1 Regulación y supervisión en apoyo de los mercados inclusivosLima, Perú – Junio 2015 Michael Hafeman Transitional slide

2 Bases de la capacitaciónDocumento de Aplicación sobre regulación y supervisión en apoyo de los mercados inclusivos de seguros IAIS Octubre 2012 Core Curriculum: Módulo sobre regulación y supervisión en apoyo de los mercados inclusivos de seguros IAIS e Iniciativa de Acceso a Seguros (A2ii) Disponible desde 2013

3 Entorno de mercados y políticas Función del supervisor de seguros Agenda Introducción Entorno de mercados y políticas Función del supervisor de seguros Temas prudenciales Temas de conducta de mercado Transitional slide

4 Importancia de la inclusión financiera A. Introducción Importancia de la inclusión financiera Barreras que enfrentan los mercados de seguros inclusivos Desafíos en la eliminación de las barreras Aporte de este módulo Términos frecuentes Transitional slide

5 Mercados financieros inclusivosPermiten que todos los consumidores tengan acceso directo a productos y servicios adecuados a sus necesidades

6 Ventajas de los mercados financieros inclusivosContribuyen a la reducción de la pobreza Aumentan el bienestar de la sociedad Promueven el desarrollo económico Contribuyen a la estabilidad financiera

7 Principios de los G20 para una inclusión financiera innovadoraLiderazgo Diversidad Innovación Protección Empoderamiento Cooperación Conocimiento Proporcionalidad Marco

8 Sostenibilidad Incluyen a un gran número de clientes mediante productos y servicios útiles y accesibles Los proveedores deben cumplir ciertos compromisos financieros Los proveedores deben tratar a los clientes de manera justa No se debe poner en cuestión la protección al consumidor

9 Barreras e innovación Si no se alcanza la inclusión total, puede ser que exista alguna barrera que impide otorgar un pleno servicio a ciertos sectores. Existen muchos tipos, inclusive de carácter regulatorio y de supervisión Las barreras pueden presentarse en cualquier punto de la cadena de suministros Pueden limitar la oferta o la demanda de seguros No se refieren solamente al costo– los problemas no son solamente derivados de versiones “reducidas” de las pólizas Se necesita innovación para superar, eliminar o evitar las barreras Optional slide

10 Barreras del lado de la ofertaFalta de incentivos comerciales Falta de información Falta de experiencia y pericia Factores operativos

11 Barreras por el lado de la demandaBajos ingresos Ingresos fluctuantes Falta de educación financiera Falta de tradición de seguros Motivos religiosos Falta de confianza

12 Respuesta usual ante las barrerasSeguros informales Respuesta usual ante las barreras Seguros no regulados, o actividades de seguros ilícitas

13 En último término, los seguros deben ser formalesLos seguros informales son “seguros” (en opinión del consumidor) proporcionados por un emisor ilegal o exonerado Las barreras a veces pueden hacer que los aseguradores formales se alejen del grupo de clientes, convirtiéndolos en “sub-atendidos” Las necesidades persisten, pero sin cobertura formal Se encuentran soluciones en los mecanismos y esquemas informales Reconsiderar las exoneraciones y exclusiones para lograr alcanzar los objetivos de la supervisión de seguros Optional slide

14 Regulación y supervisión inadecuadasBarreras a la oferta Barreras a la demanda

15 Ejemplos de barreras regulatoriasRestricción al tipo de distribuidores Restricción a la forma de constitución legal de los distribuidores Requisitos de educación Costos de capacitación Requisitos para la obtención de licencias Agregadores versus personal propio Límites a las comisiones A la luz de los diferentes rangos de servicios Restricciones a los servicios que puede ofrecerse Requisitos para revelar información Optional slide

16 Desafíos para la eliminación de barrerasDiversidad de barreras Necesidad de innovación Elaboración de un marco apropiado y proporcional Diversidad de interesados

17 ¿Qué funciones juegan los diversos actores involucrados?Aportes de este módulo Enfoque en los aspectos fundamentales ¿Qué funciones juegan los diversos actores involucrados? ¿Qué riesgos crean sus actividades? ¿Por qué existe algún requisito?

18 Términos frecuentemente utilizadosOrganizaciones del ápice Cliente Acceso efectivo Inclusión financiera Jurisdicción Microseguros Mutuales, cooperativas, y otras organizaciones comunitarias (MCCO) Sub-atendidos

19 Actividad de grupo - inclusiónExplique brevemente de qué manera el acceso a los seguros en las siguientes soluciones podría contribuir a reducir la pobreza, mejorar el bienestar social, promover el desarrollo económico y contribuir a la estabilidad financiera. Seguro de propiedad para pequeños comerciantes Seguro de gastos médicos para familias pobres Seguro agrícola para agricultores de subsistencia Seguro de vida para trabajadores extranjeros migrantes Seguro de responsabilidad civil ante terceros para choferes de mototaxi A1 group

20 4 minutos para cada presentaciónActividad de grupo Discutir en su grupo los temas asignados Preparar una respuesta Escoger un vocero para presentar los resultados Tiempo 15 minutos de discusión 4 minutos para cada presentación A1 group

21 B. Entorno de mercados y políticasAnálisis del entorno Demanda por seguros Productos y servicios Canales de prestación Aseguradores Entorno de políticas Transitional slide

22 Identificación de barreras Análisis del entorno Identificación de barreras Elaboración de objetivos, estrategias y planes de acción Recursos disponibles Instrumento I – Iniciativa de Acceso a Seguros Ejemplos- estudios publicados por país Asistencia técnica

23 Demanda por seguros Tamaño del mercado no atendido Características de los “no atendidos” Necesidades y preferencias de protección ¿Qué pasos puede dar el supervisor para eliminar las barreras a la demanda?

24 De ser así, ¿han tenido éxito? Productos y servicios Productos y servicios actualmente disponibles Formales e informales ¿Los productos presentan las características básicas que apoyarían una mejor inclusión? De ser así, ¿han tenido éxito? De no ser así, ¿existen obstáculos para incorporar dichas características?

25 Características de productos que apoyan una mejor inclusiónPrimas relativamente bajas Cobertura definida y limitada Períodos cortos de vigencia de póliza para limitar riesgos Pocas exclusiones, en caso de existir Preferencia por suscripción en grupo Procesamiento sencillo y rápido de siniestros con controles para evitar fraudes Optional slide – also discussed in section E

26 Canales de prestación Canales utilizados actualmenteImportancia relativa para llegar a diversos tipos de clientes Formales e informales ¿Los canales apoyan una mejor inclusión? Superación de barreras geográficas Economía- efectividad de costos Infraestructura de apalancamiento Cómo superar la desconfianza De no ser así, ¿existen impedimentos para lograrlo?

27 Aseguradores Constitución legal PropiedadEntidades que actualmente suscriben riesgos de seguros Formales e informales ¿Cuáles son las características de los aseguradores? Constitución legal Propiedad Naturaleza del negocio de seguros Escala del negocio de seguro Importancia de los seguros para la actividad comercial Situación regulatoria de los seguros ¿Existen barreras de entrada o que impidan la formalización?

28 Discusión – aseguradoresReflexiones sobre las siguientes preguntas en el contexto de su respectiva jurisdicción ¿Qué tipos de proveedores de microseguros operan? ¿Cuál es su condición legal actual? ¿Existen algunas organizaciones principales? De ser así, ¿qué servicios proporcionan? B2 discussion

29 Entorno de políticas Política gubernamental sobre la inclusión financiera Objetivos y responsabilidades Regulación de los seguros Supervisión de los seguros

30 Actividad de grupo- entornoReflexiones sobre las siguientes preguntas en el contexto de su jurisdicción respectiva ¿Se ha realizado un análisis integral del mercado y el entorno de políticas? De ser así, ¿cuáles fueron los tres resultados o recomendaciones más significativas formuladas por dicho análisis? En caso contrario, ¿qué aspectos de dicho entorno considera que plantearían las mayores dificultades de análisis? B4 group

31 3 minutos para cada presentaciónActividad de grupo Discutir en su grupo los temas asignados Preparar una respuesta Escoger un vocero para presentar los resultados Tiempo 10 minutos de discusión 3 minutos para cada presentación B4 group

32 C. Función del supervisor de segurosObjetivos de la supervisión Importancia de contar con un mercado supervisado Dejar margen para la innovación Proporcionalidad Definición de los microseguros en las normas Cómo tratar con diversos participantes en el mercado Cómo tratar con diversas autoridades Implicancias para los recursos Transitional slide

33 Objetivos de la supervisiónObjetivos tradicionales Equidad Seguridad Estabilidad Objetivo de inclusión Logro de un equilibrio adecuado Diversidad de autoridades Objetivos Responsabilidades ¿Existen brechas, traslapes o posibles conflictos?

34 Importancia de contar con un mercado supervisadoTodos los clientes merecen ser protegidos por pérdidas indebidas Los fracasos pueden afectar la confianza en el mercado y el crecimiento económico, incluso si no existe riesgo sistémico La existencia de pólizas y aseguradoras pequeñas no significa que el riesgo de fracaso sea pequeño Una pérdida que puede parecer pequeña para algunos podría ser catastrófica para otros Los sectores no atendidos podrían tener menor capacidad de evitar o confrontar problemas

35 Dejar margen para la innovaciónPosibles áreas de innovación Entidades que suscriben seguros Productos de seguros Canales de prestación Explicación y documentación de los productos Administración ¿La legislación deja margen para la innovación? De no ser así, ¿existen maneras alternativas de alcanzar los objetivos de la supervisión?

36 Las entidades mixtas pueden dar lugar a muchas innovacionesGran escala: (por ejemplo) empresas de telecomunicaciones, entidades comerciales, otras instituciones financieras Pequeña escala: (por ejemplo) prestadores de servicio de salud, agencias funerarias Optional slide

37 Proporcionalidad Seguros ajustados a la naturaleza, escala y complejidad de los riesgos Característica particularmente importante para las pólizas y aseguradores pequeños y a la necesidad de innovar Ninguna medida debería exceder lo necesario para alcanzar los objetivos de supervisión Riesgos similares deberían recibir un trato equivalente

38 Contexto de la proporcionalidad (1)¿Por qué es necesario? Para facilitar la innovación Para permitir la formalización de los informales Para evitar que la regulación y supervisión sean una barrera para los mercados inclusivos Optional slide

39 Contexto de la proporcionalidad (2)¿Cuándo se necesita? Diseño de requisitos Implementación de requisitos Evaluación del cumplimiento ante los requisitos Ejercicio de la autoridad de supervisión ¿Quiénes pueden ser afectados? Clientes Aseguradores Supervisores Optional slide

40 Requisitos mínimos absolutosRegistro de programas piloto o diseños transitorios Identificación de la organización, forma, y requisito de informes mínimos para el supervisor Informes mínimos Balance y estado de ingresos qué identifiquen independientemente el negocio de seguros, muestren el efecto de los reaseguros, muestren los gastos por siniestros y operaciones de manera separada, y sean emitidos por lo menos anualmente o a solicitud Nótese que estos requisitos son más exigentes que los del ICP 9 Información al mercado Cualquier persona debe ser capaz de determinar su participación en el mercado y comparar su desempeño respecto del mercado en conjunto Optional slide

41 Requisitos mínimos absolutosConducta comercial Los clientes deben: Ser conscientes de que cuentan con un producto de seguros Conocer la identidad del asegurador Conocer la forma en que pueden tener acceso a los servicios comprendidos en el producto Saber cuando termina el servicio de seguros Conocer los costos y obligaciones comprendidos en el producto Optional slide

42 Definición de los microseguros en las regulacionesDefiniciones cualitativas Seguro al que tienen acceso las poblaciones de bajos ingresos, proporcionados por varios tipos de entidades pero operados de acuerdo con las prácticas generalmente aceptadas de seguros (que incluyen los ICP) Adecuados para muchos propósitos Definiciones cuantitativas Puede requerirse un tratamiento diferencial Mantener el propósito siempre presente Las definiciones equivocadas pueden tener consecuencias imprevistas

43 Criterios de definicionesLas definiciones deben enfocarse en los productos y no en los clientes Las definiciones que se enfocan en los proveedores presentan el potencial de crear un campo de juego desnivelado Las definiciones que se concentran en las microaseguradoras deben demarcar claramente los negocios de microseguros separadamente de otros y requerir una definición de una categoría o producto de riesgo Los elementos cuantitativos de las definiciones deben colocarse al nivel más alto posible para asegurar que el producto definido sea tan inclusivo como sea posible Los elementos cuantitativos deben tomar en cuenta la necesidad de alinear los perfiles de negocios con la regulación y supervisión proporcionales esperadas ¿La definición podría sin proponérselo excluir clientes objetivo, proveedores, productos o innovaciones? Se debe considerar una definición que implique la discrecionalidad del supervisor

44 Discusión – definición (1)Las autoridades de una jurisdicción están considerando adoptar la siguiente definición: “Producto de microseguros significa un producto de seguros que se ha diseñado para satisfacer las necesidades de los clientes de bajos ingresos, en donde el monto de las primas, calculadas diariamente, no excede el 6% del salario mínimo diario nacional y los beneficios garantizados no superan 600 veces el salario mínimo diario nacional. En el caso de productos “empaquetados”, los montos máximos de primas y beneficios garantizados se aplican independiente para cada componente del paquete de productos.” C2 discussion

45 Discusión – definición (2)Mencione las tres razones por las que esta definición podría no apoyar el desarrollo de un mercado de seguros inclusivo. ¿Qué cambios propondría en la definición si su propósito final es facilitar el otorgamiento de licencias para agentes exclusivos de microseguros? ¿Qué cambios propondría en la definición si su propósito final es limitar las exclusiones que se permiten en los productos de microseguros? C2 discussion

46 Cómo tratar con diversos participantes en el mercadoFalta de familiaridad, en ambas direcciones Nuevos roles incluso para los participantes tradicionales Considerar funciones, riesgos y controles Considerar los objetivos y de qué manera los seguros contribuyen a su logro Comunicarse activamente, también con los participantes del mercado informal De ser necesario, reajustar el marco normativo

47 Cómo tratar con diversas autoridadesComprender los objetivos y responsabilidades Buscar sinergias Reducir el riesgo de arbitraje Documentar el intercambio de información y los acuerdos de confidencialidad

48 Diversidad de autoridades diferentesBanco Central Sistemas de pago Autoridades fiscales Reguladores de telecomunicaciones Autoridades del sector salud Ministerio de Agricultura Ministerio de Protección Social ¿Otros? Optional slide

49 Implicancias para los recursosDesarrollo de políticas Iniciales y permanentes De regulación y supervisión Considerar las condiciones previas Manejar las restricciones Habilidades y bases de datos Tomar acción y animar a otros Supervisión continua Obteniendo recursos Cooperar con otros Considerar las necesidades transitorias y permanentes Luchar por la equidad y sostenibilidad

50 Facilitadores externos (1)Fuentes de capacitación Actuarios Fuentes de asistencia técnica Sector académico Especialistas de operación Intermediarios Gerencia tercerizada Proveedores de tecnología Servicios de extensión e infraestructura Optional slide

51 Facilitadores externos (2)Fuentes de financiamiento Donantes Inversionistas Promotores Asociaciones del sector seguro Conferencias y reuniones Red de microseguros– facilita intercambio de información Optional slide

52 Actividad de grupo– partes interesadas (1)La penetración de los seguros en su jurisdicción es muy baja en comparación con otras jurisdicciones de su misma región, aunque paralelamente existen diversos mecanismos informales de seguros. Usted ha preparado un plan de acción inicial para mejorar la inclusión en el mercado de seguros que consiste en: Llevar un cabo un análisis integral del mercado y el entorno de políticas Modificar la legislación de manera que se añada la “inclusión” entre los objetivos del ente rector Formalizar a los aseguradores informales. C4 group

53 Actividad de grupo– partes interesadas(2)Usted tiene el propósito de reunirse con los diferentes actores para lograr su apoyo al plan. Se asignará a cada uno de los grupos uno de los siguientes “actores” para dirigirse a: El jefe de la autoridad supervisora El Ministro de Economía El Presidente del Banco Central El Presidente de la Asociación de Aseguradores El jefe de la Asociación de Microfinanzas (muchos de cuyos miembros ofrecen seguros informales) El jefe de un organismo de bienestar social C4 group

54 Actividad de grupo– partes interesadas (3)Considere las siguientes preguntas, desde el punto de vista de la parte interesada que se le ha asignado: ¿Qué falla en la situación actual? ¿Cuáles son las ventajas de su plan? ¿Cuáles son las desventajas de su plan (y cómo podría abordarlas)? ¿Cuáles son los aspectos positivos de la situación actual que no cambiarán al realizarse su plan? ¿Qué es lo que se les pide ? C4 group

55 5 minutos para cada presentaciónActividad de grupo Debata dentro de su grupo las preguntas que aparecen en la transparencia anterior Preparar una respuesta Escoger un vocero para presentar los resultados Tiempo 30 minutos de discusión 5 minutos para cada presentación C4 group

56 Otorgamiento de licencias Operaciones Régimen de solvencia SupervisiónD. Temas prudenciales Otorgamiento de licencias Operaciones Régimen de solvencia Supervisión Transitional slide

57 Otorgamiento de licenciasImportancia del otorgamiento de licencias Actividades de seguros reguladas Entidades que deben obtener licencias Implementación del proceso de otorgamiento de licencias Transitional slide

58 Importancia del otorgamiento de licenciasDefine las condiciones para el acceso al mercado Limita el acceso sólo a quienes cumplan con estas condiciones Es esencial mantener un equilibrio Exigencias débiles pueden exponer a los clientes a un riesgo excesivo Exigencias onerosas pueden reducir el acceso de los clientes a los seguros

59 Actividades de seguros reguladasGeneralmente es mejor contar con un amplio rango Evitar las exoneraciones regulatorias de los seguros Evitar restringir las actividades de los seguros que si son deseables

60 Entidades que deben obtener licenciasTipos de entidades aptas Entidades mixtas Planes piloto Entidades pequeñas Transitional slide

61 Tipos de entidades aptasUna amplia gama mejora el acceso Permite tomar en cuenta las MCCO (mutuales, cooperativas, organizaciones comunitarias) presentes o futuras Evitar las exoneraciones a medida que existan protecciones alternativas Evitar las restricciones a menos que sustenten los objetivos de supervisión Formato institucional Domicilio de las entidades o sus propietarios Tipos de propietarios Especialización Las licencias deben otorgarse de acuerdo con las capacidades

62 Tipos de proveedores Aseguradoras tradicionalesMicroaseguradoras especializadas Mutuales, cooperativas, organizaciones comunitarias – MCCOs Asociaciones público- privadas Entidades con y sin fines de lucro Situación jurídica presente Reguladas por la ley de seguros Reguladas por otras leyes Informales y no reguladas

63 Autorizaciones especializadasAlgunas jurisdicciones otorgan licencias especializadas para “microaseguradoras especializadas” o “intermediarios especializados en microseguros” Mayor enfoque en el rango de autorizaciones Se permiten algunas tareas adicionales; sin reducir las obligaciones Exigencias proporcionales (según el riesgo) con límites Optional slide

64 Entidades mixtas Proteger a los asegurados con pólizas para los riesgos que presentan los negocios no asegurados Exigir que una entidad legal independiente suscriba el seguro Se puede necesitar arreglos de transición Se mejora el acceso si se puede “empaquetar” los seguros de vida y no vida Aseguradores con productos múltiples Productos que todos los aseguradores pueden suscribir Posiblemente limitado a los microseguros

65 Pueden ser utilizados por los aseguradores autorizados Planes piloto Se utilizan para probar un enfoque y averiguar qué cambios se necesitan Si incluyen las actividades de seguros reguladas, se debe proteger a los clientes Pueden ser utilizados por los aseguradores autorizados Pueden ser utilizados por otras entidades

66 Uso de programas piloto por aseguradores autorizadosA veces caen dentro del ámbito de su autorización A veces escapan al ámbito de su licencia o las normas

67 Uso de programas piloto por otras entidadesPueden crear problemas difíciles Protección de clientes Capacidad de supervisión Competencia desleal Se deben aceptar sólo temporalmente e incluir mecanismos de transición Registro Identificación independiente de activos Depósitos Notificación a clientes Protecciones alternativas

68 Pequeñas entidades Algunas entidades son demasiado pequeñas para requerir autorización Problemas técnicos - “pool” de riesgos Operativos – procesos de negocios ¿Cómo se puede determinar cuál es el tamaño mínimo? Modelo estocástico Modelo financiero de negocios Referencia local y con otras jurisdicciones Consulta con los participantes de mercado

69 Zona de no retención Una verdad simple pero que plantea retosMínimos de negocio Mínimos técnicos Una verdad simple pero que plantea retos Existe un punto donde no es seguro colocarse en el largo plazo Por debajo de este punto, las entidades pueden seguir operando como distribuidores La proporcionalidad puede aportar mucho pero debe existir un mínimo absoluto Requisitos proporcionales Intensidad de la supervisión Optional slide Zona de no retención Naturaleza, escala y complejidad

70 Implementación de las autorizacionesDesafíos comunes de implementación Formalización y arreglos de transición Cambios en el control y salida del mercado Transitional slide

71 Desafíos de implementación comunesAlgunas entidades tal vez no se dan cuenta de que sus actividades requieren una autorización Algunas entidades podrían no ser aptas para recibir autorización Los requisitos y procedimientos de autorización podrían tener que adaptarse Entidades pequeñas Diferentes tipos de entidades Esquemas piloto Los operadores pequeños o informales podrían tener problemas para comprender o cumplir con los requisitos y procedimientos Tomar medidas para eliminar las barreras necesarias

72 Formalización y arreglos de transiciónLa formalización de los seguros informales es preferible a su eliminación Comenzar con un cuadro claro de la situación actual y los resultados preferibles Las protecciones que se otorga durante la etapa de transición son incompletas El período de transición debe ser limitado Las actividades deben ser restringidas Los procesos deben ser claros y transparentes Se debe contemplar contingencias Se debe apalancar recursos Las restricciones deben ser proporcionales Los arreglos no deben ser indebidamente atractivos

73 Cambios en el control y salida del mercadoAseguradores informales que no pueden cumplir los requisitos de formalización Esquemas piloto sin éxito emprendidos por entidades no autorizadas Mutualización o desmutualización

74 Operaciones Gobernanza corporativa Individuos idóneos Controles internos y manejo de riesgos

75 Gobernanza corporativaExisten requisitos para proteger los intereses de las partes involucradas Los clientes deben ser una alta prioridad de los aseguradores La naturaleza de los conflictos puede variar según el tipo de entidad Las MCCO pueden no tener accionistas Pueden surgir conflictos entre los tipos o generaciones de póliza-habientes Las MCCO pueden enfrentar problemas para constituir un directorio sólido y diversificado La gerencia puede, en último término, controlar al directorio Las entidades no autorizadas pueden carecer de mecanismos de gobernanza centrados en los clientes Los supervisores deben asegurar que se maneje los riesgos de gobernanza

76 Idoneidad de individuosLos aseguradores pequeños y las MCCO pueden enfrentar dificultades específicas Se debe fomentar el fortalecimiento de competencias Se debe fomentar la ampliación de los directorios para que se incluya miembros externos a las MCCO Asegurar que los criterios de idoneidad sean apropiados

77 Controles internos y manejo de riesgosLos enfoques innovadores pueden crear riesgos de control La participación de entidades mixtas y no aseguradoras puede crear riesgos de control Si se restringen las actividades, se puede reducir la necesidad de controles internos y manejo de riesgos Las pequeñas aseguradoras a menudo enfrentan dificultades

78 Discusión - gobernanzaEl directorio de una cooperativa de salud de una pequeña comunidad está compuesto de los miembros de la organización. ¿Cuáles son las posibles ventajas de tal composición desde la perspectiva del supervisor de seguros? ¿Cuáles son las posibles desventajas? ¿Cómo cambiaría su respuesta si la cooperativa fuese grande y operase en un amplio territorio geográfico? ¿Qué pasos se pueden dar para subsanar las desventajas? D1 discussion

79 Valuación y manejo de recursos a nivel de empresas (ERM) Régimen de solvencia Reaseguros Valuación y manejo de recursos a nivel de empresas (ERM) Adecuación de capital Transitional slide

80 Reaseguros Formalizando a los reaseguradores informalesTodos los aseguradores deben tener acceso a los reaseguros que necesitan El acceso a los reaseguros debe ser mejorado : Formalizando a los reaseguradores informales Permitiendo que los aseguradores directos convencionales asuman riesgos de microseguros Permitiendo que los aseguradores reaseguren productos de microseguros que incluyan la cobertura de vida como no vida con el mismo reasegurador Permitiendo que los reaseguradores reaseguren riesgos nuevos o complejos con reaseguradores extranjeros Alentando a las MCCO para que cooperen entre sí en el manejo de reaseguros

81 Compartir servicios actuariales Valuación y ERM Apalancar el “expertise” Compartir servicios actuariales Elaborar métodos simplificados de valuación Restringir las operaciones de acuerdo con las capacidades técnicas y gestión

82 Adecuación de capital Tener en cuenta las características de riesgo de los productos y aseguradores Metodología proporcional Las MCCO enfrentan capacidades específicas para obtener capital adicional

83 Enfoque basado en riesgos Informe y análisis de gabinete Supervisión Enfoque basado en riesgos Informe y análisis de gabinete Inspecciones de campo Prevención, corrección y cumplimiento Transitional slide

84 Enfoque basado en riesgosLos aseguradores complejos y de gran tamaño deben ser objeto de una evaluación de riesgos sofisticada Los aseguradores más sencillos y de menor tamaño deben ser objeto de un enfoque más estandarizado Debe ser posible establecer sinergias con organizaciones de nivel superior y otras autoridades Todas las entidades relevantes de la cadena de prestación de seguros deben ser tomadas en cuenta

85 Informe y análisis de gabineteLa información debe ser suficiente Evaluación de la supervisión Análisis de mercado y necesidad de políticas Los requisitos deben ser proporcionales Análisis por clase de negocios para los productos combinados Los “benchmarks” (referencias) pueden ser diferentes que en los seguros convencionales

86 Inspección de campo El programa de inspecciones puede ser diferente para los aseguradores pequeños en áreas geográficas remotas Puede ser práctico llevar a cabo inspecciones que apunten a las actividades de microseguros de las aseguradoras convencionales Lograr acceso a todas las entidades de la cadena de suministros

87 Prevención, corrección y cumplimientoPuede no ser necesario modificar el marco básico Mayor comunicación de los requisitos y expectativas Se debe hacer cumplir los acuerdos de transición Puede ser especialmente difícil sustituir personas clave Las penalidades financieras deben ser proporcionales

88 Desafíos de supervisión de las MCCOLos seguros deben ser elemento auxiliar del objetivo principal Se debe contar con un directorio idóneo Presentación de la información a los miembros Acceso a capitales Equidad e igualdad en la distribución de utilidades Desmutualización Optional slide

89 Discusión – perfil del riesgo (1)Una gran cooperativa agrícola otorga seguro agrícola a sus miembros de manera informal. Actualmente hay cinco personas que operan el programa de seguros. Ninguna tiene capacitación formal en seguros. La cooperativa cobra primas que permiten alcanzar el punto de equilibrio en 5 años, gracias a su experiencia con siniestros previos. También acumula una reserva que se deposita en una cuenta en un banco local. D3 discussion

90 Discusión – perfil de riesgo (2)La cooperativa está planeando crear una subsidiaria, para lo que solicitará una autorización de seguros, como se requiere actualmente. El jefe del ente rector le ha solicitado comparar el perfil de riesgo probable de este posible solicitante con el de un asegurador no-vida convencional de gran escala y con buena gestión. D3 discussion

91 Discusión – perfil de riesgo (3)¿Qué diferencias probablemente surjan en las diferentes categorías de evaluación de riesgo que aplican la autoridad? Financiero: activos, obligaciones, capital, ingreso, grupo Operativo: propiedad, gobernanza, actividades comerciales, controles Comportamiento de mercado: actividades comerciales, controles D3 discussion

92 E. Temas de conducta de mercadoContexto de la supervisión del comportamiento en el mercado Principios SMART de protección al cliente Canales de prestación Comportamiento comercial Información para el mercado Fraude y actividades de lucha contra el lavado de activos y las actividades de financiación del terrorismo Supervisión Transitional slide

93 Contexto de la supervisión del comportamiento en el mercadoConcentrarse en la equidad e integridad de los tratos con el cliente Innovaciones de los productos, distribución y prestación de servicios Puede involucrar diferentes entidades Puede llevarse a cabo diferentes funciones, incluso por parte de participantes tradicionales

94 Principios SMART de protección al clienteDiseño y prestación apropiados de producto Prevención de sobre-endeudamiento Transparencia Fijación responsable de precios Trato justo y respetuoso de clientes Confidencialidad de datos de los clientes Mecanismos para la resolución de reclamos

95 Problemas en los canales de prestaciónCanales innovadores Problemas en los canales de prestación Transitional slide

96 Canales innovadores de prestaciónBancos Instituciones de microfinanzas Organizaciones no gubernamentales Marketing directo Correos directos Fuerzas de ventas alternativas Distribución con base en tecnología Minoristas Oficinas postales Asociaciones sociales y religiosas Sindicatos Agentes y “brokers” (corredores) especializados en microseguros MCCO

97 Lógica para el empleo de alternativasSe alcanza rápidamente mayor escala gracias a la agregación de consumidores Se obtiene credibilidad aprovechando las relaciones existentes Apalancamiento de una infraestructura existente ya sea física o virtual Acceso a una plataforma transaccional Compensación suficiente como complemento significativo de otros ingresos

98 Problemas en los canales de prestaciónDefinir las actividades objeto de regulación Aceptar una amplia gama de canales Requisitos, límites de comisiones y restricciones adecuados a las funciones realizadas

99 Retos en los tratos con los distribuidoresPuede buscarse control al acceso para negociar acuerdos favorables en beneficio propio Probablemente se interesen más en la distribución de seguros si apoya su actividad central Las relaciones pueden involucrar múltiples participes y ser difíciles de manejar, lo que en parte refleja la diversidad de roles que desempeñan Optional slide

100 Actividad de grupo – intermediarios (1)En una jurisdicción dada, los requisitos que se imponen a los intermediarios pueden incluir los siguientes: Los agentes sólo pueden ser vendidos por agentes, brokers, o directamente por los aseguradores Los agentes deben ser personas individuales Los brokers deben ser empresas Los agentes no pueden representar a más de un asegurador con respecto a más de un tipo de seguro (vida o no vida) Los agentes y los principales de los intermediarios deben cumplir con requisitos de idoneidad, e inclusive dar exámenes sobre su conocimiento en el campo de los seguros Los agentes y brokers deben evaluar las necesidades de los clientes y recomendar productos adecuados. E3 group

101 Actividad de grupo – intermediarios(2)En grupo identifique cómo tendrían que cambiarse estos requisitos para incluir la prestación de seguros a través de: Instituciones de microfinanzas Minoristas Organizaciones comunitarias de atención a la salud Fuerzas de ventas de los proveedores de servicios de telecomunicaciones Cooperativas agrícolas Agencias funerarias Se asignará uno de los anteriores a cada grupo. E3 group

102 3 minutos para cada presentaciónActividad de grupo Discuta en su grupo los temas asignados Preparar una respuesta Escoger un vocero para presentar los resultados Tiempo 15 minutos de discusión 3 minutos para cada presentación E3 group

103 Contexto para la realización de la supervisión comercial Conducta comercial Contexto para la realización de la supervisión comercial Desarrollo de productos Comunicación con los clientes Servicio al cliente Transitional slide

104 Contexto para la realización de la supervisión comercialDiversidad de situaciones y enfoques relacionados con los clientes Son imposibles las soluciones universales Hay que concentrarse en los elementos básicos Poca educación financiera y bajos ingresos pueden hacer que las medidas tradicionales de protección sean menos útiles

105 Desarrollo de productos (1)Las necesidades y preferencias pueden diferir significativamente Las características del producto deben respaldar la mayor inclusión Primas relativamente bajas Coberturas definidas y limitadas Términos cortos de las pólizas para limitar el riesgo Pocas exclusiones, en caso de existir de algunas Preferencia por la suscripción en grupos Procesamiento sencillo y rápido de siniestros con controles para evitar fraudes

106 Desarrollo de productos (2)Considerar las implicaciones de las características del producto Los enfoques para distribuir utilidades pueden diferir Podría ser necesario recvisar los requisitos y criterios para la aprobación de los productos

107 Comunicación con los clientesLa información debe ser clara, realista y suficiente Considerar los requisitos cuando no se ofrece asesoría Alternativas a las comunicaciones por escrito

108 Servicio al cliente Póliza habientes (huérfanos) Algunos canales alternativos pueden aumentar el riesgo Otros, como la prestación en grupos, pueden disminuir el riesgo Paso de compensaciones El proceso debe ser sencillo El pago debe ser oportuno Los requisitos deben equilibrar la necesidad de rapidez contra la necesidad de evaluar la validez del reclamo Quejas Los procesos deben ser sencillos y accesibles

109 Información al mercadoEl alcance de la información debe ser similar a la se proporciona al mercado convencional Los requisitos específicos deben ser proporcionales Se debe tener en cuenta las necesidades de los miembros de las MCCO en su calidad de propietarios La información debe permitir las comparaciones con otros participantes del mercado (“benchmarking”)

110 Fraude y lucha contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismoLos riesgos de fraude pueden variar Los clientes no los conocen Los procesos deben ser simples La naturaleza de los productos puede diferir y los montos ser reducidos Participación de entidades fuera del sector seguros Alternativas de información de supervisión cuando los riesgos de lavado de activos y financiación del terrorismo son reducidos. Los requerimientos deben ser proporcionales

111 Supervisión Tener en cuenta un monitoreo proactivo El Manual de Indicadores de Desempeño Social para los Microseguros constituye un recurso útil Buscar oportunidades para apalancar recursos

112 Posibilidades de un monitoreo más proactivoPosibilidades de un monitoreo más proactivo, el monitoreo de los reclamos por siniestros y las tasas de desembolso para evaluar si los productos de microseguros ofrecen a los clientes un valor razonable Investigar si las bajas tasas de siniestros o las elevadas tasas de gastos son resultado de una práctica comercial inadecuada Se deben analizar los reclamos contra los aseguradores e intermediarios para identificar conductas inapropiadas o procesos inadecuados en el manejo de reclamos Analizar las tasas de solución de reclamos y los períodos de desembolso de compensación para identificar prácticas de pago por siniestro lentas o injustas

113 Revisión y conclusión Temas tratados: Introducción Entorno de mercado y políticas Función del supervisor de seguros Asuntos prudenciales Asuntos de conducta de mercado

114 Importancia de la inclusión financiera A. Introducción Importancia de la inclusión financiera Barreras que enfrentan los mercados de seguros inclusivos Desafíos en la eliminación de las barreras Manera en qué este módulo puede contribuir Términos frecuentes Optional slide

115 B. Entorno de mercado y políticasAnálisis del entorno Demanda por seguros Productos y servicios Canales de prestación Aseguradores Entorno de políticas Optional slide

116 C. Función del supervisor de segurosObjetivos de la supervisión Importancia de contar con un mercado supervisado Dejar margen para la innovación Proporcionalidad Definición de los microseguros en las normas Cómo tratar con diversos participantes en el mercado Cómo tratar con diversas autoridades Implicaciones para los recursos Optional slide

117 Otorgamiento de licencias Importancia del otorgamiento de licencias D. Temas prudenciales Otorgamiento de licencias Importancia del otorgamiento de licencias Actividades de seguros reguladas Entidades que deben obtener licencias Implementación del proceso de otorgamiento de licencias Operaciones Régimen de solvencia Supervisión Optional slide

118 E. Temas de conducta de mercadoContexto de la supervisión del comportamiento en el mercado Principios SMART de protección al cliente Canales de prestación Comportamiento comercial Información para el mercado Fraude y actividades de lucha contra el lavado de activos y las actividades de financiación del terrorismo Supervisión Optional slide

119 ¡Gracias por su participación!Cierre Preguntas Comentarios Evaluación ¡Gracias por su participación!