1 Sistemas monetario y financieroCapítulo 15 Sistemas monetario y financiero
2 Sistemas monetario y financieroFinanzas El estudio del dinero, cómo se hace, cómo se gana, cómo se pierde, y por qué. Dinero Todo lo que es generalmente aceptado en el intercambio de bienes y servicios.
3 Las funciones del dineroMedio de intercambio: Aceptado como pago por bienes y servicios. Medida de valor: Estándar común para asignar y comparar valores de bienes y servicios. Almacenamiento de valor: Medio para retener y acumular riqueza.
4 Las características del dineroAceptabilidad Divisibilidad Portabilidad Estabilidad Durabilidad Dificultad para falsificarlo
5 Datos acerca del dineroEsperanza de vida del papel moneda: $1 1.5 años $5 2 años $10 3 años $20 4 años $50 9 años $100 9 años Fuente: “Fedpoint 1: How Currency Gets Into Circulation”, Federal Reserve Bank of New York – Publications, 18 de septiembre de 2001, p. 1-2. COMENTARIO BREVE: En la actualidad hay 525, 000 millones de dólares de moneda estadounidense en circulación, y cerca de las dos terceras partes se encuentra fuera deEU.
6 Tipos de dinero Cuentas de cheques Dinero inmediato ChequesCuenta ONR (orden negociable de retiro) Dinero inmediato Cuenta de ahorros Cuenta del mercado monetario Certificado de depósito Tarjeta de crédito Tarjeta de débito Cheque de viajero Giro postal Cheque de caja
7 Un cheque Número de depósito Número de banco banco regionalEsto se pone cuando el cheque se libera. Representa la cantidad en dólares, en este caso, 250. cheque cuenta banco Verificación de suma (Un número que se utiliza para verificar que todo esté correcto).
8 Datos acerca de los chequesAlrededor de 13 millones de jefes de familia estadounidenses no tienen una cuenta de cheques. Cada año se cambian 180 millones de cheques por efectivo en 3,700 establecimientos de cambio por un valor de 55,000 millones de dólares. 85% de los cheques que se cambian son de nómina y el valor promedio es de aproximadamente 300 dólares. Fuente: Calmetta Coleman, “Altering Course, Banks Welcome Check Cashers”, Wall Street Journal, 6 de julio de 2001, p. B1.
9 Datos acerca de las tarjetas de créditoMasterCard y Visa son las dos principales tarjetas de crédito. American Express es la tarjeta de crédito dominante en viajes y entretenimiento. Los estadounidenses tienen una deuda superior a 675,000 millones de dólares en tarjetas de crédito. Fuente: Emily Thornton, Heather Timmons, y Joseph Weber, “Who Holds the Cards?”, Business Week, 19 de marzo de 2001, p. 90.
10 Datos acerca de las tarjetas de débitoUna tarjeta de débito es similar a una de crédito, pero funciona como un cheque. Una tarjeta de débito proporciona un pago electrónico directo e inmediato a un comerciante o tercero a partir de la cuenta de cheques del tenedor La carencia de crédito no ofrece “periodo de gracia” ni tampoco un seguimiento en papel de las transacciones.
11 El sistema financiero estadounidenseEl Sistema de la Reserva Federal Instituciones bancarias
12 El Sistema de la Reserva FederalFronteras de los distritos de la Reserva Federal Fronteras de los territorios de rama de la Reserva Federal Consejo de gobernadores del sistema de la Reserva Federal Ciudades de bancos de la Reserva Federal Ciudades de rama de la Reserva Federal Instalaciones bancarias de la Reserva Federal
13 Las funciones del Consejo de la Reserva FederalControlar el suministro de dinero mediante las políticas monetarias Regular las instituciones financieras Manejar los procedimientos regionales y nacionales de liquidación de cheques Supervisar los seguros de depósito federal de los bancos comerciales que pertenecen al Sistema de la Reserva Federal
14 Las políticas monetarias de la Reserva Federal1. Operaciones del mercado libre 2. Requerimientos de reserva 3. Tasa de descuento 4. Controles de crédito
15 Herramientas federales para regular el suministro monetarioEfecto en la oferta de dinero y en la economía Actividad Compra de garantías gubernamentales La oferta de dinero aumenta; aumentan las actividades económicas. Venta de garantías gubernamentales La oferta de dinero disminuye; se frena la actividad económica. Elevación de las tasas de descuento Aumentan las tasas de intéres; disminuye la oferta de dinero; Disminución de las tasas de descuento Disminuyen las tasas de interés; aumenta la oferta de dinero; aumenta la actividad económica.
16 Herramientas federales para regular la oferta de dineroEfecto en la oferta de dinero y en la economía Actividad Incremento de los requerimientos Los bancos prestan poco; la oferta de reserva de dinero disminuye; se frena la actividad económica. Disminución de los requerimientos Los bancos prestan más; aumenta de reserva la oferta de dinero; se incrementa
17 Herramientas federales para la regulación de la oferta de dineroEfecto sobre la oferta de dinero y la economía Actividad Relajamiento de los controles de crédito Más gente se motiva para realizar mayores compras, lo que incrementa la actividad económica. Restricción de los controles de crédito Se desanima a la gente para que realice compras mayores, lo que disminuye la actividad económica.
18 El proceso de liquidación de chequesEl Banco de la Reserva Federal de Chicago transmite electrónicamente 120 dólares al Banco de la Reserva Federal de Dallas, los cuales se acreditan a la cuenta del banco de Austin. El banco de la señorita Smith autoriza al Banco de la Reserva Federal de Chicago para que descuente los 120 dólares de su cuenta. El Banco de la Reserva Federal en Dallas transmite electrónicamente el cheque al Banco de la Reserva Federal de Chicago. El Banco de la Reserva Federal de Chicago envía el cheque al banco de la señorita Smith en Chicago, el cual descuenta los 120 dólares de su cuenta. Suzy Smith, estudiante de Chicago, elaboró un cheque para compar libros de texto a Acme en Austin, TX, por 120 dólares. Acme deposita el cheque en su cuenta en el banco de Austin, TX. Día 1 Día 2 Día 3 Austin Bank agrega 120 dólares a la cuenta bancaria de Acme. Susy Smith recibe el estado de cuenta del banco de Chicago al final del mes. Austin Bank deposita el cheque en su cuenta en el Banco de la Reserva Federal en Dallas.
19 Instituciones bancariasInstituciones bancarias más comunes: Bancos comerciales Asociaciones de ahorro y préstamo Uniones de crédito Bancos mutualistas
20 Instituciones no bancariasInstituciones no bancarias más comunes: Compañías aseguradoras Fondos de pensiones Fondos comunes Fondos del mercado monetario Firmas de corretaje Compañías financieras
21 Banca electrónica Cajeros automáticosTransferencia electrónica de fondos Casa de depósito automático (CDA) Banco en casa
22 Datos acerca de los cajeros automáticosLos principales propietarios de cajeros automáticos en Estados Unidos son: Wells Fargo, E-Trade Bank, American Express y Bank One. El retiro promedio de un cajero automático es de 60 dólares. Los clientes de cajeros automáticos gastan de 20 a 25% más que los que no son clientes de estos cajeros. 60% de los estadounidenses entre 25 y 34 años utilizan los cajeros automáticos 8 veces al mes. El día más popular en que se usa un cajero automático es el viernes. Fuente: “ATM Fact Sheet”, Press Room: ATMfacts 2001, 18 de septiembre de 2001.
23 Cambios en la banca comercialFunciones Ahora ofrecen seguros, corretaje y servicios de banca de inversión Los bancos grandes tienen oficinas en más estados Banca en Internet Globalización de la banca Propiedad extranjera de bancos locales – “Megabancos”
24 Resuelva el dilema 1. Liste los diversos tipos de instituciones financieras estadounidenses y la función primaria de cada una. 2. ¿Qué servicios de cada institución financiera que es probable que necesite la nueva compañía de Hill? 3. ¿Cuál institución financiera es probable que sea la más capaz de cubrir las necesidades actuales de la pequeña compañía de Hill?
25 Explore su futuro profesional¿Qué tipo de proyecciones económicas de la industria es más probable que se pida a los economistas?
26 Preguntas de discusión y ejercicios adicionales1. ¿Qué se entiende por un depósito a la vista? 3. ¿Por qué las tarjetas de crédito se han vuelto un sustituto popular del dinero? 4. ¿Cuáles son las ventajas de los cajeros automáticos para los clientes? ¿Para los bancos?
27 Examen del capítulo 15 Casi todo el papel moneda es ligero; ¿a cuál de sus características corresponde el peso del dinero? a. durabilidad b. estabilidad c. divisibilidad d. portabilidad 2. El porcentaje de depósitos que una institución bancaria debe mantener en reserva, ya sea en el banco mismo o en el Banco de la Reserva Federal, y que no presta a empresas o a individuos es: a. la tasa de descuento. b. el requerimiento de reserva. c. M1. d. el seguro del depositario.
28 Examen del capítulo 15 3. Las instituciones bancarias más grandes en Estados Unidos son: a. las asociaciones de ahorros y préstamo. b. los bancos comerciales. c. las uniones de crédito. d. los bancos mutualistas de ahorros. La quiebra de las asociaciones de ahorros y préstamo al igual que los problemas en algunos bancos comerciales fueron ocasionados fundamentalmente por: a. altas tasas gubernamentales en las instituciones bancarias. b. malos préstamos de bienes raíces. c. incapacidad de los estudiantes para pagar los préstamos universitarios. d. transferencia electrónica de fondos.
29 Preguntas de opción múltiple acerca del video1. La diferencia entre un bono garantizado y un título sin garantía es que: a. un bono garantizado tiene como respaldo activos específicos contra el dinero prestado, en tanto que eso no ocurre con el título sin garantía. b. un bono garantizado tiene activos fijos en prenda contra el dinero prestado, en tanto que un título sin garantía tiene activos a corto plazo empeñados contra el dinero que se presta. c. un bono con garantía es un valor de deuda de alto riesgo, en tanto que un título sin garantía es un valor de deuda de bajo riesgo. d. un bono con garantía está asegurado por tierras, mientras que un título sin garantía siempre se avala mediante equipo.
30 Preguntas de opción múltiple acerca del video¿Cuál de las siguientes afirmaciones describe mejor el tratamiento fiscal para los pagos de intereses y dividendos? a. El interés se paga después de impuestos. b. El interés es un gasto deducible de impuestos. c. Los dividendos son gastos deducibles de impuestos. d. Todas las anteriores son correctas.