantía de la potencial amortización que se habría practicado por el Fondo de Comercio. registroeconomistasauditores

64 registroeconomistasauditoresNormativa Contable Española Vigente y Reforma Contable Estrategia España Borrador ICAC ARTÍCULO 2 Reforma de los artículos 42 a 49 del Código de Comercio . Su finalidad es regular e nivel legal los aspectos relativos a la consolidación de cuentas anuales. Se cita, dentro del concepto de grupo, los casos en los que la UNIDAD de DECISIÓN se pone de manifiesto por la actuación coordinada de varias sociedades que actúan en concierto y que no están obligadas a consolidar en virtud de la normativa mercantil. La obligación de consolidar recae en la sociedad de mayor activo. Existe influencia significativa sobre otra sociedad cuando se posea una participación de, al menos, el 20% de sus derechos de voto. registroeconomistasauditores

65 registroeconomistasauditoresNormativa Contable Española Vigente y Reforma Contable Estrategia España Borrador ICAC ARTÍCULO 2 En la consolidación, los activos adquiridos, los pasivos asumidos y, en su caso, las provisiones en los términos que reglamentariamente se determinen, se valorarán por su valor razonable. La diferencia positiva que subsista después de la compensación no deberá amortizarse sin perjuicio de evaluar al menos, al cierre del ejercicio, el deterioro de su valor. ARTÍCULO 3 Modificación de las secciones 1ª a 7ª del capítulo VII del TRSLA: - Mantenimiento artículos 171, 172, 173, 174, , 199, 200, 201, y 202 - Modificación artículos 175 y 176. - Sin contenido el resto de articulado registroeconomistasauditores

66 registroeconomistasauditoresNormativa Contable Española Vigente y Reforma Contable Estrategia España Borrador ICAC ARTÍCULO 4 Modificación artículos 163, 164, 167, 213, 260, 262 del TRLSA ARTÍCULO 5 Modificación artículos 79, 82, 104, y 142 de LSRL DISPOSICIÓN ADICIONAL ÚNICA Obligación de depósito en el Registro Mercantil de las cuentas anuales consolidadas de sociedades que apliquen las normas internacionales Se deroga el régimen simplificado de la contabilidad, dada la escasa utilización que se está realizando del mismo registroeconomistasauditores

67 Conclusiones Generales registroeconomistasauditores

68 NIC/NIIF y Reforma Contable Conclusiones Generalesregistro economistasauditores NIC/NIIF y Reforma Contable Conclusiones Generales Las NIC/NIIF y SIC/IFRIC aplicables son: Unicamente las publicadas en el DOUE Las todavía no aprobadas por la UE que se ajusten a la NIC 1, párrafo 22 Las rechazadas por la UE, no contrarias a normas aprobadas, ajustadas a NIC 1, pár. 22 Los Estados de la UE no pueden restringir las opciones explícitas contenidas en las NIC/NIIF En ausencia de NIC/NIFF la gerencia aplicará su criterio, considerando: -Lo establecido en las NIC en temas similares o relacionados -Marco conceptual IASB -Otros pronunciamientos profesionales o prácticas empresariales coherentes con las dos condiciones anteriores

69 NIC/NIIF y Reforma Contable Conclusiones Generalesregistro economistasauditores NIC/NIIF y Reforma Contable Conclusiones Generales Los Estados Financieros son: Balance Estado de Resultados Estado de Cambios del Patrimonio Neto Estado de Flujos de Efectivo Notas explicativas (Memoria) Otros informes -Se deben presentar en términos comparativos al menos 1 año previo. Consolidadas: 31/12/05 y 31/12/04 -Si se presentan series de datos basado en PGC y NIC/NIIF, se etiquetará claramente unos y otros -Informar sobre naturaleza principales ajustes realizados Primera aplicación NIC Reforma Contable en España Ya adaptadas las Entidades de Crédito Libro Blanco reforma Contabilidad 2002 Comisión reforma en ICAC Ley Medidas fiscales y orden social y su desarrollo reglamentario (RD.296/2004 de 20 de febrero) Borrador Anteproyecto Reforma (Diciembre 2005) Horizonte de Aplicación Empresas Individuales: Aún Normativa Española Vigente Grupos NO cotizados: NIC/NIIF de la UE o Aún Normativa Española Vigente Grupos SI cotizados: 1 Enero 2005 normas IASB (NIC/NIFF) 1 Enero 2007 si sólo cotizan Renta Fija

70 NIC/NIIF y Reforma Contable Conclusiones Generalesregistro economistasauditores NIC/NIIF y Reforma Contable Conclusiones Generales Analizar y contemplar las diferentes opciones entre las normas IASB y la normativa española para prever el impacto en sus estados financieros. Opciones para PYMES en España, posibles escenarios Normas españolas con contenidos actuales (improbable) Normas españolas reformadas con el objetivo de converger al nuevo marco UE (que contiene ya criterios NIC/NIFF) Implica modificar textos legales: CC, TRLSA, PGC y resto de normas reglamentarias Cambio en los destinatarios: Analistas de Bolsa, Analistas Financieros, Inversores.Se eleabora Informacion Financiera teniendo en cuenta los Objetivos de estos Destinatarios Se van a conjugar ambos intereses Tener en cuenta posiciones de las Pymes y de otros organismos como: Declaracion de San Jose del CGCEE, REA, AIC (Leer en y . Se Aboga por una Flexibilización y Adaptación.

71 NIC/NIIF y Reforma Contable Conclusiones Generalesregistro economistasauditores NIC/NIIF y Reforma Contable Conclusiones Generales Mantener principios contables en líneas con el IASB. Redefinir su aplicación Rebajar el principio de Prudencia NO desaparece, se sitúa al mismo nivel que el resto Incorporación del Valor Razonable Precisar a qué elementos debe aplicarse Recomendable a Instrumentos Financieros de negociación, disponibles para la venta y derivados Mantenimiento de criterio de valoración mixto: Utilización del Coste Histórico y Valor Razonable Resolver conflictos entre Resultado Contable y Resultado Distribuible ya que, al aplicar el Valor Razonable y el Coste Histórico, puede haber discrepancias para conjugar el mantenimiento de capital y la necesaria neutralidad fiscal Redefinir Estado de Patrimonio Neto y Estado de Flujos de Efectivo

72 NIC/NIIF y Reforma Contable Conclusiones Generalesregistro economistasauditores NIC/NIIF y Reforma Contable Conclusiones Generales Revisar la información a incluir en memoria Si desaparecen Pasivos Contingentes, habrá que informar sobre gestión de riesgos Reforma en plazo breve Consenso entre Administración, Corporaciones Profesionales, Expertos, Agrupaciones…. Ver si respeta Fondo Económico por encima de Forma Jurídica Aumentara, si cabe, importancia del Control Interno. Atentos. Será necesario clarificar más, en lo posible, los supuestos de consolidacion