1 Sector Agroalimentario: Grandes Retos 2006 – 2012 Por: Francisco Meré Palafox 24 de octubre 2006 Certidumbre Financiera en un Mundo Volátil IX

2 Agenda Retos de los Agronegocios en el Futuro Outlook Agroalimentario 2006 – 2012 (Escenario Base) FIRA ante los Grandes Retos del Sector Financiero Rural Comentarios Finales

3 Diversas tendencias mundiales representarán retos para los agronegocios Demografía Crecimiento del ingreso Logística Concentración de mercados Globalización de la cadena de valor Nuevos nichos de mercado

4 La demanda agroalimentaria mundial será influenciada por el envejecimiento de la población y la migración internacional Mediana de edad Cambios en la estructura de edad Fuente: Susan Offutt, “Where will Demographics take the Global Food System”; Seminario Internacional Agronegocios: Retos y Perspectivas con datos de Naciones Unidas, World Population Prospect: The 2004 Revision. Menor demanda de calorías y proteína animal; mayor consumo de frutas y verduras. Las ventas de comida étnica en EE.UU. pasaron de USD 37,000 millones en 1997 a USD 75,000 millones en 2005.

5 Los patrones de consumo agroalimentario responderán al crecimiento del ingreso Fuente: Susan Offutt, “Where will Demographics take the Global Food System”; Seminario Internacional Agronegocios: Retos y Perspectivas con datos de Naciones Unidas, World Population Prospect: The 2004 Revision. El consumo de productos de origen animal aumenta con el ingreso, mientras que disminuye proporcionalmente el de granos. Consumo calórico per-capita por día Ingreso anual per-capita USD Calorías por día Calorías Totales Calorías provenientes de granos La Tasa Media de Crecimiento Anual del PIB per-cápita en México durante 2000-2005 fue de 6.15%.

6 Los centros de consumo se están concentrando lejos de las zonas de producción, con nuevos retos en logística Fuente: NASA satellite image of the earth

7 La logística agroalimentaria deberá responder a la concentración poblacional en las grandes ciudades, dominadas por los supermercados Congestión urbana y mayores costos de suministro Volumen creciente de consumo de alimentos fuera de casa en relación al gasto total en alimentos (16% en 2000, 23% en 2005). Esta tendencia se acentúa con el incremento del ingreso. Fuente: ACNielsen, homepanel 2004 e INEGI Fuente: INEGI-ENIGH-2005 1000 tiendas Participación del mercado de minoristas (%) Tiendas de conveniencia TradicionalSupermercados

8 46% ventas de alimentos Walmart 60% market share en México Leche fluida Fusión de empresas Lala, Alpura, Sello Rojo, Zaragoza y San Marcos: 70% market share en México Lácteos (yogurt) 84% del market share de México: Danone (40%), Sigma (17%) y Nestlé (16%), Alpura (11%) Avicultura (carne) 52% market share de México: Bachoco (31%), Pilgrims Pride (11%), Tyson (10%) Porcicultura 70% del market share de embutidos en México: Sigma 40% y Qualtia 30% (fusión de Kir y Axa Alimentos) Comercialización Trigo J-V AOAS – Cargill, 20% del mercado del Valle del Yaqui y Mayo, el cual produce 42% del trigo nacional. La consolidación de las industrias agroalimentarias se refleja en un menor número de empresas líderes participando en el mercado

9 La visión tradicional de ventajas comparativas pierde validez ante la globalización de la cadena de valor Fuente: NEPP, NAFTA Egg & Poultry Partnership (2002) Tratados Comerciales celebrados por México Fuente: Secretaría de Economía. Importaciones de insumos en la industria avícola mexicana (ene-jul 2006) Fuente: Secretaría de Economía. Datos en dólares. En el nuevo ambiente comercial, la competencia tiende a cambiar de productores a nivel país a cadenas globales de valor (suministro global).

10 El impacto de los litigios comerciales internacionales incentivará la eliminación, o al menos el rediseño, de los subsidios agrícolas Las controversias comerciales impulsadas por Brasil en la OMC han tenido grandes impactos en las políticas de subsidios: Caso del azúcar vs. Unión Europea provocó reducciones radicales en subsidios e incremento en acceso a mercado Caso del Algodón vs. EE.UU. ha sentado un precedente a considerar en el diseño del Farm Bill La globalización de la cadena de suministro ha propiciado que la política agrícola adquiera relevancia supranacional A partir de diciembre 2005 los europeos dieron los primeros pasos hacia la eliminación de subsidios a las exportaciones agrícolas

11 Aumentarán las oportunidades de negocio en nuevos nichos de mercado en el sector agroalimentario Biocombustibles La búsqueda de alternativas energéticas renovables ha impulsado el desarrollo del mercado de los biocombustibles (i.e. etanol, biodiesel). Brasil ha sido pionero en el mercado del etanol. Biomateriales Enzimas para cosméticos, detergentes, tintas, adhesivos a base de productos agrícolas. Plástico biodegradable hecho con almidón de maíz, etc. Tecnología de los alimentos Incremento en la inversión destinada a la investigación en tecnología para desarrollar nuevos productos alimenticios con mayor diferenciación y valor agregado. Fuente: Ethanol Market. Brasil

12 La creciente correlación entre los precios de los derivados del petróleo y los insumos de los biocombustibles, podría permitir nuevos esquemas de cobertura financiera Fuente: DAES-FIRA (2006), Relación de largo plazo entre los precios de los combustibles y commodities, Pacific Food System Outlook 2006-07, 17-18 Mayo 2006, Singapore. El precio internacional del azúcar y la gasolina ha formado una relación de largo plazo. Cabe destacar el efecto brasileño, al ser Brasil el primer productor de caña, azúcar y etanol del mundo. Se estima que la relación de largo plazo entre el precio internacional del maíz y los derivados del petróleo tenderá a fortalecerse a medida que aumente la proporción de maíz destinada a la producción de biocombustibles.

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14 La agroindustria se ha convertido en motor del sector; la brecha entre producción primaria y agroindustrial se continuará cerrando En promedio, la tasa de crecimiento del PIB del sector primario fue de 2.0% para el periodo 1994-2005; mientras que la agroindustria creció 3.0% en el mismo lapso. Se estima que de continuar esta tendencia, el PIB agroindustrial será mayor al PIB primario en algunos años. Fuente: FIRA con datos de INEGI.

15 Ante la liberalización comercial, el reto consistirá en fortalecer las ventajas en sectores altamente exportadores Fuente: INEGI La cercanía con el mercado estadounidense no es suficiente, se requiere impulsar los estándares de sanidad y capacidad logística en la producción de frutas y hortalizas para detonar su exportación a niveles que se reflejen en la balanza comercial del sector.

16 Cárnicos: Se estima un incremento en la demanda interna, lo cual continuará siendo un reto para la producción nacional Fuente: FIRA – Dirección de Análisis Económico y Sectorial (2006), Proyecciones Económicas Agroalimentarias: Escenario Base 2006 – 2015. Sanidad y rastreabilidad se apuntalan como factores clave para aumentar la competitividad del sub-sector cárnicos. Producto de la liberalización comercial, los precios internos de cárnicos se han contraído, lo cual incentivará el consumo.

17 Lácteos: Se estima un incremento sostenido en la demanda doméstica de leche, lo cual estimulará la producción nacional Fuente: FIRA – Dirección de Análisis Económico y Sectorial (2006), Proyecciones Económicas Agroalimentarias: Escenario Base 2006 – 2015.

18 Granos: Se prevé que la brecha entre producción y consumo nacional continuará ampliándose ante la creciente liberalización comercial La integración de las cadenas de valor y una adecuada administración de riesgos serán factores fundamentales para impulsar la competitividad del sub-sector granos. Fuente: FIRA – Dirección de Análisis Económico y Sectorial (2006), Proyecciones Económicas Agroalimentarias: Escenario Base 2006 – 2015.

19 En el caso del maíz, la creciente producción mundial de etanol podrá representar un cambio estructural que impactará el mercado del grano De continuar el incremento en el uso del maíz como insumo del etanol, se contempla un escenario alcista en el precio internacional de dicho commodity que impactará el mercado interno. Maíz utilizado para la producción de etanol- EEUU Fuente: FIMAT Fuente: FIRA – Dirección de Análisis Económico y Sectorial (2006), Proyecciones Económicas Agroalimentarias: Escenario Base 2006 – 2015.

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21 La estabilidad en las variables macroeconómicas motivan un sano desempeño del sector financiero agroalimentario y rural México cuenta con tasas de interés y tipo de cambio estables que motivan al sector financiero. La morosidad del sector financiero agroalimentario ha disminuido a tasas similares a las del resto de la economía. Fuente: Banxico. Se considera únicamente el crédito otorgado por la Banca Comercial. Fuente: Banxico

22 Grandes Retos: Aumentar la penetración financiera, Integrar la cadena de valor y Adecuar los instrumentos financieros a las necesidades del mercado Sector Agroalimentario y Rural en México DiagnósticoRetos Baja penetración del sistema financiero. El 22% de la población (74% de los municipios) no tiene acceso a sucursales bancarias Participación de 2.2 millones de agentes económicos rurales, de los cuales solo el 5.4% recibe financiamiento formal, y el 11.6% recibe financiamiento informal La falta de financiamiento es un problema que afecta en promedio a más del 30% de las empresas rurales para operar adecuadamente Actividades percibidas como riesgosas (información asimétrica) Financiamiento parcial no ligado al total de la cadena de valor Márgenes mayores de crédito Altos costos de transacción Mercados segmentados Expansión de la cobertura del sector financiero Financiamiento integral para la cadena de valor Instrumentos de cobertura Originación Competencia Información Eliminación de obstáculos de escala Adecuación de productos para PyME rural Fuente: Encuesta Nacional de Mercados Financieros Rurales (ENAMFIR), FIRA

23 FIRA da respuesta a los grandes retos con soluciones de negocio a través de cuatro distintas vertientes Valor agregado al sector Nuevos y Mejores Productos Más Canales de Distribución Innovación Financiera Inteligencia de mercados y apoyos para elevar la productividad Tasa fija Garantías Financiamiento rural 72 intermediarios financieros (16 bancos y 56 IFES Financiamiento estructurado Detección de oportunidades de negocio Anticipación de riesgos Apoyos para contratación de consultoría

24 La estrategia de negocio de FIRA le ha permitido incrementar su colocación y cartera de crédito Fuente: FIRA * Estimación de cierre.

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26 La demografía, la globalización de la cadena de valor, la logística, así como el surgimiento de nuevos productos representarán retos para el futuro de los agronegocios. Se estima un entorno económico favorable para el desarrollo de los agronegocios en México. Los grandes retos del sector financiero rural consisten en aumentar la penetración financiera; integrar la cadena de valor; y adecuar los instrumentos a las necesidades del mercado. FIRA enfrenta los grandes retos del sector a través de nuevos y mejores productos; más canales de distribución; innovación financiera; e inteligencia de mercados.