1 Secretaria de Economía Contenido Local 26 Enero 2016 Escondida

2 Desarrollo de Proveedores de STEM Etapas sucesivas en un proceso evolutivo de largo aliento Slide 2 Desarrollo de capacidades críticas productivas y de absorción de conocimiento y tecnológica Desarrollo de capacidades en proveedores y mayor tercerización Relaciones colaborativas básicas (informales) y surgimiento y establecimiento de grupo de empresas STEM con operaciones estables Desarrollo de un ecosistema, con redes y procesos de colaboración e innovación establecidos y crecimiento exportador sostenido de STEM (Servicios, Tecnologías y Equipos Mineros) 1975198519952005201520252035 Año _ + Etapa I Incubación de capacidades críticas Etapa II Desarrollo de la base de proveedores locales Etapa III Desarrollo del ecosistema Producción & Productividad Desempeño Socio-ambiental Capacidades Micro-Meso-Macro Internacionalización y diversificación productiva

3 El desarrollo minero como una meta móvil Transformando ventajas estáticas en dinámicas Slide 3 Internacionalización y diversificación productiva 1975198519952005201520252035 Año Etapa I Incubación de capacidades críticas Etapa II Desarrollo de la base de proveedores locales Etapa III Desarrollo del ecosistema Economía basada en el uso de los factores existentes Factor-driven economy Economía impulsada por la inversión Investment-driven economy Economía impulsada por la innovación Innovation-driven economy Fuente: Basado en Porter, M., C. Ketel y M. Delgado (2007 ”The Microeconomic Foundations of Prosperity: Findings from the Business Competitiveness Index”; Capítulo 2, The Global Competitiveness Report 2007-2008, World Economic Forum; Paginas 51 a 81. Disponible en (Agosto 2015): http://www.weforum.org/pdf/Global_Competitiveness_Reports/Reports/gcr_2007/Chapter2.pdfhttp://www.weforum.org/pdf/Global_Competitiveness_Reports/Reports/gcr_2007/Chapter2.pdf Urzúa, O. (2013) “The emergence and development of knowledge intensive mining service suppliers in the late 20th century”, Tesis Doctoral (PhD), Univerdad de Sussex. Disponible en (Agosto 2015): http://sro.sussex.ac.uk/45344/1/Urz%C3%BAa%2C_Osvaldo.pdf http://sro.sussex.ac.uk/45344/1/Urz%C3%BAa%2C_Osvaldo.pdf País de ingreso bajo País de ingreso medio País de ingreso alto Ventajas Comparativas Ventajas Competitivas

4 Slide 4 Industrias tecnológicas en torno a la minería Encadenamiento productivos y contenido local de alto valor minaprocesamiento Productos intermedios Fabricación Productos y Servicios de base tecnológica e intensivos en conocimiento STEM: Servicios Tecnologías y Equipos Mineros…y más allá Industrias Hi-tech exploración Actividades de procesamiento aguas abajo Cierre Operaciones e inversiones

5 Slide 5 Desarrollo de empresas de Clase Mundial Especializadas en los desafíos críticos de la industria minaprocesamiento Productos intermedios Fabricación exploración Actividades de procesamiento aguas abajo Cierre Operaciones e inversiones Alto Valor Agregado Tecnologías y servicios de Mantenimiento Gestión y manejo de Relaves Alto Valor Agregado Formación de personas Lixiviación Gestión energética Gestión de Recursos Hídricos Ingeniería de proyectos Transporte de minerales Exploración Ingeniería de Tronadura Automatización y robótica Servicios Medioambientales Desalación Relacionamiento comunitario Cadenas de valor globales (oportunidades, tamaños y barreras)

6 Más minería como motor de desarrollo La expansión de la producción es un motor de desarrollo Nivel de Capacidades Acumuladas 2025 2035 Producción de Cobre (Mton) 2015 3000 4000 6000 7000 8000 Escenario B Desarrollo Trunco Etapa III Potencial Minero Desaprovechado Escenario A Pleno Desarrollo Etapa III Potencial Minero Aprovechado Nivel de desarrollo de Capital Humano Capacidades de I+D+i y nivel de desarrollo de Universidades Nivel de desarrollo y capacidades de Proveedores Capacidades productivas, tecnológicas y de gestión de Mineras Nivel de desarrollo Institucional Año Fuente: Reunión de trabajo Grupo Minería Virtuosa – CNIC – Informe a la Presidenta de la República “Minería: Una Plataforma de Futuro para Chile”, p.24 Desafíos Estratégicos A B Productividad Costos Transformar Recursos en Reservas Valor compartido y relaciones comunitarias Medio ambiente Seguridad Slide 6

7 Mineral: Menor Ley, Mayor Profundidad y Dureza Fuente: World Metal Statistics, March 2010 and Yearbook 2008 – Producción Mundial. Producción mundial Cu 5 10 15 20 25 30 35 2006 2032 2007-2032 620 Mt 1900-2006 585 Mt Cu Mt Ley de cobre Compañía Minera Proveedor (STEM)) Slide 7 Compañia Minera Proveedor Universities R&D Centers Cadenas de Valor Globales Colaboración + win-win Mayor desempeño & productividad = Proveedores STEM Fuente: Cesco Gobierno El motor para desarrollo de proveedores STEM Proveedores como fuente de solución

8 2018 – 2024 Escalar y consolidar 2009 – 2012 Incubar y pilotear Proyectos: 4 (2009) Proveedores: 4 VPN Portfolio: US$15-30M Cías. Mineras: 2 Plataforma aceleración:- Venture Capitals- Fondos Públicos: - Grandes Proveedores: - Portafolio Integral (I+D+i) - 20 - 30(2014) 20 (100 en proceso) US$40-60M 2 + 2 ( AMSA + ¿?) time to market - 4 - 20 - 40 30 US$ >80M 4 - 5 time to market export 20 2 - 3 2013 – 2017 Mejorar Procesos HOY Impactos in KVD/KCD Mejorar selección proyecto-proveedor Mejorar ciclo de innovación (reducir time to market) Know-how, sistemas, equipos Agenda Minería 2035 (Alianza Público-Privada) Portafolio integrado y balanceado (PPCM 2.0, 3.0 + I+D+i) Posicionamiento (valoración social) Evolución del Programa Cluster (PPCM) El gran desafío es el Escalamiento Slide 8

9 Compañías Mineras Proveedores (STEM) Portafolio de Proyectos Aceleradores de la innovación Expertos Gobierno Ministerio de Mineria Ministerio de Economía Consejo de Innovacion D° CORFO Inversionistas (Smart money) Private equity Risk capital Venture capital Universidades & Centros de I+D+i Fundación Chile (coordinador ecosistema)  Preselección de proveedores  Seguimineto y monitoreo  Coordinación y conexión  Medición de capacidades  Evaluación de impacto  Matching:  Finance/funding  Technology  Challenges  Networking  Hojas de ruta (por deafios)  Signaling/información  Transferencia  Otros Plataforma de Coordinación Articula entorno sectorial microeconómico (aborda fallas de mercado)

10 Nivel de capacidad tecnológica CREADOR INNOVADOR ADAPTADOR SIMPLE USUARIO 4,000+ Proveedores Pocos de Clase Mundial Hoy 250 proveedores de STEM de clase mundial en áreas críticas 2035 CREADOR INNOVADOR ADAPTADOR SIMPLE USERIO (Good User) PPCM (2) Slide 10 OTROS PROGRAMAS Medir desempeño de proveedores Capacidades, exportación, valor agregado I+D+i

11 Capacidades y desempeños Capacidades tecnológicas, de gestión y financieras Fuente: Carmona, R., O. Urzúa, E. Pozo (2015) Apuntes de Clases – Emprendimiento en la Minería; Diplomados Ingeniería Industrial, Clase Ejecutiva, Universidad Católica, Santiago, Chile. SINCRONIZADAMENTE Proveedor Clase-Mundial: Ventas > US$ 100 M Exportación >30% Producto de alto valor Slide 11

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13 El proceso de innovación y aprendizaje abierto La plataforma (Bienes Públicos) y los nuevos roles Proceso Cluster Identification of cluster projects Supplier selection process (non-traditional tender process) Project Implementation, assuring communication between supplier and operation. World class route implementation If the project is successful, it gets implemented in the whole operation. Value capture: supplier developed and successful project. Plataforma Preselecting suppliers Preselecting solutions Technology roadmaps Signaling/information Networking Transferring Supplier development (accelerators) Integration to business and technology networks Support to design business model, funding search Funding search for supplier growth Monitoring Value Capture Execution Action plan design and implementation Action plan design and implementation Evaluation Opportunity Generation Opportunity Generation Escalation Areas Cia Minera Identify potential value Define initiatives to capture potential value Design and implement action plan Execute action plan and follow up activities Capture value Replicate Definition Engineering R&D Characterization, Search and contract Characterization, Search and contract Initiatives identification, Business case validation Initiatives identification, Business case validation Slide 13

14 Pronósticos Esta presentación incluye pronósticos dentro del significado que da el U.S. Securities Litigation Reform Act of 1995 respecto de eventos futuros y el futuro desempeño financiero de BHP Billiton. Estos pronósticos no son garantía ni predicciones del desempeño futuro, e involucran riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbre y otros factores, muchos de los cales están mas allá de nuestro control, y que podrían causar que los resultados reales difieran significativamente de aquellos expresados en el contenido de esta presentación. Para conocer mayor detalle de los riesgos, usted debe referirse a las secciones de nuestra memoria anual sobre el Formulario 20-F para el año finalizado el 30 de junio de 2008 llamadas "Factores de Riesgo", "Pronósticos" y "Prospectos e Informe Operacional y Financiero" y registrado en la U.S. Securities and Exchange Commission. No constituye Oferta de Valores Nada en esta publicación debe entenderse como un ofrecimiento para vender o una solicitud de oferta de compra o venta de valores de BHP Billiton en cualquier jurisdicción. Importante (Disclaimer- Limitación de Responsabilidad) Slide 14

15 Acerca de BHP Billiton Somos una compañía global líder en recursos naturales. Nuestro objetivo es crear valor a largo plazo para nuestros accionistas a través del descubrimiento, adquisición, desarrollo y comercialización de recursos naturales. Tenemos una presencia global, con 19 activos en 8 países y 3 continentes. Nuestra estrategia consiste en poseer y operar grandes activos, de larga vida, bajo costo, con potencial de expansión y diversificados por producto, mercado y ubicación geográfica. Nuestra estrategia permite un desempeño de negocios más predecible en el tiempo. Trinidad and Tobago Slide 15

16 Nuestra Carta nos une en torno a un propósito, una estrategia, valores comunes y como medimos nuestro éxito. Nuestros valores claves son Sostenibilidad, Integridad, Respeto, Desempeño, Simplicidad y Responsabilidad. El Código de Conducta de Negocios de BHP Billiton representa nuestro compromiso de mantener prácticas de negocios éticas y aplica a cada empleado, nuestros proveedores y contratistas, y a nuestros socios comerciales trabajando con o para nosotros. Basado en los valores de Nuestra Carta, el Código de Conducta de Negocios establece claramente que los objetivos comerciales nunca pueden atentar contra nuestro compromiso de trabajar con integridad. Nuestra Carta Slide 16

17 Hierro Petróleo y Potasio Slide 17 CobreCarbón Fuerza en la diversidad El mas grande abastecedor de carbón metalúrgico y uno de los mas grandes productores y exportadores de carbón energético del mundo. Uno de los principales productores de mineral de hierro en el mundo. Uno de los principales productores de cobre, plata, plomo, y uranio, y líder en producción de zinc. Operaciones convencionales y no convencionales de petróleo y gas mas un proyecto de potasio.

18 Una Portafolio Global Diversificado Slide 18

19 Impacto del gasto El FY14, 55% de nuestro gasto fue en proveedores locales. 76,759 contratistas trabajando con nosotros en el mundo. ~12,000 proveedores en el mundo Impacto del gasto El FY14, 55% de nuestro gasto fue en proveedores locales. 76,759 contratistas trabajando con nosotros en el mundo. ~12,000 proveedores en el mundo Comprometido a cumplir o superar los requerimientos legales Servicio anónimo de denuncia por problemas de código de conducta Altos requerimientos de anticorrupción Cumplimiento de derechos laborales Comprometido a cumplir o superar los requerimientos legales Servicio anónimo de denuncia por problemas de código de conducta Altos requerimientos de anticorrupción Cumplimiento de derechos laborales Gobierno corporativo Como abastecemos nuestras operaciones 1 sistema ERP estándar (SAP) Procedimientos Estándares Globales (GLDs) Pre-calificación de proveedores Exigencias y estándares HSEC Requerimientos de conducta de negocio Evaluaciones periódicas de desempeño Pre-calificación de socios comerciales Evaluaciones técnicas y comerciales Relaciones de largo plazo, desarrollando proveedores Como abastecemos nuestras operaciones 1 sistema ERP estándar (SAP) Procedimientos Estándares Globales (GLDs) Pre-calificación de proveedores Exigencias y estándares HSEC Requerimientos de conducta de negocio Evaluaciones periódicas de desempeño Pre-calificación de socios comerciales Evaluaciones técnicas y comerciales Relaciones de largo plazo, desarrollando proveedores Slide 19 Nuestro Proceso de Abastecimiento

20  Kairi Platform (Trinidad & Tobago) Costo Total: USD $54 millones 99% del mano de obra directa en el proyecto eran locales. Damus fue parte del consorcio (JV) responsable de aproximadamente 75% de la fabricación de la parte superior de la plataforma. Todos los sub contratistas utilizados en el proyecto fueron empresas registradas localmente. Este proyecto permitió Damus creer una cultura de seguridad y capacidad técnica para estándares de la industria Kairi 1 gatillo el desarrollo de Damus desde una empresa pequeña a uno de los lideres en fabricación mecánica y construcción en el Este del Caribe. Slide 20 Petróleo Ejemplo de Contenido Nacional

21 Hacia una industria intensiva en conocimiento en torno a la minería Desarrollo productivo y tecnológico y contenido local Videoconferencia 22 de Octubre de 2015 Escondida Foto: Escondida – II Región, Antofagasta, Chile

22 Contenido Slide 22 El desarrollo de un sector intensivo en conocimiento de servicios, tecnologías y equipos para la minería (STEM). Una estrategia de desarrollo en torno a los recursos naturales El Programa de Proveedores de Clase Mundial Casos de éxito y aprendizajes El imperativo de una Alianza Público-Privado (con participación) Propuesta de Agenda de Visita Técnica a Chile (Borrador) Discusión y acuerdos finales

23 ¿Estamos convergiendo (catching up)? Evolución PGB Per cápita de Chile 1800-2014 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 0.000 PGB Per Capita (% of US PGB) PGB Per Capita Finland (% de US PGB) PGB Per Capita Chile (% de US PGB) PGB Per Capita Chile (1990 US$, PPP) PGB Per Capita (1990 US$, PPP) Fuente: Basado en Maddison, A. (2008) “Historical Statistic for the World Economy: 1 – 2006”; The Maddison-Project, http://www.ggdc.net/maddison/maddison-project/home.htm The Conference Board. 2015. The Conference Board Total Economy Database™, May 2015, http://www.conference-board.org/data/economydatabase Slide 23

24 Fuente: G.M. Mudd, Weng, Z., R. Memary, S.A. Northey, D. Giurco, S. Mohr, L. Mason (2012) Future Greenhouse Gas Emissions from Copper Mining: Assessing Clean Energy Scenarios” p.4 Producción mundial de cobre, por países y regiones, 1880-2011 Chile, el 1 er productor de Cobre en los 1990s Minería impulsa la productividad, crecimiento y desarrollo Slide 24

25 Fuente: G.M. Mudd, Weng, Z., R. Memary, S.A. Northey, D. Giurco, S. Mohr, L. Mason (2012) Future Greenhouse Gas Emissions from Copper Mining: Assessing Clean Energy Scenarios” p.4 Producción mundial de cobre, por países y regiones, 1880-2011 Más Cu, más que un fenómeno cuantitativo Mayor producción fue acompañado mayores capacidades PGB Per Capita Chile (% de US) 10% 20% 30% 40% 50% 60% PGB Per Capita Chile (% of US) Slide 25

26 Producción de cobre en EEUU y Chile La minería demandó e impulsó el desarrollo Fuentes: Wright G. y J. Czelusta (2003) “Mineral Resources and Economic Development”, Stanford University, p.34.; Ayres, R.U, L.W. Ayres y Ingrid Råde (2002) “ The Life Cycle of Copper, its Co-Products and By- Products”, MMSD, p. F15; Mudd G. Et at (2013) “A Detailed Assessment of Global Cu Resource Trends and Endowments”, Economic Geology, v. 108, pp. 1177; Cochilco (2005)” Reseña de la Innovación Tecnológica en la Minería del Cobre: “El Caso Codelco”, p.9; Cochilco “Estrechez Cíclica del Mercado Laboral en la Minería Chilena del Cobre: “Diagnóstico y Propuestas”, p12.; Morales, J.E. (2001) “Evolución de la innovación tecnológica y desarrollo de proyectos en Codelco”, Conferencia 30 Años de la Nacionalización del Cobre. U.S. Geological Survey; Cochilco 1 10 100 1.000 10.000 Producción cobre mina (000’ Ton Cu) 1845 18651885 19051925 1945 1965 Ley Cu (%) 0,5 1 1,5 2 2,5 3 1985 2005 EEUU Chile EEUU ley Cu (tendencia) Chile ley Cu (tendencia) Slide 26

27 Fuente: Peterson, D.J, T. LaTourrette y J.T Bartis (2001) “New Forces at Work in Mining: Industry view of critical technologies”, RAND, pag 49. Productividad, productividad y …productividad Evolución de la productividad debido al cambio tecnológico Slide 27

28 Fuente: USGS; International Copper Study Group; http://www.chilex.com/copper-market/;http://www.chilex.com/copper-market/ Mton Cu 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 0 19001920 19401960 19802000 20202040 26 28 Mundo Chile Producción acumulada en 20 años:145 Mton Producción Cobre Mina 1900-2013 y escenarios 2014-2033 Año ALTO DINAMISMO INVERSIONES Alto potencial de desarrollo Aumento : + 130 Mton/año A A B B SIN NUEVAS INVERSIONES Bajo potencial de desarrollo Disminución: -120 Mton/año Producción Demanda mundial proyectada Producción Producción acumulada en 20 años: 96 Mton Escenarios ante un nuevo ciclo Desafíos movilizadores de desarrollo u oportunidades perdidas Slide 28

29 El Caso de Neptuno Pumps: Sincronizando aprendizaje micro-meso-macro para el éxito del proceso evolutivo de desarrollo Slide 29

30 Empresa verticalmente integrada: diseño, ingeniería y manufactura 2015: US$ 17M Exportando a Perú y México Proyectos para USA, Canadá, Rusia e Indonesia 2 x ganador “Technical Innovation of the Year” Pump Industry Awards (UK) Ganadores Premio Nacional Innovación Avonni 2014 12 publicaciones internacionales 2020: US$50M (proyección) Neptuno Pumps Soluciones de bombeo innovadoras, eficientes y sustentables. Slide 30

31 Proveedor de Clase-Mundial 1972198019952006201520252035 Año Etapa I Desarrollo de capacidades productivas Etapa II Desarrollo de conocimiento y tecnología Etapa III Innovación, diferenciación y branding Oportunidad, cercanía y costos Calidad, confiabilidad y costos Innovación, eficiencia y sustentabilidad Ind. Pesquera Ind. Minera Internacionalización y nuevas industrias Proveedor local Clase mundial Neptuno Pumps Soluciones de bombeo innovadoras, eficientes y sustentables Slide 31

32 Mecanizado y Fundición Búsqueda de oportunidades Desarrollo de ingeniería, incorporación de tecnologías de diseño y manufactura: CAD, CFD/FEA, 3D Printing, Investment Casting. Productos y marca propia. Storytelling y marketing. Proveedor Clase-Mundial: Ventas > US$ 100 M Exportación >30% Producto de alto valor 1972198519952005201520252035 Año _ + Producción & Productividad Desempeño Socio-ambiental Capacidades Micro-Meso-Macro Etapa I Desarrollo de capacidades productivas Etapa II Desarrollo de conocimiento y tecnología Etapa III Innovación, diferenciación y branding Innovación y valor agregado Sustentabilidad Producto como servicio Tercerización Internet of Things Desarrollo nuevos materiales Nuevas industrias y productos Neptuno Pumps Soluciones de bombeo innovadoras, eficientes y sustentables. Slide 32

33 Proveedor Clase- Mundial Etapa I Desarrollo capacidades productivas Etapa II Desarrollo conocimiento y tecnología Etapa III Innovación, diferenciación y branding Ind. Pesquera Ind. Minera Internacionalización Oportunidad, cercanía y costos Calidad, confiabilidad y costos Innovación, eficiencia y sustentabilidad Año1972 19852006201520252035 DESAFIOS Desarrollo Capacidades Productivas Innovación, diferenciación y branding Desarrollo conocimiento y tecnología US$1,6M/0US$7M/200K – US$17/1M US$50M/10M 37/3130/20300/40 Instalación capacidad mecanizado y fundición Diseño y tecnología: simulación, impresión 3D, fundición precisión. Soluciones integrales, transición a productos como servicios : venta de (l/s), confiabilidad y disponibilidad con IoT Autofinanciado Abierto a inversionistas Ventas/Exportación Trabajadores/ingenieros Sofisticación e innovación Gestión Capacidad Financiera InformalJerárquica Plana Neptuno Pumps Soluciones de bombeo innovadoras, eficientes y sustentables Slide 33

34 Cases of success... Value for the business SPENCE Promise: “Assure irrigation plan in ore pads with a online Monitoring System of the Oxides Leaching Heaps” Benefits Productivity: Operators diminution from 10 to 1 destined to the detection and correction of operational failures in heap irrigation HSEC: Material risk diminution (ground failure and contact with hazardous substances) HSEC Award 2013 Winner. Recovery: Impact estimated in US$2-4M per year. SPENCE Promise: “Reduce energy consumption by identifying short cuts in EW tank house” Benefits HSEC: Eliminates material risk (hazardous materials such as acid mist and the exposure of fallen objects) HSEC Award 2014 Finalist. Productivity: Eliminates FTE in the short cut detection activity (8 to 0) Productivity: Reduces from 8 to 2 FTE in the short cuts correction activity. Cost: Specific energy consumption reduction by identifying up to 300 Short cuts monthly and improve copper quality. Slide 34

35 Escondida Promise : “Increase leach pads recovery by assuring leaching plan” Benefits Recovery: Increase by 2% copper recovery in oxide leach pads Increased 0,95% copper recovery in sulphide pads. Increase copper production by 3.170 Tons per year Productivity: Reduced irrigation deviation by assuring leaching plan. Escondida Promise: “Online monitoring system of the erosion level in the SAG mill, maintaining a 95% of the prediction precision” Benefits Productivity: Prevents stopping the sag mill in order to identify the degree of erosion of its liners, thus optimizing PM and SD planning (46 hours of potential saving). Cost saving: liners can be pushed to the limit, with minimum risk. Cases of success... Value for the business Slide 35

36 Slide 36 Aprendizajes  Alta visibilidad y apoyo político interno  Visión de proceso para la continuidad, incluyendo sistemas y equipos  Dar alta valoración a la complejidad del escalamiento (desde piloto a producto comercialmente robusto)  Es un proceso de aprendizaje  Selección es crítica (la capacidad y apetito de emprendimiento tecnológicos son medulares)  Ir de menos a más (se necesitan existas tempranos)  Capacidades de ingeniería, de gestión y financiaras son críticas (evitar sesgo en I+D+i)  Complejidad de la coordinación (alta fragmentación, múltiples agendas) – Gran falla de M°  Governanza para el largo plazo (ir más allá de los ciclos políticos)  Escalar es el principal cuello de botella:  Menor time to market  Más proyectos y visión de portafolio  Otras compañías y grandes proveedores

37 Slide 37 Agenda Viaje a Chile (Borrador) Propuesta 8:30 a 9:00 Revisión de la Agenda 9:30 a 11:00 Plataforma para el Escalamiento del Programa de Proveedores de Clase Mundial – Fundación Chile 11:30 a 12:30Programa Nacional de Minería: Alta Ley y Valor Minero (CNIC) 13:00 a 14:30Reuniones almuerzos con 3 Proveedores 15:00 a 17:00Visita terreno 1 Proveedor 17:30 a 18:30Ministerio de Economía/Minería y Corfo 19:00 a 20:00Conclusiones, debate y acuerdos 21:00 Cena